摘要：構(gòu)建普惠金融體系成為當(dāng)前我國新一輪農(nóng)村金融改革的目標，小額信貸發(fā)展是實現(xiàn)普惠金融的重要內(nèi)容。我國小額信貸發(fā)展過程中存在的問題主要體現(xiàn)在對“小額信貸”的理解存在偏差，小額貸款公司發(fā)展速度快，存在“目標偏移”的傾向，社會資金的商業(yè)利益與社會責(zé)任脫節(jié)。指出我國小額貸款公司發(fā)展的總體目標是實現(xiàn)財務(wù)績效與社會績效協(xié)調(diào)發(fā)展，為實現(xiàn)我國普惠金融，在路徑選擇上應(yīng)該注重農(nóng)村金融市場機制培育。提出從開展社會績效評價、降低交易成本等方面實現(xiàn)普惠金融的對策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融；小額信貸；目標偏移

中圖分類號：F832.35

文獻標識碼：A

文章編號：1009-9107(2012)04-0001-07

引言

改革開放以來，我國一直沒有停止對農(nóng)村金融進行改革，但至今農(nóng)村融資難，農(nóng)民缺乏獲得金融服務(wù)途徑的問題依然突出。一方面社會存在大量的空閑資金，居民和機構(gòu)存款大幅度攀升；另一方面農(nóng)民和低收入者依然很難獲得金融服務(wù)。2004年以來我國開始發(fā)展小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社和貸款公司等農(nóng)村小型金融組織，開始新一輪農(nóng)村金融改革。新一輪農(nóng)村金融改革目的是打破農(nóng)村金融壟斷，增強市場競爭，提高農(nóng)村金融服務(wù)可獲得性。2010年中央一號文件明確提出力爭在三年內(nèi)消除基礎(chǔ)金融服務(wù)空白的目標，可以看出，國家這幾年來一直十分重視農(nóng)村金融改革，希望通過改革農(nóng)村金融，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟，構(gòu)建和諧社會。普惠金融在我國引起越來越多的關(guān)注，新一輪農(nóng)村金融改革的目的在于實現(xiàn)普惠金融，提供全民尤其是貧困、低收入人口享受金融服務(wù)的機會和途徑。

目標已經(jīng)明確，關(guān)鍵在于如何實現(xiàn)這一目標。讓每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)擁有農(nóng)村金融機構(gòu)只是實現(xiàn)普惠金融的過程和途徑，而不是改革的最終目的。目前我國的金融體系已經(jīng)能讓一些富裕人群獲得金融服務(wù)，特別是金融資源的稀缺性滋生了金融市場的壟斷性。因此構(gòu)建普惠金融體系的重點在于構(gòu)建為窮人和低收入者服務(wù)的金融體系，要通過各種渠道將多種金融服務(wù)送到目前被排斥在傳統(tǒng)金融服務(wù)體系以外的農(nóng)民手中。在提高農(nóng)村金融覆蓋率的同時應(yīng)該注重服務(wù)“三農(nóng)”，各種農(nóng)村金融機構(gòu)在利用政策機遇占領(lǐng)農(nóng)村金融市場的同時應(yīng)該了解農(nóng)村需求，提高服務(wù)質(zhì)量，提供真正適合農(nóng)村的服務(wù)產(chǎn)品，否則，農(nóng)村地區(qū)雖然擁有金融機構(gòu)，但這些金融機構(gòu)可能會“身在農(nóng)村而心在城市”，使農(nóng)村金融改革偏離理想的預(yù)期。因此，我們應(yīng)該在讓農(nóng)村地區(qū)擁有金融機構(gòu)的同時真正提高服務(wù)質(zhì)量和水平，實現(xiàn)我國普惠制農(nóng)村金融改革的目標。20世紀80年代積累的小額信貸經(jīng)驗基本上是減貧模式在某些條件下可以推廣，這一認識導(dǎo)致了全球小額信貸業(yè)的巨大發(fā)展。隨著金融在經(jīng)濟中的作用影響加大，各界日益認識到居民享受金融服務(wù)不僅僅是一種單純的資金行為，更是一種權(quán)利，從而產(chǎn)生了影響深遠的金融普惠制理念，這一理念促進了小額信貸的快速發(fā)展。國際經(jīng)驗也證明了小額信貸是緩解農(nóng)戶融資難和扶貧的重要形式，因此，發(fā)展小額信貸是我國普惠金融體系建設(shè)的重要內(nèi)容。

一、當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題

這幾年我國新型農(nóng)村金融服務(wù)組織數(shù)量迅速增加，根據(jù)銀監(jiān)會2012年2月20日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底全國已組建新型農(nóng)村金融機構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農(nóng)村資金互助社50家。根據(jù)中國人民銀行《2011年全國小額貸款公司第四季度報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，全國已設(shè)立小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計新增貸款1935億元?？梢钥闯?，小額貸款公司無論在機構(gòu)數(shù)量還是貸款規(guī)模上都已經(jīng)大大超過公益性小額信貸，這種商業(yè)性小額信貸形勢已經(jīng)成為我國小額信貸行業(yè)的主導(dǎo)形式。小額貸款公司在發(fā)展勢頭上也已經(jīng)超過村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，而且呈現(xiàn)出將會繼續(xù)快速發(fā)展的趨勢?？傮w來說，我國小額信貸總體發(fā)展趨勢是正確的，由福利主義小額信貸階段進入制度主義階段，各項相關(guān)政策和規(guī)章制度逐步得到完善，普惠金融理念逐漸深入人心。但在我國小額信貸發(fā)展過程中仍然存在一些偏離政策預(yù)期的地方，應(yīng)該引起全社會特別是有關(guān)部門的重視。

(一)對“小額信貸”的理解局限于表面的含義

小額信貸是指專向低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動，小額信貸的創(chuàng)立起源于傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)和銀行業(yè)對消除貧困辦法的不滿意，是為了解決在一般市場經(jīng)濟體制條件下，窮人進入正規(guī)金融市場困難而產(chǎn)生的。從小額信貸的內(nèi)涵來看，首先它是一種“小規(guī)?！毙刨J，同時又不單純停留在“小規(guī)?！边@一層面，更主要的是小額信貸作為專門為窮人和低收入者服務(wù)的信貸方式，是不同于商業(yè)性貸款的新型信貸合約。小額信貸是向貧困家庭提供非常小的貸款，以幫助他們從事生產(chǎn)經(jīng)營活動或擴大他們現(xiàn)有的小生意，這些貸款通常是無擔(dān)保的、小額度的，一般的商業(yè)銀行都不提供這類金融服務(wù)。目前國內(nèi)有人對小額信貸的理解局限于“小規(guī)?！毙刨J，這是沒有看到小額信貸的深層次含義。因為如果只局限于小規(guī)模信貸這一“數(shù)量”上的含義，在具體操作過程中是難以把握的，在經(jīng)濟相對落后地區(qū)1萬元算小規(guī)模信貸，但在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)也許10萬元甚至50萬元也算小規(guī)模信貸。對小額信貸的理解的“表面化”使我國小額信貸的社會目標難以實現(xiàn)，目前很多小額貸款公司甚至一些商業(yè)銀行說自己在從事小額信貸，要求國家給予優(yōu)惠政策，實際上嚴格的說他們是在對中小企業(yè)貸款，真正發(fā)放“三農(nóng)”貸款的很少。

(二)小額貸款公司發(fā)展速度過快，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長

改革開放以來我國應(yīng)該采取的是“漸進式”模式，此輪農(nóng)村金融改革也是實行先試點然后推廣的模式。根據(jù)銀監(jiān)會安排2012年底我國將成立1294家新型農(nóng)村金融機構(gòu)，從全國2000多個縣市來看，是一個令人興奮的數(shù)字。同時全國各地小額貸款公司發(fā)展很快，有些地方政府提出2010年每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)都要有小額貸款公司。從中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)知，2010年底我國有小額貸款公司2614家。貸款余額1975億元；到2011年底公司數(shù)量達到4282家，貸款余額3915億元。一年之內(nèi)小額貸款公司數(shù)量增加幅度為64％，貸款余額增加幅度為98％，可見增長速度非?？?，也可以看出國家消除我國農(nóng)村基礎(chǔ)金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)的強烈想法。但問題的關(guān)鍵在于我們應(yīng)該培育能夠真正為農(nóng)村服務(wù)的金融機構(gòu)，機構(gòu)擴張應(yīng)該穩(wěn)中求進，成熟一家發(fā)展一家，數(shù)量布局擴張不是最終目標，只是實現(xiàn)普惠金融的過程和方式。小額信貸盲目擴張會帶來一些消極影響，機構(gòu)擴張會增加一些新的貸款客戶，而這些新的客戶貸款可能具有更大的風(fēng)險，降低貸款質(zhì)量，增加逾期貸款或壞賬的數(shù)量。另外，對一些分支機構(gòu)發(fā)展的新客戶貸款會增加監(jiān)督成本，因為這些客戶大多處在偏遠地區(qū)，會提高貸款成本。機構(gòu)擴張使每一個信貸員聯(lián)系和管理的客戶數(shù)量增加，花在客戶身上的時間必然下降，偏向于為比較富裕的人提供服務(wù)，使服務(wù)質(zhì)量下降。以前我國農(nóng)村有很多國有金融機構(gòu)分支機構(gòu)和信用社，都無法為農(nóng)村提供有效金融服務(wù)?，F(xiàn)在如果一哄而上成立小額貸款公司，很有可能會重蹈覆轍。

(三)小額貸款公司在發(fā)展過程中有背離國家政策初衷的傾向

我國小額信貸發(fā)展初期的NGO小額信貸只是在局部范圍推行，目的在于改變農(nóng)村貧窮面貌，1996年以后小額信貸與中央扶貧政策聯(lián)系在一起，直至后來農(nóng)村信用社開展小額信貸，雖然由于社會認識和制度欠缺等原因?qū)е聦嵤┬Ч皇呛芎?，“尋租”現(xiàn)象嚴重，但我國小額信貸一直是以“扶貧”作為目標。近年來我國小額信貸發(fā)展較快，特別是隨著商業(yè)性小額貸款公司在全國的試點，小額貸款公司開始成為發(fā)展的主流方向，但也存在很多的質(zhì)疑。這些小額貸款公司貸款投向以中小企業(yè)為主，“三農(nóng)”貸款比例很低。從2005年國家在山西、四川、貴州、陜西和內(nèi)蒙古五個省(自治區(qū))試點的小額貸款公司來看，截至2008年12月31日，這五個省區(qū)的7家小額貸款公司貸款余額為25691萬元，其中農(nóng)戶貸款余額為7800萬元，占比30.4％，四川全力小額貸款公司和陜西信昌小額貸款公司農(nóng)戶貸款比例只有3.3％。2008年5月以后小額貸款公司在全國試點推廣，由地方政府負責(zé)小額貸款公司試點，大多數(shù)地方政府在銀監(jiān)會基礎(chǔ)上提高了準入門檻和出資人的標準，這樣一來，只有擁有雄厚資本的大型企業(yè)才能進駐小額信貸行業(yè)，而一般的農(nóng)戶和個人對此望塵莫及。表1是2008年浙江省溫州市小額貸款公司發(fā)展情況統(tǒng)計，可以看出，浙江溫州設(shè)立的6家小額貸款公司都由當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)發(fā)起成立，法人股比重很高，有的甚至根本沒有自然人股份。除平陽恒信小額貸款公司以外，其他小額貸款公司自然人股份非常少甚至沒有，除永嘉瑞豐小額貸款公司以外，“三農(nóng)”經(jīng)濟貸款占比很少。這與國家的政策預(yù)期出現(xiàn)偏離，我國小額貸款公司發(fā)展開始出現(xiàn)目標偏移傾向。

(四)民間資本進入小額貸款公司的動機與國家要求存在背離

現(xiàn)在國家有意引導(dǎo)民間資本投資設(shè)立小額貸款公司，但政策往往被“鉆了空子”。國家引導(dǎo)民間資本進入小額貸款公司實際上要求民間資本將商業(yè)利益與社會責(zé)任二者相結(jié)合，在服務(wù)“三農(nóng)“的過程中追求利潤，服務(wù)”三農(nóng)“才是最終目的，追求利潤只是為了使小額貸款公司服務(wù)更加具有可持續(xù)性，實現(xiàn)普惠金融目標。但目前大多數(shù)民間資本進入小額貸款公司在于進駐金融業(yè)，從而獲取金融機構(gòu)特許權(quán)價值，將小額貸款公司看作自身業(yè)務(wù)延伸和業(yè)務(wù)多元化的一部分，對服務(wù)“三農(nóng)”考慮較少。目前政策允許小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，越來越多的民間資本希望設(shè)立小額貸款公司，希望借助于小額貸款公司實現(xiàn)它們“真正擁有自己銀行”的目的。它們把小額貸款公司看作是當(dāng)前我國銀行類金融機構(gòu)門檻很高的情況下來獲取銀行執(zhí)照的一條“捷徑”。這樣導(dǎo)致很多原來從事實業(yè)投資的社會資金開始進入小額貸款公司，特別是一些大企業(yè)、大集團爭相進駐小額貸款公司。從表1可以看出溫州設(shè)立的6家小額貸款公司都由當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)發(fā)起成立，法人股比重很高。目前也有越來越多的上市公司開始投資于小額貸款行業(yè)。據(jù)《大眾證券報》不完全統(tǒng)計，從2008年以來全國有近40家上市公司宣布參股或增資小額貸款公司，其中包括康恩貝、聯(lián)化科技、深賽格、澳洋順昌、江南高纖等。2011年就有12家上市公司參股新成立的小額貸款公司，有7家上市公司宣布對已參股的小額貸款公司增資，有2家公司則是直接出資組建小額貸款公司。

二、小額貸款公司的發(fā)展目標和實現(xiàn)路徑

(一)小額貸款公司發(fā)展目標：財務(wù)績效與社會績效協(xié)調(diào)發(fā)展

要實現(xiàn)普惠金融目標，我國小額貸款公司應(yīng)該做到財務(wù)績效與社會績效協(xié)調(diào)發(fā)展。財務(wù)績效表明小額貸款公司能否在經(jīng)營過程中使它的收益覆蓋成本，具備自我可持續(xù)發(fā)展性。社會績效一方面反映小額貸款公司在過去某段時間的最終財務(wù)收益狀況；另一方面也反映小額貸款公司是如何或者通過何種途徑獲得財務(wù)收益的。財務(wù)績效與社會績效的協(xié)調(diào)發(fā)展要求小額貸款公司不能純粹為了獲得財務(wù)收益，要為農(nóng)村的低收入群體服務(wù)，做到獲得財務(wù)收益的同時注重收益產(chǎn)生的具體過程，不能為了利益而“不擇手段”。

1 小額貸款公司“可以”而且也“應(yīng)該”獲得一定的財務(wù)收益。小額貸款公司獲得足夠的財務(wù)收益是它們?nèi)矫鏋檗r(nóng)村低收入群體提供服務(wù)的基本保證，小額貸款公司獲得的收益至少應(yīng)該能夠彌補在為農(nóng)村低收入群體服務(wù)過程中產(chǎn)生的管理費用、人工費用等各項運營成本，否則小額貸款公司將根本無法運轉(zhuǎn)。在滿足這個條件的基礎(chǔ)上，小額貸款公司可以將彌補成本以后產(chǎn)生的利潤作為留存的收益重新用于擴大再生產(chǎn)，充實股權(quán)資金。這樣不僅可以擴大小額貸款公司自身的資金實力，而且也可以以此為保證不斷吸引外部股權(quán)資金的加入，更好地為農(nóng)村低收入群體服務(wù)。從未來的發(fā)展情況來看，小額貸款公司通過自身的經(jīng)營獲取利潤，降低了國家的財政負擔(dān)，降低了自身經(jīng)營的社會成本，做到完全可持續(xù)發(fā)展。因為具有可持續(xù)發(fā)展性的小額貸款公司將能夠在沒有社會資金捐助或者財政補貼的情況下發(fā)展，完全依靠自身可持續(xù)發(fā)展幫助農(nóng)民擺脫貧困，實現(xiàn)對金融消費者及時、有效、適度的保護，這也是普惠金融建設(shè)的主要目標。

2 小額貸款公司應(yīng)該注重獲取財務(wù)收益的途徑。具有良好社會績效小額貸款公司不僅要獲取收益財務(wù)，同時也注重獲取收益的途徑，注重從服務(wù)“三農(nóng)”的過程中獲得收益，不會為了追求收益而想方設(shè)法或者變相提高貸款利率，也不會為了收益而只向大型企業(yè)或者高收入人群提供服務(wù)，忽視對農(nóng)村低收入階層的服務(wù)。具有良好社會績效的小額貸款公司會有明確的服務(wù)目標定位，會構(gòu)建有效的公司治理結(jié)構(gòu)來引導(dǎo)小額貸款公司實現(xiàn)社會目標，讓社會績效理念深入公司各階層人員，加強社會績效培訓(xùn)。小額貸款公司還會盡可能為更多的人提供金融服務(wù)，擴大服務(wù)覆蓋面，同時盡可能將服務(wù)對象深入到收入最低的人群。社會績效同時要求小額貸款公司及時了解客戶對公司金融產(chǎn)品和服務(wù)的使用和受益情況，及時了解客戶的滿意程度，重點關(guān)注客戶接受小額信貸服務(wù)以后產(chǎn)生的扶貧效果。這樣也有助于小額貸款公司根據(jù)客戶的偏好和需要提供相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建小額貸款公司與客戶之間的互信體制，提高客戶的集體感情，使農(nóng)村金融發(fā)展模式由“供給引導(dǎo)”向“需求引導(dǎo)”轉(zhuǎn)變，對防止小額貸款公司可能出現(xiàn)的“目標偏移”具有很大作用。

(二)小額貸款公司實現(xiàn)目標的路徑選擇：重視農(nóng)村金融市場機制培育

我國普惠金融目標的實現(xiàn)要求我們應(yīng)該重視農(nóng)村金融市場機制的培育，改變過去由政府主導(dǎo)的農(nóng)村金融改革模式，這一方面是借鑒國際農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)驗，同時也是我國改革開放以來農(nóng)村金融改革的經(jīng)驗和教訓(xùn)總結(jié)?？梢钥闯觯诟母镆郧暗摹皬娯斦?、弱金融”時代，我國農(nóng)村金融只是政府獲取農(nóng)村資金剩余的工具而已，農(nóng)村金融市場本身根本沒有市場化作用機制。改革開放以后，我國長期存在由國有銀行同時經(jīng)營政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)的情況，不僅效率低下，而且導(dǎo)致了嚴重“道德風(fēng)險”。20世紀90年代成立中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行將農(nóng)村政策性業(yè)務(wù)從商業(yè)性業(yè)務(wù)中剝離出來，從理論上說有利于培育農(nóng)村金融市場化作用機制。但1998年業(yè)務(wù)范圍調(diào)整使政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)又重新“合為一體”，是農(nóng)村金融市場化作用機制培育的一個試錯過程，隨后的發(fā)展也證明改革并未達到預(yù)期效果。與此同時，中國農(nóng)業(yè)銀行大幅度撤離農(nóng)村，使我國農(nóng)村出現(xiàn)金融服務(wù)“真空”狀態(tài)，農(nóng)村信用社成為事實上的壟斷性農(nóng)村金融機構(gòu)。

2004年我國開始新一輪農(nóng)村金融改革以來，從中央政府、人民銀行和銀監(jiān)會出臺的一系列關(guān)于農(nóng)村金融改革的文件可以看出，新一輪農(nóng)村金融改革旨在打破農(nóng)村金融壟斷，增強農(nóng)村金融服務(wù)可得性，最終實現(xiàn)普惠金融目標。要實現(xiàn)改革的新目標，應(yīng)該緊緊抓住改革的“精髓”，重視農(nóng)村金融市場作用機制的培育，改變政府主導(dǎo)的改革模式。首先，由于農(nóng)村經(jīng)濟的特殊性和我國處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟的特殊國情，決定了我國的農(nóng)村金融改革不可能采取完全的內(nèi)生成長模式。政府應(yīng)該積極去引導(dǎo)，改善農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施，完善各項金融法律制度，并通過教育和宣傳的方式提高農(nóng)民的金融努力程度，發(fā)揮農(nóng)村基層金融創(chuàng)新的動力，選擇農(nóng)村金融“適應(yīng)性成長”模式。其次，我們要通過發(fā)展小額貸款公司構(gòu)建新型農(nóng)村資金融通體系，不僅要防止農(nóng)村資金的外流，而且要引導(dǎo)外界資金進入農(nóng)村地區(qū)。再次，應(yīng)該對小額貸款公司進行合理有效的功能定位，由于我國不同區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展情況還存在很大的差異，我們應(yīng)該根據(jù)我國不同區(qū)域?qū)嶋H需求和優(yōu)勢，探究到底需要何種類型的小額貸款公司來實現(xiàn)其功能，然后根據(jù)各區(qū)域?qū)嶋H情況發(fā)展不同類型小額貸款公司。在農(nóng)村金融市場機制培育的過程中，主要是重視市場力量的發(fā)揮，政府重點是提供金融基礎(chǔ)設(shè)施，引導(dǎo)農(nóng)村金融市場力量的成長。

三、普惠金融下小額貸款公司發(fā)展對策與建議

(一)積極開展小額貸款公司社會績效評價

社會績效評價不僅反映小額信貸服務(wù)的最終社會影響，更主要的要社會績效反映這種社會影響產(chǎn)生的具體過程。通過小額信貸社會績效評價，了解小額貸款公司是否真正以扶貧和服務(wù)“三農(nóng)”為目的，是否根據(jù)農(nóng)戶的實際需求及時開展產(chǎn)品和服務(wù)更新，是否致力于改善農(nóng)戶的經(jīng)濟狀況和社會地位，是否具有足夠的社會責(zé)任感，農(nóng)戶對機構(gòu)服務(wù)的滿意程度如何等問題。社會績效評價不僅能使小額貸款公司約束自己行為，對出資人負責(zé)，而且有利于對不同的小額貸款公司進行比較，使小額貸款公司投資方將資金投向有利于社會發(fā)展，真正為窮人服務(wù)的公司，在政策層面上也有利于政府去規(guī)范和監(jiān)管小額貸款公司。政府應(yīng)該對那些具有較好社會績效的小額貸款公司開展稅收減免、財政補貼，在適當(dāng)情況下允許轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。目前小額信貸社會績效評價在我國還算是新事物，相信隨著小額信貸的進一步發(fā)展，小額貸款公司社會績效評價會逐漸引起國家和社會的重視。

(二)盡力降低小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”的運營成本

我國小額貸款公司之所以缺乏服務(wù)“三農(nóng)”的積極性，一個主要的原因是服務(wù)窮人和低收入者的成本太高，這也是一般商業(yè)銀行缺乏服務(wù)農(nóng)村積極性的主要原因。當(dāng)然，小額貸款公司可以通過提高貸款利率來使收益覆蓋成本，但貸款利率國家有上限規(guī)定，而且大幅度提高利率會使小額貸款公司面臨的逆向選擇和道德風(fēng)險問題更加嚴重，反而不利于小額貸款公司發(fā)展。而且小額貸款公司貸款利率過高容易產(chǎn)生“高利貸”之嫌疑，不利于整個行業(yè)的發(fā)展。因此，在貸款收益不能大幅提高的情況下，小額貸款公司要實現(xiàn)收益覆蓋成本的關(guān)鍵在于想辦法降低交易成本。(1)農(nóng)村信用體系的完善是當(dāng)務(wù)之急，要使小額貸款公司和當(dāng)?shù)厣虡I(yè)性金融機構(gòu)共享信用信息，進一步規(guī)范借款人信用評價方式方法。農(nóng)戶應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，不能將小額信貸看成是國家的“補貼”，樹立信用意識。(2)小額貸款公司要想辦法通過技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新的信貸技術(shù)，降低為窮人和低收入者貸款的成本。(3)小額貸款公司在工作人員的選擇上不一定要選擇高學(xué)歷的大學(xué)生甚至研究生，小額信貸的工作人員應(yīng)該具有奉獻精神，當(dāng)然這也并非說要求小額信貸工作人員做一個無私的“苦行僧”，而是應(yīng)該把小額信貸當(dāng)作自己的“事業(yè)“或者是“信仰“來看，不能把它當(dāng)做一種謀利的手段或者自己職業(yè)跳板，因此小額貸款公司要加強對工作人員的選擇和培訓(xùn)，降低運營成本。

(三)加快農(nóng)村金融市場化改革進程

我國要實現(xiàn)普惠金融目標，要盡快改變政府主導(dǎo)農(nóng)村金融發(fā)展的模式，加快市場化改革進程。(1)我國已經(jīng)允許民間資本進入小額信貸這種“準金融”行業(yè)，允許組建小額貸款公司，這是一種很大的進步，但仍然存在很多的限制，應(yīng)該盡快解除小額貸款公司在融資、股權(quán)限制、政策待遇等方面的各種限制。(2)解除民間資本控股村鎮(zhèn)銀行的限制。目前小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行要求必須由商業(yè)銀行控股，這在很大程度上打擊了民間資本發(fā)展小額貸款公司的積極性。(3)加快農(nóng)村貸款利率市場化進程。小額貸款公司要做到社會業(yè)績與財務(wù)業(yè)績的協(xié)調(diào)發(fā)展，應(yīng)該根據(jù)農(nóng)村的實際情況和資金供求關(guān)系來合理確定金融服務(wù)價格，要求進一步穩(wěn)步推進農(nóng)村利率市場化，使小額貸款公司易于根據(jù)借款人的貸款項目和需求特點設(shè)計利率結(jié)構(gòu)和還款安排，從而擴大金融服務(wù)覆蓋面，提高不同需求者的金融服務(wù)有效需求滿足程度，能夠使小額貸款公司提供面向多元化的需求提供多元化的金融服務(wù)，實現(xiàn)社會業(yè)績與財務(wù)業(yè)績協(xié)調(diào)發(fā)展。

(四)小額貸款公司應(yīng)該加快信貸機制創(chuàng)新

我國小額貸款公司要發(fā)展壯大，不能像我國早期小額信貸一樣復(fù)制格萊珉模式，目前我國存在大量可貸資金，關(guān)鍵是構(gòu)建有效的資金融通機制來將這些資金傳導(dǎo)到農(nóng)村地區(qū)去，因此應(yīng)該實施信貸機制創(chuàng)新，設(shè)計符合我國國情的信貸合約。(1)小組聯(lián)保模式并不一定如理論研究那么有效，現(xiàn)實中存在“監(jiān)督成本”和小組成員的合謀欺騙會使小組聯(lián)保失效。特別是我國小額貸款公司具有商業(yè)化性質(zhì)，沒必要一定采取小組聯(lián)保模式，可以根據(jù)農(nóng)村地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、農(nóng)戶收入狀況、當(dāng)?shù)仄骄J款規(guī)模、市場競爭程度等因素來決定是否采取小組聯(lián)保模式。(2)目前我國小額信貸交易過程從申請到放款步驟很多，一般要經(jīng)過申請一受理一調(diào)查一審查一放款

實施跟蹤一償還等幾個階段，與一般商業(yè)銀行沒有多大區(qū)別，無法體現(xiàn)小額信貸優(yōu)勢，也增加了交易成本，需要小額貸款公司以適用性、靈活性為原則，創(chuàng)新性優(yōu)化運作流程。(3)小額貸款公司可以根據(jù)實際情況簡化某些環(huán)節(jié)，不必每次機械執(zhí)行一般交易流程。如農(nóng)作物收成高的農(nóng)戶可以簡化常規(guī)的調(diào)查和審查環(huán)節(jié)，有些農(nóng)戶已經(jīng)貸款很多次，就不需要再進行信用評價。目前離這個要求還有一定差距，可以從較為熟悉的地區(qū)和熟悉的用戶做起，這樣能節(jié)約一些調(diào)查過程中的操作成本，提高工作效率。

(五)加強小額信貸風(fēng)險控制

農(nóng)村小額信貸具有額度小、涉及面廣、周轉(zhuǎn)靈活、方便快捷等特點，是一種符合農(nóng)村地區(qū)特別是廣大農(nóng)戶分散經(jīng)營特點的有效信貸支農(nóng)方式，但我國目前仍處于試點發(fā)展階段，風(fēng)險控制十分重要。(1)了解和辨別小額貸款公司面臨的風(fēng)險。首先應(yīng)該對機構(gòu)面臨風(fēng)險有總體了解，現(xiàn)在小額貸款公司一般都提供不同類型的服務(wù)，應(yīng)該了解提供不同類型的服務(wù)面臨哪些風(fēng)險。然后將風(fēng)險進行歸類，弄清楚哪些是主要或者最大的風(fēng)險，哪些是次要風(fēng)險。了解不同類型風(fēng)險發(fā)生的可能性和對公司發(fā)展帶來的潛在損失。(2)設(shè)計相應(yīng)的策略來衡量風(fēng)險。小額貸款公司應(yīng)該制定相應(yīng)政策降低風(fēng)險，確保公司發(fā)展和社會目標順利實現(xiàn)。由于風(fēng)險管理需要成本，因此應(yīng)該估計不同風(fēng)險管理策略的成本和收益。小額貸款公司應(yīng)該制定對風(fēng)險帶來的潛在損失的容忍度標準，因為潛在損失零容忍度標準并不是最佳的選擇。對小額貸款公司來說，與一般商業(yè)性金融機構(gòu)不一樣，如果過分地想到要規(guī)避風(fēng)險可能會使服務(wù)窮人和低收入者的社會目標發(fā)生偏移。(3)采取措施降低風(fēng)險。小額貸款公司做出總體政策規(guī)劃以后，應(yīng)該設(shè)計具體操作規(guī)則和程序降低風(fēng)險，應(yīng)用一些新技術(shù)降低人為操作失誤帶來的風(fēng)險，通過構(gòu)建完備的管理信息系統(tǒng)及時監(jiān)控風(fēng)險。在風(fēng)險管理過程中應(yīng)該注意落實責(zé)任，不管是高層管理人員還是一般員工都要層層落實責(zé)任，做到權(quán)責(zé)明確。(4)及時對風(fēng)險管理措施的有效性進行評價。小額貸款公司應(yīng)該經(jīng)常對風(fēng)險管理措施進行檢測，確保這些措施按照預(yù)期真正降低風(fēng)險。同時還應(yīng)該對這些風(fēng)險管理措施的效率進行評價，確保以最有效的方式進行風(fēng)險管理。小額貸款公司可以實施管理層定期報告制度，讓董事會通過了解貸款資產(chǎn)質(zhì)量、違約率、資金來源、流動性、利率風(fēng)險等方面情況，一旦發(fā)現(xiàn)異常情況就及時糾正。對風(fēng)險管理措施的有效性進行評價以后，如果發(fā)現(xiàn)效果不佳，應(yīng)及時進行調(diào)整，進一步完善風(fēng)險管理措施。

(六)明確法律地位，加大財稅支持力度

改革開放以來，我國關(guān)于小額信貸的政策和法律落后于實踐，國家一直默許NGO小額貸款公司的存在，但長期以來一直沒有給予明確的法律地位，NGO機構(gòu)不得不找個“婆婆”掛靠黨政機構(gòu)或事業(yè)單位，導(dǎo)致難以形成有效的治理結(jié)構(gòu)，獨立性不夠，直接增加了交易成本。對于小額貸款公司國家在法律上認可它是不吸收公眾存款的有限責(zé)任公司或股份有限公司，并沒有賦予它金融機構(gòu)的地位，這是一種十分尷尬的局面。雖然2009年12月我國中央銀行發(fā)布《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》，將小額貸款公司也納入了金融機構(gòu)的范圍，但小額貸款公司能否最終獲得金融機構(gòu)地位，享受相關(guān)財稅優(yōu)惠，還需銀監(jiān)會放行。中央銀行和銀監(jiān)會要盡快統(tǒng)一意見，給小額貸款公司明確法律地位，特別是應(yīng)承認其金融機構(gòu)的法律地位。另外小額貸款公司由于不屬于金融機構(gòu)，在稅收政策方面，小額貸款公司的稅賦是依照普通工商企業(yè)來繳納，要負擔(dān)營業(yè)稅及附加稅和相應(yīng)的企業(yè)所得稅，比一般的金融機構(gòu)稅收標準高出一截。而且小額貸款公司的特點是周轉(zhuǎn)非常快，周轉(zhuǎn)越快則重復(fù)收稅越大，對小額貸款公司特別不利。2010年5月，國家發(fā)布了《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于試點地區(qū)農(nóng)村信用社稅收政策的通知》，該通知并沒有對我國小額貸款公司開展稅收減免。我國的財政補貼政策也存在同樣問題，2009年4月，國家出臺了《中央財政新型農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼資金管理暫行辦法》，主要是對村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社這三類農(nóng)村金融機構(gòu)開展涉農(nóng)貸款進行補貼，小額貸款公司同樣被拒絕在外。這樣一來，不公平的稅收政策和財政政策大幅度提高了交易成本。國家應(yīng)盡快出臺專門針對小額信貸機構(gòu)的稅收優(yōu)惠和財政政策，推動和鼓勵金融創(chuàng)新，創(chuàng)造多樣化的金融產(chǎn)品，完善資本市場，創(chuàng)造良好的金融投資環(huán)境，結(jié)束小額信貸機構(gòu)被國家優(yōu)惠政策邊緣化的局面。