吳 越，屈瑜君，沈星元

（衡陽師范學院 經(jīng)濟與法律系，湖南 衡陽 421002）

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，世界各國對公允價值計量屬性的運用日趨廣泛，公允價值計量的國際化趨勢也日益明顯。我國2007年開始以分步走戰(zhàn)略實施的新企業(yè)會計準則體系也以公允價值計量屬性的重新引入并大量運用成為最大亮點，大大推進了公允價值的應用和研究，其中有關(guān)公允價值與盈余管理的問題逐步成為理論界和實務界關(guān)注的熱點、難點問題。

一、公允價值計量對企業(yè)盈余管理行為的影響

盈余管理既包含合法的操控性行為也包括非法的或欺詐性的操縱行為，而無論是通過哪一種方式實施的盈余管理都將損害會計信息質(zhì)量的可靠性和有用性，造成對決策者的誤導甚至產(chǎn)生損失。因此，應防范企業(yè)的盈余管理行為。

目前，基于新企業(yè)會計準則實施范圍的不斷擴大，公允價值計量屬性已不可避免地運用到了我國上市公司乃至大中型企業(yè)的會計核算實務中，并且對企業(yè)盈余管理行為帶來了雙面影響。

（一）公允價值運用對企業(yè)盈余管理行為的制約作用

1.公允價值計量從一定程度上降低了企業(yè)的盈余管理動機

長期以來，由于歷史成本具有可驗證、易取得、較可靠等優(yōu)點，一直居于我國會計計量的主導地位。然而，隨著會計環(huán)境的不斷變遷，通貨膨脹、金融創(chuàng)新等原因使歷史成本等計量屬性已不能滿足會計核算的需要，難以真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值和經(jīng)營成果，也無法滿足會計信息的相關(guān)性要求。而公允價值計量能夠更加真實地反映現(xiàn)行條件下與資產(chǎn)相關(guān)的預期經(jīng)濟利益的流入或與負債相關(guān)的預期經(jīng)濟利益的流出，能更加真實地反映繼續(xù)持有、取得或處置資產(chǎn)或負債對于企業(yè)業(yè)績的影響。因而，公允價值計量屬性恰恰彌補了歷史成本計量屬性的不足，通過對相關(guān)資產(chǎn)、負債的準確計價和核算，能更真實全面地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，從一定程度上消除了企業(yè)進行盈余管理的動機。

2.新準則中對公允價值運用的限制條件和運用要求限制了企業(yè)的盈余管理行為

我國新企業(yè)會計準則對公允價值的引入是明確而又謹慎的，對其使用設立了較嚴格的約束條件。如基本準則第43條指出，企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在17項涉及到公允價值運用的具體準則中也大都明確了限制條件或運用要求。如 《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》第十條:有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，才可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量；此外，第十條、第十二條、第十九條還分別對投資性房地產(chǎn)公允價值模式計量的運用條件、計量模式變更處理、附注披露內(nèi)容等做了明確規(guī)定。由此，企業(yè)不可任意提供，更不可輕易操縱會計信息。

（二）公允價值運用給企業(yè)帶來了新的盈余管理空間

1.公允價值計量與企業(yè)盈余核算的密切關(guān)系決定了公允價值有可能成為企業(yè)盈余管理的新工具。新準則中涉及到公允價值計量的會計核算直接或間接地影響著企業(yè)的期間盈余，由此，使得存在盈余管理動機的企業(yè)通過公允價值在會計核算中達到盈余管理的目的成為可能。如某企業(yè)2011年11月會計報表顯示當年累計虧損100萬元，在12月將持有的一棟建筑物改為以公允價值計量，“創(chuàng)造”公允價值變動收益120萬元，從而實現(xiàn)了 “扭虧為盈”。

2.公允價值自身的靈活性和時態(tài)性特征，決定了公允價值相關(guān)會計處理存在主觀判斷和選擇空間，同時，也為盈余管理者提供了機會，留下了操作空間。如新準則中明確規(guī)定了公允價值運用的三個層次，會計人員應結(jié)合市場情況、經(jīng)濟環(huán)境進行職業(yè)判斷，尤其是其中的第三個層次為估值技術(shù)，更是存在較多人為因素，為盈余管理創(chuàng)造了 “條件”。

二、公允價值計量下企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀及原因分析

（一）企業(yè)運用公允價值計量進行盈余管理的現(xiàn)狀

近年來，眾多的研究證明我國企業(yè)尤其是上市公司盈余管理現(xiàn)象普遍存在，只是程度不一、手段各異。隨著新準則對公允價值的引入和推行，以公允價值做為新的盈余管理工具也日漸顯現(xiàn)出來。黃靜如博士 （2012年）應用2007—2010年在A股上市的銀行作為樣本進行了實證分析，結(jié)果表明:公允價值選擇權(quán)的應用擴大了銀行的盈余波動［1］。申長青碩士 （2011年）以滬深兩市A股上市公司2005—2008年的財務數(shù)據(jù)作為樣本進行了實證對比研究，研究得出:公允價值計量在一定程度上整體提升了上市公司的盈余管理空間，虧損公司、微利公司以及具有增配動機的公司在公允價值下均存在明顯的盈余管理行為［2］。

（二）公允價值計量下企業(yè)盈余管理的原因分析

1.內(nèi)因。馬克思主義哲學認為，內(nèi)因是對一切事物的變化發(fā)展起決定作用的根本因素。企業(yè)運用公允價值計量進行盈余管理也不例外。正是由于企業(yè)基于 “擴大”經(jīng)營業(yè)績、“履行”受托責任或規(guī)避稅費等各種各樣的目的存在盈余管理的動機和 “需要”，同時，公允價值計量屬性自身的不易確定性又為企業(yè)盈余管理提供了操控的可能，因而，利用公允價值計量屬性進行盈余管理的行為在內(nèi)因的作用下 “應運而生”。

2.外因。馬克思主義哲學同時認為，外因是事物變化發(fā)展必不可少的條件，有時甚至還會起著非常重大的作用。從外因上來看，企業(yè)運用公允價值計量進行盈余管理主要受到以下外在因素的影響和作用。

（1）公允價值計量屬性的運用環(huán)境不盡如人意。我國對公允價值的運用經(jīng)歷了首次提出并提倡 （1998—1999年）、規(guī)避進而禁止 （2000—2005年）、重新提出并謹慎應用 （2006至今）這三個階段，目前仍是 “摸著石頭過河”，沒有出臺關(guān)于公允價值實際計量與運用的具體規(guī)程或標準，缺乏指引性和可操作性。廣大企業(yè)、會計人員乃至會計研究人員對公允價值的認識、態(tài)度等也存在較大的差異，這對公允價值的有效運用形成了一定的障礙，也為利用公允價值進行盈余管理埋下了“伏筆”。

（2）公允價值確定方法的使用受到外在限制。新企業(yè)會計準則把對資產(chǎn)或負債的公允價值金額的確定分為三個層次。目前，我國社會主義市場經(jīng)濟體制還在不斷的改革和完善中，證券市場及產(chǎn)權(quán)交易市場等還不夠成熟、規(guī)范，按會計準則要求應以公允價值計量的相當一部分資產(chǎn)或負債及類似資產(chǎn)或負債沒有活躍市場價格做為依據(jù)，無法采用第一和第二層次進行計量。而使用第三層次采用估值技術(shù)又往往需要借助專業(yè)而公正的評估機構(gòu)，不僅數(shù)據(jù)取得的難度較大，而且還將耗費較高的核算成本。這些限制性因素讓不少有盈余管理動機的企業(yè)借竿而上，隨意地認定公允價值金額，進行利潤操控。

（3）廣大會計人員知識技能和職業(yè)道德水平仍有待提高。公允價值計量對會計人員提出了新的要求，尤其是對會計人員職業(yè)判斷能力的嚴峻考驗。目前我國會計人員的職業(yè)判斷能力還無法達到相應要求，面對公允價值的運用束手無策。此外，企業(yè)利用公允價值進行盈余管理無不是通過會計人員的會計核算造假來實現(xiàn)的，由此，反映出會計人員的職業(yè)道德水平仍存在一定問題。

⑷對利用公允價值進行盈余管理的行為查處和懲治不力。從經(jīng)濟角度看，違法成本的高低，往往決定著守法者的多寡［3］。正是因為我國對于廣大企業(yè)的會計監(jiān)管不夠嚴格、全面，對于會計造假行為的處罰和責任追究不夠嚴厲、徹底，使得會計造假者們心存僥幸，得寸進尺。

三、規(guī)范公允價值運用防范盈余管理行為的對策

（一）從內(nèi)因入手，加強企業(yè)自身建設

1.強化法治觀念和誠信經(jīng)營理念。當今的世界強國無一不以法治強國，當今的全球名企無一不以誠信為本。廣大企業(yè)在追求經(jīng)濟效益時，不可忘卻誠信經(jīng)營這一基石，更不可觸碰遵紀守法這一底線。企業(yè)在會計核算中，務必遵循國家相關(guān)法律法規(guī)，不弄虛作假，不以身試法。否則，即使通過盈余管理行為贏得了經(jīng)濟收益或達到了一時的目的，也將最終受到法律的嚴懲或社會的指責，只會是得不償失。同時，也應當認識到，法治觀念與誠信理念的樹立與強化不是簡單的一場培訓、一次活動、一句口號或一條標語就能實現(xiàn)的，應當融入到企業(yè)文化、辦企理念和長遠目標中去。

2.著力完善公司治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)尤其是上市公司的治理機構(gòu)應實現(xiàn)權(quán)力與利益的有效制衡，否則，企業(yè)的管理層很容易實施營私行為。而在企業(yè)所有權(quán)和管理權(quán)分離的情況下，所有者應加強對管理者受托責任履行情況的監(jiān)督和考核，并不斷完善管理層的薪酬制度，切勿簡單地依靠會計報表上的利潤總額或凈利潤數(shù)值來衡量管理者的業(yè)績。當會計造假無法幫助管理者 “完成”受托責任，管理者的盈余管理動機也就自然消除了。具體說來，企業(yè)可通過在董事會中引入獨立董事［4］、提高監(jiān)事會及成員的獨立性等，不斷優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)。

3.切實提高企業(yè)會計人員的業(yè)務能力和職業(yè)道德。一方面，企業(yè)應當在聘用、選拔、任用會計人員時嚴把入口關(guān)，打造德才兼?zhèn)涞臅嬋藛T隊伍。另一方面，還應在后續(xù)教育培訓和考核管理等方面突出知識更新、技能提高、道德提升等內(nèi)容和要求，讓會計人員能盡快適應新會計制度、新經(jīng)濟環(huán)境所帶來的職業(yè)挑戰(zhàn)，準確運用公允價值計量屬性。

（二）從外因入手，突出政策法規(guī)約束

1.盡快出臺公允價值計量應用指南或指引性文件。2012年，新企業(yè)會計準則實現(xiàn)了在我國所有大中型企業(yè)的全面施行，可以預見在未來的幾年內(nèi)，公允價值計量屬性的使用將更加頻繁和深入。為杜絕利用公允價值進行盈余管理，國家財政部及相關(guān)部委應及時對會計準則相關(guān)條款進行補充或修訂，尤其是要結(jié)合我國實際，制定出臺公允價值計量的應用指南或指引性文件，增強公允價值金額取得的科學性和可操作性，減少盈余管理空間。

2.加強外部會計監(jiān)管，嚴厲打擊會計違法。對企業(yè)的外部會計監(jiān)管分為政府監(jiān)管和社會監(jiān)管，政府監(jiān)管主體一般包括各級審計部門、財政部門、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等；社會監(jiān)管主體一般包括會計師事務所、行業(yè)監(jiān)管組織及社會公眾等。政府監(jiān)管與社會監(jiān)管都應當關(guān)注企業(yè)對公允價值的運用情況，針對容易出現(xiàn)利用公允價值進行盈余管理的會計事項重點檢查，具體包括投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、金融工具、債務重組、資產(chǎn)減值、生物資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、股份支付、企業(yè)合并等。對于查實的會計違法違規(guī)行為，一方面要對企業(yè)和有關(guān)責任人員嚴懲不貸，另一方面還可采用適當?shù)姆绞綄讣M行通報，以懲前毖后。

3.加強資本資產(chǎn)市場建設與管理，改善公允價值運用環(huán)境。公允價值金額確定方法的三個層次，應優(yōu)先采用的第一、第二個層次均明確了其數(shù)據(jù)的取得來源為資產(chǎn)的活躍市場價格。由此可以看出，資本和資產(chǎn)市場的公開、活躍程度對公允價值的運用具有重要影響。一方面，應進一步深化市場經(jīng)濟體制改革，完善公允價值應用的市場環(huán)境；另一方面，應盡快創(chuàng)建市場信息共享平臺，并保證數(shù)據(jù)的準確可靠與及時更新，切實保證公允價值金額的取得能夠更快捷。

［1］黃靜如.應用公允價值選擇權(quán)與盈余波動——基于中國上市銀行面板數(shù)據(jù)的檢驗［J］.現(xiàn)代管理科學，2012（4）:53－55.

［2］申長青.公允價值計量對上市公司盈余管理影響的實證研究［D］.哈爾濱:哈爾濱工業(yè)大學，2011.

［3］魯平.監(jiān)管不嚴處罰過輕難催生企業(yè)道德血液［N］.人民日報，2011－04－19.

［4］楊世鑒.基于公允價值的盈余管理動因及治理對策分析［J］.財會通訊，2011 （3）:43－44.