南昌鐵路局社會(huì)保險(xiǎn)管理處 鄭瓊

企業(yè)年金是現(xiàn)代多支柱社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充，其直接目的是提高退休職工的養(yǎng)老金水平。隨著鐵路企業(yè)年金的推進(jìn)和發(fā)展，企業(yè)年金作為“多層次養(yǎng)老保障體系”第二大支柱功能已逐步顯現(xiàn)，但是仍然有一些因素制約著鐵路企業(yè)年金的發(fā)展，使其無(wú)法充分發(fā)揮對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用。因此，推進(jìn)鐵路企業(yè)年金穩(wěn)步、有序、健康發(fā)展已顯得尤為重要。

一、鐵路企業(yè)年金發(fā)展過(guò)程及現(xiàn)狀

鐵路企業(yè)自1995年起建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以來(lái)，對(duì)保障和提高職工退休后的基本生活水平，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，改善企業(yè)薪酬福利結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力起到了積極作用。2008年，根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部企業(yè)年金政策規(guī)定，鐵道部下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》，對(duì)建立健全鐵路企業(yè)年金管理辦法，規(guī)范和完善企業(yè)年金基金管理，企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)管理提出了具體意見。根據(jù)指導(dǎo)意見，鐵道部陸續(xù)下發(fā)了《關(guān)于鐵路企業(yè)組建企業(yè)年金理事會(huì)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案的通知》、《關(guān)于公布第一批鐵路企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)備選范圍的通知》等配套文件規(guī)定，開始全面推進(jìn)企業(yè)年金制度。目前，鐵道部下屬18個(gè)鐵路局已全部建立企業(yè)年金。

(一)鐵路企業(yè)年金推進(jìn)過(guò)程

1、清理原有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶

做好企業(yè)年金推進(jìn)的基礎(chǔ)工作就是全面清理原有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶信息和基金資產(chǎn)，做好從原補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度向企業(yè)年金制度平穩(wěn)過(guò)渡的個(gè)人賬戶信息移交工作。

2、建立企業(yè)年金方案

建立規(guī)范的年金方案，完善鐵路企業(yè)年金管理辦法，從構(gòu)建和諧社會(huì)的層面出發(fā)，考慮到員工的貢獻(xiàn)大小，建立適應(yīng)鐵路企業(yè)特色的企業(yè)年金方案。多家鐵路局自2009年起開始建立企業(yè)年金，完成企業(yè)年金方案和實(shí)施細(xì)則的擬定工作，明確了企業(yè)年金的管理模式、操作流程，完成向人力資源和社會(huì)保障部的備案工作并取得企業(yè)年金方案批復(fù)函。

3、選擇企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)

鐵路企業(yè)年金采用市場(chǎng)化管理方式，依據(jù)鐵道部《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》，本著“公平、公正、公開”的原則，鐵道部評(píng)審確定了第一批鐵路企業(yè)年金基金備選機(jī)構(gòu)。由企業(yè)年金理事會(huì)，擔(dān)任受托人，從確定的備選機(jī)構(gòu)中采取公開招標(biāo)的方式，擇優(yōu)選擇機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金。投資管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)管理，提供投資業(yè)績(jī)報(bào)告；托管人的主要責(zé)任是保管企業(yè)年金資產(chǎn)，定期提供資產(chǎn)報(bào)告；賬戶管理人負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)和個(gè)人賬戶進(jìn)行管理。

4、建立企業(yè)年金各項(xiàng)管理制度

以規(guī)范管理、強(qiáng)化基礎(chǔ)為主線，不斷建立健全各項(xiàng)管理制度。制定企業(yè)年金理事會(huì)章程、理事會(huì)內(nèi)部稽核制度、企業(yè)年金理事會(huì)辦公室崗位職責(zé)和工作制度，制定投資管理人考核辦法等配套制度辦法，加強(qiáng)企業(yè)年金日常管理。

(二)鐵路企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀

2009年1月，鐵路企業(yè)年金正式建立。根據(jù)鐵道部《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》有關(guān)要求，鐵路企業(yè)年金采用“1+2+N”的捆綁模式進(jìn)行管理，受托人采用理事會(huì)受托管理模式，由受托人選擇一家同時(shí)具有賬戶管理和托管資質(zhì)的商業(yè)銀行作為賬戶管理人和托管人；由受托人選擇若干家具有投資管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)作為投資管理人。

全路各個(gè)鐵路局和青藏公司、集裝箱公司、鐵道大廈等鐵路單位建立了企業(yè)年金計(jì)劃，參加年金職工近百萬(wàn)人，年金基金資產(chǎn)達(dá)300多億元。投資品種為流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)。鐵路企業(yè)年金理事會(huì)作為受托人，肩負(fù)著委托人和受益人的雙重重托，鐵路企業(yè)年金管理的不足之處隨著實(shí)踐的推進(jìn)也日漸顯露。

二、鐵路企業(yè)年金發(fā)展存在的問(wèn)題

(一)國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)依據(jù)仍然不足

企業(yè)年金雖然在我國(guó)已有十多年的發(fā)展歷史，但至今仍然缺乏良好的法律和制度支持，這些相關(guān)制度的缺乏和不足嚴(yán)重制約了企業(yè)年金的發(fā)展。制度不健全、操作不規(guī)范、稅收政策不到位，從而導(dǎo)致鐵路企業(yè)年金從建立到管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督的各個(gè)環(huán)節(jié)與國(guó)際的主流做法仍有較大差距。

(二)鐵路企業(yè)年金基金監(jiān)管體制尚待健全

由于鐵路企業(yè)年金基金的監(jiān)管涉及人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等專業(yè)監(jiān)管部門，監(jiān)管主體多，又未形成統(tǒng)一的監(jiān)管部門，易出現(xiàn)多重監(jiān)管或監(jiān)管真空的情況，導(dǎo)致實(shí)際監(jiān)管工作效率低甚至無(wú)效率。近年來(lái)，國(guó)家相繼發(fā)布了一些對(duì)企業(yè)年金基金監(jiān)督的法規(guī)文件，鐵道部在遵循這些法律、法規(guī)的基礎(chǔ)上制定鐵路企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)管理辦法。目前，鐵路企業(yè)年金監(jiān)督并未形成系統(tǒng)性管理，在監(jiān)管上易出現(xiàn)遺漏或偏差。因此，加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金監(jiān)管工作、保證鐵路企業(yè)年金資產(chǎn)安全運(yùn)營(yíng)的有效途徑是建立健全嚴(yán)格的監(jiān)管制度，形成完善的監(jiān)管體系。

(三)鐵路局企業(yè)年金理事會(huì)的治理結(jié)構(gòu)不合理

按照鐵道部相關(guān)文件規(guī)定，各鐵路局企業(yè)年金理事會(huì)由主管局領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任理事長(zhǎng)，人事、社保、財(cái)務(wù)、審計(jì)、工會(huì)、政策法規(guī)等職能部門領(lǐng)導(dǎo)及三分之一的職工代表?yè)?dān)任理事。從年金理事會(huì)的人員構(gòu)成來(lái)看，內(nèi)部人員專業(yè)性不足，無(wú)外部專業(yè)人士、專家的參與，在進(jìn)行年金投資策略的選擇時(shí)，企業(yè)沒(méi)有足夠的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)能力，這將可能會(huì)導(dǎo)致年金理事會(huì)決策失誤。同時(shí)，鐵路年金理事會(huì)全部由鐵路局內(nèi)部人員組成，理事會(huì)以受托人和委托人的雙重身份管理企業(yè)年金，形成既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判員的事實(shí)存在，人為干擾的因素易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到年金理事會(huì)的決策效果。鐵路年金基金管理運(yùn)營(yíng)過(guò)程涉及到多個(gè)角色，流程復(fù)雜、系統(tǒng)多樣，系統(tǒng)間存在數(shù)據(jù)交換和長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)、檔案管理。因此，完善鐵路企業(yè)年金理事會(huì)治理結(jié)構(gòu)，提高鐵路企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)管理能力，必須予以重點(diǎn)關(guān)注。

(四)鐵路企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益偏低

企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費(fèi)、職工個(gè)人繳費(fèi)和企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益三部分組成。年金基金按照投資政策規(guī)定的投資品種和比例限制進(jìn)行投資。鐵路企業(yè)年金的投資政策按照鐵道部《關(guān)于鐵路企業(yè)年金投資管理的指導(dǎo)意見》貫徹執(zhí)行，對(duì)于投資國(guó)債的比例強(qiáng)制性要求不低于基金凈資產(chǎn)的30%，鐵路內(nèi)部制定的投資政策相比人力資源和社會(huì)保障部、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)四部委出臺(tái)的《企業(yè)年金基金管理辦法》更為審慎，對(duì)企業(yè)年金投資收益目標(biāo)形成了剛性的制度制約，收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，采取鐵路內(nèi)部投資政策勢(shì)必制約年金的投資收益。

三、鐵路企業(yè)年金發(fā)展的思考

(一)健全國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)

企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理涉及到投資、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面，企業(yè)年金制度滲透到各個(gè)部門的法規(guī)中，隨著我國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃的普及和企業(yè)年金基金市場(chǎng)的成熟，立法部門應(yīng)借鑒國(guó)外比較成熟和先進(jìn)的做法，結(jié)合我國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃發(fā)展和企業(yè)年金基金運(yùn)作的特點(diǎn)，制定一部完善的《企業(yè)年金法》，對(duì)企業(yè)年金管理的治理結(jié)構(gòu)、信息披露、內(nèi)部控制、投資政策等各方面制度作出更細(xì)致和更具有可操作性的規(guī)范性規(guī)定，為執(zhí)行企業(yè)年金基金受益人的權(quán)益提供法律依據(jù)，而鐵路企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)也可以有相應(yīng)的規(guī)范制度。

(二)依法拓寬企業(yè)年金投資領(lǐng)域

《企業(yè)年金基金管理辦法》經(jīng)人力資源社會(huì)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等中央四部委聯(lián)合簽字頒布于2011年5月1日起正式執(zhí)行，原勞動(dòng)和社會(huì)保障部2004年頒布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》同時(shí)廢止。鐵道部《關(guān)于鐵路企業(yè)年金投資管理的指導(dǎo)意見》是根據(jù)原《企業(yè)年金基金管理試行辦法》結(jié)合鐵路實(shí)際制定的。《企業(yè)年金基金管理辦法》既是對(duì)原《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的傳承和發(fā)揚(yáng)，又不乏在企業(yè)年金基金管理制度方面的創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范、創(chuàng)新與發(fā)展。在條件成熟的情況下，鐵路企業(yè)年金可根據(jù)實(shí)際情況逐步繼續(xù)拓寬企業(yè)年金基金的投資比例和范圍。

《企業(yè)年金基金管理辦法》基于市場(chǎng)需求對(duì)企業(yè)年金基金的投資范圍、投資比例等進(jìn)行了調(diào)整，主要包括：一是明確限定企業(yè)年金基金為境內(nèi)投資；二是擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍，增加中央銀行票據(jù)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、短期融券以及中期票據(jù)等投資品種；三是調(diào)整各類資產(chǎn)投資比例，將貨幣類資產(chǎn)比例從20%降低至5%，將固定收益類資產(chǎn)比例從50%提高到95%，取消股票投資比例20%的限制，實(shí)質(zhì)允許企業(yè)年金基金投資股票比例最高至30%。從《企業(yè)年金基金管理辦法》的調(diào)整內(nèi)容來(lái)看，對(duì)企業(yè)年金基金投資品種和投資比例的調(diào)整，增加了企業(yè)年金投資管理機(jī)構(gòu)在企業(yè)年金基金資產(chǎn)配置上的自由度和靈活性，有利于管理機(jī)構(gòu)提高企業(yè)年金基金盈利能力。同時(shí)，放寬固定收益類以及權(quán)益類投資比例，也符合國(guó)際養(yǎng)老金資產(chǎn)投資渠道和比例放寬的路徑。

(三)完善鐵路企業(yè)年金理事會(huì)治理結(jié)構(gòu)

《企業(yè)年金基金管理辦法》從理事的產(chǎn)生和條件、理事會(huì)的義務(wù)和責(zé)任、議事程序等作了規(guī)范，特別是對(duì)理事承擔(dān)基金財(cái)產(chǎn)損失賠償責(zé)任作了原則規(guī)定，對(duì)理事的責(zé)任提出了更高的要求。鐵路企業(yè)年金理事會(huì)實(shí)際運(yùn)作中由于專業(yè)人才的缺乏，在對(duì)企業(yè)年金基金組合投資品種配置和市場(chǎng)運(yùn)作中的大勢(shì)研判上，難以有效發(fā)揮理事會(huì)受托監(jiān)管責(zé)任。理事會(huì)應(yīng)合理的聘請(qǐng)外部專家和有償服務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)提供專業(yè)咨詢服務(wù)，有利于提高理事會(huì)決策能力和監(jiān)管水平。鐵道部應(yīng)制定理事會(huì)的績(jī)效考評(píng)制度，以切實(shí)提高理事會(huì)誠(chéng)實(shí)、守信履行職責(zé)的積極性、主動(dòng)性。

(四)加強(qiáng)企業(yè)年金政策宣傳

1、編寫年金手冊(cè)

向員工介紹、解釋與企業(yè)年金計(jì)劃有關(guān)的內(nèi)容。手冊(cè)使用的語(yǔ)言清楚明確，簡(jiǎn)單明了。

2、開通企業(yè)年金查詢渠道

通過(guò)開通網(wǎng)絡(luò)查詢、電話銀行查詢、ATM查詢、對(duì)賬單等多種查詢方式，使企業(yè)職工能夠便捷的對(duì)企業(yè)年金個(gè)人賬戶進(jìn)行查詢，為企業(yè)職工釋疑解惑的同時(shí)還傳達(dá)給他們一種積極的信號(hào)。

3、有針對(duì)性地進(jìn)行企業(yè)年金培訓(xùn)

經(jīng)過(guò)培訓(xùn)后使職工對(duì)企業(yè)年金的相關(guān)知識(shí)有更為系統(tǒng)的了解，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的參與感與自信心。

四、結(jié)束語(yǔ)

鐵路年金是鏈接鐵路企業(yè)和職工的橋梁，企業(yè)年金制度的制定應(yīng)該圍繞著職工的切身利益。由于企業(yè)年金在我國(guó)剛處于起步階段，建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)只占企業(yè)總數(shù)1%，有些制度的制定還不盡人意。規(guī)范完善的企業(yè)年金管理辦法是維持鐵路企業(yè)年金市場(chǎng)化投資運(yùn)作健康穩(wěn)定發(fā)展的首要前提。鐵路企業(yè)年金的良性循環(huán)將會(huì)激活鐵路企業(yè)管理者和鐵路職工的積極性與責(zé)任感，強(qiáng)化年金的安全管理，拓寬基金的投資領(lǐng)域，科學(xué)地控制資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，確保年金基金的安全和良好收益，從而為構(gòu)建和完善社會(huì)保障體制發(fā)揮應(yīng)有的效能。

[1]朱青.國(guó)外企業(yè)年金計(jì)劃，涉外稅務(wù)，2005.4

[2]殷俊.企業(yè)年金制度創(chuàng)新與發(fā)展研究,人力資源，2005.1