○許 琴 許香香
(武漢科技大學(xué)文法與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖北 武漢 430065)
中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析
——基于湖北省和山東省中小企業(yè)調(diào)查問卷對比分析
○許 琴 許香香
(武漢科技大學(xué)文法與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖北 武漢 430065)
中小企業(yè)融資難的問題一直是困擾企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重障礙,研究中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀,分析融資難的原因及對策,對促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。本文使用的數(shù)據(jù)來自對湖北134家、山東53家企業(yè)的問卷調(diào)查。文章在總結(jié)了兩省中小企業(yè)樣本的基本情況的前提下,對企業(yè)的資金需求情況和融資環(huán)境進(jìn)行了分析,同時分析了中小企業(yè)融資難的原因,最后針對問題提出建議。
中小企業(yè) 融資 金融體系
本次問卷主要從中小企業(yè)性質(zhì)、所在行業(yè)以及企業(yè)規(guī)模等方面進(jìn)行了調(diào)查。
樣本中以私營企業(yè)為主,尤其山東省的53家企業(yè)中有50家私營企業(yè),占到總樣本的94.34%,另有3家聯(lián)合企業(yè)。相比較而言,湖北省的中小企業(yè)性質(zhì)相對較廣一些,但仍是以私營企業(yè)為主,占總樣本的61.19%。聯(lián)合企業(yè)有36家,占總樣本的26.87%。另外還有幾家國有企業(yè)、集體企業(yè)及三資企業(yè),具體情況見表1。
行業(yè)分布方面,制造業(yè)占主導(dǎo)地位。湖北134家中小企業(yè)中,制造業(yè)有62家,占總樣本的46.27%。另外有農(nóng)林牧漁業(yè)10家、采礦業(yè)3家、批發(fā)零售業(yè)15家,分別占總樣本的7.46%、2.24%、11.19%。而山東的企業(yè)所在行業(yè)相對比較集中,53家企業(yè)中除了農(nóng)林牧也有8家占15.09%之外,其他的都是制造業(yè)。
表1 企業(yè)性質(zhì)與行業(yè)分布表
表2 企業(yè)注冊資本及年?duì)I業(yè)額分析表
湖北省的134家企業(yè)中,注冊資本在200萬以上的有70家,占總樣本數(shù)的52.23%,50萬以下的有18家占13.43%。而山東省的53家企業(yè)中沒有200萬以上的,100萬以上的有5家占總數(shù)的9.43%。50萬以下的則有40家,占到75.47%。湖北省年?duì)I業(yè)額200萬以上的有107家,其中1000萬以上的有44家,占到總數(shù)的32.84%。而山東省占主導(dǎo)的是年?duì)I業(yè)額在50—200萬的企業(yè),有26家占總數(shù)的49.06%。營業(yè)額在1000萬以上的僅3家占總數(shù)的5.66%。具體情況見表2。
流動資金是保證中小企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的潤滑劑,而在中小企業(yè)資金方面最突出的問題就是流動資金不足、企業(yè)融資困難。本次問卷從過去四年企業(yè)需求融資額和已獲得的融資額進(jìn)行調(diào)查,對企業(yè)的資金需求情況進(jìn)行了分析。湖北的134家企業(yè)中年需求融資額在500萬以上的有57家,占樣本總數(shù)的42.54%。年需求融資額在100—500萬的有40家,占比29.85%。山東企業(yè)年需求融資額在100—500萬的則有38家,占比71.70%,占到企業(yè)的絕大多數(shù)。具體情況見表3。
企業(yè)主要可以通過向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款,在股票債券市場發(fā)行股票,向股東、員工、社會集資,通過投資擔(dān)保公司擔(dān)保,向自然人借款,互相欠款方式,互相拆借,政府補(bǔ)貼等方式進(jìn)行融資。這次的調(diào)查顯示,無論是湖北還是山東,向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)融資的首選,其中湖北的有115家占比85.82%,山東的41家占比77.36%。通過表4的數(shù)據(jù)我們可以看到,中小企業(yè)融資渠道狹窄仍是困擾企業(yè)融資的嚴(yán)重障礙。湖北的投資擔(dān)保公司已經(jīng)在中小企業(yè)融資中起到了一定的作用,有35家企業(yè)通過擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)融資,占總樣本數(shù)的26.12%。而山東的融資渠道還相對較狹窄單一。
(1)中小企業(yè)自身信用不足。由于中小企業(yè)自身規(guī)模相對較小,企業(yè)多是勞動密集型,勞動力成本較大,且企業(yè)的經(jīng)營情況也不如大企業(yè)穩(wěn)定,導(dǎo)致企業(yè)信用不足。湖北省134家企業(yè)中因信用等級低而得不到貸款的企業(yè)有9家,占總數(shù)的6.72%。山東省有5家占比9.43%。
表3 企業(yè)過去四年年需求融資額及已獲取的融資額
表4 中小企業(yè)常用的融資方式分析表
(2)中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力差。中小企業(yè)大多是勞動密集型的制造業(yè),企業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成較低,技術(shù)研發(fā)能力較差,抵押擔(dān)保的能力相當(dāng)有限。問卷中湖北有90家企業(yè)是通過房產(chǎn)、設(shè)備抵押貸款,占總樣本的67.16%;山東的則有29家占比73.58%是通過房產(chǎn)、設(shè)備抵押貸款??梢娭行∑髽I(yè)擔(dān)保方式單一,擔(dān)保能力差是導(dǎo)致融資難的一個重要原因。
中小企業(yè)融資難的問題實(shí)質(zhì)上是資金供求失衡的問題,一方面是中小企業(yè)急需資金來支持企業(yè)的發(fā)展,另一方面是整個銀行體系的大量存款放貸無門。這就形成了一種特殊的市場失靈,需要政府來制定措施彌補(bǔ)融資缺口。但是由于湖北省的中小企業(yè)起步比較晚,政府對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度還不夠。在政府出臺一系列措施解決中小企業(yè)融資難的問題中,讓企業(yè)普遍受惠的措施比較少,成立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司、籌備設(shè)立小額貸款公司等的措施比較少且還不健全。
由于中小企業(yè)規(guī)模小、效益差、信用等級低、科技含量低且企業(yè)的經(jīng)營管理不規(guī)范,再加上企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、透明度低、信息披露不完善等各方面原因,銀行對中小企業(yè)的貸款普遍抱謹(jǐn)慎態(tài)度。并且銀行對中小企業(yè)貸款的成本遠(yuǎn)大于給大型企業(yè)貸款的成本,因此,銀行更偏向與大型企業(yè)建立穩(wěn)定的信貸關(guān)系,而中小企業(yè)從大型商業(yè)銀行貸得大量的資金的難度就比較大。
(1)增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。中小企業(yè)中傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重較大,高科技產(chǎn)業(yè)比重偏低,創(chuàng)新能力普遍偏低。并且在調(diào)查中,企業(yè)融資用于更新技術(shù)的比例偏小,而更多的是用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)提高對技術(shù)創(chuàng)新的重視度,增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力。
(2)增強(qiáng)信用觀念,提高企業(yè)的信用等級。應(yīng)盡快完善全中小企業(yè)信用體系,加強(qiáng)企業(yè)的信用文化建設(shè),良好的信用是企業(yè)獲得貸款的保證。首先應(yīng)提高企業(yè)家的信用意識,在良好的信用環(huán)境下贏得銀行的信任。其次應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺,讓中小企業(yè)信用管理實(shí)現(xiàn)社會化監(jiān)督。
(1)扶持和發(fā)展各種金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)。金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為中小企業(yè)貸款提供必要的信用擔(dān)保,從而解決企業(yè)貸款時擔(dān)保方式單一以及一些企業(yè)不能落實(shí)擔(dān)?;虻盅旱葐栴}。政府可以鼓勵和發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保公司、行業(yè)擔(dān)保公司、會員制擔(dān)保公司以及由政府出資的非營利擔(dān)保公司。
(2)建立科學(xué)合理的信用評級辦法??茖W(xué)的信用評級辦法可以幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用進(jìn)行評估,從而可以使銀行對中小企業(yè)的信用等級做比較全面的了解,也可以降低銀行對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險。因此可以通過建立科學(xué)合理的中小企業(yè)信用評級辦法,鼓勵商業(yè)銀行積極為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
(1)創(chuàng)新信貸管理制度,加強(qiáng)銀行對中小企業(yè)融資的支持。商業(yè)銀行需在貸款管理和服務(wù)產(chǎn)品方面創(chuàng)新,降低對中小企業(yè)貸款的交易成本。首先可以在貸款審批程序方面進(jìn)行簡化,加快貸款的發(fā)放速度,從而適應(yīng)中小企業(yè)貸款時效性的要求。同時銀行也應(yīng)創(chuàng)新貸款產(chǎn)品來滿足中小企業(yè)對資金的需求。
(2)設(shè)立中小企業(yè)社區(qū)銀行。由于中小企業(yè)資金需求的規(guī)模較小、周期短、缺乏可抵押的資產(chǎn)等特殊原因,銀行給中小企業(yè)貸款的風(fēng)險和成本都較大,而社區(qū)銀行卻能為中小企業(yè)提供相應(yīng)的服務(wù)。因?yàn)樯鐓^(qū)銀行的資金規(guī)模本來就比較小,并且社區(qū)銀行對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況、信用水平等比較了解,從而能以較小的成本為中小企業(yè)提供資金供給。
(3)完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。探索多種形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),鼓勵民間資本的進(jìn)入,能為中小企業(yè)融資拓寬渠道。同時,推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的有效合作,創(chuàng)新合作方式,鼓勵金融機(jī)構(gòu)推出適合中小企業(yè)的多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目。
本文通過分析湖北、山東兩省中小企業(yè)融資過程中遇到的問題,提出政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)自身應(yīng)該做出各自的努力。特別是從政府的視角,提出政府應(yīng)通過制定政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。同時中小企業(yè)也應(yīng)從尋找自身問題出發(fā),提高自身素質(zhì)和信用度,從根本上解決融資困難。
[1]張彥英、董登新:縣域環(huán)境下中小企業(yè)融資狀況與對策分析——基于湖北縣域108家企業(yè)的實(shí)證分析[J].農(nóng)村金融研究,2010(9).
[2]梁冰:我國中小企業(yè)發(fā)展及融資狀況調(diào)查報告[J].金融研究,2005(5).
[3]許傳華:中小企業(yè)融資難的癥結(jié)、成因與對策[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2007(2).
[4]宗元勇,武峰鵬,蔡輝:國外對中小企業(yè)的融資支持給我國的啟示[J].現(xiàn)代金融,2010(8).
[5]陳乃醒:中小企業(yè)信用擔(dān)保[M].南開大學(xué)出版社,2004.
[6]劉曼紅:中國中小企業(yè)融資問題研究[M].中國人民大學(xué)出版社,2003.