【摘要】農(nóng)村專業(yè)合作社是新時(shí)期農(nóng)村基本經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)制度的創(chuàng)新模式，對(duì)促進(jìn)農(nóng)民增收、加快新農(nóng)村建設(shè)具有積極的推動(dòng)作用，但是融資不足的制約嚴(yán)重影響了農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展壯大。本文以總結(jié)農(nóng)村專業(yè)合作社的融資特定、融資現(xiàn)狀為研究起點(diǎn)，探索打破農(nóng)村專業(yè)合作社融資困境的有效途徑。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村專業(yè)合作社 融資 制度 政策

2007年，中國(guó)首部合作社法律《農(nóng)村專業(yè)合作社法》出臺(tái)，國(guó)家及各地方政府相繼制定并施行了許多鼓勵(lì)農(nóng)村專業(yè)合作社建立和發(fā)展的法規(guī)和政策，對(duì)合作社進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)起到積極的推動(dòng)作用。許多農(nóng)村專業(yè)合作社依托區(qū)域性優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，突破了傳統(tǒng)的家庭承包經(jīng)營(yíng)方式，完成了從廣大農(nóng)戶小規(guī)模分散作業(yè)向規(guī)?；?、區(qū)域化轉(zhuǎn)變。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年底，全國(guó)已有農(nóng)村專業(yè)合作社37.9萬(wàn)家，惠及約2900萬(wàn)農(nóng)戶，經(jīng)營(yíng)范圍涉及種植、農(nóng)機(jī)、林業(yè)、手工編織等，業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及生產(chǎn)、儲(chǔ)存、加工、運(yùn)輸、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)。農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展降低了單個(gè)農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低了交易成本，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各方面的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。

但隨著農(nóng)村專業(yè)合作社的不斷發(fā)展壯大，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也遇到了許多困難，比如總體規(guī)模偏小、規(guī)范性不夠、發(fā)展質(zhì)量不高、政策落實(shí)不到位等。其中資金瓶頸正成為困擾合作社進(jìn)一步發(fā)展的重要問(wèn)題之一。

一、農(nóng)村專業(yè)合作社融資特點(diǎn)

（一）對(duì)外營(yíng)利性

農(nóng)村專業(yè)合作社的融資行為是秉承更好地服務(wù)社員，滿足市場(chǎng)需求的宗旨，這決定了合作社對(duì)內(nèi)的非營(yíng)利性。但是，和所有企業(yè)一樣，合作社的貸款償還是建立在盈利的基礎(chǔ)之上的，因此，對(duì)外而言，合作社是以追求利潤(rùn)的最大化為目的的營(yíng)利性機(jī)構(gòu)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)性大

和其他企業(yè)一樣，農(nóng)村專業(yè)合作社面臨著許多不確定風(fēng)險(xiǎn)。由于合作社以農(nóng)業(yè)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后作為基本的服務(wù)項(xiàng)目，因而合作社不但面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還要面對(duì)自然災(zāi)害所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō)，與合作社合作將要面臨較大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和較小的資金回報(bào)率，因此，合作社能吸引的商業(yè)融資有限。

（三）扶助性

農(nóng)業(yè)在三大產(chǎn)業(yè)中屬于弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈較為脆弱，且產(chǎn)出效益在短期內(nèi)較難體現(xiàn)。加上合作社的自身的營(yíng)利模式限制，如果僅單純地依靠市場(chǎng)資源配置來(lái)完成融資，將很難滿足合作社的資金需求。因此在合作社的融資進(jìn)程中政府的介入，以及社會(huì)的扶助顯得十分必要。

二、農(nóng)村專業(yè)合作社發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）從發(fā)展階段而言，農(nóng)村專業(yè)合作社進(jìn)入發(fā)展新階段

隨著農(nóng)產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，很多發(fā)達(dá)國(guó)家為了保護(hù)本國(guó)利益，紛紛對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口設(shè)限，建立農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易綠色壁壘，面對(duì)這些挑戰(zhàn)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全等問(wèn)題受到人們?cè)絹?lái)越多的關(guān)注。農(nóng)民加入合作社，共同出資，興建從事農(nóng)產(chǎn)品加工的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，成為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)的趨勢(shì)，社員在合作社的發(fā)展壯大過(guò)程中得到了更大的利益。

農(nóng)村專業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段，對(duì)資金的需求逐步提升，這是由興辦自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)體的需求所致的。擁有合作社自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，不僅能滿足社員的營(yíng)利需求，而且在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的表現(xiàn)更為優(yōu)越，發(fā)展速度和發(fā)展質(zhì)量大大優(yōu)于沒有經(jīng)濟(jì)實(shí)體的合作社。

（二）從服務(wù)功能而言，農(nóng)村專業(yè)合作社需要大量的投資來(lái)解決服務(wù)能力問(wèn)題

農(nóng)村專業(yè)合作社在不同的發(fā)展階段有著不同的服務(wù)內(nèi)容，資金需求程度有很大區(qū)別。

在發(fā)展初期，服務(wù)內(nèi)容多為農(nóng)資農(nóng)機(jī)的代購(gòu)、農(nóng)產(chǎn)品的代銷、農(nóng)業(yè)技術(shù)的推廣以及農(nóng)業(yè)信息的服務(wù)等等，經(jīng)營(yíng)理念多為服務(wù)廣大社員、解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遇到的難題，而非合作社的營(yíng)利，因此初級(jí)發(fā)展階段的合作社盈利能力較低。此外，此階段合作社提供的僅僅為投資較少的服務(wù)項(xiàng)目，所以并沒有很強(qiáng)的融資。

在高級(jí)發(fā)展階段，農(nóng)村專業(yè)合作社的一個(gè)顯著標(biāo)志就是建立了自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，服務(wù)內(nèi)容開始向多元化發(fā)展，業(yè)務(wù)范圍涵蓋生產(chǎn)、加工、銷售、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、服務(wù)等環(huán)節(jié)。在歐美一些國(guó)家，合作社還從事著經(jīng)營(yíng)信貸、委托代理、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等資本業(yè)務(wù)，盈利能力極強(qiáng)。在此階段，合作社對(duì)資金的需求量大大提升，融資成為關(guān)乎合作社發(fā)展存亡的重要問(wèn)題。

（三）資金匱乏成為制約農(nóng)村專業(yè)合作社發(fā)展的瓶頸

任何企業(yè)組織的發(fā)展壯大都離不開勞動(dòng)力、資金、技術(shù)的支持，充足的資金支持是企業(yè)取得成功的物質(zhì)保障。在農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展初期，資金一般來(lái)源于入社農(nóng)戶的小本股金，自有資金積累額有限。一般除去一些場(chǎng)地租賃費(fèi)用、人員工資支出，所剩余的經(jīng)營(yíng)資金寥寥無(wú)幾，而合作社還需要大量資金用于生產(chǎn)技術(shù)的引進(jìn)、農(nóng)機(jī)設(shè)備升級(jí)、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)檢、市場(chǎng)開拓等各方面開銷，如果僅僅依靠自有資金來(lái)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，顯得困難重重。

資金是合作社正常運(yùn)作的基礎(chǔ)，但由于資金渠道狹窄、自有資金積累量少等原因，合作社的正常發(fā)展受到了極大的限制，無(wú)法與專業(yè)化大公司抗衡，更難以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)地位。

三、農(nóng)村專業(yè)合作社資金缺乏因素的分析

（一）合作社自身的制度缺陷是造成資金缺乏的根本原因

1.按“民辦、民管、民受益”原則建立起來(lái)的農(nóng)村專業(yè)合作社，其構(gòu)成主體是農(nóng)民這個(gè)弱勢(shì)群體，所依托的產(chǎn)業(yè)是在產(chǎn)業(yè)鏈中處于弱勢(shì)地位的農(nóng)業(yè)，這直接影響了合作社的融資能力。

2.農(nóng)村專業(yè)合作社規(guī)定，只有在合作社地域內(nèi)居住且從事相同職業(yè)的個(gè)人，才能加入合作社，這一資格條件的限定使得合作社的資金來(lái)源受到了限制。社員“自愿進(jìn)出”的合作原則使得合作社自有資本難以維持一個(gè)穩(wěn)定的水平，進(jìn)而削弱了合作社的資信水平，增加了貸款融資的難度。

3.合作社實(shí)行一人一票的民主管理制度，這種看起來(lái)有著絕對(duì)民主權(quán)利的管理方式實(shí)則不利于合作社的發(fā)展壯大。當(dāng)合作社實(shí)力逐步擴(kuò)大時(shí)，社員參加合作社的目的也從單純的維護(hù)個(gè)人利益，向?qū)崿F(xiàn)資本的最大收益進(jìn)行轉(zhuǎn)變，社員出資比例也會(huì)參差不同。而投票權(quán)正是社員在合作社當(dāng)中一種權(quán)利的體現(xiàn)，顯然，一人一票的投票制度必然會(huì)挫傷那些出資較多、對(duì)合作社貢獻(xiàn)較大的社員的積極性。這就使得每個(gè)社員只愿意承擔(dān)最低的入社股金。①

4.合作社社員的入股資金不能參與分紅，最多只能獲得不高于銀行利率的報(bào)酬，且合作社主要與社員開展非營(yíng)利性的交易，一定程度上對(duì)合作社業(yè)務(wù)的拓展產(chǎn)生不利影響。

5.合作社獨(dú)特的結(jié)構(gòu)機(jī)制決定了其資金積累主要來(lái)源于社員的股本。雖然合作社并沒有限制入股社員的數(shù)量，但是由于我國(guó)廣大農(nóng)村的農(nóng)民大多屬于低收入人群，能投入到合作社的資金有限，因此，有限的資金能力決定了合作社的規(guī)模只能處于較低水平。

（二）不完善的金融體系難以滿足農(nóng)村專業(yè)合作社的資金需求

商業(yè)銀行逐利的本質(zhì)決定著其信貸資金偏向于投放在有著較大經(jīng)濟(jì)規(guī)模效益和較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的市場(chǎng)，而非規(guī)模小且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的農(nóng)村專業(yè)合作社。合作社的貸款主要有兩種，一種是信用貸款，另一種是質(zhì)押貸款。但受金融改革力度加大，以及全球金融市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，商業(yè)銀行加強(qiáng)了信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理，更注重貸款的安全性。對(duì)商業(yè)銀行而言，由于絕大部分合作社存在產(chǎn)權(quán)制度不清晰、經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范、信息透明度較差等問(wèn)題，銀行貸款時(shí)所要開展的資信調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以及貸款發(fā)放后的監(jiān)督，都有相當(dāng)大的難度，貸款成本居高不下削弱了銀行與合作社的合作積極性。

（三）政府制度保障措施滯后

很多地方政府為了鼓勵(lì)和支持農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展，紛紛出臺(tái)了一些扶持措施，但這些保障措施多以“通知”“意見”的形式出現(xiàn)，效力有限。2007年國(guó)家頒布的《農(nóng)村專業(yè)合作社法》雖然一定程度上對(duì)合作社的發(fā)展起到了促進(jìn)作用，但是在合作社的發(fā)展過(guò)程中仍然存在很多問(wèn)題。此外，政府并沒有在財(cái)稅、銀行信貸方面提供更多的普惠政策；個(gè)別省市雖然提出了相關(guān)政策支持，但由于缺乏具體的規(guī)范性程序，很難落實(shí)?？v觀國(guó)外農(nóng)村專業(yè)合作社的成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，政府在合作社發(fā)展初期所提供的信貸、稅收等政策優(yōu)惠扶持作用明顯，而目前我國(guó)專業(yè)合作社恰恰缺少相關(guān)的政策保障，極大地限制了合作社的發(fā)展。

四、破解農(nóng)村專業(yè)合作社資金困境的有效途徑

（一）加大政府對(duì)農(nóng)村專業(yè)合作社的政策支持

農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，廣大農(nóng)民是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的弱勢(shì)主體，需要政府給予各種資金、稅收優(yōu)惠支持。如支持有條件的合作社參與到國(guó)家的涉農(nóng)投資建設(shè)項(xiàng)目中去，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)放寬合作社的貸款擔(dān)保條件，幫助合作社融資。各級(jí)政府及相關(guān)部門要進(jìn)一步加大惠農(nóng)政策的落實(shí)工作檢查力度，確保將各項(xiàng)農(nóng)產(chǎn)品認(rèn)證、人員培訓(xùn)、農(nóng)產(chǎn)品銷售補(bǔ)助等扶助資金落實(shí)到位，避免在實(shí)踐中出現(xiàn)政策無(wú)法落實(shí)的情況。在稅收方面，各地政府可以適度放寬合作社的稅收措施，加大對(duì)合作社的稅收優(yōu)惠力度，通過(guò)稅收來(lái)引導(dǎo)合作社的規(guī)范化可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)農(nóng)村專業(yè)合作社自身的能力建設(shè)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)綜合融資能力

1.農(nóng)村專業(yè)合作社傳統(tǒng)的制度體系對(duì)合作社的發(fā)展帶來(lái)了很多不利影響，大大削弱了合作社的融資能力。在今后的發(fā)展過(guò)程中，合作社首先應(yīng)該注重公共資金的累積和管理，修正“進(jìn)出自由”的原則，為資金退出設(shè)置障礙，從而達(dá)到維持合作社內(nèi)部資金穩(wěn)定的目的，部分解決資金缺乏和資信不被認(rèn)可的問(wèn)題。其次，合作社應(yīng)該打破原有的投票機(jī)制，嘗試將投票權(quán)和資金投入額相掛鉤，增加投資大戶的控股權(quán)，即經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和盈利分配權(quán)隨會(huì)員股金額增加而增大。②第三，對(duì)不積極參與合作社經(jīng)營(yíng)管理的社員，合作社可以贖回其股本并進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，以此增強(qiáng)合作社的活力，激勵(lì)為合作社投資做出貢獻(xiàn)的社員，并使他們能完全分享到合作社經(jīng)營(yíng)投資所帶來(lái)的收益。

2.農(nóng)村專業(yè)合作社必須切實(shí)完善法人治理制度，明確產(chǎn)權(quán)制度和財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范合作社的管理和運(yùn)作，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作社的財(cái)務(wù)信任度，為自身融資以及發(fā)展壯大創(chuàng)造必要條件。其次，要依托當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢(shì)資源，積極發(fā)掘特色產(chǎn)品，培養(yǎng)專業(yè)基地，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，通過(guò)產(chǎn)供銷的立體發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)合作社的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式。

（三）完善多層次農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)，深化政策性和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)功能

目前我國(guó)已經(jīng)初步建立了政策性、商業(yè)性、合作性多層次的金融網(wǎng)絡(luò)。政策性及商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村商業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)起著不可或缺的信貸支持作用。在現(xiàn)有的金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中，應(yīng)適度引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，譬如逐步在上述機(jī)構(gòu)中開展綜合開發(fā)貸款業(yè)務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)貸款業(yè)務(wù)、吸收民營(yíng)機(jī)構(gòu)和外資機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)等等，盤活農(nóng)村信貸市場(chǎng)。

合作金融組織有著距離農(nóng)村金融需求最近、能及時(shí)滿足分散的農(nóng)村金融需求的優(yōu)勢(shì)，是解決農(nóng)村專業(yè)合作社資金難題的重要力量。國(guó)家應(yīng)該鼓勵(lì)合作社建立農(nóng)村合作金融組織，如各種村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額信貸公司等等，既可促進(jìn)農(nóng)村合作金融組織的發(fā)展，又可以解決合作社自身的融資難題。政府及相關(guān)部門應(yīng)制定相關(guān)的配套法律法規(guī)，為合作金融組織的可持續(xù)健康發(fā)展搭建良好的基礎(chǔ)平臺(tái)；鼓勵(lì)和支持合作金融組織進(jìn)行基金投資，擴(kuò)大其資金來(lái)源的渠道。

（四）建立健全農(nóng)村專業(yè)合作社的信貸擔(dān)保體系，解決合作社擔(dān)保困境

由于農(nóng)村專業(yè)合作社建設(shè)過(guò)程中的產(chǎn)權(quán)不清、規(guī)模較小等問(wèn)題，貸款抵押一直是合作社面臨的難題。為了建立有效的農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系，政府應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款擔(dān)保形式進(jìn)行創(chuàng)新，將擔(dān)保物的范圍逐步擴(kuò)大，探索大型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備、水域和林區(qū)使用權(quán)等抵押貸款形式，以及保單、存單等權(quán)利質(zhì)押貸款方式。其次，也可以借鑒國(guó)外合作社成員間互保及聯(lián)保的擔(dān)保形式，借助合作社內(nèi)社員之間的信任來(lái)建立信用擔(dān)保聯(lián)盟。第三，摸索農(nóng)村專業(yè)合作社、農(nóng)戶、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司相結(jié)合的互助型合作擔(dān)保機(jī)制，鼓勵(lì)各種擔(dān)保公司為農(nóng)村專業(yè)合作社提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，通過(guò)聯(lián)保、擔(dān)保、保險(xiǎn)的形式增強(qiáng)擔(dān)保能力，加大對(duì)農(nóng)村融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保服務(wù)。

注 釋

①胡卓紅.農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持問(wèn)題研究[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2009(8)

②王文獻(xiàn)，董思杰.新型農(nóng)民專業(yè)合作社產(chǎn)權(quán)融資模式的演變研究[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2008(12)：12

參考文獻(xiàn)

[1]胡卓紅.農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持問(wèn)題研究[J]，中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2009(8).

[2]王文獻(xiàn)，董思杰.新型農(nóng)民專業(yè)合作社產(chǎn)權(quán)融資模式的演變研究[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2008 (12)：12.

[3]中央黨校課題組.創(chuàng)新體制機(jī)制破解農(nóng)村金融難題[J]，發(fā)展研究，2009(4).

[4]中國(guó)人民銀行趙縣支行課題組.金融支持農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社的調(diào)查與探討[J].河北金融，2009 (8)：41.

作者簡(jiǎn)介：姚麗，（1980-），廣西來(lái)賓人，本科，初級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向：農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究；韋瑞料，（1984-），廣西都安人，本科。