文｜《小康》記者 羅嶼

溫州“金改”的成敗關(guān)鍵在實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型
——對話浙江大學社會科學學部主任、民營經(jīng)濟研究中心主任史晉川

文｜《小康》記者 羅嶼

溫州這次金融體制改革好比是建一個自來水網(wǎng)，然后安裝龍頭。如果實體經(jīng)濟這些鍋碗瓢盆都是漏的，那水再放進去，這個金融資源還是浪費的。所以溫州金融體制改革的成功與否不僅僅取決于金融體制本身，還取決于金融體制服務的那個實體經(jīng)濟

獎勵“擔保” 溫州融資擔保政策4月24日出臺，對民間擔保機構(gòu)組建集團給予了30萬到100萬不等的獎勵。

《小康》：關(guān)于利率市場化沒有出現(xiàn)在“十二條”中，您如何看？

史晉川：我們浙大課題組當初報給溫州市委市政府的第四個報告，其實就是關(guān)于利率市場化。很坦率地講，在溫州之前其實也做過一些試點，允許溫州一些中小金融機構(gòu)的利率比國家規(guī)定的利率有更寬泛的浮動幅度。我們極力提議在溫州做利率市場化的試點，但是我們自己研究時也沒有把握，在一個國家的某一塊區(qū)域里，先放開利率市場化，會引起什么樣的金融風險，或者說，誘發(fā)金融風險的爆發(fā)。我個人角度看，中央沒有批準溫州的試驗區(qū)里馬上做利率市場化，也有防范金融風險的考慮在里面。

但是，我個人認為，即使我們不一下賦予溫州利率市場化的權(quán)限，也可以在下一步，看溫州現(xiàn)在的金融改革推進如果比較順利，運作比較平穩(wěn)的情況下，在利率市場化方面放松一定管制。就是說，不一定是完全的利率市場化，而是在利率的形成機制方面，更多讓市場發(fā)揮作用。逐步推進利率市場化。我想，這在目前是比較穩(wěn)妥的。

因為在一個剛剛爆發(fā)了大規(guī)模民間金融風險的區(qū)域，馬上放開，讓它做利率市場化這件事，我個人認為，未必占有天時地利優(yōu)勢。

一部分出走的資本會回到溫州

《小康》：這次溫州金融綜合改革方案明確指出：鼓勵和支持民間資金依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行。這條規(guī)定中的“發(fā)起”兩字讓不少小貸公司又對村鎮(zhèn)銀行開始向往。您如何看待現(xiàn)在這個政策？

史晉川：這個政策，意味著一部分做得好的小額貸款公司可以變成銀行。這個通道開通了。但是并不是說，所有小額貸款公司，都可以變成銀行。畢竟小額貸款公司是玩自己的錢。銀行要玩別人的錢。這就涉及對資質(zhì)的要求，對金融風險的控制，對金融行為的規(guī)范?，F(xiàn)在的政策是給了小額貸款公司一個更好的發(fā)展的通道。如果你做得好，你可以作為主發(fā)起人申請成立村鎮(zhèn)銀行。

《小康》：“十二條”中，鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業(yè)信貸專營機構(gòu)這一點，有些專家認為會流于表面難以貫徹。還有聲音認為，國有銀行劍指小微企業(yè)，屠龍手藝卻要殺雞，是金融資源配置的浪費。您如何看？

浙江大學社會科學學部主任、民營經(jīng)濟研究中心主任史晉川

史晉川：凡是有以上這些擔心的學者，可能并不是很了解民營經(jīng)濟非常發(fā)達的浙江等地的情況。事實上，浙江的一些國有銀行，包括工商銀行、中國銀行等，它的中小企業(yè)的貸款服務做得是比較好的。為什么呢？因為這些地區(qū)本身的經(jīng)濟基礎就是民營經(jīng)濟、中小企業(yè)，不給這些企業(yè)貸款，給誰貸款？另外，浙江有很多產(chǎn)業(yè)集群，比如紡織業(yè)、汽摩零配件業(yè)等，在區(qū)域上有一些中小企業(yè)的集聚，在浙江被稱作專業(yè)化產(chǎn)業(yè)區(qū)。在這種情況下，大銀行成立中小企業(yè)的貸款部門，來為中小企業(yè)服務，它會有一定的規(guī)模經(jīng)濟，可以節(jié)省成本。比如在民營經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，大銀行給中小紡織企業(yè)做一個貸款，要一步步進行調(diào)查等等步驟。但是在專業(yè)化產(chǎn)業(yè)區(qū)，其中有一些企業(yè)貸款辦下來了，銀行就摸索出一套規(guī)律了，這套規(guī)律，它可以用到其他類似的產(chǎn)業(yè)、其他類似的企業(yè)貸款辦理當中去，這樣信貸的成本就降低了。銀行也就得到了規(guī)模經(jīng)濟的好處。

《小康》：在您看來，成立金融改革試驗區(qū)后，溫州外遷的企業(yè)和資本能否可能回流？

史晉川：這要看推行的過程。推進順利，金融生態(tài)更豐富，我相信，一部分出走的資本會回到溫州。更重要的是，這一部分出走的資本，原來很大一部分是進入虛擬經(jīng)濟的，比如卷入民間借貸，或者說，炒房地產(chǎn)，這些資本回流的話，會更多地回流到實體經(jīng)濟。幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，為他們提供資金。

《小康》：關(guān)于這次溫州金融改革，有哪些需重點注意的問題？

史晉川：金融的改革和實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，這兩者的關(guān)系要處理好。溫州這次金融體制改革好比是建一個自來水網(wǎng)，然后安裝龍頭。如果實體經(jīng)濟這些鍋碗瓢盆都是漏的，那再多的水放進去，這個金融資源也是浪費的。

溫州金融體制改革的成功與否不僅僅取決于金融體制本身，還取決于金融體制服務的那個實體經(jīng)濟。而實體經(jīng)濟能不能發(fā)展好關(guān)鍵就是轉(zhuǎn)型升級，在我個人看來有三種途徑。第一是跨產(chǎn)業(yè)；第二是跨行業(yè)；第三是做價值鏈的轉(zhuǎn)型升級。就像浪莎從最早的貼牌代工，到現(xiàn)在涵蓋從研發(fā)、設計一直到品牌營銷的整個價值鏈。

先放松管制再加強監(jiān)管

《小康》：在溫州產(chǎn)業(yè)升級的路上，地方政府應起到怎樣的作用？

史晉川：企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，區(qū)域經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展，地方政府應當是有所為的，但是這個有所為，它的定位要正確，主要的方向應當放在怎么去構(gòu)造一個比較好的區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展環(huán)境。比如投資環(huán)境、金融融資環(huán)境、知識產(chǎn)權(quán)的保護和規(guī)范的市場競爭環(huán)境，等等。應當構(gòu)筑這樣一些環(huán)境，讓企業(yè)家覺得在這樣的經(jīng)營環(huán)境下，做自主創(chuàng)新，做轉(zhuǎn)型升級，是自己具有內(nèi)在的激勵做出的選擇。

《小康》：在您看來，地方政府如何推動落實民間金融活動的監(jiān)管工作？

史晉川：首先，作為政府官員，如果介入民間的借貸活動，是非常不妥當?shù)囊患虑?。政府要保證市場交易雙方公平的權(quán)利、平等的地位，政府官員應當承擔這樣一個職責。如果他作為民間金融的供給方，他就成為了交易雙方的一方，這樣就有違政府作為裁判者中立和公正的立場。一旦發(fā)生金融風波，一旦民間金融的風險急劇，在處理債務的清償順序方面，也可能造成不公平的現(xiàn)象。比如，官員的債務優(yōu)先清償，一般百姓的債務不能得到公平合理的清償。這些問題都會出現(xiàn)。所以，官員卷入地方民間金融借貸這種行為，我個人認為，法律應當是不準許的。

《小康》：在制度建設上，又該如何推進監(jiān)管工作，使得民間金融健康發(fā)展？

史晉川：我們現(xiàn)在從兩個方面看監(jiān)管這個問題，第一從政府和民間角度來說，先放松管制再加強監(jiān)管。不放松管制，不讓人家做，也就無所謂監(jiān)管不監(jiān)管。讓人家做，合法地做，才出現(xiàn)監(jiān)管。第二，要注意把握的是，我們現(xiàn)在的金融監(jiān)管，基本還是垂直的，從中央到地方，我想，應當分級監(jiān)管。大的銀行，跨區(qū)域的、全國性的銀行或者金融機構(gòu)，由中央垂直監(jiān)管體系的有關(guān)部門來監(jiān)管。而一些區(qū)域性的、中小型的銀行或者非銀行金融機構(gòu)，可以由地方進行監(jiān)管。也就是說，我們應當把現(xiàn)在中央垂直監(jiān)管體系進行一定改革，建立中央和地方分層的金融監(jiān)管體系。這樣才能提高監(jiān)管的效率。