摘要：中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但是當(dāng)前中小企業(yè)融資難成為其發(fā)展的制約因素。中小企業(yè)融資難自身的問(wèn)題，也有外部環(huán)境、制度的原因。我們必須不斷完成金融體制、制度法規(guī)，加強(qiáng)中小企業(yè)自身管理，從而解決中小企融資難的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對(duì)策

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。但受到各種因素的制約，特別是在金融危機(jī)肆虐、全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境下，融資問(wèn)題已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。為了拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家撥發(fā)四萬(wàn)億拉動(dòng)內(nèi)需，但信貸資金很少流向中小企業(yè)。由于中小企業(yè)自身、政府支持、信貸體制等原因，造成了中小企業(yè)融資難。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

目前中小企業(yè)的融資主要存在以下問(wèn)題：

1.融資通道過(guò)窄。由于我國(guó)證券市場(chǎng)門(mén)檻比較高，中小企很難通過(guò)證券市場(chǎng)融資。當(dāng)前創(chuàng)業(yè)投資體制尚不健全，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)和政策扶持，中小企業(yè)很難通過(guò)股權(quán)融資。中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券比較困難，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。

2.結(jié)構(gòu)不盡合理。由于中小企業(yè)一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，所以外源性融資主要表現(xiàn)為銀行借款，導(dǎo)致了直接融資和間接融資比例的嚴(yán)重失調(diào)。中小企業(yè)主要是以銀行借款為融資的主渠道，銀行為了確保能夠還貸一般要求抵押或擔(dān)保貸款，信用貸款對(duì)于絕大多數(shù)中小企業(yè)一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，銀行一般只是愿意放給中小企業(yè)短期貸款，出于各種考慮，申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款，銀行通過(guò)的可能性很小。

3.自有資金缺乏。中小企業(yè)主，一般來(lái)說(shuō)都是創(chuàng)業(yè)成功的初級(jí)階段，處于原始資本積累或者上升階段，因此自有資金一般不會(huì)很充裕。同時(shí)，受美國(guó)金融危機(jī)、人民幣升值等影響，中小企業(yè)生產(chǎn)成本不斷增加，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)下降，因此中小企業(yè)大量流動(dòng)資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的正常流轉(zhuǎn)，企業(yè)對(duì)資金處于渴求狀態(tài)。不少中小企業(yè)在這種環(huán)境下由于資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

4.民間借貸較多。由于中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)很難得到資金支持，企業(yè)發(fā)展渴求資金，在這種狀態(tài)下不得不求助于融資效率較低、利率較高的民間借貸。尤其是在一些江浙等沿海地區(qū)，民間借貸成為中小企業(yè)融資的重要渠道。據(jù)統(tǒng)計(jì)目前溫州有1000多家擔(dān)保公司，運(yùn)作資金高達(dá)200多億元，幾乎全城都在借貸。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

（一）自身市場(chǎng)地位劣勢(shì)

由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)落后，民間資本市場(chǎng)尚不完善，能夠提供資金支持的只有商業(yè)銀行和政府。同時(shí)，由于政府資金有限，需要資金的地方又多，因此大部分中小企業(yè)首相想到的是銀行貸款，這也給銀行造成了很大的負(fù)擔(dān)。在資源有限和需求無(wú)限的市場(chǎng)環(huán)境下，在銀行作為企業(yè)的狀態(tài)下，出于經(jīng)濟(jì)效益和風(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行更愿意放貸給大型企業(yè)。

（二）政府扶持力度不夠

近年來(lái)，國(guó)家雖然不斷的加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，各地政府也在稅收等方面提供支持，但是總的來(lái)說(shuō)缺乏配套的專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。即使國(guó)家出臺(tái)了部分政策，但是在金融體系落實(shí)的過(guò)程中，打了折扣。種種原因?qū)е轮行∑髽I(yè)融資渠道狹窄，融資困難。

（三）信貸體制需要完善

商業(yè)銀行為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，推行了授權(quán)授信制度、資信評(píng)估制度，這些制度更有利于大中型國(guó)企融資。銀行處于對(duì)管理成本、風(fēng)險(xiǎn)、效益等因素的考慮，銀行對(duì)中小企業(yè)數(shù)額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)的貸款積極性不高，這也是中小企業(yè)貸款的信貸體制的制約。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策

解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題，關(guān)系到中小企業(yè)的生存和健康快速地發(fā)展，也關(guān)系到今后地方經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。解決中小企業(yè)的融資難，需要從夯實(shí)中小企業(yè)基礎(chǔ)做起。

（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

內(nèi)因是事物發(fā)展的根本原因，中小企業(yè)擺脫融資難的困境的根本途徑是必須加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，不斷提高自身素質(zhì)，為融資創(chuàng)造有利條件。首先，實(shí)行產(chǎn)權(quán)改革，建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。其次，加大企業(yè)信用建設(shè)，樹(shù)立良好的企業(yè)聲譽(yù)，獲得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持。再次，建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，為企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)依據(jù)。

（二）建立中小金融機(jī)構(gòu)

我過(guò)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中形成了以四大國(guó)有銀行和股市為核心的金融結(jié)構(gòu)，在當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是并不能最大限度地支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?？紤]到成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益，現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法為中小企業(yè)的發(fā)展提供足夠的資金支持。正是如此，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者指出在我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，應(yīng)該大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)，中小金融機(jī)構(gòu)才能更好的為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

（三）加快社會(huì)信用體系建設(shè)

在現(xiàn)有的信貸制度下，中小企業(yè)銀行貸款難的最大障礙是中小企業(yè)缺乏抵押物和信用。因此，必須建立完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度，這是解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵所在。信用擔(dān)保是由專(zhuān)業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供貸款擔(dān)保，為中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，在企業(yè)無(wú)法償還時(shí)由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)代為償付的一種金融服務(wù)手段。世界各國(guó)和很多地區(qū)都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，從而解決了中小企業(yè)貸款難、尋保難的問(wèn)題。美國(guó)、日本等各國(guó)的探索和經(jīng)驗(yàn)，我們可以吸收和借鑒，建立相應(yīng)的信用擔(dān)保制度。

（四）健全中小企業(yè)立法，加大政府支持力度

政府對(duì)中小企業(yè)的支持包括稅收優(yōu)惠、貸款援助、財(cái)政補(bǔ)貼、扶持基金等多個(gè)方面，因此政府必須建立和完善中小企業(yè)的專(zhuān)門(mén)配套扶持政策，同時(shí)制定和實(shí)施《中小企業(yè)基本法》。國(guó)家必須加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的法律保護(hù)，維護(hù)中小企業(yè)的合法利益，重視中小企業(yè)的作用，切實(shí)減輕中小企業(yè)的各種負(fù)擔(dān)，營(yíng)造利于中小企業(yè)發(fā)展的環(huán)境。西方發(fā)達(dá)國(guó)家已基本形成了相對(duì)獨(dú)立的中小企業(yè)法律體系，值得我們借鑒。

盡管我國(guó)中小企業(yè)在融資方面仍然面臨著融難的問(wèn)題，但是通過(guò)中小企業(yè)自身發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的累積和國(guó)外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)的借鑒，再加上我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)法制環(huán)境和政府建設(shè)的不斷完善，我們有理由相信，我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題在未來(lái)的幾年內(nèi)能夠得到解決。（作者單位：海南師范大學(xué)）

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