賽迪智庫光伏產(chǎn)業(yè)研究所 ■ 江華

一 三季度行業(yè)運行基本情況

1 國家加大政策支持力度

2012年8月，國家發(fā)改委發(fā)布《可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，提出至2015年光伏電站裝機達到20 GW，其中并網(wǎng)和離網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)達到10GW，2020年太陽能發(fā)電裝機達到50 GW。

國開行于9月完成“關(guān)于進一步加強金融信貸扶持光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展建議”，將重點確保光伏行業(yè)內(nèi)“六大六小”12家優(yōu)勢企業(yè)授信額度。國家能源局也于9月下發(fā)《關(guān)于申報分布式光伏發(fā)電規(guī)?；瘧?yīng)用示范區(qū)的通知》，要求每個省(區(qū)、市)申報支持的數(shù)量不超過3個，申報總裝機容量原則上不超過500 MW。按照國內(nèi)32個省、自治區(qū)、直轄市計算，合計規(guī)模達到16GW。

地方層面上，江蘇省物價局于8月下發(fā)了《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)省政府辦公廳繼續(xù)扶持光伏發(fā)電政策意見的通知》，就繼續(xù)扶持江蘇光伏發(fā)電的價格政策提出一系列要求。

2 組件企業(yè)虧損面繼續(xù)擴大

近日，光伏中概股2012財年二季報相繼公布。數(shù)據(jù)顯示，主要光伏企業(yè)虧損額均加大：英利綠色能源虧損9019萬美元，同比增加255.21%；賽維LDK虧損2.21億美元，同比增加152.33%；天合光能虧損9210萬美元。尚德電力二季報顯示其二季度毛利率為負10%。

國內(nèi)上市企業(yè)運營情況也不佳。今年上半年，69家A股光伏概念上市公司的營業(yè)收入總額為1092.27億元，同比去年的1126.66億元，減少了3.05%。但由于產(chǎn)品價格、毛利率的下滑，上述上市公司的凈利潤總額僅為37.02億元，同比去年的93.48億元劇減60.4%。光伏類上市公司的三季度仍不樂觀。已披露三季報業(yè)績預(yù)告的39家上市公司中，僅8家預(yù)計凈利潤能實現(xiàn)同比增長，占比21%；預(yù)計多達12家凈利潤將可能虧損，占比31%。

3 國內(nèi)光伏企業(yè)減產(chǎn)或破產(chǎn)

面對經(jīng)營危機，各大廠商開始縮減產(chǎn)能、減員增效。據(jù)悉，尚德電力決定暫停無錫地區(qū)部分電池工廠的生產(chǎn)，這次電池產(chǎn)能調(diào)整涉及的員工約1500人。天合光能董事長高紀凡承認公司將裁減大約200個管理崗位。而此前賽維LDK已宣布裁員5554人，裁員比例為22%。在英利總部了解到，雖然英利宣稱不裁員降薪，但也正在控制產(chǎn)量。英利原定2012年出貨量為2GW(200萬k W)，在上半年完成近1.2GW的情況下，公司將放慢生產(chǎn)步伐，致力于員工的專業(yè)化培訓(xùn)工作。

部分二、三線企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象。9月26日，孚日股份終止旗下埃孚光伏公司的生產(chǎn)經(jīng)營，清算解散子公司埃孚光伏。浙江諸暨弘晨光伏能源有限公司近日也全面停產(chǎn)，員工全部解散。

4 組件出口額逐月下滑，對美出口大幅萎縮

受光伏產(chǎn)品價格下降的影響，2012年1～8月，中國光伏電池產(chǎn)品對外出口金額達到100.6億元，同比下降41.1%。由于受美國雙反的影響，以及歐洲光伏補貼緊縮政策造成的市場萎縮，自2012年下半年以來，我國光伏產(chǎn)品出口額逐月下滑，至8月已下降至9.2億元，環(huán)比下降17.9%，同比下降50%。

2012年1～8月，中國出口至美國的太陽電池及組件金額出現(xiàn)大幅度直線下滑。2012年1～2月，由于美國新興市場的崛起以及趕在“雙反”初裁前出貨，我國出口美國的太陽電池產(chǎn)品金額大幅增加，1、2月分別同比增長167.4%與33.9%。受美國“雙反”以及晶硅組件產(chǎn)品價格下滑的影響，從3月份開始，出口美國太陽電池產(chǎn)品的金額環(huán)比與同比均出現(xiàn)下滑。2012年8月當(dāng)月太陽電池出口價值僅為8585萬美元，相較去年同期的1.97億美元下滑56.4%。

2012年下半年以來，歐洲許多傳統(tǒng)裝機市場相繼下調(diào)光伏補貼力度。受此影響，我國對歐光伏產(chǎn)品出口自2012年下半年以來也出現(xiàn)大幅下滑，8月出口額為5.68億美元，環(huán)比下降30.8%。

5 進口多晶硅量增價跌、傾銷繼續(xù)加大

據(jù)最新海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，8月我國多晶硅進口為7706 t，環(huán)比增長8.2%；1～8月份累計進口量達到5.6萬t，同比增長32.8%。從進口單價來看，8月多晶硅進口平均價格繼續(xù)下滑，為24.23美元/kg，環(huán)比下降5.2%，而1～8月份多晶硅的進口單價也被拉低至26.92美元/kg，較2011年全年平均價格下滑54.2%。

從8月份不同國家進口數(shù)據(jù)來看，從美國、韓國、德國三國進口量占全部進口量的87.8%，其中，美國的市場份額為45.5%；韓國的市場份額為21.9%；德國的市場份額為20.3%。同時，韓國、德國的進口單價較7月份都出現(xiàn)不同的下滑，分別為23.33美元/kg和29.1美元/kg；而美國的進口單價小幅回升，為21.7美元/kg，但是其價格依舊是三國之中最低的。進口多晶硅量增價跌的情況已經(jīng)持續(xù)近一年。這種持久的大幅傾銷已經(jīng)嚴重損害了國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前國內(nèi)多晶硅企業(yè)開工率較上半年明顯下滑，其中包括中硅、賽維在內(nèi)的多家企業(yè)都已經(jīng)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)的狀態(tài)，國內(nèi)最大的多晶硅企業(yè)江蘇中能也大幅減產(chǎn)。

6 太陽能光伏產(chǎn)品價格繼續(xù)下滑

2012年1～9月，多晶硅價格已經(jīng)從30.5美元/kg下降至19.6美元/kg，降幅35.7%。電池組件也由1月初的0.951美元/W降至9月底的0.69美元/W，降幅達27.4%。

表1 我國多晶硅進口情況 (單位：噸；美元/kg)

7 國際貿(mào)易保護措施愈演愈烈

美國商務(wù)部已最終裁定對我光伏產(chǎn)品征收“反補貼”和“反傾銷”關(guān)稅。9月6日，歐盟委員會發(fā)布公告，對從中國進口的光伏板、光伏電池以及其他光伏組件發(fā)起反傾銷調(diào)查。9月26日，歐盟部分企業(yè)又向歐盟委員會提起了對我國光伏產(chǎn)品實施反補貼調(diào)查的申請。由于我國近70%的出口產(chǎn)品依賴歐洲市場，一旦歐盟立案調(diào)查，對我國光伏產(chǎn)業(yè)影響更為致命。為規(guī)避國際貿(mào)易壁壘，我國光伏產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)向外轉(zhuǎn)移發(fā)展趨勢。9月12日，印度光伏企業(yè)也向印度反傾銷局遞交了對馬來西亞、中國、中國臺北和美國生產(chǎn)或出口的光伏組件反傾銷調(diào)查申請。

二 行業(yè)目前面臨的主要問題

1 企業(yè)深陷債務(wù)危機

我國光伏企業(yè)債務(wù)杠桿失衡，在美國上市的11家光伏企業(yè)(尚德、英利、天合、阿特斯、晶澳、賽維LDK、晶科、昱輝、韓華、中電光伏、大全)的負債總額達到1500億元，平均負債率達到79%，最高的賽維LDK負債率甚至達到92%，負債額達到59億美元。高企的負債率給企業(yè)經(jīng)營帶來嚴重負擔(dān)。一方面使得現(xiàn)金流短缺，甚至影響到企業(yè)的日常經(jīng)營，面臨現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險；另一方面也使得企業(yè)之間的應(yīng)收賬款規(guī)模增大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增長，進一步加劇企業(yè)經(jīng)營困境。圖4為我國幾家光伏企業(yè)的應(yīng)收賬款和周轉(zhuǎn)天數(shù)情況，可以看出這些光伏企業(yè)的應(yīng)收賬款普遍在10億人民幣以上，周轉(zhuǎn)天數(shù)都在三個月以上。此舉導(dǎo)致我國光伏企業(yè)互相拖欠貨款嚴重，陷入惡性循環(huán)，極其不利于我國光伏產(chǎn)業(yè)走出困境。一旦有某家大型光伏企業(yè)破產(chǎn)倒閉，將會引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”，嚴重者甚至?xí)韰^(qū)域金融風(fēng)險。因此嚴重的財務(wù)負擔(dān)，極有可能拖垮我國光伏企業(yè)，特別是我國這幾家大型光伏企業(yè)各方面狀況都差不多，在慘烈競爭中，最終的勝出者也會元氣大傷。

2 庫存高企，部分企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)

由于我國企業(yè)產(chǎn)能增速過快，而全球光伏市場增速則相繼放緩，導(dǎo)致市場供需階段性失衡嚴重。特別是每年的二季度是光伏市場的旺季，光伏企業(yè)普遍在這個時間卯足了勁生產(chǎn)電池組件，但由于2012年二季度受整體市場和主要國家光伏政策的影響，特別是在價格下降的預(yù)期下，部分光伏電站項目采取觀望態(tài)度，導(dǎo)致2012年二季度呈現(xiàn)旺季不旺的局面。此舉也直接導(dǎo)致二季度庫存高企，從圖5也可以看出，庫存水平持續(xù)增長，部分企業(yè)的庫存已高達6億美元，在產(chǎn)品價格快速下滑的情況下，高的庫存也意味著高的存貨減計和現(xiàn)金流滯納。因此三季度企業(yè)的重點主要放在“去庫存”，部分光伏企業(yè)開始減產(chǎn)，部分企業(yè)關(guān)停生產(chǎn)線、裁員，如尚德將其電池生產(chǎn)線產(chǎn)能從2.4GW降至1.8GW，1500名員工受到影響，常州天合也宣布實施包括裁員在內(nèi)的一系列節(jié)約運營費用的措施。

3 企業(yè)利潤空間逐步減少

我國光伏產(chǎn)品對外依賴度較高，國外市場是光伏企業(yè)的主要發(fā)展方向，但由于今年二季度，美國對我國光伏產(chǎn)品裁定34%～250%不等的“反補貼和反傾銷”稅率。自初裁之日起征收“雙反”關(guān)稅保證金，此舉也導(dǎo)致我國對美太陽能產(chǎn)品出口銳減?，F(xiàn)在對美國太陽能產(chǎn)品主要是通過購置中國臺灣地區(qū)光伏企業(yè)生產(chǎn)的電池片，組裝成組件然后出口美國市場。

現(xiàn)在歐盟也對我國光伏產(chǎn)品發(fā)起“雙反”立案調(diào)查，預(yù)計我對歐光伏產(chǎn)品出口也會呈現(xiàn)先增后減的趨勢。而在產(chǎn)品售價方面，由于供需較為吃緊，且龍頭企業(yè)之間的競爭優(yōu)勢逐趨一致，產(chǎn)品的品牌溢價也在不斷縮小，在2012年三季度，組件的售價已從二季度的近0.8美元/W下降至0.7美元/W，極大擠壓企業(yè)的毛利空間。特別是今年下半年大多數(shù)企業(yè)綜合毛利率將呈明顯下降趨勢，考慮到之后庫存減記或質(zhì)保撥回的影響因素會減弱,綜合毛利率水平將更多跟隨內(nèi)部毛利率走勢而下降。此外如歐盟雙反一旦立案,并追溯調(diào)整的話,組件企業(yè)還會有筆額外的雙反稅收撥備計入銷售成本中。

三 應(yīng)對措施

1 完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系

以我國自主知識產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，按照市場需求及企業(yè)技術(shù)水平，會同有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)主管部門、光伏制造企業(yè)與光伏產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)，制定完善光伏產(chǎn)品和系統(tǒng)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。建立健全相關(guān)檢測機構(gòu)及公共服務(wù)平臺，強制推行產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，并加大產(chǎn)品質(zhì)檢與執(zhí)法力度，以標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范市場、淘汰落后產(chǎn)能。

2 加大規(guī)范行業(yè)發(fā)展力度

一是深入貫徹實施光伏產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，加強行業(yè)統(tǒng)籌規(guī)劃，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，堅持市場主導(dǎo)與政府引導(dǎo)相結(jié)合，扶持產(chǎn)業(yè)鏈完備、已具有品牌知名度的骨干企業(yè)做優(yōu)做強。二是探索并擇機推出光伏電池行業(yè)準(zhǔn)入條件，及時剔除行業(yè)發(fā)展中所出現(xiàn)的一些不良因素，促進產(chǎn)業(yè)健康協(xié)調(diào)發(fā)展。三是推進太陽能光伏產(chǎn)業(yè)監(jiān)測預(yù)警體系建設(shè)，定期發(fā)布檢測報告，引導(dǎo)協(xié)調(diào)統(tǒng)籌各地方光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，避免低水平重復(fù)建設(shè)，給產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來隱患。四是加快中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等行業(yè)組織建設(shè)，加強行業(yè)協(xié)作和自律管理，不斷提升我國光伏行業(yè)總體形象，更好地應(yīng)對和參與國際競爭。

3 引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式

支持光伏企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，轉(zhuǎn)變以往以擴大規(guī)模與壓低產(chǎn)品售價的市場策略，轉(zhuǎn)而重視技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品差異化與質(zhì)量提升。通過技術(shù)改造等手段扶持掌握自主技術(shù)的骨干企業(yè)，鞏固和提高核心競爭力。加大對光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度，以太陽電池高效高質(zhì)和低成本新工藝技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化為方向，緊緊把握技術(shù)發(fā)展趨勢，加強關(guān)鍵基礎(chǔ)技術(shù)、基礎(chǔ)工藝、基礎(chǔ)裝備的研發(fā)，全面提升本土化光伏設(shè)備技術(shù)水平，降低生產(chǎn)成本。

4 制定重點企業(yè)認定制度，堅持扶優(yōu)扶強

支持骨干光伏企業(yè)加快發(fā)展，完善國家對于重點光伏企業(yè)的認定制度，對重點光伏企業(yè)加強行業(yè)管理和監(jiān)督，組織協(xié)調(diào)并管理重點光伏企業(yè)認定工作。通過認定的光伏企業(yè)，在資金扶持、直購電、承擔(dān)國家項目、金融信貸等方面享受國家有關(guān)鼓勵政策。深入貫徹落實與太陽能光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)的“十二五”發(fā)展規(guī)劃，推動產(chǎn)業(yè)合理布局，引導(dǎo)國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)加強資源整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度，實現(xiàn)集約式發(fā)展。

5 卯足內(nèi)功，積極應(yīng)對國際貿(mào)易壁壘

一是積極應(yīng)訴，避免高“雙反”稅率，同時與歐盟各國斡旋，爭取支持；二是實施戰(zhàn)略性反制，加快多晶硅等領(lǐng)域的貿(mào)易壁壘調(diào)查工作，多方施壓，貿(mào)易爭端的解決將是多方權(quán)衡妥協(xié)的結(jié)果。四是鼓勵企業(yè)“走出去”，協(xié)助企業(yè)做好投資國的資源搜集和整理工作，通過合營、并購、到國外建廠等方式，引導(dǎo)企業(yè)走出去，以充分利用全球各種資源，優(yōu)化產(chǎn)能的全球布局，使產(chǎn)品靠近終端消費市場，規(guī)避國際貿(mào)易風(fēng)險。

6 啟動貿(mào)易救濟措施，穩(wěn)定多晶硅產(chǎn)品價格

在WT O框架基礎(chǔ)內(nèi)，研究制定關(guān)稅調(diào)整等政策，提高進口多晶硅產(chǎn)品價格，避免國外多晶硅產(chǎn)品低價傾銷對我國幼稚產(chǎn)業(yè)帶來沖擊。同時提高多晶硅產(chǎn)品的出口退稅率，引導(dǎo)我國多晶硅企業(yè)實現(xiàn)國際化發(fā)展。加快推進對美、韓多晶硅貿(mào)易壁壘調(diào)查，維護自由公平的貿(mào)易環(huán)境。以產(chǎn)業(yè)整合為紐帶，支持產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動，鼓勵下游光伏企業(yè)采購國內(nèi)多晶硅產(chǎn)品。研究制定多晶硅交易機制，推動多晶硅交易平臺建設(shè)，考慮將多晶硅產(chǎn)品列為戰(zhàn)略必需品，研究制定合理的多晶硅收購價格，以戰(zhàn)略儲備的方式收購多晶硅產(chǎn)品，確保多晶硅產(chǎn)品價格保持在合理水平。

7 擴大國內(nèi)光伏應(yīng)用規(guī)模

一是全方位開拓市場，鼓勵光伏多樣化應(yīng)用。堅持并網(wǎng)發(fā)電與離網(wǎng)應(yīng)用相結(jié)合，支持小型光伏系統(tǒng)、離網(wǎng)應(yīng)用系統(tǒng)、與建筑相結(jié)合的光伏發(fā)電系統(tǒng)等應(yīng)用，開發(fā)多樣化的光伏產(chǎn)品。二是貫徹落實國務(wù)院工作會議精神，支持自給式太陽能等新能源產(chǎn)品進入公共設(shè)施和家庭。三是國家各相關(guān)部門以及電網(wǎng)公司之間加強協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌規(guī)劃全國太陽能發(fā)電項目建設(shè)，組織力量研究制定全國太陽能資源的開發(fā)目標(biāo)和方案，優(yōu)先開發(fā)太陽能資源豐富、當(dāng)?shù)叵{容量大、電網(wǎng)輸送能力強區(qū)域的太陽能資源。四是規(guī)劃光伏發(fā)電上網(wǎng)網(wǎng)點，落實上網(wǎng)電價實施細則，針對分布式能源和與之相互依存的智能微網(wǎng)發(fā)展特點，組織修訂《電力法》及《可再生能源法》。