一股股投資熱潮，一次次賺錢良機(jī)，

但過去十年，在中國經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)之下，很多國人在理財(cái)上卻沒有接住招。

錯(cuò)過了2007年的股市大牛，卻踩中了2012年的貴金屬大跌；

2010年沒敢買信托，在銀行里買的理財(cái)產(chǎn)品卻遭遇虧損。

理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)里充滿了各種抱怨、后悔和傷感，運(yùn)氣說、內(nèi)幕說乃至消極論甚囂塵上。

理財(cái)賺到錢的人，除了若干個(gè)大忽悠，多數(shù)人都在低調(diào)地?cái)?shù)錢、消費(fèi)，紅塵中的你爭(zhēng)我奪仿佛已離他們而去。

理財(cái)不是買彩票，賺到錢肯定是有章可循的。

不管是股市、債市、牛市、熊市，每天數(shù)不清的賺錢機(jī)會(huì)從我們身邊掠過，大量的“坑爹”陷阱也相繼埋下，

一陣陣狂風(fēng)之后，手里能摘到桃子的，就是那些看得清、跳得遠(yuǎn)、抓得準(zhǔn)的人。

他們或是溫州的小商販，或是鄂爾多斯的炒房一族，亦或是股市中的私募梟雄。

十年，換算成日子也不過3000多個(gè)日夜，同樣的時(shí)間，有人變得富可敵國，有人淪落為負(fù)債累累，

區(qū)別就在于每一天，是否踏準(zhǔn)了節(jié)奏，找準(zhǔn)了變化。

《錢經(jīng)》雜志是幸運(yùn)的。作為關(guān)注家庭理財(cái)?shù)钠诳跺X經(jīng)》雜志誕生在2004年，

此時(shí)正是中國金融市場(chǎng)進(jìn)入高速發(fā)展周期的起點(diǎn)，也是中國人投資理財(cái)意識(shí)真正覺醒的起點(diǎn)。

在過往的3000多個(gè)日夜里，《錢經(jīng)》雜志見證了中國投資理財(cái)行業(yè)的成長(zhǎng)。

在這一過程中，《錢經(jīng)》雜志以“精通理財(cái)、精明消費(fèi)、精彩生活”的價(jià)值觀，

一直努力向讀者傳遞著易懂、實(shí)用、適時(shí)的信息，與讀者分享我們對(duì)理財(cái)、消費(fèi)和生活的感悟。

讓多數(shù)人盡早實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，至少是順利度過每一個(gè)與錢相關(guān)的人生階段，是《錢經(jīng)》一直以來的目標(biāo)。

《錢經(jīng)》相信，事在人為，財(cái)富需要辛勤的汗水加上睿智的洞察。

去年的理財(cái)十年中，我們發(fā)現(xiàn)與理財(cái)相關(guān)的領(lǐng)域有著四大變化：

其一，財(cái)富積聚越來越快，中國人手中可支配財(cái)富越來越多；其二，中國人理財(cái)理念經(jīng)歷變革；

其三，中國人生活水平迅速提高；其四，財(cái)富管理行業(yè)從無到有再到興起。

同時(shí)，我們也發(fā)現(xiàn)，因?yàn)槔碡?cái)?shù)纳瞄L(zhǎng)與否，人群已經(jīng)漸漸被區(qū)隔開來，

財(cái)商已經(jīng)成為和智商、情商同等重要的個(gè)人軟實(shí)力評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

理財(cái)是一門太龐雜的學(xué)問，它涵蓋了絕大多數(shù)的資本市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)，和所有的宏觀因素相關(guān)，

并包含了投資學(xué)、心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)研究，乃至創(chuàng)業(yè)、職場(chǎng)、消費(fèi)等等。

與錢相關(guān)的地方，就離不開理財(cái)，透過理財(cái)，也可以落腳到人生的每一個(gè)角落。

如此重要的人生學(xué)問，也就是近十年，才開始有大力的研究和探索。

也就是短短的十年，已經(jīng)造就了相當(dāng)數(shù)量的富人和自慚形穢的“屌絲”。

在各行各業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)創(chuàng)新的大潮中，沉淀了十年的理財(cái)也正面臨變革。

抱怨是沒有用的，嫉妒只會(huì)令自己神傷。領(lǐng)悟需要研讀過往，成長(zhǎng)可以在挫折中重生。

《錢經(jīng)》100期封面文章的40余篇稿件，匯集在一起，力圖記載下十年來理財(cái)中的那些喜怒哀樂、人生改變，

我們想從中發(fā)現(xiàn)理財(cái)行業(yè)的變遷規(guī)律和前景，以及我們自身的頑疾和病灶。

下一個(gè)理財(cái)?shù)氖?，暴富將更多歸屬于運(yùn)氣，收益會(huì)更多來自對(duì)理財(cái)?shù)念I(lǐng)悟和對(duì)理財(cái)工具的嫻熟運(yùn)用。

《錢經(jīng)》100期希望能借助文字和數(shù)據(jù)之力，幫國人的十年理財(cái)畫上一個(gè)逗點(diǎn)，

更重要的是為下一個(gè)十年的光亮錢途描繪出金色的起點(diǎn)。

12位名家談錢說財(cái)

《錢經(jīng)》雜志采訪經(jīng)濟(jì)名家的角度與其他多數(shù)媒體不同，并非就經(jīng)濟(jì)談經(jīng)濟(jì)，而是盡可能落到民生上，希望通過經(jīng)濟(jì)名家的話語能給理財(cái)生活帶來切實(shí)的用處。

茅于軾

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，北京天則經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)

中國的投資貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切，但是中國處于外匯管制中，人民幣不能自由兌換，相當(dāng)于一個(gè)（抵擋國外經(jīng)濟(jì)危機(jī)的）防火墻。熱錢不能隨意進(jìn)來，國內(nèi)的資本也不能隨意外逃。

中國和世界經(jīng)濟(jì)關(guān)系最密切的是貿(mào)易和投資。外國的經(jīng)濟(jì)不好，需求減少，我們的出口就要減少。歐洲債務(wù)危機(jī)的發(fā)展很難說，如果形勢(shì)惡化，由于歐盟是中國重要的貿(mào)易對(duì)象，肯定會(huì)受影響，不過也未必是壞事，因?yàn)槲覀兊某隹谔嗔耍枰黾舆M(jìn)口，中國造成全球經(jīng)濟(jì)很大的不平衡。三萬三千億的外匯儲(chǔ)備就是大的不平衡，減少點(diǎn)出口、增加點(diǎn)進(jìn)口對(duì)彼此都是有好處的。對(duì)中國的宏觀經(jīng)濟(jì)有好處，但是對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)不一定好，因?yàn)槌隹谛袠I(yè)產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，未來是一個(gè)成本。

中國資金去歐美抄底房市，我覺得是個(gè)機(jī)會(huì)。問題還是外匯管制，人民幣購買外國資產(chǎn)不容易，國家應(yīng)該開放對(duì)外投資。未來的方向肯定是要開放人民幣的自由兌換，變成硬通貨，但是步伐會(huì)很慢。

滕泰 經(jīng)濟(jì)學(xué)家

任何一輪通脹都是財(cái)務(wù)的再次分配，在這個(gè)過程中銀行、老板、公務(wù)員、借債的、投資的不一樣，使窮人更窮，使財(cái)富分配越來越不公平，老百姓看不清，就會(huì)吃虧，你要拼命奔跑才能留在原地，停在原地財(cái)富就在縮水。

通脹和投資理財(cái)內(nèi)在存在邏輯，物價(jià)變化在通脹的過程中會(huì)引發(fā)一系列的因素跟著走，比如說通脹，購買力下降了錢不值錢了，在任何一個(gè)通脹里面，只要貨幣貶值，貨幣的對(duì)立面都是好的，這個(gè)時(shí)候作為投資者站在貨幣對(duì)立面，都是賺錢的。在通脹初期，買房子是賺錢的，過去十年三輪通脹房?jī)r(jià)漲這么多，買黃金也是賺錢的，買商品也是賺錢的。反過來，你也可以作為債權(quán)人，持有貨幣的人吃虧，不持有貨幣借款的人就占便宜，我今年借你一百塊錢，明年還給你，但是此一百非彼一百，購買力下降了，楊白勞是賺錢的。

劉軍洛

新中國第一批股票投資者，著有《中國經(jīng)濟(jì)大蕭條還有多遠(yuǎn)》

我們應(yīng)該意識(shí)到挽救2008年的世界大蕭條的過程，實(shí)際是制造了富人更富和窮人更窮的可悲局面，那么，今天誰還會(huì)相信全球的政府和全球的中央銀行會(huì)為窮人改變世界的文明史呢？所以，股票、房地產(chǎn)和黃金都將會(huì)是倒霉的投資，最終可以讓你渡過這場(chǎng)長(zhǎng)期的世界性大蕭條的諾亞方舟只有美元。

中國目前經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)該是拼命避免大蕭條發(fā)生，中國經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)問題是產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、地方債務(wù)嚴(yán)重過剩、房地產(chǎn)泡沫形成和居民收入嚴(yán)重偏低。

中國居民現(xiàn)在需要把自己收入的45%用于食品消費(fèi)，而美國是包括外出餐廳的比例只有9.8%。所以，中國是把大量的有限資源補(bǔ)貼了房地產(chǎn)，如果我們能夠把大量補(bǔ)貼房地產(chǎn)的資源補(bǔ)貼到居民福利和農(nóng)業(yè)，那個(gè)時(shí)候我們才可能有通貨膨脹的結(jié)構(gòu)性問題。

水皮

財(cái)經(jīng)評(píng)論家，《華夏時(shí)報(bào)》總編輯

操作層面，我一直堅(jiān)信一句話：做人要有原則，投資需要信仰。大家都知道1600點(diǎn)低，但不是每個(gè)人都在抄底，因?yàn)橄氲鹊礁?；都知?000點(diǎn)高，卻還有人在追高，因?yàn)槠髨D更高。投資股市，要多分析、多研究，相信自己的判斷，不能人云亦云，更不要追概念。股市是幾千萬人一起玩的一個(gè)游戲，就像打麻將，“三卷一”，一人輸光，游戲很快就會(huì)結(jié)束；“一卷三”，輸少贏多，游戲才會(huì)不斷繼續(xù)。投資股市，虧損的人永遠(yuǎn)多于獲利的人。想投資成功，就要在大多數(shù)人恐懼的時(shí)候先走一步，在大多數(shù)人狂熱的時(shí)候，作出理性的判斷。

宋鴻兵

暢銷書《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》作者

我們這一代人是被徹底洗腦的一代，至少在貨幣問題上是這樣的?，F(xiàn)在大家都覺得花花綠綠的鈔票是理所當(dāng)然的錢，黃金不是貨幣，你不覺得太奇怪了嗎？金本位導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)蕭條這種說法毫無根據(jù)，工業(yè)革命就發(fā)生在金本位時(shí)代。

電腦降價(jià)、電視機(jī)降價(jià)，這算通貨緊縮吧，這不是增加人們的財(cái)富嗎？難道只有物價(jià)漲才意味著經(jīng)濟(jì)好？經(jīng)濟(jì)學(xué)家喜歡這么說的原因可能有兩個(gè)：一是屁股決定腦袋，通貨膨脹對(duì)政府有利，可以征收鑄幣稅；二是經(jīng)濟(jì)學(xué)家亦被洗腦，習(xí)慣用理論、用數(shù)學(xué)模型來分析問題。經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)是社會(huì)科學(xué)，里面包含著復(fù)雜的人性，這就要從歷史經(jīng)驗(yàn)中找答案、在實(shí)踐中摸索，不是憑空想出來的。

張之驤

中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院國際事務(wù)顧問

每當(dāng)全球貨幣體系出現(xiàn)動(dòng)蕩、特別是主導(dǎo)貨幣弱勢(shì)的時(shí)候，黃金就會(huì)站出來承擔(dān)貨幣的職能。為什么20世紀(jì)八九十年代黃金起不到這個(gè)作用，因?yàn)槟菚r(shí)美元強(qiáng)勢(shì)，歐洲各國央行在建立歐元漫長(zhǎng)的過程中，為了控制美元和黃金的關(guān)系，拋售黃金，降低黃金在IMF中的作用。東方人愿意用黃金做首飾品，但這不能完全算作民間儲(chǔ)備，更應(yīng)歸為一種商品。像金耳環(huán)、項(xiàng)鏈等，它們的加工費(fèi)用可能占純金費(fèi)用的30％，這降低了作為貯藏手段的價(jià)值。亂世藏金，當(dāng)國際貨幣體系無法形成統(tǒng)一共識(shí)，通貨膨脹勢(shì)頭涌現(xiàn)時(shí)，黃金的價(jià)值依然會(huì)上升。

胡俞越

北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)，中國商業(yè)史學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)

金融期貨非常重要，它是中國金融市場(chǎng)迎接金融全球化浪潮的橋頭堡，也是經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)一步推進(jìn)的有力武器。

股指期貨有助于解決中國股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)模型測(cè)算，中國股票市場(chǎng)總風(fēng)險(xiǎn)中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所占比例高達(dá)40%，遠(yuǎn)高出國外發(fā)達(dá)國家股票市場(chǎng)25%的平均水平，如果不借助于股指期貨這一有效工具進(jìn)行規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚起來會(huì)產(chǎn)生很大的破壞力。股票可以滿倉交易，但是股指期貨是沒有滿倉交易的，資金大小是一個(gè)方面，重要的是防風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平中小散戶投資者還不具備，所以我希望中小散戶投資者不要參與。

我相信人民幣的地位將越來越高，越來越重要。我有一個(gè)大膽的判斷，到2020 年的時(shí)候，人民幣將會(huì)繼美元、歐元之后，成為世界第三大儲(chǔ)備貨幣。人民幣國際定價(jià)權(quán)旁落他人是非?？膳碌囊患?。

吳曉波

財(cái)經(jīng)作家，“藍(lán)獅子”財(cái)經(jīng)圖書出版人

一個(gè)國家在高速發(fā)展的時(shí)候，有兩個(gè)領(lǐng)域是一定會(huì)大漲的，那就是股市和房地產(chǎn)。我承認(rèn)自己是個(gè)很懶的人，股票的漲漲跌跌需要時(shí)刻關(guān)注、分析，自己根本沒有精力打理，于是從1996年開始，我決定以每年買一套房子的方式開始自己的原始積累，對(duì)于一個(gè)文人來說，經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，思想才能獨(dú)立，這其實(shí)也就是所謂的安全感。

當(dāng)今中國，出現(xiàn)了史上從未出現(xiàn)過的、成熟而廣泛的企業(yè)家集團(tuán)和中產(chǎn)階層，他們實(shí)際上已經(jīng)成為國家進(jìn)步和穩(wěn)定的核心力量之一，因此在未來的變革中，他們應(yīng)該承擔(dān)起更大的社會(huì)責(zé)任，他們應(yīng)該有獨(dú)立的價(jià)值觀，有不依附的精神、有表達(dá)公共訴求的能力。只有在企業(yè)家階層和公共知識(shí)分子階層的雙重推動(dòng)下，改革才可能被繼續(xù)推動(dòng)。

牛刀

知名博主，中國房地產(chǎn)最具影響力的獨(dú)立評(píng)論家

中國以后的情況，比希臘和西班牙更糟。房?jī)r(jià)泡沫肯定會(huì)破。據(jù)我測(cè)算，中國GDP增速如果降到7.5%，就將影響1000萬人就業(yè)，如果繼續(xù)放大房?jī)r(jià)泡沫，可以解決這1000萬人就業(yè)，但是，這段時(shí)間借錢買房的人將更慘，因?yàn)樗麄兛謶址績(jī)r(jià)再上漲，在自己沒有首付的情況下借錢買樓，那導(dǎo)致的后果比房?jī)r(jià)泡沫晚破更加糟糕。如果GDP增速下滑到4.5%至5%之間，將會(huì)造成3500萬至4000萬人失業(yè)，其中包括1500多萬白領(lǐng)。飯碗都保不住還買什么房？這是沒有辦法的，這也是房?jī)r(jià)泡沫造成的后果。

因?yàn)橥洠瑢?dǎo)致人民幣資產(chǎn)價(jià)格暴漲，已經(jīng)脫離國際水平。稍微有點(diǎn)經(jīng)濟(jì)常識(shí)的人都知道，連打個(gè)國際電話，對(duì)方都說：你先關(guān)上手機(jī)，我打給你，我的話費(fèi)比你便宜得多。這說明，整個(gè)人民幣資產(chǎn)都面臨價(jià)值重估。持有不動(dòng)產(chǎn)將會(huì)很慘。我們自己住的房子沒什么，漲跌無關(guān)。當(dāng)今中國社會(huì)的種種現(xiàn)象，是處在泡沫破滅前的狀態(tài)。中國最后保護(hù)財(cái)富的人是從事實(shí)業(yè)的人，他們才是社會(huì)財(cái)富的最終創(chuàng)造者，樓市投機(jī)客大多會(huì)被洗劫一空。

羅伯特·清崎

暢銷書《富爸爸，窮爸爸》作者，“財(cái)商”概念創(chuàng)始人

怎樣才能提前退休？“早起的鳥兒有蟲吃”，在我邁向財(cái)務(wù)自由的過程中，最大的感受就是要提高“被動(dòng)收入”，越早越好。

我們每天上班努力打拼，即便最后熬得高位高薪，但忙于工作無暇他顧的主動(dòng)收入帶來的卻是被動(dòng)的人生，一旦失業(yè)或退休便失去了收入來源，生活就會(huì)陷入困頓；相反，被動(dòng)收入（或稱為“非工資性收入”）是指不必自己每天花費(fèi)時(shí)間就可以賺到的金錢，它可以讓你同時(shí)享有時(shí)間和金錢，帶來的將是主動(dòng)的人生，當(dāng)它足以支付你的總支出時(shí)便達(dá)到財(cái)務(wù)自由了。

富有信仰而憎惡金錢是錯(cuò)誤的。對(duì)于人類社會(huì)來說，財(cái)富與信仰相互依存，只是角色不同。厭惡金錢則無力在現(xiàn)實(shí)中幫助任何人，沒有道德的話會(huì)為心所困感到迷茫。財(cái)富和信仰同樣重要，只是在生活中扮演著不同的角色。信仰之所以重要，是因?yàn)樗x予生活和社交以道德準(zhǔn)則。財(cái)富之所以重要，是因?yàn)樗軒湍銗勰闼鶒?，如家庭、朋友甚至是你的信仰?/p>

李銀河 中國社會(huì)學(xué)家

在不能溫飽的情況下，經(jīng)濟(jì)和幸福有直接的關(guān)系，又貧又病的時(shí)候，很難說他們幸福。但是一旦解決了溫飽，這就沒有關(guān)系了，絕對(duì)不是越有錢就越幸福。有的時(shí)候甚至是相反的關(guān)系，越有錢越不幸福，比如有錢人出去搞外遇，家庭幸福就沒了。

離婚率的上升不一定是壞事，這是從鄉(xiāng)土社會(huì)到都市社會(huì)，從傳統(tǒng)社會(huì)到現(xiàn)代社會(huì)必然誕生的現(xiàn)象。美國的離結(jié)率（離婚與結(jié)婚登記人數(shù)比率）是百分之五十，中國是百分之一二十，還沒有美國那么高。我們要把它當(dāng)作社會(huì)變遷的必然結(jié)果?！澳兄魍馀鲀?nèi)”是封建傳統(tǒng)的家庭分工形式，我認(rèn)為現(xiàn)在男女平等比較好。而且我們最近有一個(gè)五城市調(diào)查發(fā)現(xiàn)，夫妻家庭地位高低已經(jīng)和性別沒有關(guān)系了，20%是男高于女，20%是女高于男，60%是平等的。這個(gè)和夫妻收入誰賺得多、夫妻教育水平有關(guān)。

曹仁超

被內(nèi)地股民奉為“香港股神”，專欄作家

未來十年應(yīng)是中國消費(fèi)黃金期，同期GDP增長(zhǎng)率則有所放緩；未來十年中國消費(fèi)不但會(huì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，同時(shí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將出現(xiàn)重大改變?？梢灶A(yù)見的是：GDP仍保持較高增長(zhǎng)；工資大幅上升；服務(wù)業(yè)迅速發(fā)展；政府公共開支大增；社會(huì)收入再分配；人口老化；城市化以及儲(chǔ)蓄率降低。大部分人一生最大的投資，便是自己的居所，因此在決定租房子和買房子之前，應(yīng)先考慮升值機(jī)會(huì)。如果沒有，便寧租不買，只有在有升值潛力的情況下，才考慮購置物業(yè)。

好的開始是成功的一半，進(jìn)入股市前，必須要有周詳?shù)挠?jì)劃，不靠匹夫之勇，更不靠運(yùn)氣。對(duì)于手里的每一只股票都應(yīng)制定好相應(yīng)投資策略，進(jìn)取策略如何、退守策略又如何，然后決定入市時(shí)機(jī)，評(píng)估自己最高可承受多少風(fēng)險(xiǎn)等。我們?cè)谫I衣服時(shí)，都要挑款式是否合適、價(jià)格是否合理，買股票前卻不深入了解分析，連所投資的公司經(jīng)營什么都不知道，還沒入市，就已經(jīng)輸了。

閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表也是成功投資者必做的功課，我覺得財(cái)務(wù)報(bào)表與武俠小說一樣精彩，因?yàn)槠浔澈笫且患壹阴r活的公司。當(dāng)你把看書、閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)作一種習(xí)慣，就離成功投資者很近了。未來，年輕人要學(xué)會(huì)“做錢”而不是“賺錢”，后者靠辛苦的勞動(dòng)，前者靠的是智慧，要參與到全球虛擬經(jīng)濟(jì)的游戲中去，財(cái)富快速流動(dòng)，看誰能抓住。當(dāng)然，玩這個(gè)游戲要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但不冒點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，何來世間財(cái)？身上無財(cái)還談什么理財(cái)？世間財(cái)富分配永遠(yuǎn)是二八分化狀態(tài)，要想成為那20%，就要勇敢地抓住趨勢(shì)，在不斷實(shí)踐中取得成功。