西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 孫 惠

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的央企特殊資金管理與控制研究

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 孫 惠

央企的特殊資金管理與控制對于維護(hù)職工基本權(quán)益，確保國有資產(chǎn)的保值與增值具有十分重要的意義。本文從央企特殊資金的基本內(nèi)涵出發(fā)，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的視角，對如何加強(qiáng)央企特殊資金管理與控制進(jìn)行研究和分析。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 央企 特殊資金

一、引言

2012年2月8日“國資委”下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)特殊資金資產(chǎn)管理的通知》，要求央企要高度重視，提高認(rèn)識(shí)，切實(shí)加強(qiáng)特殊資金管理，集團(tuán)總部及所屬各級(jí)子企業(yè)要加強(qiáng)組織管理，針對不同類型特殊資金明確管理機(jī)構(gòu)，落實(shí)管理責(zé)任，實(shí)行專業(yè)、規(guī)范管理。央企要嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，認(rèn)真履行管理職責(zé)，規(guī)范管理行為和資金運(yùn)作，確保資金安全?；诖吮尘?，本文利用財(cái)務(wù)理論，就如何構(gòu)建科學(xué)合理的特殊資金管理體系等相關(guān)問題進(jìn)行分析和探討。

二、央企特殊資金的基本內(nèi)涵

央企的特殊資金是一個(gè)概括性的說法，具體來說：它包括了職工住房公積金、職工互助基金、企業(yè)慈善基金會(huì)管理的資金、企業(yè)工會(huì)管理的資金、職工持股會(huì)管理資金、企業(yè)代管社會(huì)保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、住房公積金等企業(yè)雖不擁有所有權(quán)但承擔(dān)安全管理責(zé)任資金，以及屬于企業(yè)所有但尚未并入會(huì)計(jì)報(bào)表的各類資金。從這些資金性質(zhì)可以看出，它們大多是企業(yè)為職工支付或者大多就是職工自己集合在一起的資金，其用途也大都屬于為了滿足職工的預(yù)防需求與安全需求。央企的特殊資金所有權(quán)歸企業(yè)職工本人，管理者是企業(yè)管理層，因此職工與企業(yè)管理者之間形成了委托代理關(guān)系。根據(jù)委托代理理論，對于央企的特殊資金完全存在逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問題，因此有必要針對這些特殊資金加強(qiáng)管理與控制。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與央企特殊資金關(guān)系分析

央企的特殊資金管理與控制，看似與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有關(guān)系，事實(shí)上央企的特殊資金管理與控制對于央企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制具有十分重要的意義，兩者之間具有非常密切的聯(lián)系。從廣義來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含了資金的投資性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)、配置性風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）特殊資金投資不當(dāng)，容易引發(fā)投資性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一方面來看，特殊資金從所有權(quán)來看，并不屬于企業(yè)，而是屬于集體員工所有。因此特殊資金與央企日常經(jīng)營過程的資金用途是不一樣的，但是特殊資金在管理上，作為一種資金形式，仍然存在投資性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)、配置性風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果央企的管理層在沒有得到資金所有權(quán)人同意的情況下，就將特殊資金用于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，就面臨著可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，而且損失一旦形成，就會(huì)對日常的經(jīng)營產(chǎn)生影響。由于特殊資金屬于職工所有，一旦投資發(fā)生損失，就需要其他方式來彌補(bǔ)，要么動(dòng)用企業(yè)其他資產(chǎn)，要么需要少記收入，多分紅利的方式來進(jìn)行，這對央企的日常經(jīng)營可能產(chǎn)生影響，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）特殊資金管理不當(dāng)，容易引入經(jīng)營性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于平常管理不當(dāng)，內(nèi)部控制不規(guī)范，財(cái)務(wù)決策不當(dāng)和預(yù)算制度不合理造成的。央企的特殊資金雖然是不同于日常經(jīng)營性資金，但是仍然歸企業(yè)進(jìn)行管理。很多央企關(guān)于特殊資金的使用與管理，并沒有制定出科學(xué)有效的管理辦法和規(guī)定，無論是在內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)上，還是在業(yè)務(wù)流程的規(guī)范上，都沒有做到嚴(yán)格控制，科學(xué)規(guī)范，導(dǎo)致特殊資金的使用、管理和配置存在極大的安全隱患，例如特殊資金的收支管理不當(dāng)，代管資金收支預(yù)算管理和運(yùn)作分析制度如果執(zhí)行不力，就會(huì)產(chǎn)生資金損失。一旦有哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）特殊資金配置不當(dāng)，容易引發(fā)配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。特殊資金都是有特殊用途的，例如職工住房公積金基本上就用于職工買房、職工互助基金基本上用于職工在有預(yù)防與安全性需求時(shí)使用、企業(yè)代管社會(huì)保險(xiǎn)資金主要用于職工滿足其保險(xiǎn)與醫(yī)療等需求。因此特殊資金的使用是具有目的性的，特殊資金雖然規(guī)模比較大，但是由于用途特殊，而且目的明確，在使用管理與配置上應(yīng)特別謹(jǐn)慎。特殊資金乃企業(yè)職工所有或共有的資金，這些資金該如何使用，企業(yè)職工應(yīng)當(dāng)更有絕對權(quán)。例如職工互助基金，這是由職工自愿交納互助金而設(shè)立的群眾性專項(xiàng)基金。這些錢用到哪里，原則上應(yīng)獲得職工認(rèn)可，退一步講也應(yīng)提高透明度，定期進(jìn)行公示。又如企業(yè)年金，這是企業(yè)職工自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，相關(guān)規(guī)定也指出應(yīng)建立集體協(xié)商制度，企業(yè)年金方案還應(yīng)提交職工大會(huì)或職工代表大會(huì)討論通過。如果將職工的住房公積金用于其他用途，例如投資于資本市場，或者高風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)項(xiàng)目，顯然違背了特殊資金設(shè)立的初衷，如果不能帶來增值保值的效果，那么就容易引發(fā)配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）特殊資金收支監(jiān)控不當(dāng)，容易引發(fā)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于代管的特殊資金，支出的管理應(yīng)該非常嚴(yán)格。對于資金使用的權(quán)力分配、審核以及用途的監(jiān)督，都應(yīng)做到動(dòng)態(tài)的監(jiān)督與控制。如果特殊資金在收支上不合理，監(jiān)督與控制上沒有進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，極容易引發(fā)賬面資金充足，而實(shí)際資金短缺的現(xiàn)象，從而引發(fā)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的央企特殊資金管理與控制體系的構(gòu)建

應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，央企的特殊資金雖然具有進(jìn)一步增值與保值的需求，但是由于用途特殊，所有權(quán)與管理權(quán)分離，其存在很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此我們必須從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，構(gòu)建科學(xué)合理的央企特殊資金管理與控制體系。應(yīng)該主要做好以下幾個(gè)方面的工作：

（一）確立以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的管理目標(biāo)。央企的特殊資金管理的目標(biāo)首先以保證職工的安全性與預(yù)防性需求為目標(biāo)，即要通過使用權(quán)與所有權(quán)關(guān)系的理順、嚴(yán)格的管理制度、精密的設(shè)計(jì)來保證特殊資金的安全。雖然特殊資金也像其他資金形式一樣，具有保值與增值的要求，但是特殊資金的管理與控制的首要目標(biāo)是滿足職工需求，因此仍然以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確保資金安全為目標(biāo)。

（二）完善關(guān)于特殊資金管理的內(nèi)控制度，預(yù)防經(jīng)營性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。央企應(yīng)根據(jù)特殊資金的實(shí)際情況和各類代管資金的特點(diǎn)，建立健全各類特殊資金的內(nèi)控制度或?qū)ｍ?xiàng)管理辦法。對于國家有明確管理規(guī)定的，要在符合國家規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化管理措施，完善內(nèi)控機(jī)制；對于國家沒有統(tǒng)一管理要求的，要結(jié)合本企業(yè)實(shí)際情況制定專項(xiàng)管理辦法。企業(yè)制定的特殊資金管理制度要對資金管理機(jī)構(gòu)、崗位設(shè)置和職責(zé)、收入支出范圍和標(biāo)準(zhǔn)、日常管理、投資運(yùn)作、監(jiān)督檢查、損失責(zé)任追究等內(nèi)容進(jìn)行明確，規(guī)范資金籌集、支出和投資的決策、授權(quán)、審批、報(bào)告等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格規(guī)定資金支出的審批權(quán)限和程序，對不相容崗位采取分離牽制措施。要嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和財(cái)經(jīng)紀(jì)律，規(guī)范代管資金的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理，建立必要的經(jīng)費(fèi)審查制度，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督和控制。

（三）嚴(yán)格收支管理，加強(qiáng)資金監(jiān)控，預(yù)防流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。央企應(yīng)加強(qiáng)各類特殊資金的收支管理，不得“坐收坐支”。代管資金來源必須合法、規(guī)范，符合國家有關(guān)法律規(guī)定和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度要求，不得隨意擴(kuò)大資金來源渠道或提高標(biāo)準(zhǔn)。代管資金支出必須符合有關(guān)規(guī)定，不得超范圍、超標(biāo)準(zhǔn)開支；要加強(qiáng)資金支出的審核，支出報(bào)銷必須做到憑證完整、手續(xù)齊全；要明確不同支出金額的審批權(quán)限，對大額資金支出實(shí)行集體決策或聯(lián)簽制度。特殊資金賬戶開立要納入集團(tuán)統(tǒng)一管理，實(shí)行專戶存儲(chǔ)、專款專用、獨(dú)立核算，不得擠占、截留、挪用或私存。央企要將代管資金賬戶及其收支納入集團(tuán)資金管理系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控，加強(qiáng)對代管資金賬戶的統(tǒng)一監(jiān)管、對資金收支的審查監(jiān)督和資金流向的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，建立代管資金收支預(yù)算管理和運(yùn)作分析制度，定期與有關(guān)方面進(jìn)行核對，防范資金損失風(fēng)險(xiǎn)。

（四）規(guī)范投資運(yùn)作，預(yù)防投資性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。央企要對特殊資金的對外投資情況進(jìn)行一次全面清查，對于國家明確規(guī)定不得用于投資的特殊資金，企業(yè)一律不得開展投資活動(dòng)；對于投資方向有限制性規(guī)定的特殊資金，企業(yè)可在允許投資的范圍內(nèi)開展投資活動(dòng)；對投資運(yùn)作沒有明確規(guī)定的特殊資金，企業(yè)可在保障資金安全的前提下，適當(dāng)開展固定收益類投資活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)資金保值增值，但要嚴(yán)格控制投資規(guī)模，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)禁將特殊資金用于投資風(fēng)險(xiǎn)不可認(rèn)知的業(yè)務(wù)或高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)；嚴(yán)禁將特殊資金用于對外拆借、擔(dān)?；虻盅?、質(zhì)押。企業(yè)按規(guī)定將特殊資金用于投資的，要嚴(yán)格執(zhí)行決策審批程序，實(shí)行專業(yè)化運(yùn)作、規(guī)范化管理，確保投資效果；要加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)跟蹤，及時(shí)掌握投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)狀況，制定完善應(yīng)急止損措施；要規(guī)范投資增值收益的管理，各類特殊資金投資增值收益一律納入規(guī)定賬戶核算和管理，用于規(guī)定的用途或支出范圍的不得挪作他用。

（五）加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，建立問責(zé)制度。央企應(yīng)當(dāng)根據(jù)各類代管資金的有關(guān)管理規(guī)定，定期對企業(yè)特殊資金開展內(nèi)部審計(jì)或?qū)ｍ?xiàng)檢查，重點(diǎn)關(guān)注特殊資金收繳、支出的規(guī)范性和投資經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況及業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性，評(píng)價(jià)投資運(yùn)作效果，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的突出問題和主要風(fēng)險(xiǎn)，并負(fù)責(zé)督促整改，對特殊資金管理失職行為建立問責(zé)制度。國資委將會(huì)同有關(guān)部門探索建立聯(lián)合審計(jì)監(jiān)管機(jī)制，對審計(jì)檢查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)運(yùn)作，造成資產(chǎn)損失的，可依據(jù)《中央企業(yè)資產(chǎn)損失責(zé)任追究暫行辦法》（國資委令第20號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，開展資產(chǎn)損失責(zé)任追究工作。對疏于管理造成重大損失的，將追究企業(yè)人員責(zé)任，并依據(jù)《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國資委令第22號(hào)）的有關(guān)規(guī)定予以處理。

五、結(jié)束語

總之，央企要高度重視特殊資金管理工作，建立健全內(nèi)控制度，落實(shí)管理責(zé)任，加強(qiáng)特殊資金監(jiān)管。負(fù)責(zé)特殊資金管理的業(yè)務(wù)部門應(yīng)認(rèn)真履行業(yè)務(wù)管理責(zé)任，其他相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)各負(fù)其責(zé)，加強(qiáng)對特殊資產(chǎn)賬戶和資金流的監(jiān)控，依法對特殊資金進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，防范資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，確保特殊資金安全和保值增值。

文宗瑜.2004.現(xiàn)代公司的統(tǒng)一財(cái)務(wù)控制與統(tǒng)一收支結(jié)算.北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。