隨著4月一季報正式拉開帷幕和年報公布完畢，今年挖掘股市中潛力個股的黃金時期也正式到來。我們對一季報業(yè)績有望大幅增長及政策友好行業(yè)和個股做些分析，特別是對中小板創(chuàng)業(yè)板相應(yīng)的可關(guān)注的潛力小盤股進(jìn)行重點挖掘。

2012年我國經(jīng)濟(jì)工作的總基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”，穩(wěn)增長位列政策目標(biāo)之首，是明年經(jīng)濟(jì)工作的第一要務(wù)，調(diào)結(jié)構(gòu)仍然是管理層大力推進(jìn)的發(fā)展方向，擴(kuò)大內(nèi)需是戰(zhàn)略基點，也是明年經(jīng)濟(jì)的主要著力點。另一方面，在出口形勢并不樂觀背景下，保投資也是穩(wěn)增長的重要措施之一。

從擴(kuò)大內(nèi)需來看，今年消費行業(yè)仍是值得值得重點布局的投資領(lǐng)域，食品飲料、生物醫(yī)藥、服裝零售、農(nóng)林牧漁等行業(yè)。食品飲料中釀酒行業(yè)增長引擎將由固定資產(chǎn)投資拉動的高端酒爆發(fā)式增長換擋到以消費升級驅(qū)動的中高端酒的持續(xù)繁榮，中高檔酒中的洋河股份、食品行業(yè)估值合理且有股價催化劑的洽洽食品和伊利股份可重點關(guān)注。洽洽食品為小盤含權(quán)股，上半年大幅預(yù)增；伊利由于定向增發(fā)在即，且一季度高端品開始放量，可關(guān)注。

生物醫(yī)藥業(yè)績增長良好，一季報預(yù)告上調(diào)的配方顆粒超預(yù)期紅日藥業(yè)以及進(jìn)入高速發(fā)展期的爾康制藥的中線逢低關(guān)注。服裝零售行業(yè)中的朗姿股份、步步高一季報及上半年業(yè)績有望增長可重點配置。農(nóng)林牧漁行業(yè)是年報及一季報都大幅增長的重點消費行業(yè)之一，由于國家有控通脹要求，對政策敏感度是投資者需考量的因素之一，可重點關(guān)注如含權(quán)高成長股雛鷹農(nóng)牧。

在穩(wěn)增長背景下，改變我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式，調(diào)結(jié)構(gòu)仍然是管理層大力推進(jìn)的發(fā)展方向，新興產(chǎn)業(yè)仍是今年應(yīng)重點布局的重要領(lǐng)域。一季報業(yè)績大幅增長、未來行業(yè)景氣度有望持續(xù)向好的節(jié)能環(huán)保、通訊技術(shù)服務(wù)、電子元配件和受益于新能源汽車等領(lǐng)域高速發(fā)展需求的稀土永磁行業(yè)值得重點關(guān)注。節(jié)能環(huán)保行業(yè)的一季報大幅增長的龍源技術(shù)、碧水源可重點關(guān)注；通訊技術(shù)服務(wù)行業(yè)首推上半年業(yè)績有望高速增長受益于光通信高景氣的日海通訊，另外受益互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用業(yè)務(wù)大幅增長的藍(lán)色光標(biāo)也可重點關(guān)注。電子元配件未來景氣度有望持續(xù)向好，其中子產(chǎn)業(yè)如金屬件、觸摸屏、連接器和結(jié)構(gòu)件等需求火爆，一季報業(yè)績大幅增長的超聲電子、歌爾聲學(xué)、長盈精密可值得重點關(guān)注。稀土永磁行業(yè)年報一季報都大幅增長，龍頭中科三環(huán)、寧波韻升值得中長線介入。

由于3月GDP增速的再次走低讓市場相信，二季度我國宏觀調(diào)控將以穩(wěn)增長為主，多項相關(guān)政策將陸續(xù)出臺，如近期出臺的深圳和溫州的金改政策、券商創(chuàng)新及三板的抓緊推出。在財政政策方面，減稅是最讓人期待的，對新興產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)的扶持政策有望持續(xù)出臺。此外，房地產(chǎn)政策可能深化，政府將在房地產(chǎn)調(diào)控政策大方向不變的前提下，降低首套購房的首付比例，支持首次置業(yè)需求；同時加快房產(chǎn)稅改革試點進(jìn)程，為房地產(chǎn)市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造條件。從這些政策受益程度和潛在投資機會看，券商和地產(chǎn)板塊仍值得近期重點布局。如券商板塊中的山西證券、招商證券、東吳證券等，房地產(chǎn)板塊中榮盛發(fā)展、世聯(lián)地產(chǎn)一季報業(yè)績大幅增長，未來有望受益政策微調(diào)，仍可關(guān)注。

本周上證指數(shù)在券商等金改受益板塊的帶動下逐步攀升，一舉突破2400點關(guān)口，下周上沖2430點壓力區(qū)后有調(diào)整整固要求。從熱點看，由于5月初券商創(chuàng)新會議將要召開，以及深圳金改券商是中長遠(yuǎn)受益者，周五多只個券商股漲停。部分持股券商及期貨公司概念股，如桂東電力、美爾雅也出現(xiàn)異動，泛券商概念仍值得介入。綜合來看，山西證券、招商證券、東吳證券、桂東電力、美爾雅可逢低關(guān)注。