西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 朱美霖

我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的再研究

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 朱美霖

改革開放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般涌出，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了越來(lái)越重要的作用。然而，大部分中小企業(yè)的融資問(wèn)題卻得不到很好的解決，大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著融資難、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)大等方面的困難，本文從我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀入手，分析我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題，并提出解決措施。

中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 解決措施

1 中小企業(yè)概念界定

“中小企業(yè)”這一概念最早出現(xiàn)時(shí)在19世紀(jì)末，第二次工業(yè)革命完成，建立起了資本主義工業(yè)體系和現(xiàn)代商業(yè)體系，大公司、大企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著主導(dǎo)地位，與之對(duì)應(yīng)，就出現(xiàn)了小企業(yè)的概念。

中小企業(yè)是一個(gè)相對(duì)于大企業(yè)的相對(duì)概念，我國(guó)2002年頒布的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》中指出：中小企業(yè)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需求，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

2 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

(1)目前，我國(guó)中小企業(yè)還處于“創(chuàng)業(yè)期”，融資缺口較大。在現(xiàn)階段，由于中小企業(yè)本省規(guī)模較小，償債能力較弱，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意將資金貸給中小企業(yè)，我國(guó)中小企業(yè)的資金來(lái)源自有資金以及依靠私人關(guān)系的借貸，在企業(yè)面臨嚴(yán)重的資金短缺的情況下，甚至?xí)x擇成本較高的商業(yè)信用，融資數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需求，融資缺口較大。

(2)融資選擇余地小，融資渠道單一。目前，我國(guó)中小企業(yè)大多數(shù)資金是來(lái)源于內(nèi)部渠道，外部融資主要依靠銀行和其他非銀行性金融機(jī)構(gòu)，而且融資數(shù)量非常有限。除此之外，很少有其他可供選擇的渠道。如果銀行在貸款協(xié)議中附有其他限制性條款，那么資金的投放方向也將受到限制。這使得處于“創(chuàng)業(yè)期”的中小企業(yè)舉步維艱。

(3)中小企業(yè)大部分資金來(lái)源于自有資金，但是企業(yè)本身的自有資金也相當(dāng)缺乏。國(guó)際金融公司研究資料表明，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%。然而，我國(guó)的中小企業(yè)從無(wú)到有、從小到大，企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身資金的積累，但是自身資金本很也很有限，從而極大地制約了企業(yè)的發(fā)展和做強(qiáng)做大。

(4)由于融資缺口大，融資渠道單一，使得中小企業(yè)融資短期行為嚴(yán)重。中小企業(yè)為了生存，往往很難上升到謀求中長(zhǎng)期規(guī)劃的戰(zhàn)略高度上，去制定真正切實(shí)可行的長(zhǎng)遠(yuǎn)融資方案，更多的時(shí)候是為了生存下來(lái)而不得不采取一些融資措施，更多的是考慮到如何獲得短期利潤(rùn)，這也就自己限制了自己的做大做強(qiáng)，限制了企業(yè)價(jià)值最大化的遠(yuǎn)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3 融資問(wèn)題原因的分析

(1)政府層面：雖然國(guó)家出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠政策，但是這些政策在落實(shí)過(guò)程中被打折扣，實(shí)際支持力度不夠。近年來(lái)，我國(guó)從中央到地方，從財(cái)政到稅務(wù)，都對(duì)中小企業(yè)提供了大力的支持，如中央財(cái)政加大資金支持力度，提供了專項(xiàng)資金用于支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，為中小企業(yè)提供債務(wù)擔(dān)保。

但是，目前政府對(duì)于中小企業(yè)很難提供全方位、多渠道、多層次的服務(wù)，很多政策也都是停留在書面上，沒(méi)有落實(shí)到具體的實(shí)際中去，對(duì)中小企業(yè)的扶植力度不夠。例如，現(xiàn)有的法律法規(guī)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)產(chǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不夠明晰，中小企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的培育和管理機(jī)制不健全等。

(2)金融機(jī)構(gòu)層面：由于中小企業(yè)的償債能力有限，銀行等金融機(jī)構(gòu)并不愿將資金貸給中小企業(yè)。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，償債能力差，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意將資金貸給中小企業(yè)，這一方面，使得中小企業(yè)資金缺乏；另一方面，也使得政府支持中小企業(yè)發(fā)展的一些優(yōu)惠政策不能夠落實(shí)。

(3)中小企業(yè)層面：中小企業(yè)自身融資能力不強(qiáng)。中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，規(guī)模小，科技含量低，缺乏良好的公司治理制度，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息透明度低，據(jù)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)80%的會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)或者沒(méi)有會(huì)計(jì)報(bào)表。經(jīng)濟(jì)行為短期化嚴(yán)重，償債能力不足使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意將資金貸給中小企業(yè)。

4 解決措施

4.1 政府層面

(1)建立健全法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，繼續(xù)加大政策支持力度。自2003年頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》以來(lái)，政府在政策層面強(qiáng)調(diào)中央和地方政府在資金、技術(shù)、市場(chǎng)、社會(huì)服務(wù)等方面對(duì)中小企業(yè)提供支持。但在實(shí)際工作中仍然存在一些問(wèn)題，例如各級(jí)政府對(duì)中小企業(yè)的重視程度不夠，在政策落實(shí)的時(shí)候缺乏一套成熟的思路和措施，使得很多政策并沒(méi)有完全落實(shí)到位。因此，必須建立健全法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，改變中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

(2)支持中小企業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)團(tuán)體的發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)平臺(tái)。

在我國(guó)，已經(jīng)有一大批中小企業(yè)社會(huì)團(tuán)體相繼建立并成功運(yùn)行，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)引導(dǎo)和管理，是指成為中小企業(yè)的信息平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)，為中小企業(yè)融通資金、提高技術(shù)、拓展市場(chǎng)、引進(jìn)人才、法律咨詢等提供全方位、多渠道、深層次的服務(wù)，提升中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

4.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)層面

(1)完善金融服務(wù)體系，為中小企業(yè)融資提供良好的金融環(huán)境。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化，銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得了良好的發(fā)展，銀行等金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。與此同時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)摒棄傳統(tǒng)的投資理念，對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)重新定位，開創(chuàng)中小企業(yè)融資服務(wù)品牌，提升銀行等金融機(jī)構(gòu)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

(2)建立健全的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，正確評(píng)估中小企業(yè)信用等級(jí)，保障自身的資金安全。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用評(píng)級(jí)已經(jīng)成為一種不可或缺的金融中介服務(wù)，建立健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，有利于銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用情況有清晰的了解，方便銀行等金融機(jī)構(gòu)做出貸款決策，既支持了中小企業(yè)發(fā)展，又維護(hù)了自身資金安全。

(3)大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)。地方性金融機(jī)構(gòu)可以為中小企業(yè)提供中小額度的貸款，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展農(nóng)村信用合作社、農(nóng)商銀行等地方性金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供便利。

4.3 中小企業(yè)層面

(1)加強(qiáng)企業(yè)自身的規(guī)范化建設(shè)，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度和可信度。首先，要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，中國(guó)很多中小企業(yè)還具有明顯的家族企業(yè)特色，企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一且不明晰，鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化道路，可以進(jìn)行股份制改革，轉(zhuǎn)換企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改變，提高經(jīng)營(yíng)者的工作積極性；其次，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，理清企業(yè)內(nèi)部關(guān)系，建立現(xiàn)代企業(yè)人員聘用制度、財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)制度等，與現(xiàn)代企業(yè)接軌，使企業(yè)在一條規(guī)范化的道路上前進(jìn)；再次，聘用具有專業(yè)能力的人員編制企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、透明性，增強(qiáng)企業(yè)信息的可信度。

(2)增強(qiáng)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大在科學(xué)技術(shù)方面的投入，轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展思路，提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，形成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；控制企業(yè)的預(yù)算，控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，提升企業(yè)的利潤(rùn)，提高企業(yè)的盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力等，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)的做大做強(qiáng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，以自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)提高融資能力。

(3)提高企業(yè)的信用能力，增強(qiáng)企業(yè)的誠(chéng)信度，樹立良好的企業(yè)形象。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)恪守商業(yè)信用，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，不偷稅漏稅，自覺(jué)遵守國(guó)家法律法規(guī)和社會(huì)公德，加強(qiáng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，主動(dòng)接受政府的管理和監(jiān)督，堅(jiān)決杜絕討債、違約等不誠(chéng)信的行為，以誠(chéng)信取信于金融機(jī)構(gòu)，樹立良好的企業(yè)形象。

(4)抓住融資機(jī)會(huì)，拓寬融資渠道。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和資本市場(chǎng)體系的完善，政府為中小企業(yè)的生存和發(fā)展出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠政策，企業(yè)應(yīng)不斷加強(qiáng)對(duì)有關(guān)政策的學(xué)習(xí)和理解，與時(shí)俱進(jìn)，抓住契機(jī)，尋找各種合法、合理、可行的直接和間接融資渠道，來(lái)解決融資問(wèn)題。如鼓勵(lì)有條件的中小企業(yè)建立研發(fā))中心，或與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合建立研發(fā)機(jī)構(gòu) ；加強(qiáng)對(duì)中小板上市條件的學(xué)習(xí)；了解中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)情況。

[1]張勇.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].宿州學(xué)院學(xué)報(bào),2010(7).

[2]紀(jì)玲瓏.中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題思考[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2009.

[3]銀監(jiān)會(huì),中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年報(bào).

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1005-5800(2012)06(c)-107-02