杜 雨，焦彬雪

（武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢430072）

中國(guó)農(nóng)村金融供給：分層結(jié)構(gòu)及其FIR比較與評(píng)價(jià)

杜 雨，焦彬雪

（武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢430072）

構(gòu)建一個(gè)合理有效的農(nóng)村金融體系是促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。本文將當(dāng)前農(nóng)村金融體系的供給主體分為政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、合作性金融機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)，并對(duì)其展開(kāi)多層次的分析，對(duì)每一類(lèi)型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)選取一個(gè)典型來(lái)具體分析其在農(nóng)村金融供給方面的特征和不足。在對(duì)農(nóng)村金融供給評(píng)價(jià)，本文利用FIR金融深化指標(biāo)分別對(duì)其做縱向、橫向比較，簡(jiǎn)要闡述其特點(diǎn)及問(wèn)題，建議推動(dòng)構(gòu)建多層次農(nóng)村金融供給體系。

農(nóng)村金融體系；農(nóng)村金融供給；農(nóng)村金融深化

一、引言

2005年以后，國(guó)家對(duì)農(nóng)村金融逐漸重視，農(nóng)村金融領(lǐng)域的改革也取得初步成效，包括成立了一批村鎮(zhèn)銀行、資金互助社以及開(kāi)展小額貸款試點(diǎn)，使得農(nóng)村金融服務(wù)的空白區(qū)域有所改變。但是考慮到農(nóng)村金融本身的特性：一方面從金融服務(wù)的可獲得性看，由于道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等因素存在，農(nóng)村金融普遍存在供給不足的問(wèn)題；另一方面從金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)高、利潤(rùn)低，如何增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，這是農(nóng)村金融供給的另一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。由此，農(nóng)村金融的供給機(jī)制如何設(shè)置才能使供給和需求進(jìn)入一種均衡狀態(tài)，這是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵所在。本文正是要對(duì)當(dāng)前的農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀作一展示，系統(tǒng)概括和分析當(dāng)前的金融供給主體，旨在對(duì)農(nóng)村金融的供給狀況作一個(gè)透徹了解，以期能夠正確解讀農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀與未來(lái)發(fā)展方向。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融改革研究的文獻(xiàn)不勝枚舉。陳雨露（2010）認(rèn)為農(nóng)村金融問(wèn)題的復(fù)雜性不僅存在于區(qū)域和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的“經(jīng)濟(jì)紐結(jié)”中，還存在于政治和經(jīng)濟(jì)體制長(zhǎng)期約束所造成的“路徑依賴(lài)”中，甚至滲透于深受歷史文化傳統(tǒng)影響的某些特殊的經(jīng)濟(jì)行為中。洪正（2011）從監(jiān)督效率的角度分析農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，認(rèn)為現(xiàn)有商業(yè)銀行缺乏明顯的監(jiān)督比較優(yōu)勢(shì)，由其組建的村鎮(zhèn)銀行和貸款公司將難以長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)；小額貸款公司因需要全部自有資本運(yùn)營(yíng)，對(duì)民營(yíng)資本監(jiān)督效率提出了過(guò)高要求而難以在農(nóng)村地區(qū)普遍設(shè)立；資金互助社從農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中內(nèi)生出來(lái)能有效實(shí)施相互監(jiān)督和合同互聯(lián)，與專(zhuān)業(yè)合作社或龍頭公司聯(lián)合發(fā)展時(shí)可顯著改善農(nóng)村融資狀況。吳曉靈（2010）認(rèn)為，由于大銀行從事小額信貸業(yè)務(wù)成本較高，因此應(yīng)當(dāng)大力培育貼近“三農(nóng)”的貸款零售商，從而更好地降低信貸風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)成本，構(gòu)建普惠性金融體系。李喜梅等（2009）對(duì)我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任的行為進(jìn)行博弈分析，認(rèn)為：在一次博弈下，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)會(huì)采取不履行社會(huì)責(zé)任的短期行為，但多次長(zhǎng)期重復(fù)博弈的結(jié)果，會(huì)促使其自覺(jué)履行社會(huì)責(zé)任。何廣文等（2011）對(duì)商業(yè)銀行如何有效地進(jìn)入小額信貸市場(chǎng)以及如何完善其小額信貸模式進(jìn)行探討。

這些學(xué)者都或從制度變遷或從監(jiān)督效率、博弈論等角度對(duì)農(nóng)村金融改革進(jìn)行了深度分析，但對(duì)我國(guó)金融改革過(guò)程中的供給現(xiàn)狀及供給主體做全面展示的文獻(xiàn)尚不多見(jiàn)。無(wú)論農(nóng)村經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展，農(nóng)村金融的關(guān)鍵都在于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮相應(yīng)的功能。因此，本文將從供給主體的角度對(duì)當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀作一個(gè)分析概括。

二、現(xiàn)有農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀分析

首先從金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋面和信貸總量作一個(gè)基本介紹：

金融網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)的覆蓋率可以反映農(nóng)村居民金融資源的可得性，我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的人均金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)要明顯低于城市。中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的第二次全國(guó)農(nóng)業(yè)普查報(bào)告中：共調(diào)查了40656個(gè)鄉(xiāng)級(jí)行政單位，其中鄉(xiāng) 15365個(gè)，鎮(zhèn) 19391個(gè)；656026個(gè)村級(jí)組織，其中637011個(gè)村；22592萬(wàn)個(gè)住戶(hù)，其中在農(nóng)村居住1年以上的家庭戶(hù)22108萬(wàn)個(gè)。2006年末，全國(guó)共有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戶(hù)20016萬(wàn)戶(hù)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位39.5萬(wàn)個(gè)。截止到2006年末，88.4%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有儲(chǔ)蓄所。

表1 ：金融商業(yè)機(jī)構(gòu)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)或村比重 單位：%

上述數(shù)據(jù)反映了我國(guó)農(nóng)村金融體系中，金融機(jī)構(gòu)的覆蓋率總體比較高，東部、中部、東北部均接近于95%，西部地區(qū)覆蓋率偏低。

表2 ：2006～2011年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額和全部金融機(jī)構(gòu)人民幣消費(fèi)貸款余額

表2統(tǒng)計(jì)了2006～2011年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款余額和全部金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)貸款余額?？梢钥闯鲛r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款余額是逐年增長(zhǎng)的，但是增長(zhǎng)速度相比偏慢，不及消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)速度。2006年，農(nóng)村機(jī)構(gòu)貸款余額甚至大于人民幣消費(fèi)貸款余額，但接下來(lái)的五年之內(nèi)，人民幣消費(fèi)貸款余額迅速增長(zhǎng)，速度超過(guò)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款余額。

接下來(lái)對(duì)農(nóng)村金融供給主體做進(jìn)一步分析?，F(xiàn)行的農(nóng)村金融體系主要由農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村合作性金融機(jī)構(gòu)和其他金融組織共同組成。

另一種二分法將農(nóng)村金融體系分為正規(guī)金融和非正規(guī)金融我國(guó)農(nóng)村金融體系中，正規(guī)金融體系由中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社三大機(jī)構(gòu)組成，分別擔(dān)負(fù)政策金融、商業(yè)金融、合作金融功能；其他商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄作為輔助。同時(shí)民間金融亦為非正規(guī)金融的重要組成部分，主要有合會(huì)、私人錢(qián)莊、私人借貸、高利貸等。

（一）政策性金融機(jī)構(gòu)

金融抑制理論以及農(nóng)村信貸補(bǔ)貼理論為政策性金融的設(shè)立提供了理論依據(jù)。金融抑制理論以及農(nóng)村信貸補(bǔ)貼理論，都認(rèn)為農(nóng)民缺乏儲(chǔ)蓄能力，但存在金融需求，同時(shí)農(nóng)業(yè)的特殊性又使得商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿涉足，因此政府應(yīng)該介入農(nóng)村金融體系，設(shè)立政策性金融機(jī)構(gòu)來(lái)滿(mǎn)足相應(yīng)的農(nóng)村金融需求，從而促進(jìn)農(nóng)村的金融發(fā)展。

本文主要以中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為典型，進(jìn)而分析政策性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給狀況。通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款細(xì)分，下面是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)不同資金需求主體的供給規(guī)模，以及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行供給貸款的機(jī)構(gòu)特征：

1.對(duì)不同需求主體的資金供給

從中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行2010年年度報(bào)告中可以看出，2010年，其糧油貸款余額為9236億，占總貸款比例76.3%，其次為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款600億，占總貸款余額4.95%，以及新農(nóng)村建設(shè)貸款575.25億，占總貸款比例4.75%，其他貸款如農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料貸款、農(nóng)村流通體系貸款、農(nóng)業(yè)小企業(yè)貸款等所占比例均比較小。

可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行所經(jīng)營(yíng)的貸款中，無(wú)論是糧棉油購(gòu)銷(xiāo)儲(chǔ)貸款，還是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開(kāi)發(fā)貸款，以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和龍頭企業(yè)貸款，都不是直接面對(duì)農(nóng)民的。基層機(jī)構(gòu)貸款和授信權(quán)限有限，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行基本沒(méi)有直接面向客戶(hù)的貸款，而以面向各單位和各級(jí)政府的貸款居多。這既是政策性金融的特征也是其局限：政策性金融有明確的業(yè)務(wù)范圍，必須服務(wù)于特定有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象。

2.信貸方式特征

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行傳統(tǒng)的政策性業(yè)務(wù)和準(zhǔn)政策性業(yè)務(wù)延續(xù)了以往以信用貸款為主的信貸方式，以2010年末的數(shù)據(jù)為例，其貸款總額中，有92%都是信用貸款；而對(duì)商業(yè)性貸款，則明顯更強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，商業(yè)貸款中，擔(dān)保貸款占65%。

3.貸款時(shí)間和期限

從貸款投放時(shí)間看，具有明顯的季節(jié)性和階段性。政策性和準(zhǔn)政策性受儲(chǔ)備計(jì)劃下達(dá)實(shí)施及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性影響明顯，主要集中在6月、7月和9月等收購(gòu)月份；商業(yè)性貸款投放在1~9月呈上升勢(shì)態(tài)，特別是9月份集中大量投放，而進(jìn)入第四季度，由于受計(jì)劃規(guī)?？刂频挠绊懚黠@下降。①

從上面的分析可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)主要集中在糧食收購(gòu)業(yè)務(wù)上，且主要是以流動(dòng)性貸款為主，基本沒(méi)有中長(zhǎng)期貸款，金融支農(nóng)范圍狹窄。鑒于政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊性，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行既不能根據(jù)市場(chǎng)需要開(kāi)拓自身業(yè)務(wù)，也不能對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目給予支持，實(shí)質(zhì)上其“保護(hù)”農(nóng)業(yè)職能要大于其發(fā)展農(nóng)業(yè)的職能。其次，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)農(nóng)業(yè)的貸款集中在短期流動(dòng)貸款，缺乏中長(zhǎng)期貸款，只能在短期內(nèi)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量的增加發(fā)揮一定的效力，對(duì)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以發(fā)揮作用。

（二）商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

四大國(guó)有商業(yè)銀行中，農(nóng)村金融體系主要以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為主。本文以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為典型來(lái)進(jìn)行分析：

1.對(duì)不同農(nóng)村需求主體的供給

由于農(nóng)業(yè)銀行鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層分支機(jī)構(gòu)不足，缺乏深入農(nóng)村的觸角，向農(nóng)戶(hù)發(fā)放貸款的難度比較大。2007年，農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款余額占全行各項(xiàng)貸款的 40.63%，其中法人貸款占82.79%，個(gè)人貸款僅占18.95%。因此，目前農(nóng)業(yè)銀行縣域發(fā)放貸款的對(duì)象以法人為主。

2.對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)資金供給地域特征

農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款在地域特征上，按當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展的地位可以分為兩大類(lèi)：

（1）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在本地發(fā)展占據(jù)重要地位，又分三種類(lèi)型：本地經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展較高的地方，如山東、廣東，總額高，占比不大；本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處中等位置，如黑龍江、遼寧、湖北、湖南等，比重高，總額大；本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展較低，如陜西、甘肅、青海等，占比高，總額不大。

（2）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于次要地位，而當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)本身較為發(fā)達(dá)的地方，如北京、天津、上海、浙江等地，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放的貸款無(wú)論數(shù)量還是比例都很小。

（3）縣域機(jī)構(gòu)的不良貸款中，農(nóng)行不良資產(chǎn)率在四大行中是最高的，這些不良資產(chǎn)中，縣域機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)又占了一大半，2007年底，縣域機(jī)構(gòu)不良貸款占全行不良貸款44.69%。

（三）合作型金融機(jī)構(gòu)

合作金融是以資金的合作或聯(lián)合作為基礎(chǔ)的，是經(jīng)濟(jì)主體在經(jīng)濟(jì)生活中，為改善生產(chǎn)和生活條件、獲取便利的金融服務(wù)而產(chǎn)生的一種信用合作組織。

我國(guó)的農(nóng)村合作金融組織主要指的是農(nóng)村信用社，這一部分以農(nóng)村信用合作社和農(nóng)村合作銀行為例進(jìn)行分析：

1.對(duì)不同需求主體信貸供給

農(nóng)村信用社具有網(wǎng)點(diǎn)多、深入農(nóng)村來(lái)的特點(diǎn)，因此直接面向農(nóng)戶(hù)的貸款占比較高，2007年末農(nóng)業(yè)貸款中農(nóng)戶(hù)貸款占83%。

2.不同地區(qū)合作金融機(jī)構(gòu)供給

分析農(nóng)村信用合作社2007年的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)據(jù)，東部農(nóng)業(yè)貸款余額6820億，西部貸款余額2418億，東部余額幾乎是西部余額的三倍。農(nóng)村信用合作社農(nóng)業(yè)貸款基本分布狀況是東部最多，中部次之，西部最少。

（四）其他金融機(jī)構(gòu)

其他金融機(jī)構(gòu)，包括小額信貸公司、小額信貸組織以及民間信貸等。

小額信貸特點(diǎn)是：無(wú)需擔(dān)保抵押，幫助弱勢(shì)群體；持續(xù)循環(huán)貸款。2005至今，鼓勵(lì)民營(yíng)和海外資本進(jìn)入，試行商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)活動(dòng)；從法規(guī)上鼓勵(lì)民營(yíng)資金和外資進(jìn)入欠發(fā)達(dá)地區(qū)，重點(diǎn)開(kāi)展農(nóng)村金融，試圖以增量資金彌補(bǔ)農(nóng)村地區(qū)金融供給不足和競(jìng)爭(zhēng)不充分的問(wèn)題；出臺(tái)相關(guān)政策，但仍有待完善。2005年，西部5省進(jìn)行7個(gè)只貸不存民營(yíng)小額信貸公司的試點(diǎn)工作。2006年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)放寬金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻新政。

三、關(guān)于我國(guó)農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀的評(píng)價(jià)

（一）農(nóng)村金融供給的深度和廣度

金融深化理論認(rèn)為，金融業(yè)能夠有效地動(dòng)員和配置社會(huì)資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種互相促進(jìn)和互相推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)。而農(nóng)村金融深化理論就是主張通過(guò)發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村金融市場(chǎng)來(lái)促進(jìn)農(nóng)村儲(chǔ)蓄的增加以及促進(jìn)資金向資本轉(zhuǎn)化的過(guò)程，從而推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)村金融的深化，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)也是資本形成和重組的過(guò)程，是一種通過(guò)發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)從而推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程。而這兩部分的效率又取決于金融深化程度。

目前一般使用金融相關(guān)率作為衡量金融深化的指標(biāo)。金融相關(guān)率（Financial Interrelations Ratio，F(xiàn)IR），由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Raymond.W.Goldsmith提出，是指一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)金融活動(dòng)總量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值，通常是用來(lái)衡量金融上層建筑與物質(zhì)基礎(chǔ)之間的相互關(guān)系的指標(biāo)，以及用來(lái)判斷一國(guó)（地區(qū)）金融發(fā)展水平。FIR是由一國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)特征共同決定的，包括生產(chǎn)的集中程度、財(cái)富分配情況、投資刺激、儲(chǔ)蓄傾向和產(chǎn)業(yè)活動(dòng)等。FIR的計(jì)算公式為：FIR=Fr/Wr，其中Fr為一定時(shí)期的金融活動(dòng)總量；Wr為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量。簡(jiǎn)易計(jì)算公式為：一國(guó)（地區(qū)）全部金融資產(chǎn)與同期GDP的比。

表3 ：1978～2005年我國(guó)農(nóng)村FIR

從表可知，1978年以來(lái)，中國(guó)農(nóng)村 FIR值大致經(jīng)歷了1984～1990年的緩慢增長(zhǎng)平臺(tái)，1994～1996年發(fā)展平緩，1996～2000年快速增長(zhǎng)而后增長(zhǎng)放緩。

1984～1990年屬于我國(guó)農(nóng)村金融體系在經(jīng)濟(jì)改革后的調(diào)整階段，農(nóng)村信用社恢復(fù)合作金融組織的改革使得信用社的存貸業(yè)務(wù)、自有資金積累有所增長(zhǎng)，從而FIR開(kāi)始緩慢增長(zhǎng)。1996年，農(nóng)村信用社與農(nóng)業(yè)銀行徹底脫離行政隸屬關(guān)系，對(duì)農(nóng)村信用社的金融監(jiān)管職能由人民銀行直接承擔(dān)從而農(nóng)村信用社擁有了更多的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，業(yè)務(wù)逐漸出現(xiàn)增長(zhǎng)。1990年以后，農(nóng)村FIR有了一個(gè)較大提升，可能跟農(nóng)戶(hù)的財(cái)富從實(shí)物形態(tài)向金融形態(tài)的轉(zhuǎn)變有關(guān)。2000年農(nóng)村信用合作社改革試點(diǎn)對(duì)以后年度的金融深化指標(biāo)影響不明顯，這與試點(diǎn)的面小，規(guī)模有限有關(guān)。若僅從FIR的值來(lái)觀測(cè)，顯然，我國(guó)農(nóng)村金融依次經(jīng)歷了Gold Smith的三類(lèi)金融結(jié)構(gòu)，但是與其他國(guó)家以及我國(guó)金融行業(yè)的其他方面相比，依舊存在巨大的發(fā)展空間。

但是與中國(guó)整體金融體系比較，1978年中國(guó)的FIR為0.9512，1980年為1.10，1988年為1.787，1991年為2.33，1996年上升到2.51，到1997年達(dá)到2.95。同期的農(nóng)村FIR分別僅為0.29，0.35，0.70，1.14，1.36。所以與中國(guó)金融整體深化的進(jìn)程相比，農(nóng)村金融深化明顯滯后，且我國(guó)整體金融深化的進(jìn)程和農(nóng)村金融深化的進(jìn)程之間的差距是在不斷拉動(dòng)的 （僅從FIR的值來(lái)看）。

（二）存在的問(wèn)題

從前面的分析看，農(nóng)村金融供給總量不足、地區(qū)差異大是主要特點(diǎn)，且我國(guó)農(nóng)村金融體系的發(fā)展明顯弱于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一是金融資源地域分布不平衡，第二次全國(guó)農(nóng)業(yè)普查報(bào)告中，東部、中部、東北部均接近于95%，西部地區(qū)覆蓋率偏低。截止到2006年末，88.4%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有儲(chǔ)蓄所，在“零金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”中，80%集中于西部。特別是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)退出農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)后，沒(méi)有其它機(jī)構(gòu)替代它來(lái)滿(mǎn)足農(nóng)村地區(qū)的金融需求。

二是，金融服務(wù)供給不平衡，表現(xiàn)為提供存款儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)多，提供信貸資金的金融服務(wù)少；提供人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)服務(wù)多，提供生產(chǎn)型的保險(xiǎn)保障服務(wù)少；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏金融創(chuàng)新，無(wú)法適應(yīng)活躍的現(xiàn)貨市場(chǎng)。商業(yè)性金融由于信息不對(duì)稱(chēng)等原因比較容易產(chǎn)生逆向選擇；政策性金融的直接推進(jìn)功能并不明顯；合作型金融難以滿(mǎn)足全部農(nóng)戶(hù)和中小企業(yè)的資金需求；民間金融加劇了農(nóng)戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。

三是農(nóng)村金融體系中，金融機(jī)構(gòu)缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)，且正規(guī)金融與非正規(guī)金融力量發(fā)展不均衡。正規(guī)金融雖有扶持農(nóng)業(yè)的政策傾向，但并不能滿(mǎn)足全部的資金需求，且存在信息不對(duì)稱(chēng)、信貸成本高的問(wèn)題，并且在利率管理方面存在制度上的“金融抑制”。農(nóng)業(yè)行業(yè)收益低、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行不愿過(guò)多涉足；農(nóng)村信用社的壟斷地位已形成，由于缺少有效競(jìng)爭(zhēng)而降低了資金使用效率；非正規(guī)金融資金規(guī)模小，組織架構(gòu)靈活簡(jiǎn)單，能根據(jù)農(nóng)戶(hù)情況，靈活選擇貸款發(fā)放與收回，發(fā)展迅猛，在農(nóng)村小額借貸領(lǐng)域占主要位置，對(duì)正規(guī)金融產(chǎn)生擠出效應(yīng)，形成風(fēng)險(xiǎn)隱患，且無(wú)法得到有效監(jiān)管，對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)造成分割。

四、結(jié)論與展望

在研究金融供給與金融需求關(guān)系方面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Patrick.H T在1966年發(fā)表的 “發(fā)達(dá)國(guó)家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”一文中曾提出兩種發(fā)展模式：一是 “需求追隨”（Demamd-following）模式。這個(gè)觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)隨著見(jiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)主體會(huì)產(chǎn)生對(duì)金融服務(wù)的需求，作為對(duì)這種金融需求的反映，金融體系不斷發(fā)展，強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的需求方。也即，正是經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融服務(wù)的需求才促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)與其先關(guān)的服務(wù)產(chǎn)生。另一種是“供給引導(dǎo)”（Supply-leading）方法，這個(gè)觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)的供給方供給在先從而引導(dǎo)了經(jīng)濟(jì)與金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，它強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)與負(fù)債和相關(guān)金融服務(wù)的供給是先于需求的。通常理論界相對(duì)忽視后一種觀點(diǎn)。縱觀金融體系的發(fā)展歷史，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，總是供給引導(dǎo)型金融占主要地位，而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各種金融需求不斷被刺激出來(lái)，從而進(jìn)行了分工細(xì)化，需求追隨型的金融逐漸進(jìn)入主流。

任何一個(gè)金融體系的有效性取決于在金融供給有效滿(mǎn)足金融需求的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)相關(guān)延伸資源的優(yōu)化配置。一方面金融供給決定于金融需求，另一方面金融需求有賴(lài)于金融供給推動(dòng)，并在其推動(dòng)下產(chǎn)生更多需求。因此可在金融需求和金融供給的動(dòng)態(tài)平衡中尋求我國(guó)農(nóng)村金融體系的發(fā)展之道。因此，這里有幾點(diǎn)關(guān)于農(nóng)村金融體系發(fā)展的設(shè)想。

（一）推動(dòng)構(gòu)建多層次農(nóng)村金融供給體系

具體到我國(guó)的現(xiàn)狀，主要是分為三個(gè)層次的金融供給主體與金融客戶(hù)向配套。商業(yè)信貸可與當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)進(jìn)行配套資金供給。商業(yè)信貸的交易費(fèi)用較高、信貸額度大、擔(dān)保條件嚴(yán)格；龍頭企業(yè)在利潤(rùn)水平和擔(dān)保水平上都能符合其要求，也有相對(duì)完善的財(cái)物信息系統(tǒng)，能有效揭示其經(jīng)營(yíng)狀況。微型信貸與一般農(nóng)戶(hù)向配套。農(nóng)村信用合作社植根農(nóng)村，網(wǎng)點(diǎn)多，與農(nóng)戶(hù)關(guān)系密切；農(nóng)村信用合作社可以通過(guò)聯(lián)戶(hù)貸款等方式降低微型信貸門(mén)檻，結(jié)合村委推薦，分級(jí)確定授信額度，以滿(mǎn)足一般農(nóng)戶(hù)金融需求。小額信貸供給與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶(hù)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)行信貸配套供給。如村鎮(zhèn)銀行村鎮(zhèn)組織架構(gòu)簡(jiǎn)單，能有效避免信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的產(chǎn)生；貸款成本低廉，創(chuàng)新速度快，決策靈活?？蓾M(mǎn)足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶(hù)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的小額貸款。

（二）政策性金融應(yīng)凸顯其地位

政策性金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展應(yīng)傾向于西部地區(qū)以及發(fā)展較為落后的地區(qū)。因?yàn)檗r(nóng)村信貸補(bǔ)貼理論的前提是：農(nóng)村居民、特別是貧困階層沒(méi)有儲(chǔ)蓄能力，農(nóng)村面臨的是資金不足問(wèn)題。而且由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，它也不可能成為以盈利為目標(biāo)的商業(yè)銀行的客戶(hù)對(duì)象。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)主要集中在糧食收購(gòu)貸款，而隨著糧產(chǎn)品流通機(jī)制的發(fā)展，市場(chǎng)化是必然的趨向，這預(yù)示著農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行收購(gòu)貸款封閉運(yùn)行的內(nèi)涵以及收購(gòu)資金封閉供應(yīng)與管理方式將發(fā)生相應(yīng)變化。同時(shí)我國(guó)糧棉市場(chǎng)也在不斷改革，如浙江省不再下達(dá)糧食征購(gòu)任務(wù)，與產(chǎn)糧大省簽訂“訂單”，以市場(chǎng)滿(mǎn)足需求。這意味著農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍將進(jìn)一步縮減。鑒于此，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如果堅(jiān)持其協(xié)調(diào)政策實(shí)施的職能，則應(yīng)該更多地傾向于農(nóng)村金融體系較為落后的地區(qū)，作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支持。

突出政策性金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)作用，引導(dǎo)更多資金投向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)；可以進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的資金來(lái)源，可以再尋求合作伙伴，建立農(nóng)村基金、農(nóng)業(yè)基金等，將資金取之于民、惠之于民。

（三）合作性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)給予一定政策支持

合作性金融機(jī)構(gòu)也是農(nóng)村金融體系的重要組成部分，應(yīng)對(duì)其有一定的政策支持。農(nóng)村金融市場(chǎng)理論也認(rèn)為非正規(guī)金融是農(nóng)村金融市場(chǎng)的有效組成部分，非正規(guī)金融與正規(guī)金融應(yīng)結(jié)合起來(lái)發(fā)展。鑒于之前農(nóng)戶(hù)融資渠道的分析，非正規(guī)金融是農(nóng)戶(hù)獲取資金的主要渠道。以農(nóng)村信用社為主體的農(nóng)村合作金融主要覆蓋直接為農(nóng)民和農(nóng)業(yè)服務(wù)的資金需求。因此，應(yīng)該促進(jìn)農(nóng)業(yè)合作金融的機(jī)構(gòu)改革和服務(wù)創(chuàng)新，并推動(dòng)新型合作金融組織的發(fā)展。同時(shí)應(yīng)當(dāng)規(guī)范發(fā)展民間金融，使其作為農(nóng)村金融體系的有效補(bǔ)充。相比于正規(guī)金融，民間金融解決了信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，并進(jìn)一步降低了交易成本。發(fā)展民間金融需要逐步放松市場(chǎng)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)允許民間借貸自然人和企業(yè)直接借貸，但必須要對(duì)借款上限、借款人數(shù)上限、注冊(cè)原則、地域范圍進(jìn)行限制，需要引導(dǎo)、培育一部分民間借貸，試點(diǎn)小額貸款公司以及一些小額互助式信貸組織。

注 釋?zhuān)?/p>

①《我國(guó)農(nóng)村金融需求與金融供給研究》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009年，第69頁(yè)。

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