文 本刊記者 呂斌*實習生 陳攀

第三方支付業(yè)同質(zhì)化隱憂

文 本刊記者 呂斌*實習生 陳攀

身份問題解決之后，競爭同質(zhì)化及盈利難的問題又擺在了支付行業(yè)面前

6月底，包括網(wǎng)易、蘇寧在內(nèi)的多達95家第三方支付企業(yè)，集體獲得央行頒發(fā)的準入牌照，數(shù)量幾乎接近前三批的總和。而前三批頒發(fā)時間為去年5月、8月和12月，分別發(fā)放27張、13張和61張牌照，加上本次的95張，支付行業(yè)目前已有196家企業(yè)獲得了“通行證”。

自央行2010年6月頒布政策要求支付企業(yè)必須申請許可后，牌照問題曾一度引發(fā)業(yè)內(nèi)擔憂，但就目前政策走向來看，大批量發(fā)放牌照的現(xiàn)象凸顯支付行業(yè)準入問題已經(jīng)放寬，行業(yè)發(fā)展將更為自由和多元。

但門檻降低之后，同質(zhì)化競爭等問題日益顯得嚴重。在已經(jīng)獲取牌照的近200家支付公司中，相當部分將目光瞄向互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域；此外，僅專做卡業(yè)務(wù)的就有60余家公司。可以想見，接下來的廝殺會有多么慘烈。

發(fā)牌只是第一步

盡管已經(jīng)有近200家企業(yè)獲批，但牌照發(fā)放工作仍在進行之中。據(jù)有關(guān)機構(gòu)監(jiān)測，目前至少有240家第三方支付企業(yè)提交了牌照申請，仍有近50家在排隊等候，另外還有大批未提交申請的中小支付公司。

“第三方支付牌照只是企業(yè)以后可以從事行業(yè)的營業(yè)許可，在之前牌照申請過程當中，央行也一再表示對牌照的具體數(shù)量不做限制，只要符合申請牌照標準的企業(yè)都可以拿到牌照?！币子^國際支付行業(yè)分析師張萌在接受《法人》記者采訪時表示。

盡管都叫第三方支付牌照，但是牌照的類型卻有所區(qū)別。支付行業(yè)按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、備付費卡業(yè)務(wù)、銀行卡收單、移動支付等幾種類型。張萌表示，從主營業(yè)務(wù)上看，數(shù)量較多的是從事備付費卡業(yè)務(wù)的企業(yè)。

而一年左右的時間有近200家支付企業(yè)獲得牌照，也被一些業(yè)內(nèi)人士解讀為行業(yè)門檻降低。

張萌對此認為，牌照并非央行監(jiān)管第三方支付行業(yè)唯一的手段，只是最基礎(chǔ)的手段。企業(yè)在獲得牌照之后，還要在央行所規(guī)定的各項具體業(yè)務(wù)規(guī)范和業(yè)務(wù)管理辦法的要求下開展業(yè)務(wù)。

“在去年第一批牌照發(fā)放之后，央行就一直在針對互聯(lián)網(wǎng)支付、備付金等不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域醞釀具體的管理辦法?！睆埫日f，央行對支付行業(yè)的管理是一個系統(tǒng)的、多種措施相組合的監(jiān)管模式，發(fā)牌只是第一步。

實際上，支付行業(yè)經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成較為穩(wěn)定的格局。數(shù)據(jù)顯示，2011年國內(nèi)僅第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模就達到2萬億元。其中支付寶一家就占到近半壁江山，騰訊旗下財付通則位列第二。

此外，第三方支付行業(yè)的迅猛發(fā)展也引來了眾多新的競爭對手的進入。其中較為典型的是其一直賴以生存的合作伙伴——銀行。與第三方支付相比，銀行業(yè)在電子支付方面已經(jīng)顯得落后，在有第三方支付機構(gòu)甚至獲得基金直銷支付牌之后，銀行與支付機構(gòu)的合作關(guān)系更加受到挑戰(zhàn)。目前，已有越來越多的銀行開始介入支付和電商領(lǐng)域。

不久前，國內(nèi)最大的線下支付公司拉卡拉就遭遇過工商銀行的斷網(wǎng)。從5月13日開始，大批拉卡拉用戶無法使用拉卡拉終端機刷工商銀行借記卡，每天有15萬用戶受到影響。最終結(jié)果顯示，由于利潤分成等問題，工商銀行將拉卡拉屏蔽。

該風波最終結(jié)束之后不久，工商銀行、建設(shè)銀行等五大銀行開始向使用拉卡拉對信用卡還款的用戶收取每筆2元的費用。結(jié)束“免費午餐”之后，拉卡拉用戶群體會受到多大影響尚屬未知。

如何面對同質(zhì)化

眾所周知，第三方支付行業(yè)靠互聯(lián)網(wǎng)起家，目前互聯(lián)網(wǎng)支付仍占到支付規(guī)模的大頭。在獲批的196家支付企業(yè)中，以支付寶、財付通、快錢等為代表的第一梯隊均以此為主業(yè)。此外，有超過60家支付公司專做卡業(yè)務(wù)。行業(yè)同質(zhì)化問題已非常嚴重。

“這個是肯定的，單純的同質(zhì)化無論對于行業(yè)還是企業(yè)本身來講，價值都不大?！敝Ц秾毠P(guān)經(jīng)理朱建告訴《法人》記者，在競爭過程中，首先要看企業(yè)能不能很好的創(chuàng)新，能否有創(chuàng)新的產(chǎn)品去打開新的市場；另外一方面，在大家提供相同服務(wù)的時候，跟同行相比，企業(yè)能不能有額外的價值。

財付通市場部相關(guān)負責人則對《法人》記者表示，面對激烈的市場競爭，第三方支付企業(yè)必將以產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新來避免同質(zhì)化，行業(yè)發(fā)展也將從單一的模式逐漸走向創(chuàng)新、多元化的模式。

該人士認為，首先專業(yè)化分工會越來越明確；其次創(chuàng)新服務(wù)會更加縱深，針對個人用戶和企業(yè)客戶的多種創(chuàng)新服務(wù)將會更加豐富，覆蓋的行業(yè)也將更為廣闊；第三，市場將會更加自律和規(guī)范。

實際上，差異化服務(wù)已在大企業(yè)之間顯現(xiàn)。以上述兩家企業(yè)為例，支付寶在互聯(lián)網(wǎng)支付模式上的特點是，支付寶建立了自己的體系，用戶可直接通過支付寶賬戶完成付款，而不需要通過網(wǎng)銀。這區(qū)別于行業(yè)大部分公司的網(wǎng)關(guān)支付模式。

而騰訊旗下財付通的定位則是構(gòu)建全新的綜合性支付平臺，業(yè)務(wù)覆蓋B2B、B2C和C2C各領(lǐng)域，針對個人用戶、行業(yè)支付均推出了定制化的專業(yè)解決方案。

關(guān)于同質(zhì)化問題，易觀國際分析師張萌認為，差異化的發(fā)展路徑是行業(yè)必不可少的選擇。目前競爭最激烈的領(lǐng)域仍是網(wǎng)上零售、航旅、游戲、電信充值、銀行卡還款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)發(fā)展時間比較長，業(yè)務(wù)模式也相對成熟，從而吸引了眾多支付公司。

“但在這樣的市場之中，競爭肯定是非常激烈。所以企業(yè)應(yīng)該尋求新的、細分化的競爭市場?！睆埫日f，目前，包括保險業(yè)務(wù)、高校繳費及一些非稅類的業(yè)務(wù)模式，競爭格局還遠未形成，企業(yè)可發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢，爭取在率先進入的階段構(gòu)建核心競爭力。

此外，沿著產(chǎn)業(yè)鏈進行一些延伸，也是個不錯的選擇。比如在產(chǎn)業(yè)鏈延伸當中，一些支付機構(gòu)和財務(wù)管理軟件開發(fā)商進行合作，除提供支付業(yè)務(wù)以外還幫助企業(yè)提高財務(wù)管理方面的效率等等。

錢途困惑

2005年以后，電子商務(wù)市場和第三方支付行業(yè)在相互推動下獲得爆炸式增長。大批企業(yè)看好支付業(yè)未來前景，紛紛投身其中。“蛋糕”盡管足夠大，但分食者也夠多，加之行業(yè)格局難破，對大多數(shù)支付企業(yè)來說，如何找到贏利點，是首要瓶頸。

目前，支付行業(yè)整體盈利情況并不樂觀，即使占據(jù)半壁江山的支付寶，也仍未實現(xiàn)盈利，其自身價值的體現(xiàn)，更多是在用戶規(guī)模和交易數(shù)額上。

“關(guān)于整個行業(yè)盈利偏低的問題，非常重要的一個因素是現(xiàn)在行業(yè)當中新進入的企業(yè)特別多，而且整個市場的競爭非常激烈。”易觀國際支付行業(yè)分析師張萌認為，在此情況下最直接的競爭手段就是價格戰(zhàn)，導致整個支付行業(yè)的利潤不斷被壓縮。

支付寶公關(guān)經(jīng)理朱建在接受《法人》記者采訪時表示，支付行業(yè)利潤水平比較低是一個客觀的情況，目前國內(nèi)支付公司主要的盈利模式還是提供服務(wù)向商家收取服務(wù)費，而且國內(nèi)支付費率水平偏低，這種情況在短時間內(nèi)不會有太大的改變。

“一個企業(yè)要在行業(yè)內(nèi)有很好的盈利，基本就是看規(guī)模，只有一定的規(guī)模才能夠分攤成本，這是基本的要求?！敝旖ㄕf，此外就是看支付企業(yè)能否充分挖掘自己的服務(wù)價值，得到客戶認可。

財付通市場部相關(guān)負責人在接受《法人》記者采訪時認為，只有通過產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在細分領(lǐng)域?qū)で罂v深發(fā)展，才能獲得更好的市場盈利點。

該人士表示，大批牌照發(fā)放將使第三方支付行業(yè)競爭更加激烈，同時新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和需求被不斷挖掘，更多的行業(yè)和領(lǐng)域開始面向第三方支付企業(yè)開放，未來的市場空間在進一步擴大。

張萌則認為，在價格戰(zhàn)的背景下，支付機構(gòu)的利潤不斷被壓縮，若想取得長足的發(fā)展和比較好的營收利潤，最重要的還是尋找差異化的發(fā)展路徑，構(gòu)建企業(yè)的核心競爭力，才有可能在整個行業(yè)中、在未來的發(fā)展中走得更加長遠。