【摘 要】隨著高凈值人群數(shù)量和資產(chǎn)總量的不斷增長(zhǎng),國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行開(kāi)始注重私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。本文通過(guò)分析我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、現(xiàn)階段所面臨的諸多問(wèn)題和困難,以及其存在的外部環(huán)境的影響和內(nèi)部治理的缺陷,提出了我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的相應(yīng)對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】私人銀行 發(fā)展現(xiàn)狀 對(duì)策
在美國(guó),所謂私人銀行業(yè)務(wù),就是向擁有高凈資產(chǎn)的私人客戶個(gè)別提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),包括接受存款、貸款、個(gè)人信托、遺囑處理、資金轉(zhuǎn)移、開(kāi)立轉(zhuǎn)付賬戶、在外國(guó)銀行開(kāi)立賬戶,以及其他不向一般公眾普遍提供的金融服務(wù)。然而,真正的私人銀行業(yè)務(wù)不僅有資產(chǎn)組合管理和財(cái)富管理,還包括防范經(jīng)濟(jì)、政治風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)保護(hù)。這就意味著,如果政府不充分尊重銀行私密,私人銀行業(yè)務(wù)就難以開(kāi)展。因此,私人銀行業(yè)務(wù)并不是隨處可以開(kāi)展的。根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)開(kāi)展私人銀行服務(wù)的實(shí)踐,筆者認(rèn)為,所謂私人銀行業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行面向社會(huì)富裕人士提供的以財(cái)富管理為核心的專業(yè)化一攬子高層次金融服務(wù)。
一 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀
近幾年,各中資商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到高端客戶的私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要性,從2007年開(kāi)始,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上相繼推出了自己的私人銀行業(yè)務(wù)。
2007年3月,中國(guó)銀行與其戰(zhàn)略投資者蘇格蘭皇家銀行合作,在北京、上海兩地設(shè)立私人銀行部,準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)為100萬(wàn)美元。2007年8月,招商銀行私人銀行深圳中心正式開(kāi)業(yè),準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)設(shè)為1000萬(wàn)元人民幣。招行私人銀行把服務(wù)團(tuán)隊(duì)形容為“1+N”,1是指專業(yè)穩(wěn)定的一對(duì)一客戶經(jīng)理,而N是指私人銀行高級(jí)經(jīng)理與招商銀行的全部資源,隨時(shí)為客戶提供個(gè)性化服務(wù)。2008年2月,交通銀行設(shè)立私人銀行業(yè)務(wù)管理中心開(kāi)始涉足私人銀行業(yè)務(wù)。2008年3月,中國(guó)工商銀行私人銀行部門正式成立并投入運(yùn)行。這標(biāo)志著中國(guó)最大的商業(yè)
拉開(kāi)了向私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)軍的序幕,2008年7月,建設(shè)銀行也推出了自己的私人銀行業(yè)務(wù)。另外,一些股份制商業(yè)銀行也都在積極籌劃私人銀行服務(wù)。
但是面對(duì)擁有四百多年私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展史的外資銀行,中資銀行在私人銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展方面仍顯薄弱。
二 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題及原因
基于中國(guó)近十幾年良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭和樂(lè)觀預(yù)期,以及不斷增加的富裕人口基數(shù),國(guó)內(nèi)外各大知名銀行紛紛大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù),而我國(guó)私人銀行正處于由零售業(yè)務(wù)向私人銀行業(yè)務(wù)過(guò)渡階段,在這個(gè)過(guò)程中遇到諸多問(wèn)題和困難。阻礙我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的因素主要分為外部因素和內(nèi)部因素。
1.外部環(huán)境制約因素
第一,分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制的制約。由于中國(guó)嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融體制和資本管制制度,在岸業(yè)務(wù)尚無(wú)法直接進(jìn)行資產(chǎn)管理,并因?yàn)樵黾游?、代理環(huán)節(jié)而導(dǎo)致資源配置效率的下降和風(fēng)險(xiǎn)的上升。以商業(yè)銀行體系內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)為例,由于不能直接進(jìn)行投資資產(chǎn)管理,凡涉及資產(chǎn)管理類的產(chǎn)品都需要借助信托公司通道,同時(shí)聘請(qǐng)具有相應(yīng)資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基金公司、證券公司等作為投資顧問(wèn)進(jìn)行各種資產(chǎn)類別的投資。在這種情況下,銀行作為直接面對(duì)客戶的機(jī)構(gòu),其固有的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理文化難免與合作方產(chǎn)生不同程度的溝通障礙,進(jìn)而影響產(chǎn)品管理流程上的銜接。
第二,嚴(yán)格的外匯管制。私人銀行業(yè)務(wù)的一個(gè)重要特征就是全球化配置資產(chǎn),既可以在全球范圍設(shè)計(jì)產(chǎn)品,同時(shí)也是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。雖然我國(guó)已經(jīng)放松了個(gè)人項(xiàng)目下的外匯管理,但是為了我國(guó)處于穩(wěn)定本幣匯率,防止資本外逃或大規(guī)模的投機(jī)性資本流動(dòng),減少涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的外匯風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)本國(guó)金融市場(chǎng)的安全穩(wěn)定等方面考慮,現(xiàn)實(shí)行較為嚴(yán)格的外匯管制政策,對(duì)居民使用外匯及金融機(jī)構(gòu)從事外匯業(yè)務(wù)實(shí)行相對(duì)嚴(yán)格的控制,這就限制了私人財(cái)富在國(guó)際上自由投資,在全球范圍內(nèi)自由流動(dòng),使得我國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)無(wú)法在全球范圍內(nèi)為客戶進(jìn)行資源配置,無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重阻礙我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。
第三,個(gè)人信用評(píng)估系統(tǒng)尚不健全。國(guó)家尚未建立完善的個(gè)人信用評(píng)估系統(tǒng),沒(méi)有全社會(huì)統(tǒng)一的個(gè)人信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),銀行間信息無(wú)法共享。這些造成銀行在辦理個(gè)人消費(fèi)貸款過(guò)程中難以對(duì)借款人信用的真實(shí)情況做出準(zhǔn)確的判斷。銀行在
受理客戶申請(qǐng),到調(diào)查、簽合同、辦理公證過(guò)程中,需要花費(fèi)大量人力和物力,這大大制約了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展。
第四,缺乏明確的監(jiān)管政策。迄今為止,監(jiān)管部門尚未出臺(tái)系統(tǒng)的私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管條例或業(yè)務(wù)指引。僅在2005年《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法征求意見(jiàn)稿》中在“綜合理財(cái)服務(wù)”的框架之下提及私人銀行業(yè)務(wù)的定義、客戶對(duì)象,但未最終形成正式文件。這對(duì)現(xiàn)階段私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、服務(wù)開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理等方面,難免造成一些困惑。因此,為了境內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康開(kāi)展,還需明確監(jiān)管層面的約束和支持。
2.銀行內(nèi)部制約因素
第一,金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏,現(xiàn)有產(chǎn)品不能滿足私人銀行業(yè)務(wù)。隨著高端客戶投資意識(shí)和投資能力的提升,那些傳統(tǒng)的金融工具已越來(lái)越不能滿足他們特定的投資目的。于是,越來(lái)越多的替代投資品進(jìn)入了私人銀行的服務(wù)范疇。這些替代投資品既包括藝術(shù)品、馬匹、古玩、美酒等交易不活躍但具有較大增值潛力的實(shí)物,也包括與金融市場(chǎng)聯(lián)系密切的風(fēng)險(xiǎn)資本、私人股權(quán)、對(duì)沖基金和房地產(chǎn)基金等金融產(chǎn)品。另外,在私人銀行解決方案的設(shè)計(jì)中,客戶還經(jīng)常存在著對(duì)一些結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品的需求。在現(xiàn)實(shí)中,我國(guó)任何一家商業(yè)銀行目前都還難以做到全面經(jīng)營(yíng)。但是要發(fā)展私人銀行就必須為客戶提供多元化的金融產(chǎn)品,特別是替代投資品和結(jié)構(gòu)產(chǎn)品。
第二,專業(yè)化人才缺乏。私人銀行業(yè)務(wù)要求知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)拓性強(qiáng)、懂技術(shù)、會(huì)管理、善營(yíng)銷的復(fù)合型人才。其決策層、管理層及一線窗口人員均需要備相應(yīng)的能力,掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論及操作技能。目前,我國(guó)商業(yè)銀行的人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。以招商銀行為例,其對(duì)客戶經(jīng)理的上崗要求是:大學(xué)畢業(yè),有三年從業(yè)經(jīng)驗(yàn),再通過(guò)保險(xiǎn)、基金、證券等相關(guān)專業(yè)考試。對(duì)于私人銀行業(yè)務(wù)而言,這些條件還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在多數(shù)私人銀行中,其財(cái)務(wù)顧問(wèn)大多擔(dān)任過(guò)跨國(guó)銀行的分行經(jīng)理,具有十年以上專業(yè)經(jīng)驗(yàn)且學(xué)歷出眾,許多人都是身兼投資顧問(wèn)、股票經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等多個(gè)行業(yè)執(zhí)照。而在國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的條件下,要找出這樣的人才來(lái)做客戶經(jīng)理卻是難上加難。
三 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策
在目前的情況下,由于我國(guó)市場(chǎng)的特殊性及當(dāng)前發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的種種制約因素,全套照搬西方的服務(wù)模式、業(yè)務(wù)種類和組織架構(gòu),企圖打造國(guó)外真正意義上的私人銀行是不現(xiàn)實(shí)的,也是不可行的。當(dāng)前金融危機(jī)給歐美的財(cái)富市場(chǎng)帶來(lái)了較大的負(fù)面影響,但中國(guó)整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好、個(gè)人財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)及客戶對(duì)私人銀行服務(wù)需求不斷增加,我們應(yīng)抓住當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)遇,借鑒世界先進(jìn)私人銀行經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,走一條適合我國(guó)國(guó)情的私人銀行之路。
1.漸進(jìn)推進(jìn)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)
近年來(lái),世界各國(guó)相繼打破國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局,混業(yè)經(jīng)營(yíng)成了金融業(yè)的大勢(shì)所趨。一方面,大型金融機(jī)構(gòu)在積極推動(dòng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng),紛紛建立金融百貨公司、金融集團(tuán)公司。相關(guān)人士認(rèn)為這種超級(jí)復(fù)合體能增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、分散風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也會(huì)給廣大的消費(fèi)者帶來(lái)好處。另一方面,金融全球化和技術(shù)革命也進(jìn)一步推動(dòng)了這種金融混業(yè)的趨勢(shì)。我國(guó)應(yīng)首先健全立法,提高金融監(jiān)管水平,然后分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局通過(guò)搞“個(gè)案處理”和“特批處理”方式逐步推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn),對(duì)績(jī)效明顯、風(fēng)險(xiǎn)較小的交叉業(yè)務(wù)優(yōu)先考慮。同時(shí),我國(guó)推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)程還應(yīng)與國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)控制度建設(shè)、產(chǎn)權(quán)制度改革等相適應(yīng)。對(duì)于國(guó)外的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),要充分給予借鑒和參考,混業(yè)經(jīng)營(yíng)雖然是金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì),但其在運(yùn)行中也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)在各監(jiān)管部門合理分工協(xié)作的基礎(chǔ)上,漸進(jìn)有序地建立符合中國(guó)國(guó)情的銀行、證券與保險(xiǎn)交叉經(jīng)營(yíng)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。
2.規(guī)范境外投資并逐步放寬外匯管制
我國(guó)只有對(duì)外匯逐步放松管制,才能實(shí)現(xiàn)私人財(cái)富資產(chǎn)的全球化配置,擴(kuò)大私人銀行產(chǎn)品的設(shè)計(jì)范圍,滿足客戶的境外投資需求。但放松外匯管制必須同打擊資本外逃結(jié)合起來(lái),應(yīng)盡快制定和完善相關(guān)法律法規(guī),加大懲罰力度,嚴(yán)厲打擊地下經(jīng)濟(jì)和洗錢犯罪,逐步減少資本外逃,從而為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相當(dāng)?shù)呢?cái)富供給,最終實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的全球化配置。
3.建立全國(guó)統(tǒng)一完備的個(gè)人信用制度
目前,主要有兩種信用模式,即歐洲推行的政府主導(dǎo)、聯(lián)合個(gè)人的模式和美國(guó)的市場(chǎng)化模式。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際,采取歐洲模式更適合。成熟后,可以逐步向市場(chǎng)化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式過(guò)渡。這是因?yàn)檎耐苿?dòng)作用在現(xiàn)今中國(guó)尤為重要。中國(guó)人民銀行組織建成的全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用檔案主要記錄了在錄企業(yè)和個(gè)人的信貸信息,以及環(huán)保等方面遵紀(jì)守法的信息。中國(guó)人民銀行要加大同相關(guān)部門的合作力度,力爭(zhēng)早日建成包括金融信息及公積金、社會(huì)保障等全方位的個(gè)人信用信息庫(kù),為金融業(yè)的發(fā)展建立良好的社會(huì)信用環(huán)境。
4.健全相關(guān)法律政策和監(jiān)管體系
完善的法律保障體系是私人銀行業(yè)健康發(fā)展的必要條件。應(yīng)盡快出臺(tái)關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī),積極建立完善的保密制度。私人銀行業(yè)務(wù)涵蓋的領(lǐng)域十分廣泛,跨越多個(gè)部門和業(yè)務(wù)領(lǐng)域,給我國(guó)目前依然是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的中國(guó)金融業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。因此,需要完善一些基礎(chǔ)性、制度性工作,從監(jiān)管層面上保證私人銀行業(yè)務(wù)順利發(fā)展。
5.引進(jìn)優(yōu)秀的私人銀行專家,培養(yǎng)優(yōu)秀的客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)
目前,國(guó)內(nèi)銀行從業(yè)人員對(duì)不斷涌現(xiàn)的新型產(chǎn)品和業(yè)務(wù),如現(xiàn)金管理、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)管理等不太熟悉,對(duì)私人銀行的經(jīng)營(yíng)管理流程不太熟悉,高素質(zhì)、現(xiàn)代化金融人才短缺,人才結(jié)構(gòu)不盡合理。因此,發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù),加快高素質(zhì)專業(yè)化的金融人才培養(yǎng)至關(guān)重。國(guó)內(nèi)銀行要積極培養(yǎng)兩支專家型隊(duì)伍,一是以注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師為標(biāo)準(zhǔn),逐漸建立一支產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍,二是培養(yǎng)熟悉外匯、證券、基金、保險(xiǎn)、法律等方面的投資專家隊(duì)伍。此外,還要在私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加大引進(jìn)國(guó)際化優(yōu)秀金融人才的力度。在業(yè)務(wù)啟動(dòng)階段,需要建立健全和完善的稀缺人才外聘制度。對(duì)于私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展需要而本行缺乏的專業(yè)人才,如熟悉古董鑒定、拍賣、慈善、體育、藝術(shù)等方面的專業(yè)人才,可通過(guò)外聘的方式予以解決。
6.加大產(chǎn)品創(chuàng)新,擴(kuò)大本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)
在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下,加大產(chǎn)品創(chuàng)新,充分利用本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)是國(guó)內(nèi)私人銀行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。從國(guó)際私人銀行的發(fā)展趨勢(shì)中也可看出,在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展速度已經(jīng)超過(guò)了離岸業(yè)務(wù)。而中資銀行較外資銀行,在地緣、人文、社會(huì)關(guān)系、網(wǎng)點(diǎn)渠道等方面都具有優(yōu)勢(shì)。因此,現(xiàn)階段,中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)需要更加注重本土化,加大對(duì)國(guó)內(nèi)或區(qū)域客戶個(gè)性化需求的產(chǎn)品創(chuàng)新,彌補(bǔ)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下產(chǎn)品創(chuàng)新范圍和深度欠缺的不足。
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