周 雷

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的關(guān)鍵階段，小微企業(yè)的健康發(fā)展對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、增加就業(yè)、活躍市場、改善民生及社會(huì)穩(wěn)定等都具有重要意義。但2012年以來，受內(nèi)外部多重因素影響，銀行小微企業(yè)貸款增速放緩，部分小微企業(yè)在經(jīng)營和融資中遇到困難，銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)金融服務(wù)工作也面臨一些新問題。為了解新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，并提出應(yīng)對建議，我們對蘇州市101家樣本小微企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，并對銀行小微企業(yè)金融服務(wù)和落實(shí)差異化監(jiān)管政策情況開展了專題調(diào)研。

一、當(dāng)前小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的主要問題

1.受經(jīng)濟(jì)下行周期影響，小微企業(yè)生產(chǎn)銷售下降明顯。從外部環(huán)境來看，受世界經(jīng)濟(jì)增長乏力，歐債危機(jī)仍在蔓延，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力也較大的多重影響，部分小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，銷售和利潤下降較明顯，可能導(dǎo)致難以滿足銀行的授信或提款條件。對101戶小微企業(yè)樣本的調(diào)查顯示，2012年上半年所接銷售訂單與上年同期比下降的有46戶，占比45.54%，其中下降超過10%的有13戶，超過20%的有5戶；2012年1-6月累計(jì)利潤與2011年同期比下降的樣本企業(yè)有48戶，占比47.52%。

2.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨較大壓力。近年來，雖然政府部門出臺(tái)了一系列支持小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展以及減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的政策措施，但目前小微企業(yè)仍以勞動(dòng)密集型的制造業(yè)和外貿(mào)依存度較高的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，單純依靠自身技術(shù)力量和資金實(shí)力，很難完成轉(zhuǎn)型升級(jí)。調(diào)查中，許多小微企業(yè)反映，本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)有別于1997年的東南亞金融危機(jī)，持續(xù)時(shí)間長、波及面廣、情況復(fù)雜，目前企業(yè)對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和宏觀政策較難預(yù)判，對生產(chǎn)經(jīng)營基本采取維持現(xiàn)狀的策略，對原有的更新改造計(jì)劃也暫時(shí)擱置，伺機(jī)而動(dòng)。例如，某服裝有限公司迫于原材料、人工、融資成本上升，2012年以來，外銷形勢又繼續(xù)轉(zhuǎn)淡，企業(yè)不僅不能按原計(jì)劃取得技改投入收益，還要承擔(dān)大量負(fù)債成本，生產(chǎn)和資金壓力較大，經(jīng)營處于進(jìn)退兩難之中。

3.部分小微企業(yè)發(fā)展信心不足，有效融資需求量趨于下降。受成本上升、利潤下滑、前期過度負(fù)債、對未來經(jīng)濟(jì)走勢判斷不樂觀等因素影響，部分企業(yè)有效信貸需求不足。101戶小微企業(yè)樣本中，57.43%的企業(yè)下半年投資意愿不足，表示不準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或進(jìn)行技術(shù)改造；42.57%的企業(yè)表示下半年融資需求較小，20.79%的企業(yè)不打算新增外部融資；有4戶樣本企業(yè)表示下半年將壓縮已有貸款。這些企業(yè)發(fā)展信心不足，主要是由于不斷上升的成本大大加重了擴(kuò)大再生產(chǎn)的負(fù)擔(dān)，上述樣本企業(yè)中2012年以來生產(chǎn)經(jīng)營成本上漲超過10%的有54戶，占比達(dá)53.47%；51.56%的樣本企業(yè)反映，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營成本中占比上升最快的是工人工資。

4.小微企業(yè)資金鏈緊張，個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，影響銀行信貸安全。小微企業(yè)反映，2012年以來，受存貨、應(yīng)收賬款增加較快及稅費(fèi)壓力較重影響，資金鏈普遍緊張。根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果，101戶小微企業(yè)樣本中，51.49%的企業(yè)反映2012年以來應(yīng)收賬款增加了10%以上，同時(shí)40.59%的企業(yè)反映2012年應(yīng)收賬款平均賬期延長了半個(gè)月至一個(gè)月。在資金鏈緊張和融資成本高企的背景下，個(gè)別企業(yè)還涉及高額民間借貸或前期盲目投資房地產(chǎn)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，可能影響銀行信貸資金安全。

二、銀行服務(wù)小微企業(yè)和落實(shí)差異化監(jiān)管政策面臨的挑戰(zhàn)

2011年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)一系列文件，進(jìn)一步明確了銀行改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)的工作目標(biāo)，并在不良貸款容忍度、小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和發(fā)行專項(xiàng)金融債等方面提出了差異化監(jiān)管政策要求。但在新形勢下，銀行機(jī)構(gòu)落實(shí)差異化監(jiān)管政策，進(jìn)一步改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)仍面臨一些困難和挑戰(zhàn)。

1.小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整的考核激勵(lì)作用尚未體現(xiàn)。目前，部分銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)調(diào)整小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重遇到的主要困難有兩點(diǎn)：一是盡管2011年銀監(jiān)會(huì)已要求銀行對符合相關(guān)條件的小微企業(yè)貸款，應(yīng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)規(guī)定，優(yōu)惠計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。但該辦法近日剛下發(fā)，2013年1月1日才開始施行，因此銀行據(jù)此調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重還有一個(gè)學(xué)習(xí)和落實(shí)的過程。二是根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量，需要較多基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累，而部分中小銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和小企業(yè)營業(yè)收入等方面的數(shù)據(jù)積累和整理還不足。綜上，小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整后對資本占用和績效考核的影響尚未體現(xiàn)。

2.銀行面臨的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)加大，對小微企業(yè)信貸投放更趨謹(jǐn)慎。小微企業(yè)經(jīng)營受企業(yè)主行為影響較大，當(dāng)前出現(xiàn)了涉及高額民間借貸，企業(yè)主棄貸跑路的案例，銀行機(jī)構(gòu)在企業(yè)調(diào)查中要全面了解企業(yè)主的個(gè)人品行、真實(shí)負(fù)債等情況難度加大，一定程度上使銀行對小微企業(yè)貸款的審慎態(tài)度趨強(qiáng)。目前，銀行機(jī)構(gòu)只能依靠中國人民銀行的信貸征信系統(tǒng)查詢到企業(yè)在銀行的貸款和擔(dān)保情況，民間融資、小額貸款公司拆借等信息無法準(zhǔn)確獲知，因此為減少信貸風(fēng)險(xiǎn)損失，銀行往往要求基層機(jī)構(gòu)和人員一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)主涉及到高利貸和賭博等行為，實(shí)行一票否決。調(diào)查中，銀行機(jī)構(gòu)希望盡快搭建小微企業(yè)信息共享平臺(tái)，降低銀行面臨的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。

3.銀擔(dān)合作意愿減弱，加劇小微企業(yè)融資擔(dān)保難問題。目前，通過擔(dān)保公司擔(dān)保取得貸款仍然是大多數(shù)自身?xiàng)l件欠缺、又需急用資金的小微企業(yè)的首選。截至2012年6月末，×市銀行融資性擔(dān)保貸款余額為751.05億元，其中88.12%投向了中小微企業(yè)。但是，2012年以來融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)隱患逐漸暴露，部分民營擔(dān)保公司經(jīng)營管理不規(guī)范，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，特別是鋼貿(mào)市場風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。目前，×市有6家鋼貿(mào)市場內(nèi)的融資性擔(dān)保公司被主管部門認(rèn)定為年檢不合格，存在較大的代償風(fēng)險(xiǎn)隱患。2012年上半年，融資性擔(dān)保貸款的代償戶數(shù)為123戶，代償金額高達(dá)5.05億元，并呈不斷擴(kuò)大之勢。出于對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，部分銀行機(jī)構(gòu)銀擔(dān)合作意愿減弱，截至2012年6月末，有5家銀行的融資性擔(dān)保貸款余額較年初出現(xiàn)下降，一定程度上加劇了小微企業(yè)融資擔(dān)保難問題。

4.小微企業(yè)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制建設(shè)不夠完善。目前財(cái)政設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金基本僅針對科技型小微企業(yè)，合作的銀行也較有限，對多層次體系化的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制還有待進(jìn)一步研究和探索。另外，對專注服務(wù)于小微企業(yè)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也缺乏制度化的稅費(fèi)優(yōu)惠和減免政策。

三、新形勢下進(jìn)一步改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)的建議

1.積極應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行周期帶來的挑戰(zhàn)。對于小微企業(yè)，商業(yè)銀行既要“錦上添花”，更要“雪中送炭”，絕不能“釜底抽薪”。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)識(shí)到目前經(jīng)濟(jì)下行只是暫時(shí)的，并且已呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的態(tài)勢，預(yù)計(jì)接下來美國經(jīng)濟(jì)反彈與歐債危機(jī)緩解將帶動(dòng)中國出口回升。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一要切實(shí)落實(shí)政府和監(jiān)管部門支持小微企業(yè)，特別是科技型小微企業(yè)的信貸政策，完善激勵(lì)約束機(jī)制，改進(jìn)對小微企業(yè)的金融服務(wù)，進(jìn)一步清理不合理收費(fèi)和保證金存款要求，切實(shí)降低小微企業(yè)融資成本；二要密切關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量遷徙情況，提前制定應(yīng)急預(yù)案；三要嚴(yán)格審核資金用途和流向，確保銀行信貸資金有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2.進(jìn)一步推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)差異化監(jiān)管政策落地。一是目前大部分銀行都適當(dāng)提高了對小微企業(yè)不良貸款的容忍度，平均高于一般對公不良貸款容忍度1個(gè)百分點(diǎn)，但不良率高企仍使部分銀行小微企業(yè)客戶經(jīng)理畏首畏尾，一定程度上影響了業(yè)務(wù)拓展的積極性。因此需進(jìn)一步完善配套的考核激勵(lì)機(jī)制，要針對小微企業(yè)貸款特點(diǎn)，建立和完善不良貸款相關(guān)制度，為小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、不良核銷提供支持。二是建議銀監(jiān)會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)對巴塞爾協(xié)議Ⅲ和新的《商業(yè)銀行資本管理辦法》的培訓(xùn)力度，進(jìn)一步引導(dǎo)銀行適時(shí)調(diào)整對符合條件的小微企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，發(fā)揮對經(jīng)濟(jì)資本占用和績效考核的激勵(lì)作用。三是目前小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的審批流程較長，中小銀行獲批難度較大，建議銀監(jiān)會(huì)和人行加大發(fā)行專項(xiàng)金融債的支持力度。

3.進(jìn)一步提升小微企業(yè)服務(wù)的專營建設(shè)水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。各商業(yè)銀行要以考核評(píng)比為抓手，進(jìn)一步推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)效能建設(shè)，培育小微企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，向下延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；同時(shí)結(jié)合實(shí)際，新設(shè)或改造部分支行為專門從事小微企業(yè)服務(wù)的專業(yè)支行或特色支行。商業(yè)銀行要在風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上，著力提升產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新能力，緊密結(jié)合科技創(chuàng)新、城鄉(xiāng)一體化、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展和打造核心商圈等重點(diǎn)工作，提供特色金融產(chǎn)品。

4.加強(qiáng)銀擔(dān)合作授信風(fēng)險(xiǎn)防控，推進(jìn)銀擔(dān)合作穩(wěn)定健康發(fā)展。一是嚴(yán)格控制銀行與擔(dān)保公司合作的市場準(zhǔn)入，防范風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。銀行在與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作準(zhǔn)入時(shí)，應(yīng)對其總體情況和擔(dān)保能力進(jìn)行綜合評(píng)估，防范融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)因資本金不實(shí)、關(guān)聯(lián)交易、挪用或占用客戶擔(dān)保保證金等問題可能對銀行貸款造成的風(fēng)險(xiǎn)。二是嚴(yán)格落實(shí)融資性擔(dān)保授信“三查”制度。各商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)審查第一還款來源，加強(qiáng)對借款人資信、經(jīng)營等情況及實(shí)際償債能力的分析，從源頭上防范信貸風(fēng)險(xiǎn)；要加強(qiáng)貸款“三查”，特別是貸后管理，落實(shí)貸款新規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行受托支付規(guī)定，防止貸款被挪用、占用。三是強(qiáng)化融資性擔(dān)保增信服務(wù)對銀行授信服務(wù)的正向激勵(lì)。建議政府主管部門根據(jù)融資性擔(dān)保公司有關(guān)監(jiān)管制度，加大監(jiān)管力度，同時(shí)探索建立監(jiān)管計(jì)分制度，對執(zhí)行制度好、綜合能力高、致力于服務(wù)小微企業(yè)的擔(dān)保公司，在信用評(píng)級(jí)、行政許可和財(cái)稅扶持等方面優(yōu)先，引導(dǎo)其專注擔(dān)保主業(yè)，努力提高小微企業(yè)服務(wù)意識(shí)，為銀擔(dān)合作穩(wěn)定健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

5.進(jìn)一步完善小微企業(yè)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，加大財(cái)政資金支持力度。很多小微企業(yè)自身實(shí)力較弱，如果由商業(yè)銀行按照絕對的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則對其貸款進(jìn)行定價(jià)的話，必然導(dǎo)致利率水平較高，因此有必要進(jìn)一步完善小微企業(yè)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制。建議相關(guān)政府部門考慮擴(kuò)大對小微企業(yè)信貸融資的財(cái)政貼息覆蓋面；建議各級(jí)支持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金應(yīng)適當(dāng)降低規(guī)模門檻，加大對科技型、創(chuàng)新型小微企業(yè)的支持力度。同時(shí)，建議財(cái)稅部門對專注服務(wù)于小微企業(yè)的銀行機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)?shù)亩愘M(fèi)優(yōu)惠和減免。