摘 要：本文運(yùn)用新近發(fā)展起來(lái)的新產(chǎn)業(yè)組織實(shí)證方法，利用2004-2011年間的面板數(shù)據(jù)，采用動(dòng)態(tài)的技術(shù)進(jìn)步模型，引入雙向隨機(jī)效應(yīng)模型GMM估計(jì)方法，有效地測(cè)度了中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力和規(guī)模彈性。

關(guān)鍵詞：水泥產(chǎn)業(yè) 新產(chǎn)業(yè)組織實(shí)證方法 市場(chǎng)勢(shì)力 規(guī)模效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2012）11（a）-0245-01

1 問(wèn)題提出

自從中國(guó)大幅度提高對(duì)固定資產(chǎn)的投資額度以來(lái)，水泥產(chǎn)銷量也迅速增大。但在水泥產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的同時(shí)，也存在了諸如結(jié)構(gòu)不合理、惡性競(jìng)爭(zhēng)突出等問(wèn)題。為了中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展，需要對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一定的調(diào)控。而在制定政策之時(shí)，關(guān)鍵的問(wèn)題就是對(duì)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力和規(guī)模效應(yīng)給出有效的測(cè)度。

對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，傳統(tǒng)的研究方法SCP范式的實(shí)證研究無(wú)法得到市場(chǎng)勢(shì)力溢價(jià)和規(guī)模彈性的實(shí)際數(shù)值，需要尋找一些替代指標(biāo)（比如市場(chǎng)集中度）來(lái)間接做出測(cè)度。然而并沒(méi)有一個(gè)直接的聯(lián)系建立在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和企業(yè)績(jī)效之間，而直接影響績(jī)效的因素-行為卻是復(fù)雜多變的，這極大地削弱了運(yùn)用SCP測(cè)度實(shí)際的市場(chǎng)勢(shì)力和規(guī)模效應(yīng)的有效性。和SCP模型不同，新產(chǎn)業(yè)組織模型認(rèn)為對(duì)于市場(chǎng)勢(shì)力和規(guī)模效應(yīng)的估計(jì)是不可以直接觀測(cè)到，但可以運(yùn)用計(jì)量的分析測(cè)度出來(lái)。

2 研究的模型

本文所使用的Klette模型是基于Solow的新古典模型。假設(shè)全要素生產(chǎn)率存在于微觀領(lǐng)域中，對(duì)于每一個(gè)生產(chǎn)企業(yè)，假定其生產(chǎn)函數(shù)為：

Qit=AitF（Xit） （1）

其中：Qit為i企業(yè)在t時(shí)期的產(chǎn)出向量；Ait為全要素生產(chǎn)率；Ft（）為生產(chǎn)函數(shù)；Xit為i企業(yè)在t時(shí)期的一組投入要素向量。運(yùn)用微分中值定理進(jìn)行線性化處理可以得到：

（2）

同時(shí)，Klette模型有三個(gè)前提假設(shè)：（1）水泥產(chǎn)業(yè)公司在原料市場(chǎng)上是被動(dòng)的價(jià)格接受者，而在產(chǎn)品市場(chǎng)上可能有市場(chǎng)勢(shì)力；（2）公司的勞動(dòng)投入量依據(jù)一階利潤(rùn)最大化的原則來(lái)確定；（3）水泥產(chǎn)業(yè)內(nèi)各家企業(yè)具有對(duì)稱的需求彈性，那么溢價(jià)率的εit倒數(shù)等于需求價(jià)格彈性。企業(yè)利潤(rùn)最大化的一階條件為：

（3）

其中為投入要素j的價(jià)格，將公式（3）代入公式（2）中，設(shè)，設(shè)，那么是i企業(yè)在t時(shí)期的總邊際產(chǎn)出率，可以將其看作為規(guī)模彈性，最終可以得到線性化的生產(chǎn)函數(shù)模型：

（4）

在這里μit表示企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力溢價(jià)率 ，代表i公司某種投入品占到總收入的比重，表示資本要素投入的線性對(duì)數(shù)。設(shè)水泥產(chǎn)業(yè)中具有普遍的市場(chǎng)勢(shì)力溢價(jià)μ和普遍的規(guī)模彈性η，代入公式（4）中可得：

（5）

在這里，可以設(shè)為原方程的截距項(xiàng)，αit是截距中的常數(shù)項(xiàng)部分， 為截距中的隨機(jī)變量部分，表示個(gè)體的隨機(jī)擾動(dòng)，構(gòu)建隨機(jī)影響的變截距模型可以得到本文所需要的回歸方程：

（6）

3 基于上市公司的實(shí)證研究

本文的樣本范圍包括了18家主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泥生產(chǎn)的上市公司數(shù)據(jù)（翼東水泥、大同水泥、天山股份、同力水泥、四川雙馬、秦嶺水泥、西水股份、巢東股份、青松建化、寧夏建材、ST獅頭、海螺水泥、尖峰集團(tuán)、*ST金頂、祁連山、華新水泥、福建水泥、亞泰集團(tuán)），時(shí)間跨度為2004—2011年。各個(gè)水泥上市公司的投入分為三大類：勞動(dòng)投入、原料能耗、資本投入。勞動(dòng)投入通過(guò)“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”來(lái)計(jì)算；原料能耗通過(guò)“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”來(lái)計(jì)算；資本投入通過(guò)資本成本（總資產(chǎn)×五年期長(zhǎng)期貸款基準(zhǔn)利率）和資本消耗（即當(dāng)期折舊）加總來(lái)計(jì)算；產(chǎn)出通過(guò)“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”來(lái)計(jì)算。

公式（4）中表示要素成本在總產(chǎn)出中所占比例，因?yàn)闊o(wú)法確定實(shí)際的生產(chǎn)函數(shù)，所以不知道微分中值點(diǎn)的準(zhǔn)確位置，所以才用平均成本份額來(lái)替代。同時(shí)，由于樣本數(shù)據(jù)中生產(chǎn)率差異、誤差項(xiàng)和水泥公司投入要素差異之間存在著相關(guān)性，如果采用OLS估計(jì)會(huì)得到一個(gè)偏大的估計(jì)，所以使用廣義矩估計(jì)方法來(lái)估計(jì)參數(shù)。

采用Eviews6進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果市場(chǎng)勢(shì)力溢價(jià)μ系數(shù)為0.855229，規(guī)模彈性η系數(shù)為0.909269。從整體的計(jì)量結(jié)果來(lái)看，μ和η都以99%以上的顯著性水平拒絕原假設(shè)，調(diào)整R2達(dá)到了94%，模型擬合度非常好。從結(jié)果上來(lái)看，μ和η都小于1，說(shuō)明在水泥產(chǎn)業(yè)不存在市場(chǎng)勢(shì)力和規(guī)模效應(yīng)。水泥產(chǎn)品差異度較小可能是導(dǎo)致激烈競(jìng)爭(zhēng)的原因，而上漲的管理成本以及外部不經(jīng)濟(jì)性使得大企業(yè)比起小企業(yè)沒(méi)有明顯的規(guī)模效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)

[1]Klette，T.J. Market Power， Scale Economies and Productivity： Estimates from A Panel of Establishment Data[J].The Journal of Industrial Economics，1999，47（4）.

[2]Robert M.Solow.A Contribution to the Theory of Economic Growth.[J].The Quarterly Journal of Economies，1956，70（1）.