陽 靜，余秀麗

（福州大學 陽光學院，福建 福州 350015）

我國上市公司R&D費用信息披露改進探討

陽 靜，余秀麗

（福州大學 陽光學院，福建 福州 350015）

上市公司的R&D活動日益成為企業(yè)獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢和市場價值的基礎，R&D費用信息的充分披露對決策者日益重要.本文對我國上市公司2000～2011年年報中R&D費用披露狀況進行分析，指出目前我國上市公司的R&D費用信息披露狀況有所改善,但是大多數(shù)公司仍然普遍存在沒有披露、披露的形式很不規(guī)范、披露的內(nèi)容過于簡單的問題.同時借鑒國外對R&D費用信息披露規(guī)范的基礎上,提出了改進我國上市公司R&D費用信息披露的建議.

R&D費用；信息披露；新會計準則

1 我國上市公司對R&D費用信息披露的現(xiàn)狀及其主要問題

1995—1999年間的滬市上市公司年報摘要中，幾乎沒有一家在其報表附注中批露有關(guān)R&D的具體信息，查閱部分上市公司其年報正本，也沒有發(fā)現(xiàn)一家公司披露當年R&D支出的具體金額（薛云奎，王志臺，2001）.l999年以后的情況是否有所改變？筆者以滬深證券交易所的100家上市公司為樣本，對2000～2011年公布的年度報告進行統(tǒng)計，其R&D費用信息的披露情況如表1所示.

表1 2000—2006年R&D費用披露情況表

根據(jù)表1所得出的數(shù)據(jù)顯示：R&D信息的披露從20世紀90年代的“幾乎沒有一家在其報表附注中披露有關(guān)R&D的具體信息”，到如今的披露的公司比率達到了52%，而且呈現(xiàn)出逐年增長的趨勢，并且很多企業(yè)在其財務報表的附注中都提到了本年R&D費用的增加，但是絕大部分公司卻沒有披露本年度R&D費用的具體數(shù)額、投資方向、有關(guān)R&D成功可能性及應用前景等信息.對于財務和證券分析來說，這種信息披露顯然是遠遠不夠的.由此可見，R&D費用信息披露狀況雖已有所改善，但披露范圍依然有限，不披露R&D費用信息的情況還是很突出.通過中外R&D費用信息披露現(xiàn)狀的比較，發(fā)現(xiàn)我國的披露狀況與國外存在很大差距.其差距主要有以下幾點：

（1）披露時所用名稱的統(tǒng)一程度不同，外國的R&D費用名稱較統(tǒng)一，我國披露時由于不是會計報表一級科目，用到的名稱五花八門；

（2）披露的地點不同，外國多在醒目的位置以研發(fā)為標題來專門披露，我國則躲躲閃閃，多在會計報表附注中偶然披露，避重就輕，閃爍其辭；

（3）披露的普遍程度不同，外國公司只要是R&D信息都愿意披露，中國公司只有一小部分愿意披露；

（4）披露的主動性不同，外國公司把R&D信息的披露作為宣傳其核心競爭力和創(chuàng)新能力的手段，自愿多渠道多角度地披露，中國公司則能不披露就不披露.

存在上述問題的原因.首先是由于我國企業(yè)財務報告的有關(guān)準則未對此做出強制規(guī)定；其次是由于我國證券市場體系尚不完善，資本市場有效性不足，對一些重要信息的相關(guān)價值缺乏敏感性，致使上市公司自愿披露的動機不足；再次，與R&D相關(guān)的信息易涉及企業(yè)的商業(yè)秘密，這也成為眾多企業(yè)在R&D信息披露中有所顧慮的原因.

使用這樣的R&D信息不充分的會計信息,人們對企業(yè)現(xiàn)實的經(jīng)營能力和未來的現(xiàn)金流量都難以做出正確的評價,當企業(yè)對外融資和籌資時,其潛在的債權(quán)人和投資者可能因此而對企業(yè)喪失信心,做出不利于企業(yè)的信貸決策和投資決策；企業(yè)的經(jīng)理人也會因為無須披露R&D信息而減少了開展R&D活動的壓力與動力.

2 國內(nèi)外會計準則對R&D費用信息披露的規(guī)定

2.1 國內(nèi)新準則對R&D費用信息披露的規(guī)定

在06版的新準則中已經(jīng)對R&D費用的披露進行的規(guī)范，根據(jù)新準則第二十五條之規(guī)定，企業(yè)應當披露當期確認為費用和確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出總額.這一規(guī)定必會大大地加強信息披露的透明度.

2.2 國外對R&D費用信息披露的規(guī)定

美國要求揭示沖減收入的R&D費用總額，如果發(fā)布比較財務報表，則還要揭示各期沖減當期收入的R&D費用。這種揭示可以反映在收益表的正文中，也可反映在財務報表附注中.由于某些政府經(jīng)營的公司可以遞延R&D費用，對這些公司要求披露有關(guān)R&D費用的下列附加信息：會計政策，包括攤銷的基數(shù)；發(fā)生在編報利潤表的各期中R&D費用的總數(shù)以及這些成本在各期資本化或遞延的金額.英國的SSAP13要求揭示對R&D費用采取的會計政策、遞延的開發(fā)費用賬戶的詳細情況，并將其在資產(chǎn)負債表的“無形固定資產(chǎn)”項目中反映.只對公營公司、銀行、保險公司和大的私營公司才要求分別對當期攤銷的和當期發(fā)生并計入當期損益的R&D費用進行揭示.日本會計準則要求會計期間內(nèi)的R&D費用攤提金額和遞延金額應在企業(yè)財務報表中公布.

新會計準則的頒布在很大程度上駕馭并改善了R&D費用的披露狀況,但與國外會計準則相比,還有一定差距.

3 對R&D費用信息披露改進探討

針對我國目前企業(yè)R&D費用信息披露不夠規(guī)范、全面,不能有效傳遞企業(yè)信息的情況,提出以下具體改進建議.

3.1 單獨披露R&D費用信息

國際會計準則以及部分發(fā)達資本主義國家都規(guī)定了R&D費用信息披露要全面、規(guī)范,并且對R&D費用披露所采用的會計政策、攤銷年限、攤銷辦法都作了詳細規(guī)定.而我國只是規(guī)定“研發(fā)費用”用來核算企業(yè)本期的各種R&D費用支出,企業(yè)增設明細科目包括“研究費用”、“開發(fā)費用”核算各個時期、類型的R&D費用,研究費用予以費用化,開發(fā)費用予以資本化計入無形資產(chǎn)，并且各個企業(yè)R&D費用所披露的科目也不盡統(tǒng)一.鑒于此方面的缺陷,筆者建議加強企業(yè)R&D費用的表內(nèi)披露,改善我國目前R&D費用披露形式的隨意性,規(guī)范R&D費用的信息披露.例如，在資產(chǎn)負債表中單獨列示“長期待攤費用——開發(fā)費用”和“開發(fā)費用準備”兩個項目,以向報表使用者明示企業(yè)在R&D上的投資力度,提示報表使用者對開發(fā)進程的關(guān)注.對于開發(fā)成功的無形資產(chǎn),則將“長期待攤費用——開發(fā)費用”和“開發(fā)費用準備”轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn),并在資產(chǎn)負債表的“無形資產(chǎn)”項目中列示,并計提折舊和減值準備.在利潤表中設置“管理費用——研究費用”項目.增設《研發(fā)費用明細表》并將其作為利潤表的副表,詳細披露R&D費用的投入規(guī)模、方向及現(xiàn)金流量.表外披露內(nèi)容包括:(1)規(guī)定會計報表附注應包括R&D費用的種類、實際成本、期初余額、本期增加數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)、期末余額等.(2)披露R&D成功與失敗項目的比例.(3)說明R&D費用的確認標準、分類、計價方法.(4)說明開發(fā)費用和其他相關(guān)無形資產(chǎn)(如專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)等)的關(guān)系.(5)計提開發(fā)損失準備的政策,包括計提方式、計提基礎和計提比例.(6)R&D失敗后開發(fā)成本的攤銷,包括攤銷的方法、攤銷期限和攤銷比率等.(7)R&D失敗的情況說明、原因及對企業(yè)財務狀況的影響.同時,還應進一步規(guī)范信息披露的內(nèi)容.(1)在招股說明書充分披露其所屬行業(yè)在科技含量、初創(chuàng)性與成長性、業(yè)務與盈利能力的穩(wěn)定性以及市場競爭等方面的現(xiàn)狀與前景,并向投資者說明相關(guān)的風險.(2)明示核心技術(shù)的來源以及是否擁有核心技術(shù)的所有權(quán).(3)對核心技術(shù)沒有獨立產(chǎn)權(quán)的,則應詳細披露核心技術(shù)的取得方式及其成本,說明核心技術(shù)在國內(nèi)外、同行業(yè)的先進性.(4)對涉及技術(shù)的重大事件,應隨時發(fā)布臨時公告予以披露.

3.2 增加R&D費用信息的披露內(nèi)容

目前,我國企業(yè)披露的R&D費用信息也只是限于當年發(fā)生的數(shù)字等一些粗略的信息,而沒有披露有關(guān)的具體信息,缺乏未來的信息預測,對投資者傳遞的信息不夠全面、有效、充分.所以,在財務報表附注中應詳細揭示企業(yè)R&D費用的投入規(guī)模、投入的具體項目名稱、各項目支出額、項目進展及項目成功應用前景等信息.另外,還應該包括一些涉及R&D的重大事件,公司所處行業(yè)涉及的核心技術(shù)發(fā)生的重大變化等等.從這些附注資料中,信息使用者就可以看出每個R&D項目的進程及未來的可能變化,是否有新的機會或風險出現(xiàn)以及是否有未來的市場潛力等等,這對評價企業(yè)業(yè)績及預測企業(yè)未來的發(fā)展前景至關(guān)重要.企業(yè)在披露當前R&D費用信息的同時,還應提供一些未來預測信息.企業(yè)應考慮未來可能發(fā)生的各種可確定和不可確定的因素,采用科學的預測方法,增強預測財務信息,提高財務報表使用者的決策相關(guān)性.這對信息使用者有著十分重要的現(xiàn)實意義,可以在一定程度上降低投資者的投資風險.并且將R&D費用的數(shù)額列支在顯要位置,比如在年報的第二部分會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要里,將本年公司R&D費用的數(shù)額列入披露的指標之中,并且與上年數(shù)據(jù)作個比較.這樣,外部信息的使用者就可以很清楚的知道企業(yè)本年的R&D投入力度,也就會對企業(yè)未來前景作一個大致的評估,也可以在一定程度上體現(xiàn)企業(yè)的核心競爭力的強弱.

3.3 加快企業(yè)R&D費用信息的披露速度

我國絕大多數(shù)上市公司R&D費用信息的披露只在年度報告的財務報表中得以反映,這樣導致信息使用者得到信息的時間極其有限,并且由于年度報告披露時間的滯后性,導致投資者不能及時得到有效的信息,影響相關(guān)投資決策.上市公司除在年報外,還應在中報和季報中披露R&D項目當前的進度、所取得的階段性的成果、下步計劃,以及客觀、科學的評估項目所能產(chǎn)生的收益,等等.這樣可以確保信息的及時性,便于投資者及時了解項目的進度,更好地提高信息決策的有效性,以利于報表使用者及時對企業(yè)的R&D情況和科研技術(shù)力量進行評價,從而作出正確的決策.

3.4 加強與R&D有關(guān)的擴展性財務信息、非財務信息和預測性信息披露

擴展性財務信息包括R&D資金構(gòu)成情況、已投入尚未確定結(jié)果的R&D資金額度；非財務信息包括投入的具體項目名稱、項目的意義，項目本年度進展，所利用的技術(shù)發(fā)明，R&D失敗的情況說明及對企業(yè)財務狀況的影響，披露開發(fā)費用予以資本化的具體標準，R&D投入方向；預測性財務信息包括R&D成功率，各項目的應用前景，R&D項目可能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益.

〔1〕薛云奎,王志臺.R&D的重要性及其信息披露方式的改進[J].會計研究,2002(3).

〔2〕陳海聲.我國R&D費用化會計政策與企業(yè)R&D盈余管理[J].財務與會計,2003(7).

〔3〕中國財政部.企業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)[M].2006.

〔4〕Canadian Performance Reporting Board.MD&A Disclosure about the financial impact of climate change and other environment issues.discussion brief,October,2005.

F830.91

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