金 燕

持有至到期投資是企業(yè)金融資產(chǎn)的重要組成部分。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。持有至到期投資核算內(nèi)容單一，通常情況下，主要是債權(quán)性投資；其初始計量和后續(xù)計量與其他類別金融資產(chǎn)比較存在顯著差異：同以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)比較，初始計量時對交易費(fèi)用的會計處理不同，前者是將交易費(fèi)用直接計入當(dāng)期損益，而持有至到期投資是將交易費(fèi)用計入初始確認(rèn)金額，構(gòu)成成本組成部分；同以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)比較，后續(xù)計量不同，前二者都是采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，都要考慮公允價值變動形成的利得和損失，而持有至到期投資是采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。從而，對交易費(fèi)用如何計入初始確認(rèn)金額和對攤余成本如何確定是持有至到期投資會計實務(wù)中的兩個關(guān)鍵點，也是教者和學(xué)者在執(zhí)教和學(xué)習(xí)這部分內(nèi)容時應(yīng)把握的重點和難點，對此筆者將結(jié)合多年的教學(xué)實踐進(jìn)行如下的探討。

一、初始計量：交易費(fèi)用如何確認(rèn)和核算

（一）交易費(fèi)用計入初始確認(rèn)金額

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，持有至到期投資初始確認(rèn)時，應(yīng)按公允價值計量，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計入初始確認(rèn)金額。交易費(fèi)用是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用。所謂新增的外部費(fèi)用，是指不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會發(fā)生的費(fèi)用。交易費(fèi)用包括支付給代理機(jī)構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用。

（二）交易費(fèi)用如何計入初始確認(rèn)金額

1.交易費(fèi)用計入持有至到期投資“利息調(diào)整”明細(xì)科目

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)對持有至到期投資應(yīng)分別“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”等進(jìn)行明細(xì)核算。從投資者的角度看，存在按債券面值購入、溢價購入、折價購入三種情形，無論哪種情況下購入，持有至到期投資作為一項債權(quán)投資，必須明確反映其取得時的本金和持有期間的利息，那么顧名思義，該項債券投資的本金（即面值）應(yīng)通過“成本”進(jìn)行明細(xì)核算，該項債券投資的應(yīng)收未收利息（僅指一次還本付息債券，若是分期付息到期還本債券通過“應(yīng)收利息”一級科目核算）則應(yīng)通過“應(yīng)計利息”進(jìn)行明細(xì)核算，從而購入時發(fā)生的溢折價、相關(guān)交易費(fèi)用就通過“利息調(diào)整”進(jìn)行明細(xì)核算，對溢折價通過“利息調(diào)整”進(jìn)行明細(xì)核算，現(xiàn)行準(zhǔn)則及相關(guān)會計教材都有較多的解釋說明，而對交易費(fèi)用也通過“利息調(diào)整”計入初始確認(rèn)金額卻少有交代，致使學(xué)習(xí)者的認(rèn)識比較模糊，當(dāng)實務(wù)題中出現(xiàn)相關(guān)交易費(fèi)用時，常常會理解錯誤將其計入“成本”明細(xì)科目，因此，有必要結(jié)合實務(wù)對此問題進(jìn)行分析。

2.交易費(fèi)用計入持有至到期投資“利息調(diào)整”明細(xì)科目的實務(wù)分析

【例1】A公司于2007年1月2日從債券市場上購入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券3年期、票面年利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購入債券的面值為2000萬元，實際支付價款為2100萬元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用30萬元。A公司購入后將其劃分為持有至到期投資。

計算分析：A公司是以高于面值的價格購入，屬溢價購入

購入支付金額：2100+30=2130（萬元）

到期收回本利：2000+2000×5%×3=2000+300=2300（萬元）

票面利息收入－實際利息收入=溢價+交易費(fèi)用（利息調(diào)整）

【例2】A公司于2007年1月2日從債券市場上購入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券3年期、票面年利率為4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購入債券的面值為1000萬元，實際支付價款為952.77萬元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用20萬元。A公司購入后將其劃分為持有至到期投資。購入債券的實際利率為5%，假定按年計提利息，利息不是以復(fù)利計算。

計算分析：A公司是以低于面值的價格購入，屬折價購入

購入支付金額：952.77+20=972.77（萬元）

到期收回本利：1000+1000×4%×3=1000+120=1120（萬元）

實際利息收入-票面利息收入=折價-交易費(fèi)用（利息調(diào)整）

上面二例充分說明：債券購買價高于面值的溢價是投資者以后多得利息而事先付出的代價，債券購買價低于面值的折價是投資者以后少得利息而事先得到的補(bǔ)償，因此確認(rèn)投資者的投資收益時應(yīng)考慮這部分在購買時比面值多付出的溢價金額或少付出的折價金額，從而將債券的票面利息調(diào)整為實際利息，顯然溢折價屬于利息調(diào)整。但利息調(diào)整并不完全等于溢折價，還包括相關(guān)的交易費(fèi)用，因為購入時發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用也是確認(rèn)投資者的投資收益時應(yīng)考慮的因素，故也屬于利息調(diào)整內(nèi)容。雖然交易費(fèi)用和債券的溢價、折價性質(zhì)完全不同，但在計入初始確認(rèn)金額時的方法相同，購入時均計入“利息調(diào)整”明細(xì)科目進(jìn)行核算，編制的會計分錄為：

承【例1】：

承【例2】：

二、后續(xù)計量：攤余成本如何理解和確定

（一）攤余成本是后續(xù)計量的基礎(chǔ)

從前所述可知，持有至到期投資作為一項長期債權(quán)資產(chǎn)，在持有期間要作計提利息、攤銷利息調(diào)整、確認(rèn)投資收益的會計處理?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，持有至到期投資在持有期間應(yīng)當(dāng)按照攤余成本和實際利率計算利息收入，計入投資收益。用計算公式可表達(dá)為：應(yīng)收未收利息（即票面利息）=債券面值×票面利率；實際利息收入（計入投資收益）=期初債券攤余成本×實際利率；應(yīng)收未收利息與實際利息收入的差額即為利息調(diào)整的各期攤銷額。很明顯當(dāng)已知或測算出實際利率后，后續(xù)計量會計實務(wù)的核心點便是對攤余成本的理解和確定。

（二）運(yùn)用“T”形賬戶確定持有至到期投資攤余成本

根據(jù)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。筆者認(rèn)為，金融資產(chǎn)的攤余成本實際上就是金融資產(chǎn)的賬面價值，即該金融資產(chǎn)“T”形賬戶的余額，因此，可以借助“持有至到期投資”的“T”形賬戶來確定其攤余成本，并據(jù)此進(jìn)行利息調(diào)整攤銷確認(rèn)投資收益的會計處理，不需要編制較為抽象的實際利息計算表。下面以較常見的折價購入、分期付息一次還本債券為例作具體分析，資料見上述【例2】（單位：萬元）。

（1）甲公司2007年1月2日購入時將上述會計分錄過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

從持有至到期投資的“T”形賬戶中，可以反映出2007年初“持有至到期投資”的賬面價值為972.77萬元。

（2）2007年12月31日計算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益

將利息調(diào)整攤銷額過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

“T”形賬戶余額反映出公司在2007年末利息調(diào)整攤銷后持有至到期投資的賬面價值，即攤余成本為981.41萬元，根據(jù)該攤余成本可計算出下一年的投資收益。

（3）2008年12月31日計算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益

將利息調(diào)整攤銷額過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

“T”形賬戶余額反映出公司在2008年末利息調(diào)整攤銷后持有至到期投資的賬面價值，即攤余成本為990.48萬元，根據(jù)該攤余成本可計算出下一年的投資收益。

（4）2009年12月31日計算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益

注意：最后一年需考慮利息調(diào)整攤銷額的尾差，故先用倒擠法計算出本年利息調(diào)整攤銷額=總計利息調(diào)整攤銷額-利息調(diào)整已攤銷額=27.23-8.64-9.07=9.52（萬元），再計算投資收益=40+9.52=49.52（萬元）。

收取債券本金和利息：

將2009年利息調(diào)整攤銷額和收取的債券本金過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中，此時持有至到期投資賬戶的余額為0。

借持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

如果投資企業(yè)是以高于面值的金額溢價購入債券，同樣可以運(yùn)用“T”形賬戶的方法來確認(rèn)債券期初攤余成本以計算投資收益。相對于現(xiàn)行會計教材中較多采用的編制實際利息計算表的方法，“T”形賬戶法更為直觀，易于理解，在會計教學(xué)中確實起到了將復(fù)雜問題簡單化、抽象問題具體化的效用，克服了學(xué)生對編制實際利息計算表的畏難情緒，對這部分難點迎刃而解。