摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行等金融機(jī)構(gòu)已無(wú)法滿足民間資本的需要，因此，民間融資應(yīng)運(yùn)而生，并逐漸壯大起來(lái)。民間融資的出現(xiàn)，解決了中小企業(yè)的困境，優(yōu)化了資源配置，但是也出現(xiàn)一些問題，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。就此，希望通過法律和經(jīng)濟(jì)手段，來(lái)探討如何規(guī)范民間融資的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間融資；規(guī)范；法律；經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F831 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）29-0112-04

在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展的大環(huán)境下，各類經(jīng)濟(jì)主體對(duì)國(guó)內(nèi)金融發(fā)展的需求與日俱增。然而，國(guó)內(nèi)資本流動(dòng)受世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響而導(dǎo)致緊縮，無(wú)法滿足民營(yíng)企業(yè)等民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這使得民間融資日益興盛并逐漸顯露出逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，對(duì)社會(huì)生活和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影響越來(lái)越大。民間融資在緩解了民間資金需求的矛盾的同時(shí)，彌補(bǔ)了正規(guī)金融體系的不足，因此，它逐漸適應(yīng)了我國(guó)民間資本的融通環(huán)境。但民間融資是一種游離于國(guó)家金融體系之外的融資方式，其存在的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷可能會(huì)對(duì)民間經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，如何通過法律、經(jīng)濟(jì)等手段來(lái)規(guī)范民間融資的發(fā)展，值得我們思考。

一、民間融資的概念及特點(diǎn)

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，民間融資的地位日顯凸顯，成為一些民營(yíng)企業(yè)原始資本的來(lái)源和個(gè)人投資創(chuàng)業(yè)的主要融資方式。

（一）民間融資的概念

作為一種資金資源的市場(chǎng)化配置行為，民間融資是非正規(guī)的，是與正規(guī)的金融行為相對(duì)而稱的。作為一種金融交易活動(dòng)，它游離于正式金融體制之外，而沒有納入我國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)管理。

民間融資一般是指在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，出資人與受資人之間，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為[1]。

民間融資分為狹義和廣義兩種。狹義上只包括民間借貸即本文所指的民間融資，它的概念是自然人與企業(yè)（包括其他組織）之間、非金融企業(yè)之間、自然入之間，一方將一定數(shù)量的金錢轉(zhuǎn)移給另一方，另一方到期還款并支付預(yù)先約定利息的民事法律行為。從廣義上講，它包含民間借貸，同時(shí)也包括非金融機(jī)構(gòu)通過合法的形式發(fā)行債券、股票等方式進(jìn)行的融資活動(dòng)。

近年來(lái)，民間融資作為銀行融資的一種補(bǔ)充形式日趨活躍，已成為一種普遍存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

（二）民間融資的特點(diǎn)

1.民間融資的主體多樣化。經(jīng)過長(zhǎng)期發(fā)展，民間融資主體已經(jīng)由單一主體向多元化主體發(fā)展，并且其活動(dòng)主體日趨擴(kuò)大，不僅有個(gè)體投資人、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、中小企業(yè)，還有需要資金購(gòu)買汽車住房等耐用消費(fèi)品的普通居民和進(jìn)行季節(jié)性養(yǎng)殖種植的農(nóng)戶等。

2.民間融資具有變動(dòng)彈性大、利率高的特點(diǎn)，行業(yè)和地區(qū)差異明顯。民間融資不受政府金融政策的管制，法律法規(guī)等相關(guān)方面的約束也較少，因此，其利率變動(dòng)范圍大，變動(dòng)靈活，具有十分特殊的地位。在一些地區(qū)，銀行借貸的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于民間融資，融資成本也低于民間融資。

3.民間融資門檻較低。該特點(diǎn)提高了資金配置的效率。民間融資不受國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策影響，處于正規(guī)金融體系的監(jiān)管范圍之外，民間融資多是以利益為出發(fā)點(diǎn)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，形式靈活，因此對(duì)貸款人的要求更低，這樣民間融資能夠在銀行系統(tǒng)之外彌補(bǔ)自身的缺點(diǎn)，以滿足市場(chǎng)的需要。

二、當(dāng)前國(guó)內(nèi)民間融資興起并發(fā)展的原因

作為一種自發(fā)的融資方式，民間融資的產(chǎn)生與發(fā)展有兩方面因素，即客觀經(jīng)濟(jì)政策的因素和現(xiàn)實(shí)的自身原因。

（一）第一個(gè)方面：外因

1.當(dāng)前金融資源配置并不合理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，形成了以市場(chǎng)作為資源配置的基礎(chǔ)性方式，國(guó)家控制了大部分的金融資源，國(guó)有企業(yè)更多的占有這部分資源的局面，這種局面一直沒能根本轉(zhuǎn)變。其次，由于信息、市場(chǎng)不完善等條件的約束，正規(guī)金融及其金融服務(wù)具有局限性，信貸滿足率低的特點(diǎn)。部分民營(yíng)經(jīng)濟(jì)被排斥在正規(guī)金融之外，只得轉(zhuǎn)向民間金融，形成了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)民間融資的強(qiáng)烈需求。

2.資金供求矛盾加劇。在當(dāng)前多元化發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系中，資金對(duì)產(chǎn)業(yè)十分重要，沒有充裕的資金支持企業(yè)很難持續(xù)。加之穩(wěn)定性較差的特點(diǎn)，使得商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加了壓力。再加上民眾了解的還不夠詳細(xì)，正規(guī)的金融產(chǎn)品不夠豐富，最終導(dǎo)致銀行存款外流，有投資能力的居民在民間金融市場(chǎng)信息相對(duì)透明和高回報(bào)的誘導(dǎo)的情況下，只能在民間的市場(chǎng)上尋找出路，將銀行存款轉(zhuǎn)為民間融資。

3.商業(yè)銀行貸款“門檻”高。目前，國(guó)有商業(yè)銀行貸款的貸款對(duì)象選擇極為嚴(yán)苛，實(shí)行集中省級(jí)分行審批。貸款最基本的準(zhǔn)入條件是信用等級(jí)在AA以上，否則不予考慮，標(biāo)準(zhǔn)全國(guó)統(tǒng)一。而廣大中小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)由于受資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等條件限制，很難從國(guó)有商業(yè)銀行獲得貸款支持，能滿足上述條件的少之又少。因此廣大中小企業(yè)轉(zhuǎn)而投向民間借貸，這種局面的形成為民間借貸的發(fā)展提供了較大的發(fā)展空間。

（二）第二個(gè)方面：內(nèi)因

1.居民逐漸富裕產(chǎn)生投資熱情

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)化改革的不斷前行，一方面，無(wú)論城市居民還是農(nóng)村的農(nóng)民，其生活質(zhì)量大大改善，整體收入逐年增加，手中可支配的節(jié)余資金也在不斷增多，在一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)需求和投資欲望；另一方面，人們的消費(fèi)觀念也在悄然改變，無(wú)論在城市還是在農(nóng)村，人們?cè)诿鎸?duì)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、買房、教育等事項(xiàng)出資上，逐漸開始接受貸款等預(yù)支消費(fèi)理念。人們的消費(fèi)觀念發(fā)生改變，不僅產(chǎn)生了融資的需求，同時(shí)還產(chǎn)生了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需求和理財(cái)業(yè)務(wù)需求，這些需求逐步累積并且呈現(xiàn)多元化和多層次性發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)民眾的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)也逐步加強(qiáng)，認(rèn)識(shí)到通過保險(xiǎn)，減少損失、化解風(fēng)險(xiǎn)、保障安全的意義越來(lái)越重要，這種情況促進(jìn)了對(duì)民間融資的需求。

計(jì)劃體制下，我國(guó)的醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等福利制度發(fā)生了一些變化，這些變化改變了人們的消費(fèi)預(yù)期。農(nóng)村居民在收入水平不高、收入緩慢增長(zhǎng)的同時(shí)，用于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、蓋房以及對(duì)教育、看病，紅白喜事資金逐步增多，對(duì)資金的需求逐步加大。實(shí)際上，農(nóng)村居民具有很大的融資需求。近些年，農(nóng)民收入隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展逐年增加，手頭節(jié)余資金也在不斷增多，產(chǎn)生了投資的意愿，但往往因?yàn)檗r(nóng)戶投資理財(cái)途徑的匱乏而作罷。農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐漸規(guī)?；?，其資金投入逐步擴(kuò)大，在經(jīng)過了多次自然災(zāi)害后，農(nóng)民也逐漸加強(qiáng)了自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，減少損失、化解風(fēng)險(xiǎn)、保障安全的意愿越來(lái)越強(qiáng)烈，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的需求日益增長(zhǎng)。

2.民營(yíng)企業(yè)發(fā)展對(duì)融資的需求

民間金融的需求者，是廣大的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)和個(gè)人，即民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，民營(yíng)企業(yè)可以通過兩種方式獲取資金：內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資，是指民營(yíng)企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（折舊和留存盈利）轉(zhuǎn)化為投資的過程，是企業(yè)再投資或債務(wù)清償?shù)闹饕Y金來(lái)源。在這個(gè)過程中，企業(yè)的現(xiàn)金流量不會(huì)減少，當(dāng)然由于資金來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，也不需要發(fā)生融資費(fèi)用。外源融資，是指吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過程[2]。它具有靈活性、高效性、集中性和大量性等特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的資本形成有重要的意義。

三、民間融資所產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

作為資金資源的一種有效配置手段，民間融資在合理配置資源、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、補(bǔ)充銀行資金不足等方面具有重要意義。但民間融資是資本市場(chǎng)上的雙刃劍，帶給資本運(yùn)行以極大優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也常常對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活有一定的負(fù)面影響。因此我們必須客觀地、多角度地對(duì)民間融資進(jìn)行分析。

（一）民間融資具有的積極作用和影響

1.促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，但是銀行以其規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等為緣由不予貸款，導(dǎo)致民間融資成為其市場(chǎng)化選擇。而且，民間融資無(wú)行業(yè)、期限限制，手續(xù)簡(jiǎn)便，既能讓中小企業(yè)周轉(zhuǎn)臨時(shí)性資金，也降低了交易成本。民間融資及時(shí)、可靠、方便地拓寬了民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，為一些特色產(chǎn)業(yè)提供了較好的資金支持，對(duì)地方特色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要作用，促進(jìn)了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.民間融資具有優(yōu)化資金的合理配置的特點(diǎn)，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了與正規(guī)金融的互補(bǔ)。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的目光重點(diǎn)往往指向大型企業(yè)和大中城市，則中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的資金需求無(wú)法得到滿足。而民間融資因其范圍較小，所以能在較短的時(shí)間內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)需求對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)，選擇一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的項(xiàng)目給予資金支持，做出理性評(píng)估，進(jìn)而提高了資金的使用效益，實(shí)現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置。

3.改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)。民間融資在貸款涉及的范圍、利率、金額的方便程度及協(xié)商等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。其規(guī)模的擴(kuò)大，在一定程度上緩解了銀行的信貸壓力，分散了銀行的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特別是信用風(fēng)險(xiǎn)。這種社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的改善，促進(jìn)了國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，并對(duì)改造成果加以鞏固，有利于維護(hù)國(guó)家的金融和經(jīng)濟(jì)安全。

（二）民間融資的主要消極影響

1.削弱了宏觀調(diào)控效果，擾亂正常金融秩序。由于由于高利率的吸引，民間融資的發(fā)展速度越來(lái)越快，規(guī)模越來(lái)越大，大量民間借貸資金在金融部門“體外循環(huán)”， 游離于銀行體系之外，使得監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督管理難度加大，甚至出現(xiàn)了脫離監(jiān)管的局面。民間融資直接從社會(huì)上融資，使一些不符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展前景不好的企業(yè)利用支付高息的手段分流了銀行資金來(lái)源。從這一角度看，民間融資不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；從另一角度看，干擾了金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行國(guó)家的利率、信貸政策，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不良影響，不利于宏觀調(diào)控政策和國(guó)家信貸總量的控制完整、全面實(shí)施。

2.稅費(fèi)等政策的權(quán)威性受到現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。民間融資所獲利息一般是銀行存款的五倍以上，較之現(xiàn)行的個(gè)人所得稅政策，即利息所得應(yīng)繳納5%（原為20%）的個(gè)人所得稅，民間融資幾乎沒有繳納任何費(fèi)用。民間融資賬務(wù)反映也很模糊，大多數(shù)民間融資僅憑一個(gè)簡(jiǎn)單借條發(fā)生借貸往來(lái)，支付利息則以職工獎(jiǎng)金、股金分紅等形式以現(xiàn)金派發(fā)。因此盡管稅務(wù)部門多次深入到發(fā)生了民間融資業(yè)務(wù)的企業(yè)調(diào)查取證，但均因種種原因而不了了之。

3.民間融資影響整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定。由于民間融資缺乏嚴(yán)格的手續(xù)，具有“地下性”，交易過程容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。如打著借貸的幌子行非法吸收公眾存款之實(shí)，由民間自由借貸糾紛引起的暴力追償、高利貸活動(dòng)等。這些糾紛又涉及到每個(gè)參與的投資人的切身利益，一旦出現(xiàn)問題，將對(duì)社會(huì)產(chǎn)生極大的負(fù)面影響， 容易引發(fā)社會(huì)治安問題和刑事犯罪問題。有更甚者部分民間融資成為洗黑、非法集資等犯罪活動(dòng)的工具，嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定。

四、目前民間融資所存在的問題

民間融資的發(fā)展雖滿足了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中特定的資金需求，但在隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而壯大的過程中，還存在著一些問題，需要我們認(rèn)真分析并加以解決。

1.民間融資具有脆弱性。是指民間借貸活動(dòng)資金鏈上每個(gè)環(huán)節(jié)都很薄弱，造成了民間金融體系的脆弱性[3]。首先，在資金來(lái)源的脆弱性上有所體現(xiàn)，民間金融資金供給者多為收入較低的小企業(yè)和普通老百姓，如果不能收回出借資金，將嚴(yán)重影響它們的經(jīng)營(yíng)和生活；其次，體現(xiàn)在資金中介機(jī)構(gòu)的脆弱性，民間融資機(jī)構(gòu)缺乏政府信用的支持，因此規(guī)模偏小，即使經(jīng)營(yíng)良好，承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)的能力總體欠佳，甚至可以因?yàn)橐粓?chǎng)空穴來(lái)風(fēng)的謠言而走入困境；再次，表現(xiàn)為借款人的脆弱性，往往都是規(guī)模小，資金實(shí)力弱的中小企業(yè)求助于民間融資渠道，這些求助者具有不規(guī)范性。民間金融的不規(guī)范性是指民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)自有資金比例低，長(zhǎng)短期貸款結(jié)構(gòu)不合理，手續(xù)不規(guī)范，過于依靠個(gè)人信用，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，容易陷入流動(dòng)性危機(jī)。由于缺乏政府和金融監(jiān)管者的指導(dǎo)，使其具有盲目性和投機(jī)性，容易產(chǎn)生跟風(fēng)的現(xiàn)象。民間金融活動(dòng)在這三個(gè)特性的影響下容易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，影響到社會(huì)穩(wěn)定。尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)，其民間資金量大，若有問題，危害尤甚。

2.缺乏監(jiān)管部門，易引發(fā)糾紛。作為一種非正規(guī)的當(dāng)事人之間自發(fā)的借貸行為，民間融資當(dāng)事人雙方的義務(wù)和權(quán)利都缺少有效的法律保障和行為監(jiān)管，極易引發(fā)雙方的糾紛，甚至采取非法手段解決，影響社會(huì)的穩(wěn)定。隨著民間融資的發(fā)展，在更多的企業(yè)開始利用這一渠道的同時(shí)，隨之而來(lái)的問題也越來(lái)越多。民間融資相比于銀行系統(tǒng)，它具有準(zhǔn)入門檻低、融資程序簡(jiǎn)潔、融資速度快的優(yōu)勢(shì)。但這一優(yōu)勢(shì)同時(shí)也是問題存在的根源。當(dāng)事雙方快速地達(dá)成交易，使得雙方都有存在信息不對(duì)稱的不確定性，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展具有不利影響。

3.法律規(guī)定零散，沒有專門法律法規(guī)調(diào)整。盡管我國(guó)有直接針對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)定的法律規(guī)范，如《合同法》、《意見》及其他一些相應(yīng)的法律法規(guī)，但是，我國(guó)目前尚沒有頒布任何一部專門的法律或是行政法規(guī)以全面系統(tǒng)地規(guī)制與調(diào)整民間融資。而與這樣一種法律缺位的情況相比，我國(guó)的民間融資和與之相關(guān)的法律糾紛卻普遍存在并且逐漸成為一種顯性的社會(huì)事實(shí)，由此導(dǎo)致的社會(huì)問題也日益增多。因其缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制，民間融資較為分散而不易控制，呈現(xiàn)出無(wú)序狀態(tài)。近數(shù)十年，因民間融資而產(chǎn)生的糾紛案件呈逐年上升的趨勢(shì)。在這樣一種民間融資不斷發(fā)展的情形下，民間融資所引發(fā)的問題比比皆是，若任其完全無(wú)序地發(fā)展，后果將十分嚴(yán)重。因此制定相應(yīng)的法律法規(guī)以盡量地規(guī)制與減少民間融資帶來(lái)的負(fù)面作用及問題已是當(dāng)務(wù)之急。

4.民間融資主體的法制觀念、信用觀念亟待加強(qiáng)。目前，我國(guó)民間融資的融資主體借貸隨意性大，無(wú)相關(guān)法律約束，法律程序不規(guī)范，不少融資活動(dòng)屬于君子協(xié)定，即便簽訂了書面協(xié)議，往往也要素不全，有效性差[4]；擔(dān)保方式簡(jiǎn)單，甚至有的只有一張身份證作為質(zhì)押；人為因素在借款期限的掌握上影響較大，不能準(zhǔn)確確定借款周期，而且資金所有者無(wú)法對(duì)資金的使用進(jìn)行有效監(jiān)督，一旦借款人由于天災(zāi)人禍等其他原因無(wú)法按時(shí)還款，就極有可能引發(fā)糾紛，釀成不穩(wěn)定因素；一些具有黑社會(huì)性質(zhì)的“地下金融”組織和一些缺乏法律意識(shí)的個(gè)人，往往采用威脅、恐嚇、綁架、雇傭打手等暴力手段催要借款，引起了社會(huì)的不安。

五、從法律和經(jīng)濟(jì)多方面入手，促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展

（一）制定專門法律法規(guī)，構(gòu)建起合法平臺(tái)

我國(guó)現(xiàn)行立法涉及民間融資的法規(guī)主要有《民法通則》和《合同法》。有關(guān)部門應(yīng)據(jù)此盡快制定關(guān)于民間融資管理的法律法規(guī)，主要對(duì)民間融資主體雙方的權(quán)利、義務(wù)、交易方式、條件、期限利率、違約責(zé)任等方面加以規(guī)制。

《民間融資法》及細(xì)則應(yīng)體現(xiàn)原則性與靈活性，在符合金融管理秩序的相關(guān)規(guī)定的同時(shí)，又要契合民事法律規(guī)范的指導(dǎo)精神。需要加以明確規(guī)定的方面主要有：組織形式、準(zhǔn)入門檻的設(shè)立、運(yùn)作范圍、主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、期限利率、征稅和權(quán)益保障等，同時(shí)還需對(duì)以下方面做出指導(dǎo)性規(guī)定：民間融資的管理主體、職責(zé)和內(nèi)容，民間融資的用途等，通過這樣的細(xì)化能夠區(qū)分非法吸收公眾存款與合法民間借貸的界限，逐步把民間融資納入金融監(jiān)管體系。

總而言之，要使得民間融資能夠更好地發(fā)展，必須要在法律上給予其應(yīng)有的法律地位，通過引導(dǎo)使其操作從“地下”轉(zhuǎn)到“地上”， 盡量降低或避免對(duì)金融帶來(lái)的消極影響，更好地發(fā)揮其促進(jìn)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的積極作用。具體建議如下：

1.對(duì)融資主體的劃定，應(yīng)該更多地關(guān)注當(dāng)事人作為民事主體對(duì)其財(cái)產(chǎn)的支配權(quán)、處分權(quán)，允許包括自然人、各種民間融資組織在內(nèi)的多種主體形式并存。

2.關(guān)于利息的約定必須合乎相關(guān)法律法規(guī)。在民間借貸活動(dòng)中，利息是雙方最關(guān)注的部分，也是最容易產(chǎn)生矛盾的。現(xiàn)行法律對(duì)此有明確規(guī)定：在有息借貸中，利率可適當(dāng)高于銀行利率，但不得超過銀行同類貸款利率的4倍，即不得搞高利貸。

3.在借貸形式上，雙方最好簽訂正式的借貸合同，明確表明當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，以免在將來(lái)的交易活動(dòng)中出現(xiàn)不必要的糾紛。

4.將民間融資活動(dòng)納入到正常的金融監(jiān)管體系中。為了金融活動(dòng)的正常進(jìn)行，應(yīng)當(dāng)適時(shí)地對(duì)民間融資的資金來(lái)源、運(yùn)用情況、利率水平等，做出信息披露和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。

5.在《民間融資法》中構(gòu)建融資信用體系并以此為依據(jù)制定相應(yīng)的法規(guī)。因?yàn)橹挥型ㄟ^立法，才能協(xié)調(diào)好各部門以及各法律、法規(guī)、規(guī)章對(duì)于民間融資活動(dòng)的管制，將其作用發(fā)揮到實(shí)處。

（二）完善民間融資的信用擔(dān)保體系

正規(guī)融資渠道門檻較高、要求較多，正是導(dǎo)致民間融資興起并發(fā)展的原因之一，然而解決這一問題的有效辦法之一是建立起較為完善的信用擔(dān)保體系。

1.逐漸完善民間融資信用擔(dān)保體系

雖然現(xiàn)狀是民間融資對(duì)于信用擔(dān)保的要求較低，但如果依據(jù)完善的信用擔(dān)保體系，中小企業(yè)能夠更容易地取得民間融資，保證金融體系正常運(yùn)行。首先要做的是完善現(xiàn)有的企業(yè)和個(gè)人的信用系統(tǒng)。將企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作信息進(jìn)行統(tǒng)一管理，企業(yè)運(yùn)作信息的公開化，會(huì)有利于借貸雙方存在的信息不對(duì)稱的情況得到有效緩解。此外，大力發(fā)展信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的多種所有制，例如民營(yíng)以及聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的多種形式，為整個(gè)金融體系構(gòu)建—個(gè)活躍、誠(chéng)信、安全的金融活動(dòng)市場(chǎng)。

2.建立明確的信用信息征集共享機(jī)制和科學(xué)的信用評(píng)價(jià)體系

建立征信制度能夠降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，也能保障民間資本進(jìn)入正規(guī)融資體系的安全性。對(duì)此，要加快征信法規(guī)系統(tǒng)的建設(shè)，另一方面更為重要的是加快全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)。以全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)為依托，將民間融資的信息也包括在內(nèi)，逐步拓展信息采集與共享范圍。要建立完善的企業(yè)和個(gè)人信用檔案與信息共享平臺(tái)，完善評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)展信用記錄查詢服務(wù)，為信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供良好環(huán)境[5]。

（三）建立民間融資監(jiān)管體系

要更好地控制民間融資發(fā)展，就要對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范其行為，將金融監(jiān)管思想放入民間融資的制度設(shè)計(jì)中去，這樣，民間融資活動(dòng)才能朝著合法、健康的方向進(jìn)行。

1.加強(qiáng)、加快監(jiān)管機(jī)制建設(shè)

通過機(jī)制建設(shè)，監(jiān)管活動(dòng)會(huì)變得更加公開、公正、透明。具體建議：由中國(guó)人民銀行帶頭建立起民間融資管理機(jī)構(gòu)，設(shè)立監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，發(fā)揮個(gè)人征信系統(tǒng)和人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的作用。主要監(jiān)測(cè)方面有：民間融資總量、融資方式、利率、資金開源、用途、期限等。一方面，對(duì)內(nèi)提高監(jiān)管人員資格準(zhǔn)入門檻；另一方面，對(duì)外引進(jìn)外部監(jiān)督機(jī)制，賦予媒體、社會(huì)團(tuán)體對(duì)金融監(jiān)管活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)議的權(quán)力。

2.建立地方民間融資監(jiān)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

各地方的人民銀行、銀監(jiān)局等部門要做到時(shí)刻反映民間融資資金供求狀況，預(yù)估其可能產(chǎn)生的影響，提前做好預(yù)防或準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)措施，促進(jìn)宏觀調(diào)控。同時(shí)，開展定期的調(diào)查，統(tǒng)計(jì)民間融資的數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)民間融資主體、期限及用途等的管控。此外，還應(yīng)明確國(guó)家要限制的產(chǎn)業(yè)，合理、有效地引導(dǎo)民間資金流向國(guó)家支持產(chǎn)業(yè)，適時(shí)披露國(guó)家近期宏觀調(diào)控政策目標(biāo)，進(jìn)而規(guī)避行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不必要損失或是民間融資的資金鏈斷裂。

3.促進(jìn)民間融資行業(yè)自律

我們可以看到西方國(guó)家在此方面已有所成就，借鑒其先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，建立起民間融資行業(yè)自律規(guī)范及組織機(jī)構(gòu)，設(shè)立公平、公正、透明的交易原則，更好地進(jìn)行行業(yè)內(nèi)自我管理。政府和相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極地尋求關(guān)于民間融資活動(dòng)行業(yè)自律的具體途徑，需要因地制宜，例如，由地方政府牽頭，組織中小企業(yè)、個(gè)體工商戶等成立自律組織，并邀請(qǐng)人民銀行、銀監(jiān)局等專家作為顧問，對(duì)自律組織提出專業(yè)建議，參與其自律行為，多方面地促進(jìn)民間融資活動(dòng)朝著健康的方向，規(guī)范地發(fā)展。

4.嚴(yán)厲打擊非法民間融資

只有通過立法和嚴(yán)格執(zhí)法的形式，例如嚴(yán)厲懲治高利貸現(xiàn)象、地下錢莊等非法融資行為，還民間融資活動(dòng)一個(gè)公正、透明的市場(chǎng)，才能避免由非法融資活動(dòng)帶來(lái)的對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、對(duì)金融、對(duì)社會(huì)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）提高民間融資主體的法律意識(shí)

我國(guó)應(yīng)當(dāng)開展多種形式的宣傳，并且引導(dǎo)融資主體雙方加強(qiáng)法律意識(shí)，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前我國(guó)民間融資主體的法制觀念相對(duì)較為薄弱的局面。借貸雙方當(dāng)事人可就借據(jù)利率的法律有效性、合同的規(guī)范性等方面，在設(shè)立于民間借貸活躍地區(qū)相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)處進(jìn)行咨詢和聽取指導(dǎo)意見，該管理機(jī)構(gòu)還可對(duì)因借貸引起的糾紛進(jìn)行調(diào)解。我國(guó)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的宣傳以應(yīng)對(duì)民間借貸的具體情況：首先是借貸形式。借貸雙方應(yīng)簽訂正式的借貸合同，明確當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，避免出現(xiàn)后患。其次是有關(guān)利息的相應(yīng)約定必須合法。民間借貸的借貸雙方最易因利息產(chǎn)生矛盾。對(duì)此法律有明文規(guī)定：在有息借貸中，利率可適當(dāng)高于銀行利率，但不得超過國(guó)家法律的相關(guān)規(guī)定，即不得搞高利貸。另外，借出人不能將利息計(jì)入本金以計(jì)算復(fù)利， 借貸雙方要注意訴訟時(shí)效，否則將不受法律保護(hù)。民間借貸由于大部分發(fā)生在親朋好友之間，很多人并沒有對(duì)它給予應(yīng)有的重視。還款最后期限后的兩年，是法律規(guī)定的訴訟時(shí)效。債權(quán)人必須在此期間向借款人索要借款，否則，法律對(duì)其債權(quán)不予保護(hù)。

參考文獻(xiàn)：

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