江 南大學(xué)商學(xué)院 俞潔 武戈

近年來，在國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動劇烈并震蕩上漲的背景下，我國農(nóng)產(chǎn)品價格呈現(xiàn)出基本一致的波動趨勢，不僅對農(nóng)民收入和農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響，也引發(fā)了物價水平的較大波動。而當(dāng)前我國農(nóng)產(chǎn)品價格正處于新一輪上漲大周期，2011年3月企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)同比上漲20.2%，達到自2000年以來的最大增幅。農(nóng)產(chǎn)品價格劇烈變動的壓力使中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受到嚴重影響，因此本文全面剖析引起國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響因素，比較不同時間段影響力度的不同表現(xiàn)，更利于尋找當(dāng)前的關(guān)鍵原因，為政府的價格穩(wěn)定政策提供科學(xué)依據(jù)，使我國農(nóng)產(chǎn)品價格回歸合理位置。

1 理論背景和文獻回顧

國外對農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響因素的研究起步較早也更成熟，且在經(jīng)濟理論模型和實證計量方法上多有創(chuàng)新。早期的研究主要基于微觀經(jīng)濟學(xué)中“供需決定價格”的理論基礎(chǔ)，著重考察農(nóng)產(chǎn)品市場上價格與數(shù)量之間的關(guān)系。當(dāng)前的主流研究則主要利用各種計量模型，通過檢驗時間序列本身的季節(jié)性、單位根、協(xié)整性和異方差性來研究農(nóng)產(chǎn)品價格波動問題，對于影響因素的考察，能源危機、金融危機、自然災(zāi)害、生物質(zhì)能發(fā)展、國際貿(mào)易等外部沖擊因素也作為變量進行農(nóng)產(chǎn)品價格的動態(tài)影響研究。

由于2007年國內(nèi)新一輪農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的開始，國內(nèi)學(xué)者針對引起農(nóng)產(chǎn)品漲價的原因研究較多，主要從國際價格傳導(dǎo)、生產(chǎn)成本推動、供需失衡、生物質(zhì)能發(fā)展等不同角度進行分析，也有綜合考慮以上因素及匯率、期貨、貨幣供應(yīng)量等外部因素，研究引起農(nóng)產(chǎn)品價格波動的原因。

國內(nèi)外研究結(jié)果表明，能源危機導(dǎo)致的成本推動、自然災(zāi)害導(dǎo)致的供求失衡、投機炒作導(dǎo)致的價格偏離等因素是造成近年來國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動的主要原因，而引起國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響因素除了以上幾種，還包括國際價格向國內(nèi)的輸入。本文利用世界銀行和中國人民銀行統(tǒng)計的國內(nèi)外綜合農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)，在刪選了多種影響變量以后，選取最為顯著的變量，從國際傳導(dǎo)、成本投入、購買力水平、物價環(huán)境四個方面，運用VAR模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)、方差分解等方法比較不同時段各種因素的影響程度和貢獻度，以便于尋找關(guān)鍵原因，從而制定合理的調(diào)控政策。

2 數(shù)據(jù)處理與實證方法

2.1 數(shù)據(jù)來源與處理

根據(jù)相關(guān)研究，本文選取國內(nèi)企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)(CGPI)、國際農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)(WAPI)、全國居民消費價格指數(shù)(CPI)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)(PMPI)、人民幣實際有效匯率(REER)作為研究變量，分別代表國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格、國際農(nóng)產(chǎn)品價格、國內(nèi)物價環(huán)境、成本投入、實際購買力水平。

出于本文對農(nóng)產(chǎn)品價格影響因素分階段對比分析的研究目的，本文最終將樣本區(qū)間劃分為2000年1月至2005年12月和2006年1月至2011年7月這兩個對比區(qū)間，下文分別簡稱為“第一階段”和“第二階段”。

2.2 實證方法與步驟

本文運用無約束向量自回歸模型(VAR)分階段對比分析我國農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動的影響因素。VAR模型常用于分析隨機擾動對變量系統(tǒng)的動態(tài)沖擊，它并不以經(jīng)濟理論為基礎(chǔ)，用模型中所有當(dāng)期變量對所有變量的若干期滯后變量進行回歸，以估計聯(lián)合內(nèi)生變量的動態(tài)關(guān)系，從而解釋各種經(jīng)濟沖擊對經(jīng)濟變量形成的影響，因此常被應(yīng)用于農(nóng)產(chǎn)品價格波動的相關(guān)研究。

表1 各序列在各對比區(qū)間的ADF單位根檢驗結(jié)果

數(shù)據(jù)經(jīng)過處理與劃分以后，共產(chǎn)生3個VAR模型，由于篇幅原因，以下對實證步驟和結(jié)果進行簡明陳述，檢驗中間數(shù)據(jù)不作列舉。首先，對每個序列進行平穩(wěn)性檢驗，均得出原序列存在單位根，一階差分序列為平穩(wěn)序列，因此采用一階差分序列建立VAR模型(見表1)。其次，通過滯后期檢驗以及殘差的各項檢驗后，判定為平穩(wěn)系統(tǒng)，得出分段樣本和整體樣本都應(yīng)建立滯后1期的VAR(1)模型，從而進行下一步的操作。通過格蘭杰因果檢驗初步判斷各變量之間的格蘭杰因果關(guān)系，為脈沖響應(yīng)和方差分解的變量排序提供依據(jù)。最后，得出脈沖響應(yīng)圖和方差分解數(shù)據(jù)，并對實證結(jié)果進行深入的原因分析。

3 脈沖響應(yīng)函數(shù)圖分析

根據(jù)2000年1月至2005年12月農(nóng)產(chǎn)品價格脈沖響應(yīng)圖顯示，當(dāng)在本期分別給國際農(nóng)產(chǎn)品價格(WAPI)、居民消費價格(CPI)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格(PMPI)、人民幣實際有效匯率(REER)一個單位沖擊后，CGPI對CPI、PMPI和REER在第1期就立即做出響應(yīng)，對WAPI則在第2期才作出響應(yīng)，國外價格影響略為滯后。CGPI對CPI沖擊響應(yīng)幅度最大為第1期的0.49，對WAPI的最大響應(yīng)為第3期的0.13，對PMPI的最大響應(yīng)為第2期的0.26，對REER的最大響應(yīng)為第3期的-0.08，總體來看對WAPI和PMPI的沖擊響應(yīng)持續(xù)時間長于其他兩個變量。

根據(jù)2006年1月至2011年7月農(nóng)產(chǎn)品價格脈沖響應(yīng)圖顯示，CGPI對4個變量的單位沖擊均在第1期就立即做出響應(yīng)，對CPI沖擊響應(yīng)幅度最大為第1期的0.98，對WAPI的最大響應(yīng)為第1期的0.39，對PMPI的最大響應(yīng)為第1期的0.32，對REER的最大響應(yīng)為第2期的-0.34。以上基本信息顯示出，第二階段CGPI對各個因素的變化反應(yīng)較為敏感，且響應(yīng)幅度均大于第一階段，尤其以CPI的表現(xiàn)最為突出。

根據(jù)2000年1月至2011年7月農(nóng)產(chǎn)品價格脈沖響應(yīng)圖顯示，CGPI對4個變量均在第1期就立即作出幅度較大的響應(yīng)，對CPI沖擊響應(yīng)幅度最大為第1期的0.77，對WAPI的最大響應(yīng)為第2期的0.45，對PMPI的最大響應(yīng)為第1期的0.21，對REER的最大響應(yīng)為第3期的-0.11。對比前文兩個階段的結(jié)果，CPI、PMPI、REER在第二階段表現(xiàn)出最強的影響力，WAPI則在總體上呈現(xiàn)出最強最持久的影響效力。

4 方差分解結(jié)果分析

在脈沖響應(yīng)圖基礎(chǔ)上，通過VAR模型的方差分解表可以進一步了解各變量沖擊在解釋農(nóng)產(chǎn)品價格波動中的重要程度。

根據(jù)2000年1月至2011年7月分階段方差分解結(jié)果，整體比較三個時間段的方差分解結(jié)果可知，在農(nóng)產(chǎn)品價格波動的各個影響因素中，CPI的影響力度最大，都在20%以上，其次為WAPI，平均在10%，PMPI影響力度相對較弱，平均低于10%，而REER影響力度最低，平均低于5%。換言之，居民消費的需求性拉動力量占據(jù)主導(dǎo)地位，國際價格的傳遞效應(yīng)日益顯著，生產(chǎn)要素的成本性推動不容忽視，我國購買力水平也作出了合理的表現(xiàn)。

第一，CPI反映的是一國的價格環(huán)境，體現(xiàn)了整體消費需求水平，是判斷通貨膨脹的一個代表性指標(biāo)，由于農(nóng)產(chǎn)品被包含于食品消費一項而計入CPI，因此有不少學(xué)者對近年來農(nóng)產(chǎn)品價格上漲而引起通貨膨脹的問題進行研究，劉勇等(2009)研究得出CPI有很強的慣性，對農(nóng)產(chǎn)品價格影響較大，通脹預(yù)期將在較長時間內(nèi)作用于農(nóng)產(chǎn)品價格，本文的結(jié)果與之一致。

第二，隨著我國農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易政策越來越開放，國際價格對國內(nèi)價格的影響程度就會日益加強，近年來國際市場上幾大關(guān)鍵農(nóng)產(chǎn)品價格的波動劇烈，我國也呈現(xiàn)出相同的反應(yīng)，Huang and Rozelle(2006)的研究中顯示了中國玉米和大豆的國內(nèi)價格與國際市場價格完全接軌。

第三，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料作為農(nóng)產(chǎn)品的投入要素，成本性的推動較為明顯，尤其在農(nóng)產(chǎn)品漲價階段，如李曉俐(2011)指出因土地、農(nóng)資價格以及勞動力成本的剛性上漲，促使農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本上升成為農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的重要原因之一。而實際有效匯率反映的是一國的購買力水平，是采集多國貨幣加權(quán)而得，因此在實證分析上對影響力度有一定的削弱，但是所得的實證結(jié)果仍舊符合經(jīng)濟學(xué)原理，人民幣實際有效匯率對農(nóng)產(chǎn)品價格產(chǎn)生負向的沖擊效應(yīng)，但相較于其他因素而言影響力度則很小。

5 結(jié)語

本文通過對2000～2011年期間兩個分時段和總體月度數(shù)據(jù)的研究，在向量自回歸模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解的實證結(jié)果驗證下，得出國內(nèi)物價環(huán)境和國際農(nóng)產(chǎn)品價格是導(dǎo)致國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動的主要原因。在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易自由化的推動下，我國在履行完畢加入WTO所作的承諾后，農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的保護水平已經(jīng)很低，而我國作為農(nóng)產(chǎn)品凈進口國，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格受到國際市場的影響將會日益顯著。綜上所述，政府應(yīng)具備高度的政策前瞻性，及早采取合理的財政貨幣政策和對外貿(mào)易政策，致力于穩(wěn)定國內(nèi)物價，提高抵抗國際市場影響的能力，以實現(xiàn)對農(nóng)產(chǎn)品價格的有效調(diào)控。

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