【摘 要】為了解銀行外匯表外融資業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r，筆者在對一段時間內(nèi)A市外匯表外融資業(yè)務(wù)開展了系列調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該業(yè)務(wù)在A市開展存在行業(yè)相對集中、產(chǎn)品單一等情況，筆者在進行情況分析的基礎(chǔ)上提出了相關(guān)建議。
　　【關(guān)鍵詞】銀行 表外融資 外匯
　　
　　一 A市銀行外匯表外融資業(yè)務(wù)主要特點
　　1．規(guī)模相對較小
　　目前，A市銀行外匯表外融資業(yè)務(wù)（以下簡稱“表外業(yè)務(wù)”）規(guī)模相對較小，調(diào)查期內(nèi)（1.5年）僅發(fā)生2.33億美元，其中海外代付0.9億美元，遠期信用證1.1億美元，期限結(jié)構(gòu)搭配的組合套利融資產(chǎn)品0.33億美元。原因主要是A市經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)比較薄弱，外向型經(jīng)濟相對滯后，轄內(nèi)涉匯企業(yè)整體規(guī)模較小。
　　2．行業(yè)相對集中
　　A市銀行表外業(yè)務(wù)主要集中于糧油加工、化工、汽車制造業(yè)等方面，其中，海外代付業(yè)務(wù)主要集中在糧油加工，遠期信用證主要集中在化工和汽車制造業(yè)，期限結(jié)構(gòu)搭配的組合套利融資產(chǎn)品主要集中在汽車制造業(yè)，整體行業(yè)集中度較高。
　　3．產(chǎn)品相對單一
　　A市銀行表外業(yè)務(wù)只有海外代付、遠期信用證和期限結(jié)構(gòu)搭配的組合套利融資產(chǎn)品，其他產(chǎn)品如備用信用證、融資性保函、貸款承諾、內(nèi)保外貸及外境外貸款提供隱性或變相擔(dān)保的離岸融資產(chǎn)品方面均未涉足。原因主要是有的銀行國際業(yè)務(wù)人員短缺，沒有設(shè)置產(chǎn)品經(jīng)理這一專項進行國際業(yè)務(wù)營銷的崗位，因此上述業(yè)務(wù)并沒有能有效拓展。
　　二 情況分析
　　1．外匯頭寸緊張制約銀行表外融資業(yè)務(wù)的發(fā)展
　　據(jù)了解，由于國內(nèi)居民外匯存款的意愿相對較低，A市銀行的外匯頭寸較為緊缺，在此情況下A市銀行開辦表外業(yè)務(wù)需要向省級分行進行外匯拆借，很大程度上影響了銀行的盈利空間，制約了銀行海外代付業(yè)務(wù)的發(fā)展。
　　2．銀行授信管理制度相對較嚴(yán)制約遠期信用證業(yè)務(wù)的開展
　　目前，A市銀行對遠期信用證的開立控制相對較為嚴(yán)格，一般會要求申請開立遠期信用證的客戶達到3A級資質(zhì)，或提供100%的人民幣質(zhì)押或擔(dān)保，而質(zhì)押或擔(dān)保的前提是要能保證本金、利息和匯差的全額風(fēng)險。
　　3．企業(yè)規(guī)避風(fēng)險意識增強使得組合套利融資產(chǎn)品增長較快
　　目前，傳統(tǒng)的國際結(jié)算工具和貿(mào)易融資品種已遠遠不能滿足各進出口企業(yè)套期保值的需求。為滿足客戶的需求，各商業(yè)銀行紛紛進行產(chǎn)品創(chuàng)新。主要是根據(jù)結(jié)售匯即期、遠期的價差、DF和NDF的價差以及各幣種的利差（主要是其他幣種和人民幣之間的利差），各銀行相繼推出各類組合套利融資產(chǎn)品如中行匯利達、農(nóng)行的利付通以及交行的付匯寶產(chǎn)品等。這類產(chǎn)品的實質(zhì)為：將用于付匯的人民幣做質(zhì)押，并同時辦理一筆DF（或NDF）和一筆遠期售匯，到期后由銀行進行遠期售匯交割后的外幣資金通過發(fā)報劃撥境外銀行（包括本金和利息），企業(yè)獲得人民幣質(zhì)押期間的利息和相應(yīng)的折扣收入，銀行則獲得即期和遠期間的匯差以及大量的結(jié)算業(yè)務(wù)量。
　　三 銀行對表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制及風(fēng)險管理措施
　　1．規(guī)范業(yè)務(wù)操作，建立內(nèi)部控制流程
　　一是積極推進內(nèi)部控制體系的標(biāo)準(zhǔn)化。對現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進行整合、梳理、優(yōu)化，梳理內(nèi)部人員崗位、職能，將風(fēng)險控制機制滲透到每項業(yè)務(wù)活動和每個產(chǎn)品中間。二是加強內(nèi)部控制管理的文化建設(shè)。通過下發(fā)有關(guān)員工交易行為管理暫行規(guī)定文件，要求全行員工認(rèn)真學(xué)習(xí)，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，通過約束每一位員工的行為來達到業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制的目的。三是總行層面牽頭構(gòu)建風(fēng)險評估和預(yù)警模型，定期下發(fā)行業(yè)風(fēng)險提示，為風(fēng)險管理提供科學(xué)的支撐，提高風(fēng)險管理工作的精確程度。
　　2．強化內(nèi)部審計，促進內(nèi)控制機制完善
　　內(nèi)部審計是風(fēng)險防范的一個重要環(huán)節(jié)，相關(guān)銀行充分發(fā)揮內(nèi)部審計對內(nèi)部控制的監(jiān)督和評審功能，以全面風(fēng)險管理為重心，以風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫹ǚe極開展審計工作，審計力度強，覆蓋面廣。同時不斷提高內(nèi)部審計人員素質(zhì)，引入國外先進的審計理念和審計技術(shù)，從而促進全行內(nèi)部控制機制日臻完善。
　　3．了解客戶動向，加強業(yè)務(wù)背景審查
　　根據(jù)開證或代付環(huán)節(jié)涉及的進口商品本身特點結(jié)合國際市場行情對業(yè)務(wù)定期進行重檢。如對于從事大宗商品進口貿(mào)易的客戶重點審查是否存在以高價進口低價套現(xiàn)挪用資金的情況；對于大額遠期信用證進口重點審查是否有實際貨物到港或通關(guān)，貿(mào)易背景是否真實等。嚴(yán)格禁止虛假利用貿(mào)易背景進行非法融資的情況發(fā)生。
　　4．強化內(nèi)控制度執(zhí)行，加強保證金比例執(zhí)行和管理工作
　　銀行根據(jù)不同客戶的信用等級要求繳納相應(yīng)比例的保證金，對于非本行信貸客戶則必需全額保證金，并且做到專款專戶，專款專用。而且，無論是對于全額保證金的低風(fēng)險業(yè)務(wù)還是對非全額保證金的非低風(fēng)險業(yè)務(wù)，都需要信貸部門逐級審核，直到有權(quán)審批行的最終審批后才能進行該筆表外業(yè)務(wù)。對于非全額保證金有專門的客戶部門負(fù)責(zé)調(diào)查，落實有效的抵押擔(dān)保。
　　四 表外融資對外匯收支的影響
　　一方面，延遲了外匯資金的流向（境外），減少了外匯儲備的時點支出，擴大了即期結(jié)售匯順差規(guī)模；另一方面，推遲企業(yè)的國際收支申報時間（融資主體在還款時進行申報），從而造成監(jiān)管當(dāng)局申報數(shù)據(jù)與實際貿(mào)易數(shù)據(jù)的脫節(jié)，并在事實上增加了我國短期外債規(guī)模，進而影響相關(guān)政策的制定和實施。
　　五 政策建議
　　1．加強外債管理
　　一方面，加強金融機構(gòu)外債管理，嚴(yán)格控制短期外債增長；另一方面，加快改進對企業(yè)的外債管理，重點是完善對貿(mào)易融資方式外債的統(tǒng)計和監(jiān)管。
　　2．嚴(yán)格財務(wù)報表揭示
　　表外融資作為企業(yè)重要的理財活動，所引起的資產(chǎn)和負(fù)債雖然不在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，但根據(jù)充分揭示原則，融資活動所引起的約定義務(wù)和或有負(fù)債應(yīng)該在報表附注中加以說明。
　　3．完善立法監(jiān)管指導(dǎo)
　　通過立法，建立對表外融資的有效監(jiān)管制度。監(jiān)管部門通過引導(dǎo)企業(yè)正確采用表外融資，將表外融資限制于降低融資成本、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面，并與企業(yè)的自身承受能力相適應(yīng)，以真正起到改善企業(yè)財務(wù)狀況、提高企業(yè)經(jīng)濟效益的作