□ 王 平

浙商海外投資需要注意的幾個問題

浙商海外投資需要注意的幾個問題
————以瑞典投資為例的分析

□ 王 平

浙江民營企業(yè)發(fā)展“走出去”戰(zhàn)略面臨多種挑戰(zhàn)，其中海外投資項目是否能有效融入經(jīng)濟社會網(wǎng)絡(luò)是決定成敗的關(guān)鍵。本文以浙商在瑞典投資的兩個項目————中國商貿(mào)城與龍門項目為案例，分析投資地中央政府、地方政府、媒體與民眾三個層面對投資項目的現(xiàn)實影響，探索當前浙商在發(fā)達國家海外投資中存在的普遍問題，結(jié)合浙江民營企業(yè)特點，提出促進浙商海外投資項目有效融入當?shù)厣鐣慕ㄗh。

民營企業(yè) 對外直接投資 社會融入

浙江是海外投資大省，2010年有近3000家企業(yè)設(shè)立海外投資項目，總量居全國第一。但海外投資地特殊的經(jīng)濟社會政策與文化習(xí)俗極大增加了海外投資的風(fēng)險。當陌生的海外投資者初次出現(xiàn)在某些地區(qū)時，如何有效融入當?shù)亟?jīng)濟社會網(wǎng)絡(luò)是決定投資成敗的關(guān)鍵。此前日韓企業(yè)的海外投資經(jīng)歷已充分證明了此類影響。

自2007年以來，中國對瑞典的直接投資存量一直在1億美元以上。受到優(yōu)良的投資環(huán)境和商業(yè)機會的吸引，一些民營企業(yè)開始嘗試在瑞典投資。本研究選擇的是近年來浙江民營企業(yè)在瑞典投資影響較大的兩個項目————中國商貿(mào)城與龍門項目。其投資經(jīng)歷折射了浙江民營企業(yè)海外投資中共同的問題與困境，為研究浙商海外投資為何遭遇“水土不服”，以及如何改善浙江民營企業(yè)的海外投資戰(zhàn)略提供了重要啟示。

一、中國商貿(mào)城與龍門項目簡介

（一）中途夭折的中國商貿(mào)城項目

中國商貿(mào)城項目緣起于在北歐復(fù)制“義烏模式”的商業(yè)構(gòu)想。2006年初，浙商駱金星前往瑞典卡爾瑪市洽談收購當?shù)匾患移嚺浼S時發(fā)現(xiàn)，瑞典消費者所購買的日用品多數(shù)由中國制造，且價格為中國出廠價的十倍以上。他認為如果在當?shù)亟㈩愃屏x烏小商品市場的中國商品批發(fā)市場，必然能創(chuàng)造極大的利潤空間。同年8月中旬，他以凡爾頓集團的名義與當?shù)卣炇鹜顿Y草案，計劃在卡爾瑪市建設(shè)一座有1100個展位的展廳，配建酒店公寓，并承諾投資升級當?shù)貦C場和道路等基礎(chǔ)設(shè)施。

對卡爾瑪郡市兩級政府而言，中國商貿(mào)城項目無疑是雪中送炭。自上世紀90年代以來，由于制造業(yè)廠商紛紛撤出，當?shù)厥チ藬?shù)千個就業(yè)崗位，失業(yè)率居高不下。地方民眾也將商貿(mào)城項目看作是就業(yè)的良機，一些市民甚至已經(jīng)準備學(xué)習(xí)中文。但當工程開始后，項目建設(shè)并未帶來預(yù)想中的就業(yè)機會，來自中國的建筑工人承擔(dān)了主要施工任務(wù)。此外，永久居留權(quán)，勞工待遇與施工安全等爭議問題也逐漸浮現(xiàn)，在當?shù)孛襟w和民眾中引起很大爭議。

該項目雖于2007年9月完成展示大廳改建并組織中國商品試展，但由于未獲國家發(fā)改委批準和資金鏈斷裂等原因最終中途夭折。商貿(mào)城項目于2008年停工后，凡爾頓集團不僅未能按時向卡爾瑪市政府支付土地租金，員工工資也未結(jié)清，在當?shù)卦斐杀容^惡劣的社會影響。

（二）仍在艱難探索的龍門項目

龍門項目是以生產(chǎn)“李字牌”蚊香聞名的浙商李經(jīng)春在瑞典艾爾夫卡勒比市投資建設(shè)的綜合性商業(yè)和文化中心。龍門項目于2008年完成一期建設(shè)并對外營業(yè)。為體現(xiàn)中國文化特色，項目將賓館大樓改建為中式寶塔狀，在園外新建圍墻和城樓，在園中修建觀音像和兵馬俑等景點，目前提供中式餐飲，博物館觀光，推拿保健，武術(shù)教學(xué)及商業(yè)洽談等各種特色服務(wù)。

項目在建設(shè)過程中為節(jié)約成本，完全使用中國工人，建筑材料也大部分從中國進口。當?shù)毓c建筑安全監(jiān)督機構(gòu)因工人薪酬和施工安全問題向項目方提出嚴重警告。經(jīng)媒體報道后，在當?shù)孛癖娭挟a(chǎn)生一定負面影響。由于地理位置較為偏遠，目前龍門項目的經(jīng)營狀況并不理想。但李經(jīng)春表示將會繼續(xù)投資龍門項目，并考慮進一步拓展其商務(wù)服務(wù)功能，為中國產(chǎn)品展示和業(yè)務(wù)洽談提供平臺。

二、投資地多維因素對浙商投資的影響

通過對項目工作人員，政府官員和當?shù)孛襟w記者的訪談，以及當?shù)卣南嚓P(guān)文件、媒體報道的收集和分析，本研究厘清兩個項目中來自于投資地中央政府、地方政府、媒體與民眾三個維度的影響。

（一）中央政府對浙商投資政策轉(zhuǎn)向

瑞典投資促進署（ISA）是瑞典中央政府的特設(shè)機構(gòu)，旨在幫助外國投資者獲悉瑞典投資商業(yè)訊息，并提供專業(yè)咨詢服務(wù)，促進其在瑞典投資。自2001年起ISA開始重視吸引來自中國的投資，并于2002年在上海設(shè)立辦事處。ISA認為中國企業(yè)家比較缺乏國際投資經(jīng)驗，在投資的開始階段需要給予實質(zhì)性幫助，近年來協(xié)助了百余家中國企業(yè)實施在瑞典的投資項目。

ISA不僅重視建立與中國企業(yè)家的廣泛聯(lián)系，還積極促成中瑞兩國地方政府之間的廣泛合作。2004年浙江省政府與卡爾瑪郡政府簽訂合作協(xié)議，次年即在卡爾瑪建立代表處，并設(shè)立波羅地海長三角合作論壇等長期互動機制。

2008年以前ISA對中國民營企業(yè)在瑞典投資給予了很大幫助。在商貿(mào)城項目以及李經(jīng)春此前在上卡利克斯的投資項目中，ISA均積極聯(lián)絡(luò)浙商與當?shù)卣?，以期促成投資項目的設(shè)立。ISA的工作人員不僅借助其組織網(wǎng)絡(luò)為投資者和地方政府提供合作信息，還受邀出席投資協(xié)議簽署與項目工程奠基儀式等重要場合。但這兩個項目后來均因中方問題而中止，給地方政府造成較大的經(jīng)濟損失。事后地方政府批評ISA在聯(lián)絡(luò)合作項目時夸大了中國投資者的實力，誘導(dǎo)其做出錯誤決策。認為ISA在將投資者介紹給地方政府之前，應(yīng)當詳細審核投資者的信譽記錄和經(jīng)營狀況，而不是將合作風(fēng)險完全留給地方政府。但ISA聯(lián)絡(luò)官員堅稱該機構(gòu)并不能保證每項交易都能夠成功，其角色只是吸引外國企業(yè)到瑞典投資，而審查企業(yè)資質(zhì)并不屬于其職責(zé)范疇。

經(jīng)歷了這些失敗，ISA在2008年以后調(diào)整了吸引中國投資的戰(zhàn)略。據(jù)ISA年報，中國直接投資被區(qū)分為市場驅(qū)動型投資（如商貿(mào)城項目）和技術(shù)驅(qū)動型投資（如華為項目）。目前大部分來自中國民營企業(yè)的投資被劃歸為市場驅(qū)動型項目，項目投資周期短，難以監(jiān)控，不能對瑞典經(jīng)濟產(chǎn)生明顯的促進作用。所以ISA將工作重點轉(zhuǎn)向吸引中國國有企業(yè)到瑞典進行技術(shù)驅(qū)動型長期投資。有學(xué)者擔(dān)心中國民營企業(yè)在瑞典的聲譽可能被商貿(mào)城項目損害，進而增加真正優(yōu)質(zhì)中國企業(yè)在瑞典投資時的負擔(dān)。

（二）地方政府對浙商投資日趨審慎

商貿(mào)城和龍門項目的投資地在瑞典屬于經(jīng)濟欠發(fā)達的地區(qū)。兩地經(jīng)濟均處于由制造業(yè)向其它產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型過程中，經(jīng)濟發(fā)展速度相對遲緩，地方政府非常希望外國投資者到當?shù)赝顿Y，并愿意給予優(yōu)惠的合作措施。在商貿(mào)城項目中，地方官員表示只要中國投資者能夠遵守瑞典法律以及勞工規(guī)定，地方政府會積極配合項目的設(shè)立與運行。在投資協(xié)議中卡爾瑪市政府不僅以相當優(yōu)惠的價格出讓土地，還承諾向前來商貿(mào)城經(jīng)營的中國商戶和他們的家庭成員提供教育等多方面照顧。

地方政府的合作意愿與相對低廉的投資成本，是浙商選擇在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)投資的主要原因。但地理位置偏僻，商業(yè)體系不發(fā)達等因素?zé)o疑大大增加了投資風(fēng)險。在商貿(mào)城項目宣傳中將卡爾瑪描述為輻射波羅地海周邊地區(qū)的地理中心，但實際上該地的交通設(shè)施和商業(yè)水平尚不具備發(fā)展大型商品集散中心的條件。龍門項目雖然有新建的高速公路連接瑞典最大的機場以及優(yōu)良的集裝箱港口，但地理位置總體上也不利于項目的發(fā)展。

此前瑞典地方政府之所以對來自中國的投資非常熱情，除了期望投資項目創(chuàng)造就業(yè)機會和增加地方稅收以外，也希望成功的合作范例能夠吸引更多來自中國的投資。但在商貿(mào)城項目失敗的影響下，各地方政府轉(zhuǎn)而以更加審慎的態(tài)度對待來自中國的投資，加強對投資者真實財務(wù)狀況的審核。

（三）媒體與民眾對浙商投資情緒復(fù)雜

在瑞典媒體與民眾中，“創(chuàng)造就業(yè)機會”，“推動技術(shù)進步”等正面議題，與“違反法律和侵害勞工權(quán)益”，“移民傾向”等負面議題共同影響著民眾對浙商投資的態(tài)度。商貿(mào)城和龍門項目在立項之初就受到瑞典媒體的廣泛關(guān)注，但隨著項目的開展，其負面報道逐漸增多。

1. 浙商投資無法為當?shù)亟?jīng)濟帶來顯著正面效果。在創(chuàng)造就業(yè)機會方面，起初當?shù)孛襟w以“中國巨額投資方案將創(chuàng)造800個工作崗位”為題向民眾介紹駱金星的投資計劃，但當項目開工后185個職位中130個崗位是由中國建筑工人擔(dān)當?shù)?。而龍門項目在建設(shè)過程所雇用的建筑工人全部來自中國，即便在開業(yè)后十余名工作人員也幾乎都是中國人。據(jù)2008年統(tǒng)計，在瑞典101個來自于中國投資項目中只有5個項目創(chuàng)造10個以上的就業(yè)機會，有41個項目沒有創(chuàng)造任何工作崗位。此外，商貿(mào)城和龍門項目都不屬于科技驅(qū)動型投資，無法為當?shù)貛硐冗M的科技。當?shù)孛癖姛o法從浙商投資中分享實際的利益。

2. 浙商投資項目在當?shù)厣鐣a(chǎn)生了一定負面影響。在施工安全方面，兩個項目都是由中國建筑工人承擔(dān)主要的建設(shè)工作，其施工方式和施工人員安全防護方面相較于歐盟標準均有很大差距，被當?shù)匕踩O(jiān)管部門嚴厲批評。在勞工待遇方面，兩個項目都未按照瑞典當?shù)氐慕ㄖと诵匠陿藴手Ц吨袊ㄖと诵匠?。事件?jīng)媒體曝光后，當?shù)毓鲃咏槿?，受到當?shù)孛癖姷膹娏谊P(guān)注。

移民傾向問題也在當?shù)匾l(fā)了最多爭議。商貿(mào)城項目如果開始運營后會有數(shù)千中國人移居瑞典，在當?shù)匦纬梢粋€龐大的華人社區(qū)，很可能給當?shù)厣鐣砭薮鬀_擊。當?shù)赜浾咴凇赌先鸬淙請蟆钒l(fā)表名為“凡爾頓集團以瑞典永久居留權(quán)吸引中國投資者”的文章，質(zhì)疑商貿(mào)城項目的實際動機是移民。由于移民問題是近年來瑞典政黨角逐中爭議的熱點，報道在民眾中產(chǎn)生了相當大的負面影響。

三、浙商在發(fā)達國家投資中普遍存在的問題

商貿(mào)城和龍門項目揭示了浙江民營企業(yè)對外直接投資中普遍存在的三方面問題，惡化了浙商在投資地的外部經(jīng)營環(huán)境。

第一，浙商投資無法對投資接受國的就業(yè)和科技產(chǎn)生明顯促進作用。民營企業(yè)受制于自身有限的資本與科技水平，其針對發(fā)達國家的投資策略主要以市場驅(qū)動型為主，難以為當?shù)貏?chuàng)造就業(yè)機會，也無法有效推動科技進步。

第二，浙商企業(yè)的管理與財務(wù)信息缺乏透明度。目前浙江民營企業(yè)的管理與財務(wù)制度建設(shè)仍落后于先進國家水平，其中企業(yè)財務(wù)審計存在諸多不規(guī)范。投資地政府難以掌握投資的真實狀況，無法建立必要的信任。

第三，浙商投資片面追求短期經(jīng)濟利益，忽視企業(yè)社會責(zé)任。在西方發(fā)達國家，安全保障、員工權(quán)利等涉及企業(yè)社會責(zé)任等問題受到媒體與民眾的高度關(guān)注，如果出現(xiàn)違規(guī)行為將引起當?shù)孛癖姷膹娏也粷M。此外，部分境外敵對勢力刻意丑化中國形象，加之極右翼政治組織的鼓動，民眾對浙商投資的負面情緒很可能促使政府做出不利于浙商投資的經(jīng)濟政策。

四、對浙商實施海外投資的相關(guān)建議

針對上述問題，浙江民營企業(yè)在發(fā)展“走出去”戰(zhàn)略時可以通過如下行動降低接受國多維因素對投資的負面影響，獲得當?shù)卣c民眾的理解認可。

第一，加強海外投資決策的科學(xué)性。浙商在進行對外直接投資前，需對自身財務(wù)狀況進行嚴格評估，充分論證項目投資的可行性。前期資本的盤活清理，可為后期投資提供強有力保障，回避因資金鏈問題而導(dǎo)致投資失敗。除了研究投資盈利外，仍需實地評估接受國潛在經(jīng)濟社會因素，為投資決策提供全面的參考依據(jù)。與外國企業(yè)家相比，浙商在進行投資決策時比較缺乏借助中介組織獲得當?shù)貪撛谑袌龊徒?jīng)濟社會狀況等多方面信息的能力。因此，發(fā)展幫助民營企業(yè)海外投資的專業(yè)中介和咨詢機構(gòu)迫在眉睫。

第二，改變投資策略，從市場驅(qū)動型投資逐步轉(zhuǎn)向管理和技術(shù)驅(qū)動型投資。從現(xiàn)狀來看，絕大部分浙江民營企業(yè)尚不具備技術(shù)驅(qū)動型海外投資的條件，在很長一段時間內(nèi)只能發(fā)展市場驅(qū)動型投資。浙江民營企業(yè)在學(xué)習(xí)發(fā)達國家現(xiàn)今的管理理念、尖端技術(shù)標準的同時，需要探索出適應(yīng)本企業(yè)特色的產(chǎn)品和服務(wù)的轉(zhuǎn)型升級之路，從而從根本上改變民營企業(yè)的弱勢地位。

第三，以誠實守信的企業(yè)形象融入當?shù)厣鐣?。浙商在進行海外投資時必須遵守當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，尊重當?shù)孛袂轱L(fēng)俗和生活工作理念。例如員工薪酬，施工安全等細節(jié)均需嚴格按照當?shù)胤煞ㄒ?guī)執(zhí)行?？梢匝垖I(yè)第三方機構(gòu)對企業(yè)財務(wù)狀況與信譽度進行評估，公開相關(guān)財務(wù)信息，增加財務(wù)透明度。以開放的心態(tài)地接受當?shù)厝罕娒襟w的監(jiān)督，使當?shù)孛癖娬J可浙江民營企業(yè)嚴謹?shù)墓ぷ黠L(fēng)格，形成誠實可信的企業(yè)形象，為民營企業(yè)投資創(chuàng)造更加有利的輿論環(huán)境。

第四，中資企業(yè)團結(jié)協(xié)作，形成合力。浙商應(yīng)當積極參與華人商會組織，在中國駐外使領(lǐng)館的協(xié)助下與投資接受國政府進行溝通，共同商討解決投資中存在的問題。此外，需盡量回避移民等敏感政治問題，在必要時通過正式渠道向當?shù)卣兔癖姳砻髦匈Y企業(yè)的共同立場，避免反移民右翼勢力借機擾亂視聽，損害中國企業(yè)形象。

作者王平，男，浙江省社會科學(xué)院助理研究員、博士(杭州 310007)。

責(zé)任編輯：徐友龍