□ 《中國農(nóng)資》 記者 魏 塬

時(shí)至3月初，農(nóng)民的春耕活動正從南到北陸續(xù)展開。俗話說，“一年之計(jì)在于春”，春耕備耕活動不僅關(guān)系到農(nóng)民一年的收成，也關(guān)系到農(nóng)資企業(yè)一年的成敗，意義重大。所以春耕市場走勢如何成為當(dāng)前大家普遍關(guān)心的話題。在中國農(nóng)資流通協(xié)會2012年春耕市場分析會上，來自全國各地的行業(yè)精英對春耕市場做出了自己的分析與判斷，中國農(nóng)資傳媒記者特意整理收錄，望給讀者對春耕市場分析提供幫助。

尿素有望先漲后穩(wěn)

回顧這幾年，尿素產(chǎn)能一直保持高速擴(kuò)張，直至2010年，才停止了尿素產(chǎn)量連年大幅增漲。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2010年我國共生產(chǎn)尿素2516.11萬噸，折合實(shí)物5469.8萬噸，同比跌幅為7.33%。2011年我國尿素產(chǎn)量為2656.73萬噸，折合實(shí)物5775.5萬噸，同比上漲5.7%，尿素產(chǎn)量呈現(xiàn)恢復(fù)性增長，這種恢復(fù)主要是從去年7月份開始的。由于去年淡季出口關(guān)稅期縮短、基準(zhǔn)價(jià)下調(diào)，2011年尿素出口量大幅減少，2011年尿素出口共計(jì)355.88萬噸（實(shí)物量），同比下降49.35%。如果按2012年春耕尿素的總供應(yīng)量等于2011年年底的結(jié)轉(zhuǎn)庫存量加上2012年1-5月份的產(chǎn)量來計(jì)算，由于1-5月份處于旺季關(guān)稅期，出口量可以忽略不計(jì)，而我國尿素產(chǎn)能較大，基本不進(jìn)口，進(jìn)口數(shù)量也基本可以忽略。根據(jù)供銷社系統(tǒng)去年12月底庫存統(tǒng)計(jì)，供銷社系統(tǒng)庫存量為731.01萬實(shí)物噸，12月底時(shí)，尿素生產(chǎn)企業(yè)年末庫存約150萬實(shí)物噸，所以，2011年底的結(jié)轉(zhuǎn)庫存量總計(jì)約881萬實(shí)物噸。按照近兩年1-5月份產(chǎn)量測算，2012年1-5月份產(chǎn)量約為2500萬實(shí)物噸。那么，2012年春耕尿素的總供應(yīng)量約為3381萬噸。需求方面，我國春季尿素工農(nóng)業(yè)需求量一般為3160萬噸。所以，總的來看，春耕尿素資源量能達(dá)到供需平衡。

尿素今年春耕期較去年之所以同比上漲，第一個原因是生產(chǎn)原材料成本、人工成本及物流成本持續(xù)上漲、化肥淡儲價(jià)格居高不下，助推化肥銷售價(jià)格停滯在高位，由于煤和天然氣等原料、動力、電以及人工費(fèi)用價(jià)格的上漲，今年1月與去年同期成本增加約200元/噸。在生產(chǎn)成本上漲的同時(shí)，流通費(fèi)用也大幅提高，短運(yùn)費(fèi)、租庫費(fèi)、上下站人工費(fèi)用等持續(xù)上漲。第二個原因還是跟供需有關(guān)。今年1月，受企業(yè)開工率回升、需求疲軟等因素影響，價(jià)格總體走穩(wěn)，進(jìn)入2月份受春耕備肥需求逐步釋放、市場預(yù)期良好等因素影響，國內(nèi)尿素市場呈現(xiàn)小幅上漲態(tài)勢。

未來的價(jià)格走勢將主要受供需、成本等因素影響。從供需方面來看，臨近春耕用肥，國內(nèi)尿素需求量會增加，但由于今年社會庫存量相比往年減少，除承擔(dān)國家淡儲任務(wù)的企業(yè)外，社會大多數(shù)經(jīng)銷商基本不備肥或比往年少備肥。所以，春季用肥開始后，農(nóng)業(yè)用肥集中采購或?qū)⑼苿觾r(jià)格小幅上漲。生產(chǎn)成本也會對尿素價(jià)格的高位運(yùn)行起到一定支撐作用。但是天氣、運(yùn)輸、產(chǎn)能增加等利空因素也不可忽視?？傮w來說，尿素市場或?qū)⒊尸F(xiàn)前漲后穩(wěn)態(tài)勢。

二銨下滑可能性不大

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，磷酸二銨2011年累計(jì)產(chǎn)量為1161.4萬實(shí)物噸，較2010年有25.1%的增幅，增產(chǎn)主要原因是新增產(chǎn)能釋放。據(jù)中國磷肥工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2011年磷酸二銨累計(jì)產(chǎn)量1311萬實(shí)物噸，同比增長18.3%。出口方面，2011年全年出口磷酸二銨實(shí)物402萬噸，同比增長0.7%。去年，小品種磷復(fù)肥的出口呈“井噴”態(tài)勢，全年出口重鈣173萬實(shí)物噸，同比增長42.8%；出口氮磷二元肥實(shí)物396萬噸，同比增長4.3倍，兩個小品種占據(jù)磷肥出口量的42.7%，受此影響，導(dǎo)致國內(nèi)部分化肥產(chǎn)品價(jià)格過高，在一定程度上造成了復(fù)合肥國內(nèi)供應(yīng)緊張。根據(jù)各種利空、利好條件總體估算，今年春季磷酸二銨實(shí)物消費(fèi)量約為450萬噸，總供給大于總需求283萬實(shí)物噸，能夠較好滿足春耕期間磷酸二銨需求。

今年1-2月價(jià)格與去年同期差別不大，并且近一個月來，市場疲軟，價(jià)格下跌。根據(jù)中國農(nóng)資流通協(xié)會監(jiān)測，2月20日，國產(chǎn)磷酸二銨64%出廠、批發(fā)和零售平均價(jià)分別為3165.9元/噸、 3365.2元/噸和 3449.2元/噸，環(huán)比分別下降3.41%、2.29%和1.82%，同比分別下降2.94%、1.52%和1.83%。之所以價(jià)格跟去年同期持平，原因是2012年前兩個月國內(nèi)市場需求并沒有明顯改觀，基層采購積極性不高；另外，目前高價(jià)位對當(dāng)前市場需求也有一定抑制作用。

春耕前期，產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)對春耕市場抱有一定預(yù)期，原材料方面，雖然硫磺價(jià)格近期有一定幅度下調(diào)，但仍處于高位運(yùn)行，磷礦石供應(yīng)逐步趨近，價(jià)格呈走高之勢，磷酸二銨價(jià)格下滑的可能性不大，預(yù)計(jì)出廠、批發(fā)和零售價(jià)均會有一定幅度的上調(diào)，就國產(chǎn)磷酸二銨64%而言，批發(fā)價(jià)格逐漸上升至3450-3500元/噸的價(jià)格較有可能。中期，隨資源量不斷的釋放，價(jià)高抑制需求作用將會顯現(xiàn)，市場價(jià)格將會趨于平穩(wěn)或有微弱回調(diào)。后期，伴隨淡季關(guān)稅期的到來，企業(yè)向港口發(fā)貨，在一定程度上會穩(wěn)定市場，市場價(jià)格又將進(jìn)入一個平穩(wěn)期。

鉀肥不會出現(xiàn)較大波動

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2011年我國鉀肥產(chǎn)量達(dá)到385.61萬純噸，與去年347.85萬純噸相比，增長10.86%，再次刷新了國產(chǎn)鉀肥量。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，去年我國鉀肥進(jìn)口總量為640.19萬實(shí)物噸，比2010年增長了22.15%，進(jìn)口數(shù)量之所以大幅度提高，一方面由于2009年沒有簽訂進(jìn)口大合同，一定程度上影響了2010年進(jìn)口到貨量；另一方面是2011年上半年鉀肥價(jià)格走勢較好，以及大合同改為半年一簽都擴(kuò)大了鉀肥進(jìn)口簽訂量。

今年春耕鉀肥總供應(yīng)量應(yīng)等于去年結(jié)轉(zhuǎn)庫存量加今年1-4月的生產(chǎn)量加今年1-4月的進(jìn)口量。從中國鉀鹽分會得到的數(shù)據(jù)，2011年底的鉀肥庫存量為286.71萬純噸。另外，據(jù)估計(jì)，2012年1-4月的生產(chǎn)量加進(jìn)口到貨量預(yù)計(jì)為94.5萬純噸，總計(jì)供應(yīng)量約為381.21純噸。2011年鉀肥的總需求量為666.7萬純噸，折合1058萬實(shí)物噸，由于春耕需求占全年的一半左右，需求量約為333.35萬純噸。供應(yīng)量超過需求量約48萬純噸，折合實(shí)物量為75萬實(shí)物噸。所以，春季鉀肥市場供應(yīng)量可以滿足春耕市場需求。從今年全年來看，即使今年不進(jìn)口鉀肥，庫存量和產(chǎn)量仍可以滿足國內(nèi)需求，但是明年的鉀肥供應(yīng)就存在缺口，所以今年的鉀肥大合同談判主要是為明年做準(zhǔn)備。

判斷未來鉀肥價(jià)格走勢，一般的鉀肥價(jià)格談判應(yīng)在12月份啟動，但是截至目前，我國2012年鉀肥進(jìn)口大合同仍未簽訂，主要原因還是價(jià)格。從國際上來看，今年各主要鉀肥進(jìn)口國紛紛表現(xiàn)出采購疲軟態(tài)勢。綜合判斷，預(yù)計(jì)大合同談判價(jià)格將在470-500美元/噸左右，不排除國際鉀肥供應(yīng)商會做出較大妥協(xié)的可能。我國的合同談判可能要參考印度第二季度以后的合同價(jià)格才能決定，如果屆時(shí)進(jìn)口成本上升肯定將在一定程度上帶動鉀肥價(jià)格的上行。鉀肥運(yùn)輸一直是困擾國產(chǎn)鉀肥的重要難題，去年10月以來，國家開展青海百日搶運(yùn)鉀肥工作，下游各地陸續(xù)到貨，對青海鉀肥庫存積壓起到緩解作用，下游到貨量也陸續(xù)增多。預(yù)計(jì)春耕備肥啟動之初，受需求拉動，下游采購增多，可能會導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)一定上漲，由于復(fù)合肥大廠一般跟鹽湖鉀肥聯(lián)儲聯(lián)銷，所以即使出現(xiàn)價(jià)格波動，幅度應(yīng)該也不會太大。