黃 梅，涂艷華，李雄平，馬福云

(云南農(nóng)業(yè)大學(xué)財務(wù)處，云南昆明650201)

擴(kuò)招以來，我國高等教育步入快速發(fā)展時期，普通高等教育本?？圃谛Ｉ?guī)模從1999年的719萬人增加到2010年的2 232萬人，高等教育毛入學(xué)率從1999年的10.5%提高到2010年的26.5%［1］。高等教育規(guī)模在短時間內(nèi)的急劇擴(kuò)張導(dǎo)致了基礎(chǔ)設(shè)施、教學(xué)實(shí)驗(yàn)設(shè)備和師資隊(duì)伍的緊缺，高等教育辦學(xué)條件急需改善。高等教育事業(yè)不斷發(fā)展的要求與高等教育經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重短缺的矛盾日益突出，如何滿足高校發(fā)展的資金需要，己經(jīng)成為政府、社會、高校、公眾高度關(guān)注的焦點(diǎn)問題，高校融資問題由此產(chǎn)生?！吨腥A人民共和國高等教育法》規(guī)定“國家建立以財政撥款為主、其他多種渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)為輔的體制，使高等教育事業(yè)的發(fā)展同經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展的水平相適應(yīng)［2］”，這是高?；I資渠道多元化的法律政策依據(jù)，高校應(yīng)該把依法多渠道籌措辦學(xué)經(jīng)費(fèi)作為學(xué)校財務(wù)管理和可持續(xù)發(fā)展的重要任務(wù)之一。高校融資問題的研究，對創(chuàng)新高校的融資途徑，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化，促進(jìn)高校健康協(xié)調(diào)發(fā)展有著重要的意義。

一、高等教育籌資現(xiàn)狀

(一)財政撥款

財政撥款包括基本支出預(yù)算經(jīng)費(fèi)撥款和專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)撥款等。普通高等教育是非盈利性公益事業(yè)，雖然從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，普通高?；I資多元化的格局已初步形成，但財政撥款仍是我國普通高校的主要資金來源渠道。根據(jù)《中國教育經(jīng)費(fèi)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)計(jì)算，2004年至2010年期間，全國普通高校國家財政性教育經(jīng)費(fèi)中的預(yù)算內(nèi)經(jīng)費(fèi)占學(xué)校全部資金來源的50%左右(見表1)。

表1 2004～2010年全國普通高校經(jīng)費(fèi)來源構(gòu)成比例 單位:%

(二)學(xué)費(fèi)住宿費(fèi)收入

學(xué)生學(xué)費(fèi)住宿費(fèi)收入屬于教育事業(yè)收入，財政實(shí)行“收支兩條線”管理，先上繳再全額返還高校使用，是普通高校收入的重要組成部分之一，也是辦學(xué)成本的必要補(bǔ)償。該部分收入主要用于學(xué)校教學(xué)科研儀器設(shè)備的更新、零星維修維護(hù)、學(xué)生活動費(fèi)用以及各項(xiàng)津貼等，對減輕國家財政壓力、改善高校辦學(xué)條件起到了積極作用。2004年普通高校學(xué)雜費(fèi)收入占高?？偨?jīng)費(fèi)的30%，直到2010年的7年間，均保持在30%左右的占比(見表1)。

(三)銀行貸款

為了滿足擴(kuò)招對硬件設(shè)施的要求，各高校抓住機(jī)遇進(jìn)行擴(kuò)建，大學(xué)城建設(shè)的資金投入動輒上百個億，但高等教育規(guī)模的擴(kuò)大與高等教育的經(jīng)費(fèi)投入與不能同步增長，多數(shù)高校的狀況是“吃飯靠財政，建設(shè)靠貸款”，只得舉債發(fā)展。1998年西南財大率先向成都農(nóng)行貸款建設(shè)學(xué)生公寓之后，各高校開始使用銀行貸款進(jìn)行固定資產(chǎn)購建。銀行貸款這一償還性資金成為眾多高校經(jīng)費(fèi)來源的重要補(bǔ)充。

二、高校融資面臨的困境

(一)財政撥款投入不足

由于普通高等教育是非盈利性公益事業(yè)，辦學(xué)成本尚不能完全由學(xué)費(fèi)收入中獲得補(bǔ)償，特別是公辦高校的辦學(xué)主體是政府，高校的固定資產(chǎn)投資本應(yīng)由政府財政承擔(dān)，但目前的現(xiàn)狀是用于教育的財政支出相對偏低。從宏觀來看，早在1993年頒布的《中國教育改革和發(fā)展綱要》就已提出財政性教育經(jīng)費(fèi)占GDP的比重應(yīng)達(dá)到4%的目標(biāo)，2010年財政性教育經(jīng)費(fèi)的GDP占比達(dá)歷史最高的 3.66%［3］，但仍沒有達(dá)到4%。況且1993年制定4%這一目標(biāo)時，參考的是當(dāng)時國際上的一些合理標(biāo)準(zhǔn)，如今近20年過去了，我國的經(jīng)濟(jì)水平和物價水平已有很大提高，有的學(xué)者提出財政性教育經(jīng)費(fèi)的GDP占比如能達(dá)到5%～6%則更為合理。

(二)學(xué)費(fèi)收入趨于合理

1999年高校擴(kuò)招以來，普通高校的學(xué)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)有了較大幅度提高，已接近或達(dá)到民眾所能承受的水平，所占生均培養(yǎng)費(fèi)的比重已趨近合理。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局監(jiān)測數(shù)據(jù)，2001年至2009年，我國西部地區(qū)貧困人口比例從61%增加到66%，民族地區(qū)八省從34%增加到40.4%，貴州、云南、甘肅從29%增加到41%，生均4 500元的普通高校一般專業(yè)的學(xué)費(fèi)，已使絕大多數(shù)農(nóng)村家庭及城鎮(zhèn)低收入家庭難以承受。因此，教育部周濟(jì)部長說:“寄希望增加學(xué)費(fèi)收入，這是不現(xiàn)實(shí)的，考慮到廣大人民群眾的經(jīng)濟(jì)承受能力，今后公辦高校的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)仍要穩(wěn)定相當(dāng)一段時間?！?/p>

(三)銀行貸款難以取得

銀校合作初期，銀行認(rèn)為高校是一個風(fēng)險較低的市場，政府覺得高校貸款建設(shè)可以減輕財政負(fù)擔(dān)，而高校寄希望于政府為自身債務(wù)買單，正是這種三方搏弈，導(dǎo)致高校貸款余額在短期內(nèi)大幅增長。據(jù)主管部門對高校債務(wù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，到2011年底，僅云南省46所省屬高校銀行貸款余額就達(dá)167億元，一些高校負(fù)債甚至達(dá)到十多個億元。財政撥款和學(xué)費(fèi)收入僅能維持高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一般情況下高校幾乎是沒有還款來源的，每年數(shù)千萬元的貸款利息成為沉重的負(fù)擔(dān)，巨額本金更是無力償還。進(jìn)入還款期后，高校只能繼續(xù)從銀行貸款，償還現(xiàn)有貸款的利息和本金，形成舉新還舊的惡性循環(huán)，使得債務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。舉債發(fā)展是一柄雙刃劍，曾在特定的時期內(nèi)對高校的發(fā)展建設(shè)起到積極促進(jìn)作用，但巨額的債務(wù)也使高校面臨較大的財務(wù)風(fēng)險和不穩(wěn)定因素，影響高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)與健康發(fā)展。

隨著銀行業(yè)對高校貸款風(fēng)險的認(rèn)識，對高校財務(wù)狀況的評價越來越嚴(yán)格，貸款手續(xù)越來越繁復(fù)，有的銀行已經(jīng)停止向高校辦理貸款業(yè)務(wù)。近期銀監(jiān)局出臺的“三辦法一指引”，更是嚴(yán)格了項(xiàng)目貸款的審批和支付管理，高校已不能通過向銀行貸款來償還到期債務(wù)。近年來，央行多次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，2012年4月大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)達(dá)到21%，各大銀行基本處于沒有存量資金發(fā)放貸款的狀態(tài)。教育和財政主管部門也針對高校貸款制訂了相關(guān)的貸款審批制度。綜合上述原因，普通高校已很難從銀行取得貸款。

(四)現(xiàn)有融資渠道較為單一

我國大部分普通高校的資金來源是財政撥款和學(xué)費(fèi)收入，2010年占到了高校經(jīng)費(fèi)來源的83.27%(表1)。財政撥款和學(xué)費(fèi)收入資金只能維持普通高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，高校要建設(shè)和較快地發(fā)展，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國高等教育經(jīng)費(fèi)來源初步形成了多元化的格局，但其結(jié)構(gòu)不合理已成為不爭的事實(shí)。從2004～2010年普通高校經(jīng)費(fèi)來源總量來看，我國普通高等教育經(jīng)費(fèi)投入增長較快，政府財政撥款和學(xué)費(fèi)收入仍然是高等學(xué)校經(jīng)費(fèi)的最主要來源，但校辦產(chǎn)業(yè)收入、其他收入和捐贈收入等占教育經(jīng)費(fèi)的比例過低且增幅緩慢，股權(quán)融資、債務(wù)融資等新型的融資方式還未得到足夠的重視，普通高校融資渠道的多元化探索成為高校財務(wù)管理的一項(xiàng)重要課題。

三、高校融資途徑的探索

(一)高校生均經(jīng)費(fèi)預(yù)算撥款制度的完善

為貫徹落實(shí)《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010～2020)年》精神，財政部和教育部在《關(guān)于進(jìn)一步提高地方普通本科高校生均撥款水平的意見》(財教［2010］567號)中提出，普通高校本科生生均撥款2011年達(dá)到1萬元標(biāo)準(zhǔn)，到2012年年底不低于1.2萬元。以云南省為例，2011年以前普通高校的生均定額撥款為本科生4 500元，?？粕? 600元，生均經(jīng)費(fèi)提標(biāo)后，高校獲得的財政撥款將會大幅提高。生均經(jīng)費(fèi)預(yù)算撥款制度的完善，對提高普通高等教育的質(zhì)量，化解高校債務(wù)將起到積極的作用。

(二)工程款保理業(yè)務(wù)

工程款保理實(shí)質(zhì)是應(yīng)收賬款保理，即施工企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)［4］。普通高校的資金缺口主要來自基本建設(shè)和購置大型教學(xué)科研設(shè)備等項(xiàng)目，利用保理業(yè)務(wù)提供的有利付款條件，在甲方資金不到位或者資金緊張的情況下，由合作銀行按合同約定及工程進(jìn)度先將工程款支付給乙方，待約定付款期滿后，甲方再將由銀行墊付的資金償還給銀行。對于高校來說，該款項(xiàng)相當(dāng)于流動資金貸款，可在一定期間內(nèi)循環(huán)使用，只需承擔(dān)稍高于同期流動資金貸款的利息和一定比例的手續(xù)費(fèi)。有效利用銀行的工程款保理業(yè)務(wù)，可緩解資金不足的壓力，在其它資金不能及時到位的情況下如期完成項(xiàng)目建設(shè)。工程款保理業(yè)務(wù)對甲方信用等級、乙方的資質(zhì)有較高的要求，但仍不失為一種值得探索的融資途徑。

(三)信托貸款

信托貸款實(shí)質(zhì)是非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款，指信托機(jī)構(gòu)在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，運(yùn)用信托存款等自有資金，對自行審定的單位和項(xiàng)目發(fā)放的貸款。一些高校對信托貸款這一融資方式進(jìn)行了探索，一般是學(xué)校工會作為委托人，將教職工購買信托產(chǎn)品的資金通過受托人(信托公司)按信托計(jì)劃中指定的用途、期限、利率和金額發(fā)放貸款給高校。信托貸款的資金成本分為信托收益和手續(xù)費(fèi)，信托收益支付給信托產(chǎn)品購買人，信托公司收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)任何形式的貸款風(fēng)險。

信托貸款的優(yōu)點(diǎn)是放款迅速，資金用途限制條款少;缺點(diǎn)是資金成本較高。在遵守國家有關(guān)法律和金融制度的前提下，信托貸款應(yīng)成為高校融資的一個新渠道。

(四)融資租賃

融資租賃指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃。融資租賃在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)［5］。

融資租賃在企業(yè)經(jīng)營活動中運(yùn)用得較為廣泛，但近年來一些高校也進(jìn)行了嘗試，對緩解資金壓力起到了一定作用。高校因教學(xué)科研需要，需購入大量的儀器設(shè)備等固定資產(chǎn)，特別是更新?lián)Q代較快的計(jì)算機(jī)類產(chǎn)品，采用融資租賃較為有利。與銀行貸款相比，融資租賃少了許多附加限制性條款，且籌資與設(shè)備購置同時進(jìn)行，可以縮短設(shè)備的購進(jìn)、安裝時間;融資租賃的租金是租期內(nèi)分期支付，減少了付款壓力，降低了財務(wù)風(fēng)險。

高校現(xiàn)存的大量設(shè)備，通過租賃公司采用售后回租方式，可使其盡快轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，以補(bǔ)充高校營運(yùn)資金。售后回租的實(shí)質(zhì)是非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款，其優(yōu)點(diǎn)是資金用途不受限制，缺點(diǎn)最主要表現(xiàn)在資金成本高，實(shí)際利率要比同期貸款利率高2～3個百分點(diǎn)，加重了高校的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

(五)BOT模式

BOT融資方式在我國被稱為“特許權(quán)融資方式”，高校為項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營提供一種特許權(quán)協(xié)議作為項(xiàng)目融資的基礎(chǔ)，由投資者或經(jīng)營者出資開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，在約定的期限內(nèi)經(jīng)營項(xiàng)目并取得必要的投資回報，待經(jīng)營期結(jié)束后，根據(jù)協(xié)議將該項(xiàng)目移交給高校。

為了推進(jìn)后勤社會化改革和探索融資新模式，高?？商峁┩恋?，把一些基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施如招待所、食堂、學(xué)生宿舍、體育場館和學(xué)術(shù)交流中心等采用廣義的BOT模式來建設(shè)。采用BOT融資對高校來說有以下優(yōu)點(diǎn):利用非官方資本進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不增加高校債務(wù)，在投資者經(jīng)營期間還可節(jié)約項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用，并最終增加了學(xué)校的固定資產(chǎn)。

(六)校產(chǎn)置換

所謂的高校資產(chǎn)置換是指通過出讓學(xué)校自身的資產(chǎn)來籌集新校區(qū)建設(shè)所需資金或化解債務(wù)的方式，主要包括處置老校區(qū)、出讓學(xué)校閑置土地。學(xué)?？赏ㄟ^“資產(chǎn)置換”模式來優(yōu)化學(xué)校資源配置和提高學(xué)校資源的使用效率和效益。如云南省大部分列入呈貢大學(xué)園區(qū)建設(shè)的高校在遷建完成后，都處置了位于昆明市區(qū)的老校區(qū)，有利于化解自身債務(wù)危機(jī)，緩解建設(shè)的資金壓力。

四、結(jié)語

積極開拓高校融資渠道的同時，更應(yīng)關(guān)注融資成本，控制財務(wù)風(fēng)險，提高資金的使用效益;要避免高校的盲目攀比，過度建設(shè)，應(yīng)適度控制建設(shè)規(guī)模和建設(shè)速度。普通高校始終是非盈利性公益事業(yè)，國家應(yīng)是投入主體，融資只能作為適度的補(bǔ)充，高校過度負(fù)債，勢必影響其健康可持續(xù)發(fā)展。

［1］教育部.2010年全國高等教育事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報［EB/OL］.［2009－12－09］http://publicfiles/business/htmlfiles/moe/s6200/201201/129518.html

［2］鄭良信.教育法學(xué)通論［M］.南寧:廣西教育出版社，2006.

［3］教育部，國家統(tǒng)計(jì)局，財政部.關(guān)于2010年全國教育經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況統(tǒng)計(jì)公告［R］.

［4］郭華.銀行保理業(yè)務(wù)［J］.浙江金融，2001(1):21－22.

［5］李魯陽.融資租賃若干問題研究和借鑒［M］.北京:當(dāng)代中國出版社，2007.