徐亦軍 戴友余

(中國建設銀行溫州甌海支行，浙江 溫州 325000)

一、溫州作為全國金融體制綜合改革試驗區(qū)的合理性

1.溫州作為金融改革試點歷史長遠

早在1987年6月15日，中國人民銀行就批準了《溫州市利率改革試行方案》，溫州成為國內(nèi)第一個利率改革試點城市。試點利率改革，主要圍繞利率體系，同時增加信用形式和信用工具，開拓資金市場和加強銀行企業(yè)化管理等，其主要目的是搞活金融，促進經(jīng)濟發(fā)展，更好地發(fā)揮商業(yè)銀行在經(jīng)濟活動中的杠桿作用。經(jīng)過十多年的利率改革，溫州形成了“雙軌制”利率體系的新格局。

2002年，中國人民銀行開始為利率市場化改革投石問路。溫州成為全國進行農(nóng)村信用社利率浮動改革試點的8個縣(市)之一，也是利率市場化改革試點的重點地區(qū)。溫州農(nóng)村信用社的存款利率浮動幅度為[1，1.3]，即存款利率最高上浮不得超過國家法定利率的30%，在此范圍內(nèi)，溫州農(nóng)村信用社可自主實行不同金額、不同檔次的浮動存款利率政策。

溫州作為中國人民銀行總行重點關注的試點城市，具有20多年的金融改革歷史，這次又被國務院批準作為金融綜合改革試驗區(qū)也就順理成章。

2.溫州經(jīng)濟長期保持快速增長和創(chuàng)新發(fā)展

根據(jù)溫州市統(tǒng)計局關于溫州市2012年1－6月份主要統(tǒng)計指標顯示，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入高達18184元，同比增長10.7%，農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入達8526元，同比增長11.5%，溫州作為率先進行利率市場化的經(jīng)濟發(fā)達城市，長期以來保持了增長勢頭。同時，其半年工業(yè)總產(chǎn)值高達1904.59億元，以民營經(jīng)濟為主導的溫州產(chǎn)品占據(jù)了很大的國內(nèi)市場份額，溫州經(jīng)濟長期以來保持了快速性。

溫州作為金融體制改革的先行者，最先允許民資入股商業(yè)銀行，以增資擴股為手段作為商業(yè)銀行發(fā)展的主要切入點，積極吸收強化民營、私營企業(yè)入股，優(yōu)化商業(yè)銀行股本結構，完善了法人治理結構;首先改造、重組農(nóng)村信用社，以明晰產(chǎn)權、合理分配為改造重組的切入點，增資擴股，改造股本結構，最后實現(xiàn)法人治理，最終使農(nóng)村商業(yè)銀行和實行統(tǒng)一的法人體制的聯(lián)社更好地為個體私營企業(yè)服務，為“三農(nóng)”服務;最早成立中小型企業(yè)擔保公司，即以龍頭企業(yè)為發(fā)起人，創(chuàng)建投資擔保公司，同時向社會募集一定的資本金，其中財政以1∶1的資金，銀行以兩倍以下的貸款額配套，以此形成共同投資基金，對中小企業(yè)股本進行投資或者融資擔保，通過投資公司資本運行和銀行信貸共同支持，為中小企業(yè)籌資提供了新的渠道。溫州經(jīng)濟的發(fā)展具有創(chuàng)新性，因此被作為金融改革綜合試點城市具有其示范性和合理性。

3.有利于解決中小企業(yè)融資困境和民間借貸問題

目前溫州出現(xiàn)中小企業(yè)融資困境和民間借貸問題，主要有兩個原因:一是溫州民營經(jīng)濟發(fā)展至今，已經(jīng)積累了豐厚的剩余資本，然而實體經(jīng)濟經(jīng)營已經(jīng)落后于簡單地依靠資本投資獲利，溫州的游資表現(xiàn)很活躍，而產(chǎn)業(yè)轉型卻表現(xiàn)為明顯動力不足;二是中小企業(yè)經(jīng)營風險高，無法給投資公司一個穩(wěn)定的投資預期，且大多數(shù)不具備安全的放貸條件，因而銀行惜貸，投資公司也敬而遠之，同時，囿于政策的門檻，中小企業(yè)不能像國有企業(yè)那樣獲得融資便利，于是，溫州當?shù)氐闹行∑髽I(yè)苦于融資無門而面臨資金鏈斷裂的威脅，因此就形成了民間借貸市場。然而，高回報必定帶來高風險，同時高利貸的問題會隨之出現(xiàn)，因此必須采取有效措施實現(xiàn)民間借貸合法化。綜上所述，溫州作為金融改革綜合試點合情合理。

二、溫州金融體制改革的主要內(nèi)容

1.民間金融合法化，將其納入國家信用保障體系。頒布的金融改革12項中提到要規(guī)范發(fā)展民間融資，制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測體系。

2.將民間金融融入到地方金融中去，讓兩者互利互助。12項中要求加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

3.給予民間金融良好的投資環(huán)境。如研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道。積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品，推動更多企業(yè)尤其是小企業(yè)通過債券市場融資，建立健全小企業(yè)再擔保體系等。

4.完善民間金融地方管理、構建其信用機制。發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機構，引導民間資金依法設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)及相關投資管理機構。拓寬保險服務領域、加強社會信用體系建設、完善地方金融管理體制、建立金融綜合改革風險防范機制等，以此來防范民間金融風險的發(fā)生。

三、改革的方向和措施

1.充分市場化

充分市場化是指在開放的市場中，以市場需求為導向，遵循優(yōu)勝劣汰的市場競爭規(guī)律，實現(xiàn)資源充分合理配置，從而實現(xiàn)效率最大化，簡單地說就是利用價格調(diào)節(jié)達到供需平衡的一種市場狀態(tài)。具體措施上，溫州民間金融面對快速增長的經(jīng)濟，必須在盡可能短的時間內(nèi)，對市場準入、資金價格、微觀治理和金融運行實現(xiàn)以市場機制為核心導向的資源配置。例如在微觀治理方面要實現(xiàn)金融信息的公開、公正，為金融機構間營造公平、公正環(huán)境。

2.金融監(jiān)管化

金融監(jiān)管化，就是加強金融監(jiān)管，保證金融市場穩(wěn)定運行。溫州金融監(jiān)管應努力由原來的強調(diào)行政審批的合規(guī)性監(jiān)管逐步向以市場合法合規(guī)為導向的風險監(jiān)管轉變。作為金融監(jiān)管部門的銀監(jiān)局、證監(jiān)局等應加強對溫州民間借貸的研究與監(jiān)管，提高監(jiān)管人員的業(yè)務能力，并加強與發(fā)達城市監(jiān)管部門的交流和溝通，充分交換信息，密切合作，以提高溫州金融自身的發(fā)展能力，最終有效地防范溫州金融風險。同時，應大力促進溫州商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的完善。商業(yè)銀行應在組織結構、人事管理、決策機制、授權授信、職務分離及內(nèi)部審計等方面學習、借鑒國內(nèi)外發(fā)展良好的商業(yè)銀行先進經(jīng)驗并加以改進，完善的內(nèi)部控制機制不僅對銀行風險防范也對溫州民間資產(chǎn)的良性發(fā)展起到了重要的作用。建議可以在溫州設立類似“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會”的部門，該部門主要負責指導協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的工作，為金融參與單位提供一個溝通、磋商與決策的場所，同時協(xié)調(diào)各成員單位的相互關系，搭建金融信息平臺，建立健全金融風險和金融危機預警和應對機制，還可以受理及處理金融機構對金融監(jiān)管部門的投訴，為市場公平化創(chuàng)造條件。此外，民間自建的服務和安全評估公司也是實施有效監(jiān)管的重要助力，例如由鹿城區(qū)總商會下屬22家民企出資500萬元組建的溫州民間借貸登記服務公司，助推了溫州金融監(jiān)管化的健康發(fā)展。

3.民營金融規(guī)范化

民營金融規(guī)范化就是要規(guī)范民間金融活動。早在1996年國務院就公布了《關于農(nóng)村金融體制改革的決定》，可見我國規(guī)范民間金融活動早已起步，但對于溫州這個特色城市來說，農(nóng)村金融體制改革的辦法并不完全適用，溫州應結合自身實際探索出有特色的民營金融的規(guī)范辦法。筆者對民營金融規(guī)范化提出以下三點建議:

(1)創(chuàng)辦民營銀行。溫州民間對融資有著旺盛的需求，其實這也是民營銀行發(fā)展的最佳環(huán)境，溫州地區(qū)可以由自然人或企業(yè)發(fā)起，通過定向募集民間資金來組建民營銀行，民營銀行可以拓寬民間融資的渠道。同時，民間投資者一般具有很強的投資能動性和自覺性，他們根據(jù)市場的需要做出靈敏的反應，創(chuàng)造出更好的投資形式，因此，民營銀行可以給予民營金融很好的投資環(huán)境和融資導向。

(2)建立小額信貸機構。建立小額信貸機構有很多形式，最普遍的是建立小型投資機構和信用互助社。小型投資機構就是由民營企業(yè)或個體經(jīng)營者投資入股設立，資金來源是其自有資金，可以吸收社區(qū)成員入股用來購買郵政儲蓄資金，也可以向其他金融機構進行融資，接受合法組織和個人的信托存款，其資金運用的主要方向就是為中小型民營企業(yè)或個體工商戶提供融資支持;信用互助社是完全由民間資金發(fā)起成立的具有互助性質(zhì)的信用合作組織，合作組織內(nèi)部是資金的來源和服務對象，同時可以通過信托存款委托和貸款等方式與外部資金進行交流，以保持互助組織具有適度的活力。建立小額信貸組織為中小企業(yè)提供更多的合規(guī)化融資，為金融合規(guī)化提供強大的助力。

(3)加強合規(guī)文化建設。仿效國外進行優(yōu)秀金融合規(guī)推廣和合規(guī)文化宣傳，使溫州民營金融的經(jīng)營活動與法律、法規(guī)和準則相一致，宣傳合規(guī)文化，重視合規(guī)教育，明確各部門各單位的合規(guī)責任，建立有獎有罰的激勵機制，最終使所有參與者能夠從合規(guī)做起，人人合規(guī)，人人有責。

[1]陳道富.充分市場化和有限全球化的中國金融改革[J].發(fā)展研究，2012(2).

[2]王平.新形勢下我國金融監(jiān)管與完善[J].法學雜志，2011(10).