聶文圣，李惠友，方 芳，江 純

(1.中國石化股份有限公司巴陵分公司己內酰胺事業(yè)部，湖南岳陽414003;2.中國石化股份有限公司巴陵分公司化肥事業(yè)部，湖南岳陽414003)

中國己內酰胺市場供求分析與預測

聶文圣1，李惠友1，方 芳1，江 純2

(1.中國石化股份有限公司巴陵分公司己內酰胺事業(yè)部，湖南岳陽414003;2.中國石化股份有限公司巴陵分公司化肥事業(yè)部，湖南岳陽414003)

綜述了世界己內酰胺生產能力變化情況，新增生產能力主要集中在亞洲地區(qū)，2015年中國己內酰胺生產能力有可能突破5 000 kt/a，世界己內酰胺生產能力將增加至10 000 kt/a;剖析了己內酰胺市場供求情況，2011年中國己內酰胺的進口依存度仍有54%，己內酰胺生產技術取得突破及迅速增長的市場吸引大量新的投資廠商;預測了己內酰胺下游需求，指出中國己內酰胺消費仍局限在傳統(tǒng)的紡織品領域，應進一步開發(fā)工程塑料、薄膜等領域，未來將呈現企業(yè)的生產成本，產品差別化競爭，2012年將是己內酰胺市場競爭的轉折點;應以市場需求為導向，進一步挖掘自身企業(yè)優(yōu)勢，促進上下游產業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展。

己內酰胺 生產能力 市場 消費

2011年以來，中國紛紛投建、擬建己內酰胺項目，己內酰胺生產能力迅速增長，預計2015年中國己內酰胺生產能力可能達到5 000 kt/a，相當于全球己內酰胺產能翻了一番。作者將依據中國己內酰胺產業(yè)發(fā)展軌跡，對未來中國己內酰胺市場供求進行分析與預測。

1 世界己內酰胺生產能力

從表1可見，2011年世界的己內酰胺生產能力約4 900 kt/a，新增生產能力主要集中在亞洲，尤其中國大陸和中國臺灣省是世界最大的進口國和地區(qū)，供應缺口較大，近年新建或擬建項目較多。其他地區(qū)則呈現緩慢增長甚至負增長。

表1 世界己內酰胺生產能力分布變化Tab.1 World caprolactam production capacity distribution kt/a

1.1 亞洲地區(qū)己內酰胺

日本三菱50 kt/a己內酰胺裝置于2010年3月關閉。中國臺灣中石化(CPDC)位于高雄的一套50 kt/a己內酰胺裝置永久關閉，同時該公司利用其舊設備，在頭份建設一套新的100 kt/a己內酰胺裝置，預計在2012年6月投產。位于泰國羅勇的泰國宇部110 kt/a己內酰胺裝置經過脫瓶頸改造，生產能力增加20 kt/a至130 kt/a。同時，日本宇部計劃在5年內再建一套生產能力為150 kt/a的己內酰胺裝置。除以上這些己內酰胺生產能力變化外，中國大陸地區(qū)新建的己內酰胺生產能力見表2，2012年即將完成建設并投產的生產能力達到了625 kt/a(不含2013年投產的南京裝置)，中國己內酰胺生產能力將迅速從590 kt/a增長至1 215 kt/a。

表2 2012年中國大陸地區(qū)新增己內酰胺生產能力Tab.2 China mainland increased caprolactam production capacity in 2012 kt/a

1.2 中國擬建己內酰胺項目

中國除上述即將投產的裝置以外，生產能力加速擴張。從表3可見，在“十二五”期間，有超過3 000 kt/a擬建項目，其中超過1 000 kt/a的項目已經開始建設，并宣稱將在2014年前完成。如若所有項目都能實現，2015年中國己內酰胺生產能力可能突破5 000 kt/a，世界己內酰胺生產能力將由4 900 kt/a增長至10 000 kt/a。

表3 2015年以前中國擬建己內酰胺項目Tab.3 China designed caprolactam projects before 2015 kt/a

2 己內酰胺市場供求情況分析

2.1 世界己內酰胺供求情況

從表4可見:世界己內酰胺裝置一直保持著較高開工率，2008—2009年，受金融危機影響產量下降，2011年產量逐步恢復到4 280 kt，同比增長250 kt，開工率87%左右;2011年世界己內酰胺需求量為4 160 kt，與產量基本持平。

表4 世界己內酰胺供需Tab.4 World caprolactam supply and demand situation

世界整體己內酰胺產銷平衡，地區(qū)產銷分布卻不平衡。占世界產量3/4歐美及日本地區(qū)，需求不足，產量盈余;出口至需求量占半數的包括中國在內的世界其他地區(qū)。中國大陸和臺灣地區(qū)進口量占到世界消費量的27%，是最大進口國。

2.2 中國己內酰胺供求情況

1)中國長期存在的供應缺口致使己內酰胺對外依存度較高。

中國從1992年依靠引進技術興建的第一套己內酰胺裝置開車，直至2011年的20年時間里，中國己內酰胺年產量從不足10 kt發(fā)展到535 kt，雖然已有較大發(fā)展，但己內酰胺生產企業(yè)僅有4家，中國進口依存度仍然偏高。2011年中國己內酰胺進口依存度仍有54%(表5)。

表5 中國己內酰胺產量和進口情況Tab.5 China caprolactam output and import situation

2)中國己內酰胺技術和市場均受制于人。

中國己內酰胺生產能力發(fā)展除了受到投資巨大，生產工藝復雜，技術門檻高，主要依賴進口技術等限制外;國內己內酰胺市場價格曾大幅下滑，國內企業(yè)虧損嚴重。1997年東南亞經濟危機的影響，己內酰胺價格處于較低的水平。2001—2002年在進口己內酰胺產品傾銷的影響下，己內酰胺價格處于谷底，國內己內酰胺生產工廠虧損嚴重。2003年我國反傾銷終裁勝訴之后，價格開始回升，隨著原油價格大幅度上漲，己內酰胺價格從2004年下半年起一直處于1.6萬元/t以上。

3)中國己內酰胺生產工藝技術取得突破。

由于中國沒有掌握己內酰胺核心技術，依靠高成本引進，導致市場同樣受制于人。自2000年開始，中國石化股份有限公司巴陵分公司(簡稱巴陵石化)致力新技術開發(fā)，2003年8月第一套利用自主知識產權工藝技術建設的70 kt/a己內酰胺工業(yè)化裝置投產成功，巴陵石化己內酰胺裝置生產能力達到140 kt/a，成為國內生產能力最大的己內酰胺生產企業(yè)。2011年，巴陵己內酰胺裝置生產能力達到200 kt/a，完成產量200.25 kt，產品優(yōu)級品率保持在93%以上。這套由巴陵公司聯合石油化工科學研究院等國內知名院校開發(fā)的一系列有自主知識產權的Sinopec己內酰胺生產技術(氨肟化技術)，與其他生產工藝相比，生產流程大幅度簡化，單位產品的物耗、能耗大幅度降低;設備要求低，投資大幅度減少。

但由于新技術新裝置存在諸多技術難題需要攻關，裝置投產后并不能確保連續(xù)穩(wěn)定高負荷運行，因此巴陵石化公司己內酰胺產量雖逐年增加，但增加仍較慢，工廠頻繁開停車導致生產成本偏高，雖從2004年市場競爭恢復正常秩序，但工廠盈利情況并不理想。其他工廠情況相對較好。

4)2008年金融危機延遲了中國己內酰胺生產能力的擴張進程。

隨著2005年己內酰胺市場價格上漲，部分企業(yè)開始了投建新生產能力的籌備工作。例如江蘇駿馬在2007年公布擬建100 kt/a計劃;旭陽集團計劃在河北滄州建設120 kt/a生產能力;中國石化石家莊煉化在2007年開始100 kt/a己內酰胺裝置建設。另外國外大公司也有在中國或亞洲其他國家新建己內酰胺生產能力計劃。

2008年6月，己內酰胺反傾銷到期取消。2008年10月，全球遭遇金融危機，大宗原材料大幅跳水，己內酰胺價格也以自由落體式下跌，從24 000元/t最低跌至10 100元/t。世界范圍內的己內酰胺裝置均因經濟低迷而被迫停產或減產。中國南京DSM東方、石家莊化纖和巨化裝置全部停車，巴陵石化僅40%負荷。除了已有裝置的停產減產外，新建己內酰胺項目也因金融危機影響而延遲或被擱置。如石家莊化纖100 kt/a裝置2008年已建設完成，因經濟低迷直至2008年9月才投料試車。江蘇駿馬、旭陽集團等其他公司的新建項目原計劃2010年完成被擱置或延后。杭州恒逸新建項目原計劃2009年完成，也被推遲至2012年。南京DSM東方原計劃2010年實施新裝置建設，也被推遲至2012年。

5)聚酰胺6(PA6)反傾銷推動中國己內酰胺聚合生產能力率先擴張。

2009年4月29日起，中國商務部對原產于美國、歐盟、俄羅斯和臺灣地區(qū)的進口PA6切片進行反傾銷立案調查;同年10月20日初裁，2010年4月22日終裁，決定對原產于美國、歐盟、俄羅斯和臺灣地區(qū)的進口 PA6切片征收4.0% ～36.2%的反傾銷稅。在此政策利好影響下，己內酰胺下游的PA6裝置擴能較快。2009年初，中國有效聚合生產能力約1 230 kt/a，2010，2011年新建生產能力分別約為400，300 kt/a，2011年國內聚合生產能力接近2 000 kt/a，約增長60%。

表6 2010—2011年中國PA6新增生產能力Tab.6 China increased PA6 production capacity over 2010－2011 kt/a

PA6切片反傾銷后，2011年中國進口切片數量為540 kt，較反傾銷之前(2009年)640 kt的進口量減少100 kt，如考慮增長因素，反傾銷給中國企業(yè)帶來的市場空間約200 kt。但中國已擴能700 kt，超額預支反傾銷給國內企業(yè)讓出的利好空間，聚合裝置開工率維持在60% ～70%。

表7 中國PA6裝置生產能力變化Tab.7 Production capacity of PA6 plant in China

6)短期的增長市場吸引新的投資者進入己內酰胺行業(yè)。

由于PA6聚合裝置工藝技術、生產設備均較己內酰胺裝置簡單，投資少、建設周期短，因此生產能力先于己內酰胺生產能力擴張。己內酰胺的供應更顯緊張，并帶動市場價格不斷上漲至29 000元/t歷史最高價。

7)過高估計毛利水平引發(fā)過熱投資。

2011年，己內酰胺市場創(chuàng)價格新高，苯-己內酰胺價差最高達到20 000元/t，平均苯-己內酰胺價差達到16 000元/t以上。如果依照苯價+加工費10 500元/t簡易方式計算，產品毛利率豐厚，吸引眼球，引發(fā)了投資者的投資熱情。實際上，國內生產企業(yè)經營形勢并不樂觀，從1995年至2009年，15年的平均苯-己內酰胺價差為10 550元/t，僅維持在成本線附近。長期存在的己內酰胺供應缺口，進口依存度偏高，需求持續(xù)增加，迫使中國必須提升己內酰胺生產能力。國內企業(yè)在生產技術上取得的突破為己內酰胺生產能力的擴張奠定了技術基礎。金融危機使己內酰胺新建項目推遲，下游聚合生產能力提前擴張，加劇了己內酰胺供應短缺狀況，帶動價格高漲，同時也推動了己內酰胺投資熱潮。己內酰胺新增生產能力將在2012—2014年翻倍增長。

3 己內酰胺下游需求分析

3.1 己內酰胺消費結構

由表8可知，己內酰胺下游用途主要用于纖維(民用絲和工業(yè)絲)、工程塑料、雙向拉伸尼龍(BOPA)及其他等。全球紡織品消費己內酰胺的量在擴大，但紡織實際消費比例在縮小;汽車、食品、運動器材、軍工等行業(yè)新功能需求帶動工程塑料、薄膜等領域需求增加，并將超過紡織需求成為下游最大的消費領域。中國己內酰胺消費仍局限在傳統(tǒng)的紡織品領域，超過總量的50%;工程塑料領域近年來持續(xù)增長，消費量已接近工業(yè)絲領域;工程塑料、薄膜等領域總消費量不足30%，仍有較大的增長潛力(全球工程塑料與薄膜消費量已超過50%)。

表8 中國與全球己內酰胺消費結構對比Tab.8 Contrast of China and world caprolactam consumption structure %

3.2 未來下游需求預測

3.2.1 錦綸(含民用和工業(yè)絲)

錦綸的優(yōu)點是結實耐磨，其織物密度小、質輕、彈性好、化學穩(wěn)定性好;但耐日光性不好。其用途主要為服飾、骨架材料、地毯等。在過去幾年中，受滌綸下游用途的不斷擴展及成本低廉優(yōu)勢的挑戰(zhàn)，纖維需求量開始出現下滑，尤其地毯及骨架材料的需求出現了萎縮。未來雖然受滌綸替代的影響還將存在，但錦綸6的需求仍將維持增長，尤其是運動服飾、高檔面料、家用紡織品等方面還將保持較快增長，預計未來世界錦綸需求將保持4%左右的速度增長。中國錦綸需求表現更為強勁，根據統(tǒng)計，2011年中國錦綸表觀需求量為1 640 kt，后期錦綸民用長絲仍有新增生產能力。中國錦綸產量僅占化纖總產量的不足5%(世界平均水平為10%)，未來增長空間較大。

3.2.2 工程塑料

尼龍6具有力學強度高、韌性好、電氣絕緣性能良好、耐磨抗震吸音、耐油、耐弱酸弱堿及一些有機溶劑、易于成型加工等優(yōu)良的綜合性能。但其也存在耐強酸強堿性差、干態(tài)和低溫沖擊強度低、吸水率大、易燃等弱點，從而影響其應用范圍。因此多通過共聚、共混、填充、增強、阻燃及復合等方法進行改性，以擴大用途。改性后的尼龍6作為一種綜合性能優(yōu)異的工程塑料，在交通運輸、機械工業(yè)、電子電器、家電、儀器儀表、辦公機器、玩具、醫(yī)療器具、體育用品等領域廣泛使用。受汽車、電子電器、家電及其他領域需求快速提升的拉動，工程塑料在世界己內酰胺的消費結構中所占比重仍有進一步提高趨勢。

中國工程塑料領域所占比重相對世界偏低，目前僅為19%，世界比重為37%。近年來，中國工程塑料持續(xù)增長，并仍有較大的增長潛力。

3.2.3 薄膜及其他行業(yè)

BOPA膜具有很高的刺穿強度、耐油性、氣體阻隔性、耐蒸煮、柔韌、透明、印刷性好等優(yōu)點，用于食品包裝、電子元件、集成電路等方面，其中食品包裝為主。受制于產品價格高，其用途部分被其他膜所替代，發(fā)展相對較慢，未來膜及其他領域對己內酰胺的需求也將保持增長。中國在BOPA膜領域發(fā)展起步較晚，主要是在2007年才開始生產能力擴張，發(fā)展速度比較快。目前，中國生產能力已經達到95 kt/a，薄膜廠家已經逐步掌握了先進的工藝技術，后期將在高端的薄膜產品領域有較大的發(fā)展空間，對己內酰胺需求將繼續(xù)增加。

4 未來中國己內酰胺市場供求格局分析

2001—2011年，中國己內酰胺表觀消費量平均增長率為10.3%，未來己內酰胺需求保持較快增長，按12%平均年增長率，預計2015年中國己內酰胺表觀消費量為1 790 kt。根據己內酰胺需求預測，未來中國己內酰胺市場競爭格局可能會出現以下幾種可能。

(1)部分擬建計劃將放棄或延后。預計2015年以前，中國約有1 300 kt/a生產能力將能建設完成，其他擬建計劃將放棄或延后，總生產能力達到2 520 kt/a。這是基于對中國己內酰胺新建項目的考察，部分企業(yè)因擁有原料、技術或下游產業(yè)優(yōu)勢，另有部分項目已經開始動工建設來進行的推測。隨著新生產能力投產，國內產量繼續(xù)增加，考慮到生產難度，預計開工率約65%，產量1 640 kt，凈進口量將逐年下降為150 kt。

(2)市場競爭加劇，下游行業(yè)擁有更多原料選擇權。隨著中國己內酰胺生產能力提升，其供應缺口逐步得到彌補，甚至出現供過于求局面，下游對原料的采購擁有更多選擇，己內酰胺價格也必將理性回歸。因此，未來企業(yè)必須真正以市場需求為導向，密切關注競爭企業(yè)的動向，研究市場和制定競爭策略。

(3)部分老化和落后生產能力或將永久關停。己內酰胺在越來越多的企業(yè)進入己內酰胺行業(yè)以及現有企業(yè)的生產規(guī)模擴大之后，市場價格必將下降至最低平均總成本，部分產品質量及消耗相對落后的生產裝置可能面臨永久關停的局面。從2012年的價格走勢可以看出，己內酰胺的市場價格已經逼近成本線。預計己內酰胺市場價格還將長期在成本線附近徘徊。因此，未來的競爭也將是企業(yè)間生產成本的競爭。

(4)中國產己內酰胺將出口至其他國家或地區(qū)。因歐美日等國家和地區(qū)的生產能力過剩，因此中國不可能完全不進口己內酰胺，下游行業(yè)對己內酰胺產品內在品質需求將更為細分，高品質的己內酰胺在中國的需求會繼續(xù)放大。中國新投產的己內酰胺如不能在短時間內實現裝置的平穩(wěn)運行，產出高質量的己內酰胺，那么其過剩產品有可能會出口至東南亞非或其他對品質要求不高的國家。因此，進口的高質量己內酰胺將繼續(xù)在中國市場維持一定的市場份額。

(5)產品差別化將成為生產企業(yè)主要競爭策略。由于己內酰胺下游應用細分為諸多不同行業(yè)，雖然己內酰胺產品在基本物理和化學特性方面沒有差異，外觀、包裝、質量、用途等方面無實質性區(qū)別，但是在下游不同行業(yè)的實際應用中，對己內酰胺產品的部分質量指標值或者穩(wěn)定性等方面會有細微差異。如民用絲領域中高速紡長絲對己內酰胺的質量指標要求更為苛刻，而常規(guī)紡單絲則要求相對寬松。為贏得競爭優(yōu)勢，己內酰胺生產企業(yè)將會放大差別，由此可能形成不同應用領域的差別化己內酰胺產品，并實現不同價格和服務的競爭策略。因此，未來的己內酰胺企業(yè)必須更加關注下游需求，在質量、技術、運輸等方面為客戶提供更為滿意的產品和服務，與下游企業(yè)相互合作，共同發(fā)展。

中國己內酰胺產業(yè)發(fā)展已經勢不可擋，競爭加劇格局必將成為必然。2012年，正是己內酰胺市場競爭格局變化的轉折點，也是中國己內酰胺生產能力爆發(fā)性增長的開端。中國企業(yè)必須在這個時刻，積極調整心態(tài)，正確判斷市場競爭環(huán)境，挖掘自身企業(yè)競爭優(yōu)勢，促進己內酰胺上下游產業(yè)鏈健康持續(xù)發(fā)展。

Supply and demand analysis and forecast of of China caprolactam market

Nie Wensheng1，Li Huiyou1，Fang Fang1，Jiang Chun2
(1.Caprolactam Division，SINOPEC Baling Company，Yueyang414003;2.Fertilizer Division，SINOPEC Baling Company，Yueyang414003)

The historical situation of world caprolactam production capacity was reviewed.The increased production capacity mainly concentrated on Asia.The caprolactam production capacity was expected to exceed 5 000 kt/a in China and 10 000 kt/a all over he world in 2015.The supply and demand situation of caprolactam market was analyzed.China still had the dependence degree of caprolactam import of 54%in 2011，achieved the breakthrough of caprolactam production technology，and attracted a large amount of investors due to rapidly growing market.The down-stream demand for caprolactam was analyzed and forecasted.It was pointed out that China caprolactam consumption which was still limited in the traditional textile field should be further devloped into the fields of engineering plastics and membrane;the competition in production cost and product differentiation would rise among enterprises in the future，and the year of 2012 would be the turning point of caprolactam market competition;and based on market orientation，enterprises should deeply explore their self-advantages to promote the sustainable development of upand down-stream industrial chain.

caprolactam;production capacity;market;consumption

TQ223.2

A

1001-0041(2012)05-0046-05

2012-06-15;修改稿收到日期:2012-09-20。

聶文圣(1970—)，男，高級營銷師，從事化工生產及營銷管理工作。E-mail:Niews.blsh@sinopec.com。