中國地質(zhì)大學(xué)(北京)人文經(jīng)管學(xué)院 石子巖 黃啟

金融危機(jī)過后，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形式正在向好的方向發(fā)展，但全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然危機(jī)四伏，受這次金融危機(jī)影響，歐債危機(jī)、美元貶值、全球性的通脹問題依然突出，導(dǎo)致我國的眾多中小企業(yè)出口萎縮、海外市場競爭更為激烈，它們正面臨著很大的生存危機(jī)。而中小企業(yè)作為我國當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)增長和社會生產(chǎn)力提高的主力軍，其無論是在數(shù)量上、在GDP的貢獻(xiàn)上還是在納稅和提供就業(yè)機(jī)會上，都在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有十分重要的地位，是我國經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的動力源泉。因此保障我國的中小企業(yè)始終充滿活力和競爭力，是國家和政府當(dāng)前的主要任務(wù)之一，雖然國家之前出臺了一些法律、法規(guī)來保障和促進(jìn)我國中小企業(yè)的健康發(fā)展，也起到了一定的作用，但融資難仍然是眾多中小企業(yè)在發(fā)展中共同存在的問題，它們普遍存在資金實(shí)際需求量與融資渠道和融資能力的不相符的問題，嚴(yán)重制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。本文通過對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資難的成因進(jìn)行闡述和分析，并在此基礎(chǔ)上，提出了一些有效應(yīng)對這一難題的對策和建議，希望能夠?yàn)楸Ｕ衔覈闹行∑髽I(yè)健康發(fā)展起到一定的積極作用。緩解中小企業(yè)融資難的問題，積極的出臺了一些諸如《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)指導(dǎo)意見》、《中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險管理暫行辦法》等等相應(yīng)的法律、法規(guī)和政策，但并沒有得到大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)有效的貫徹和實(shí)施，眾多中小企業(yè)在融資的問題上仍然困難重重。

1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 企業(yè)自有資金來源有限

我國眾多中小企業(yè)受自身特點(diǎn)所限制，資金嚴(yán)重不足。我國大多數(shù)的中小企業(yè)都是依靠個人或家族出資創(chuàng)業(yè)的模式發(fā)展起來的，創(chuàng)業(yè)之初的啟動資金都不多，這些資金在規(guī)模小、產(chǎn)品少的企業(yè)成長期還勉強(qiáng)支撐，但企業(yè)想要得以持續(xù)擴(kuò)張、壯大這些就遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了，而企業(yè)的資金來源又大多依靠自身積累，缺少外源性融資，因此很多企業(yè)都面臨著資金短缺，運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，難以開拓新市場的難題，資金的嚴(yán)重不足甚至導(dǎo)致很多中小企業(yè)的破產(chǎn)。

1.2 融資渠道狹窄，外部融資困難

我國的中小企業(yè)普遍存在著資金運(yùn)作能力低的問題，它們往往只通過內(nèi)部融資的方式來解決資金不足的情況，融資渠道過于單一、狹窄。而即使有些企業(yè)想通過外部融資來緩解資金壓力，但因?yàn)槲覈狈ο嚓P(guān)的法律、法規(guī)和政策等扶持體系，同時企業(yè)又存在市場風(fēng)險大、規(guī)模小、誠信度低、缺少抵押等原因，常常被銀行、投資公司等融資機(jī)構(gòu)所拒之門外，外部融資環(huán)境惡劣，融資十分困難。據(jù)相關(guān)資料顯示，我國的中小企業(yè)獲銀行等中介機(jī)構(gòu)信貸支持的比例不足10%，這種單純依靠內(nèi)源融資的方式很難獲取足夠的資金，來支撐企業(yè)的擴(kuò)大生產(chǎn)和項(xiàng)目開發(fā)的需要，嚴(yán)重抑制了企業(yè)加快發(fā)展和做大做強(qiáng)的愿望。

1.3 缺少融資機(jī)構(gòu)和融資體系的建設(shè)

中小企業(yè)一方面受自身?xiàng)l件的限制很難獲得融資機(jī)構(gòu)的支持，另一方面我國又缺乏和缺少完善的融資體系和融資機(jī)構(gòu)，更使得中小企業(yè)在融資的問題上雪上加霜。雖然國家和地方政府為了

2 我國中小企業(yè)融資難成因分析

2.1 企業(yè)規(guī)模小和缺乏誠信導(dǎo)致融資受限

中小企業(yè)在資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模上都很小，獲取的利潤自然不高，在融資過程中缺乏可抵押擔(dān)保的資產(chǎn)，因此銀行往往只提供短期貸款，并要求企業(yè)付出較高的擔(dān)保費(fèi)用，高成本的融資令中小企業(yè)很難接受，同時很多企業(yè)由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、缺乏高附加值、高科技含量的產(chǎn)品，存在著應(yīng)對市場環(huán)境變化能力不足的問題，極高的市場風(fēng)險性和償還能力不足導(dǎo)致銀行不愿意為它們提供長期貸款。管理能力的不足也是中小企業(yè)融資難的一個硬傷，中小企業(yè)大多是個人或家族式的經(jīng)營模式，企業(yè)家普遍存在管理水平低下和缺乏誠信的問題，企業(yè)不具備良好的財務(wù)和經(jīng)營管理制度，信息不對稱和逃債、廢債現(xiàn)象時有發(fā)生，更使得銀行在選擇對中小企業(yè)貸款時慎之又慎。

2.2 金融體系不健全，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的融資機(jī)構(gòu)

我國的銀行大多是公有制性質(zhì)的，其資金量在融資市場上處于絕對的主導(dǎo)地位，債券等融資渠道所占比例還很低，并且進(jìn)入的門檻相對較高，我國的資本市場發(fā)展的還很不成熟，而這些銀行在非市場化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制下，往往只考慮自身經(jīng)營風(fēng)險和成本核算的因素，對為中小企業(yè)放貸這種利潤不高的業(yè)務(wù)興趣不大，使得中小企業(yè)很難從這些國有大銀行里獲得資金的來源，同時我國缺少專門針對中小企業(yè)服務(wù)的融資機(jī)構(gòu)，融資中介體系不健全，提高了中小企業(yè)尋求擔(dān)保和獲取相關(guān)信息的難度，造成了它們外部融資的困難。

2.3 政府在政策和制度上的保障不足

國家雖然針對中小企業(yè)出臺了一些法律、法規(guī)和優(yōu)惠政策，但由于很多具體的配套措施不健全，缺乏實(shí)際可操作性，在執(zhí)行的時候往往落實(shí)不到位被打了折扣，因此中小企業(yè)融資難的問題沒有得到實(shí)質(zhì)性的改變。因?yàn)闆]有一套完整的專門維護(hù)中小企業(yè)權(quán)益的法律，同時缺乏鼓勵為中小企業(yè)提供貸款的政策，造成了很多融資機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)采取歧視性的對待，設(shè)置很多條條框框增加它們?nèi)谫Y的難度，使它們與大企業(yè)或國有企業(yè)相比得不到平等的對待，在市場競爭中始終處于劣勢地位。而在對待中小企業(yè)融資難問題上，歐美、日本等發(fā)達(dá)國家都在法律、法規(guī)和制度上給予了本國中小企業(yè)以專門的扶持，為中小企業(yè)的融資保駕護(hù)航，促進(jìn)它們的健康發(fā)展，這些都值得我國政府和相關(guān)部門去參考和借鑒。

3 解決我國中小企業(yè)融資難的對策

3.1 中小企業(yè)自身素質(zhì)的提升，樹立良好的誠信意識

要解決我國中小企業(yè)的融資難題，首先就是要提高中小企業(yè)的自身綜合實(shí)力，它包括企業(yè)經(jīng)營管理者個人素質(zhì)的提升；企業(yè)財務(wù)管理制度的完善；內(nèi)控和監(jiān)督機(jī)制的建立；企業(yè)誠信的樹立等方面，這些是中小企業(yè)能夠成功獲取外源性融資的前提條件。它要求企業(yè)家能夠及時了解國家的政策、知道相關(guān)的金融知識，并有很強(qiáng)的企業(yè)管理能力，同時加強(qiáng)規(guī)范的企業(yè)會計和財務(wù)管理制度的建設(shè)，完善企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)，實(shí)行現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，企業(yè)要積極的引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)，以此來提高企業(yè)的生產(chǎn)力水平和產(chǎn)品競爭力，因?yàn)橛泻鹆康漠a(chǎn)品能夠增強(qiáng)融資機(jī)構(gòu)的投資信心，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在與銀行等融資機(jī)構(gòu)的合作中保持信息透明并做到及時還貸，這樣在降低融資成本的同時也樹立了誠信的企業(yè)聲譽(yù)，為贏得融資機(jī)構(gòu)的信任并長期合作打下良好的基礎(chǔ)。

3.2 開發(fā)更多針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)搭建融資平臺

針對中小企業(yè)融資方式單一、融資渠道狹窄的難題，融資機(jī)構(gòu)能夠提供更多的融資產(chǎn)品和擴(kuò)大中小企業(yè)的融資渠道，是最為有效的解決途徑之一。由于眾多中小企業(yè)規(guī)模小，實(shí)力弱，在向融資機(jī)構(gòu)申請融資的過程中，不符合當(dāng)前許多融資產(chǎn)品規(guī)定的必要條件，而無法順利的獲取貸款，因此銀行等融資機(jī)構(gòu)有必要對目前的金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，降低融資門檻，簡化審批程序，推出中小企業(yè)能夠與之相適用的金融產(chǎn)品，例如開辦信用證業(yè)務(wù)、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款、多種形式的抵押貸款、以及票據(jù)融資和融資租賃等新形式的融資方式，以滿足中小企業(yè)成長中對資金的渴求。同時政府應(yīng)當(dāng)積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道，鼓勵民間資本和投資公司的介入，設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場為中小企業(yè)搭建融資平臺，從而保證中小企業(yè)在前進(jìn)的道路上能夠獲得源源不斷的資金支撐。

3.3 推進(jìn)并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

我國可以參考和借鑒那些在這方面較為成熟的發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，積極促進(jìn)我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速成長，鼓勵它們大量吸收社會閑散資金，整合資源進(jìn)行多樣化的投資，使我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)無論是數(shù)量還是實(shí)力上都得到極大提升，這樣才能有效保證中小企業(yè)獲得足夠的擔(dān)保貸款支持。同時針對那些缺少資產(chǎn)擔(dān)保但符合條件的中小企業(yè)，建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)?；?，在中小企業(yè)和銀行之間架起橋梁，在風(fēng)險共同擔(dān)當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上，為誠信的企業(yè)提供貸款擔(dān)保，既彌補(bǔ)中小企業(yè)信用不足的同時也為銀行分擔(dān)了風(fēng)險。國家應(yīng)積極鼓勵中小企業(yè)間成立聯(lián)保基金，企業(yè)間的互保能夠有效增強(qiáng)企業(yè)的信用級別，更容易從銀行那里獲取貸款，滿足企業(yè)的資金需要。

3.4 健全和完善我國的金融機(jī)構(gòu)體系

要解決中小企業(yè)融資難的問題，必須充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，并在市場經(jīng)濟(jì)的體制下，建立分層次的融資體系。當(dāng)前我國中小企業(yè)主要依靠國有大銀行的貸款來緩解資金不足的壓力，而這些銀行對中小企業(yè)在貸款問題上又顧慮重重，融資渠道的局限和狹窄已經(jīng)嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，因此國家政府應(yīng)當(dāng)積極扶持那些追求利益最大化的，愿意為中小企業(yè)提供資金的民營融資機(jī)構(gòu)，給予它們政策、法規(guī)上的適當(dāng)照顧，拓展中小企業(yè)的融資渠道。同時積極發(fā)展和建立更多的專門為中小企業(yè)提供貸款的中小銀行，通過它們同國有大型銀行進(jìn)行公平、有序的競爭，打破大銀行的壟斷地方，才能促使大銀行降低標(biāo)準(zhǔn)和門檻，愿意為更多的中小企業(yè)提供貸款，這種國有大銀行、中小銀行、民間融資機(jī)構(gòu)等多種形式的融資渠道，勢必會給中小企業(yè)創(chuàng)造一個相對寬廣、便捷、有效的融資環(huán)境。

3.5 政府加大對中小企業(yè)融資在政策上的扶持力度

國家和地方政府應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有扶持政策的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加大稅收、政府補(bǔ)貼、基金扶持、貸款等方面的對中小企業(yè)的普惠政策，并采取一系列必要的措施來保證這些政策能夠得到有效的實(shí)施和執(zhí)行，以此來幫助中小企業(yè)更為方便的獲取融資。通過適當(dāng)?shù)臏p免中小企業(yè)在稅收上的負(fù)擔(dān)，對技術(shù)創(chuàng)新、增加社會就業(yè)、出口創(chuàng)匯作出貢獻(xiàn)的中小企業(yè)給予一定的補(bǔ)貼，建立鼓勵個人創(chuàng)業(yè)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)基金等形式，進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)的融資渠道。同時針對中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，倡導(dǎo)它們通過股權(quán)融資的方式來緩解資金的缺口，并加強(qiáng)法律、法規(guī)的建設(shè)以確保中小企業(yè)的合法利益，為中小企業(yè)的發(fā)展建立健康、寬松的融資環(huán)境，從而促進(jìn)它們快速健康的發(fā)展。

4 結(jié)語

我國中小企業(yè)存在融資難的問題，是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不容規(guī)避的一個問題，這里面既有國家政府政策方面的原因，也有中小企業(yè)自身局限性的原因，因此無論是政府還是企業(yè)，都應(yīng)該站在自己的角度去積極的找尋應(yīng)對的策略，同時參考和借鑒國內(nèi)外成功的經(jīng)驗(yàn)，盡快找到能夠有效解決我國中小企業(yè)融資難的出路所在，更好地促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展，使它們持續(xù)、高效地為國民經(jīng)濟(jì)的增長作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

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