張,朱金福，栗 媛

（1.南京航空航天大學(xué)民航學(xué)院,南京 210016;2.航聯(lián)保險經(jīng)紀(jì)有限公司，北京 100007）

0 引言

物流金融包含三個運(yùn)作主體，即物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)，三者之間會出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明、信息不暢和管理混亂等情況，在具體實(shí)務(wù)中會產(chǎn)生諸多的突發(fā)事件。對這些事件的評價和預(yù)警既是有效控制物流金融風(fēng)險的前提，又是保障物流金融活動順利進(jìn)行的重要因素之一。國內(nèi)外學(xué)者對物流金融風(fēng)險及突發(fā)事件已開展了大量研究[1～6]，但是多數(shù)文獻(xiàn)只是針對物流金融單個運(yùn)作主體或某種物流金融模式的突發(fā)事件進(jìn)行了定性探討，它們割裂了各運(yùn)作主體之間的聯(lián)系，忽略了各事件成因的耦合關(guān)聯(lián)，且均未涉及物流金融突發(fā)事件預(yù)警的定量研究。

故本文擬結(jié)合灰色多層次評價方法和可拓相似系數(shù)法，充分考慮各指標(biāo)及因素之間的關(guān)聯(lián)性，建立針對物流金融突發(fā)事件的灰色多層次預(yù)警模型，計算出待評事件的預(yù)警等級，以期為各運(yùn)作主體提供一種及時規(guī)避風(fēng)險、增強(qiáng)風(fēng)險應(yīng)對能力的有效方法。

1 灰色多層次預(yù)警模型

在建立預(yù)警模型之前，應(yīng)對物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)構(gòu)建相應(yīng)的突發(fā)事件評價指標(biāo)體系和事件分類等級。分析表明，三者的Ui( )i=1,2,…,m突發(fā)事件指標(biāo)體系均可分為兩級：一級指標(biāo)和二級指標(biāo)Uij(i=1,2,…,m;j=1,2,…,ni)；突發(fā)事件的等級分為五級：安全（1級）、注意（2級）、警戒（3級）、危險（4級）和危機(jī)（5級），即k=1,2,3,4,5。

1.1 確定評價指標(biāo)的權(quán)重

利用可拓學(xué)[8]的物元表示法，首先確定一級指標(biāo)和二級指標(biāo)各等級的經(jīng)典域。以指標(biāo)U11為例，其對于五個突發(fā)事件等級的物元模型可表示為：

式中,N11表示指標(biāo)U11的物元，C為物元的特征集，c11k表示指標(biāo)U11關(guān)于等級k的特征，區(qū)間為c11k的取值區(qū)間，即經(jīng)典域。

一級指標(biāo)Ui和二級指標(biāo)Uij中各等級的經(jīng)典域和待評事件對應(yīng)各指標(biāo)的特征值通常由專家（如運(yùn)作主體中有經(jīng)驗的工作人員）評定后給出，數(shù)值給定后，利用可拓相似系數(shù)法計算各指標(biāo)權(quán)重[7]如下：

（1）二級評價指標(biāo)權(quán)重值

設(shè)vei為待評事件的特征值，為各指標(biāo)在每個等級下的經(jīng)典域，計算vei與Vijk的可拓關(guān)聯(lián)度：

通過式（1）計算出待評事件各指標(biāo)下各個等級經(jīng)典域的可拓關(guān)聯(lián)值，并構(gòu)造二級指標(biāo)Uij的優(yōu)度評價矩陣為：

其中，向量Tik表示待評事件對于指標(biāo)Uij的總體評價水平。

進(jìn)一步計算相似系數(shù)sij為：

其中，相似系數(shù)sij用來衡量二級指標(biāo)反映一級指標(biāo)總體情況的能力。

由式（2）計算出二級指標(biāo)Uij的權(quán)重為：

（2）一級評價指標(biāo)權(quán)重值

利用式（1）列出待評事件的特征值所屬經(jīng)典域的關(guān)聯(lián)函數(shù)值為：

最終得到一級指標(biāo)Ui的權(quán)重為：

1.2 灰色多層次預(yù)警模型

確定不同級別各指標(biāo)權(quán)重后，對待評事件的突發(fā)事件等級進(jìn)行灰色多層次評價[9]。

（1）確定評價矩陣

請h（h=1,2,…,l）位專家對事件的各評價指標(biāo)和等級標(biāo)準(zhǔn)打分，填寫專家評分表，得到階評價樣本矩陣E：

矩陣E中第h列的數(shù)值表示第h位專家針對每一指標(biāo)給出的量值。

（2）確定評價灰類

根據(jù)物流金融突發(fā)事件的預(yù)警等級確定5個評價灰類，第1類即安全級別，設(shè)灰數(shù)?1∈[0,1,2]，白化權(quán)函數(shù)為f1為：

與之類似，第2類至第5類的白化權(quán)函數(shù)f2、f3、f4和f5分別為：

（3）計算灰色評價權(quán)矩陣

對于評價指標(biāo)，第k個評價灰類的灰色評價系數(shù)為Mijk為：

根據(jù)式（6），待評事件的灰色權(quán)矩陣為：

（4）多層次綜合評價

對二級評價指標(biāo)Uij做綜合評價，得到評價結(jié)果為：

一級指標(biāo)Ui的綜合評價結(jié)果為：

由于各評價灰類的等級值化向量為C=(1,2,…，5)，得到待評事件的綜合評價值，即預(yù)警等級為：

2 應(yīng)用實(shí)例

中小企業(yè)將原材料、半成品和產(chǎn)成品進(jìn)行質(zhì)押獲得金融機(jī)構(gòu)貸款時，物流企業(yè)所屬融通倉是檢驗、存儲和監(jiān)管上述質(zhì)押品的具體責(zé)任者，融通倉提供服務(wù)的優(yōu)劣和對突發(fā)事件的處理能力直接影響物流金融活動能否順利開展。有鑒于此，本文運(yùn)用上述理論方法對融通倉突發(fā)事件管理進(jìn)行預(yù)警研究。

以融通倉的動態(tài)和靜態(tài)質(zhì)押品作為研究對象，確定融通倉突發(fā)事件預(yù)警的指標(biāo)體系如圖1所示。圖1中的信息狀況、可用資源、服務(wù)能力和貨物保管均屬于一級指標(biāo)，即Ui（i=1,2,3,4），其中貨物保管（U4）指對于靜態(tài)和動態(tài)質(zhì)押品的保管；二級指標(biāo)U4j（j=1,2,3,4）包括：貨物的監(jiān)管、貨物市場價格的波動、融通倉對物權(quán)的控制和監(jiān)管過程中貨物與倉單的一致性。對于質(zhì)押品在出庫、入庫過程中發(fā)生的緊急情況屬應(yīng)立即處理事件，在此不列入指標(biāo)范圍內(nèi)。

圖1 融通倉突發(fā)事件預(yù)警的評價指標(biāo)體系

本文以某物流企業(yè)融通倉突發(fā)事件A為例，通過預(yù)警模型計算其預(yù)警等級。表1是該融通倉突發(fā)事件評價體系中各指標(biāo)的經(jīng)典域的量化值和事件A的特征值，均由專家評定后給出。

表1 融通倉管理突發(fā)事件預(yù)警等級分類

由式（1）計算出二級指標(biāo)U1j的優(yōu)度評價矩陣：

由式（1）計算出一級指標(biāo)各子因素對所屬經(jīng)典域的關(guān)聯(lián)函數(shù)值：

根據(jù)式（3）、（4）求出一級指標(biāo)Ui的權(quán)重集

由5位專家對待評事件進(jìn)行評價，得到評價矩陣為：

由式（5）求出指標(biāo)U1的白化權(quán)函數(shù):

同理得到f2、f3、f4和f5，由于篇幅原因予以省略。

計算指標(biāo)U1的灰色權(quán)矩陣:

進(jìn)一步，由式（7）計算出待評事件的綜合評價值為：

以上計算通過Matlab編程實(shí)現(xiàn)。由綜合評價值R=3.7504可以看出，待評事件介于“警戒”和“危險”之間且接近“危險”，融通倉管理人員應(yīng)根據(jù)相應(yīng)突發(fā)事件等級處理辦法對資源做出調(diào)整，及時化解風(fēng)險，避免不必要的損失。

3 結(jié)論

物流金融是有效解決中小企業(yè)融資難問題的新型融資方式，為使各運(yùn)作主體及時、準(zhǔn)確地應(yīng)對突發(fā)事件，本文建立了基于可拓相似系數(shù)法的灰色多層次預(yù)警模型，對于單個突發(fā)事件，通過該模型確定其處理級別；若多個事件并發(fā)，可采取同樣方法計算出各事件量值，按量值從高到低順序依次予以處理，既準(zhǔn)確計算出事件等級的量值，又按照輕重緩急及時化解風(fēng)險，可最大程度的降低損失。實(shí)例分析表明，該模型易于編程、操作簡便，為物流金融的突發(fā)事件預(yù)警提供了一種有效方法。

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