隨著高凈值人群對(duì)財(cái)富管理認(rèn)知的漸趨成熟，財(cái)富安全、保值增值以及財(cái)富傳承，已經(jīng)日益成為高凈值人群關(guān)注的重點(diǎn)。而人壽保險(xiǎn)（注：本文提及的“保險(xiǎn)”均指“人壽保險(xiǎn)”）因其在私人財(cái)富保全以及風(fēng)險(xiǎn)隔離等多方面的特殊作用，已經(jīng)成為財(cái)富管理不可或缺的功能杠桿。近年來，高凈值人群投保百萬甚至千萬以上大單保額的保單都已不再稀奇。

近日某保險(xiǎn)公司簽下的一張保額高達(dá)1.09億元的巨額壽險(xiǎn)保單，在刷新保額記錄的同時(shí)，也體現(xiàn)了高凈值人群對(duì)于保險(xiǎn)財(cái)富管理功能的進(jìn)一步認(rèn)可。

盡管如此，仍有人一談到保險(xiǎn)就本能地拒絕。這除了保險(xiǎn)市場(chǎng)有待進(jìn)一步凈化之外，對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)知的錯(cuò)位也是主要原因之一。事實(shí)上，保險(xiǎn)的諸多法律功能和金融功能仍未被人們充分認(rèn)識(shí)，更不用說用好用足。李嘉誠(chéng)有言：“別人都說我很富有，擁有很多財(cái)富。其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人買了足夠的保險(xiǎn)。”對(duì)于高凈值人群而言，保險(xiǎn)除了其最基本的保障功能以外，更有其法律及金融功能滿足一系列私人財(cái)富管理的需求。

首先，資產(chǎn)保全。

債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、婚變風(fēng)險(xiǎn)、私生子風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)威脅著私人財(cái)富的安全。運(yùn)用保險(xiǎn)建立私人財(cái)富防火墻，是一個(gè)值得考慮的安全選擇。根據(jù)保險(xiǎn)的基本原理和《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，任何單位和個(gè)人不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。指定受益人的保險(xiǎn)金具有不被查封凍結(jié)、不被罰沒、不納入破產(chǎn)債權(quán)、作為婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)不被分割等特點(diǎn)。無論債務(wù)何來、婚姻何去，三妻四妾也好、子孫滿堂也罷，保險(xiǎn)金永遠(yuǎn)屬于指定的受益人，是不存在爭(zhēng)議的私人財(cái)產(chǎn)。

遺憾的是，許多人對(duì)保險(xiǎn)單不聞不問，往往“受益人”一欄空白。這樣的后果是，一旦被保險(xiǎn)人死亡，其人身保險(xiǎn)金將作為遺產(chǎn)處理，需先用來清償被保險(xiǎn)人的債務(wù)或者承擔(dān)賠償責(zé)任。如此一來，就喪失了資產(chǎn)保全的功能。因此，財(cái)富家庭的“保單審計(jì)”不可或缺。

其次，安全傳承。

遺產(chǎn)爭(zhēng)議近年來大幅上升，家庭不和、親情反目演繹著富庶家族的愛恨情仇，相信這是每一個(gè)逝者都不愿看到的一幕。如果生前安排保險(xiǎn)傳承規(guī)劃，指定受益人，那么既能避免財(cái)富被揮霍、被侵占，又能完全如自己所愿地完成財(cái)產(chǎn)傳承，從法律上獲得最強(qiáng)力的保護(hù)。不僅如此，投保人還可以隨時(shí)變更受益人，這樣能夠更加靈活地掌控財(cái)富，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的安全、如愿?jìng)鞒小?/p>

再次，合理避稅。

人壽保險(xiǎn)是屬于人的生命資產(chǎn)，不需要繳稅。根據(jù)我國(guó)《個(gè)人所得稅法》第四條規(guī)定，保險(xiǎn)賠款免納個(gè)人所得稅，這是顯見的功能。而在我國(guó)，保險(xiǎn)更具有前瞻和實(shí)際意義的避稅功能在于可規(guī)避遺產(chǎn)稅。

高凈值人群利用保險(xiǎn)規(guī)避遺產(chǎn)稅在海外已是普遍做法。被媒體和業(yè)界廣泛稱道的經(jīng)典案例就是王永慶和蔡萬霖的鮮明對(duì)照。

臺(tái)塑集團(tuán)創(chuàng)辦人王永慶去世時(shí)在臺(tái)灣留下價(jià)值逾600億新臺(tái)幣的巨額遺產(chǎn)。該筆遺產(chǎn)稅稅率高達(dá)50%，其繼承人須繳119億元遺產(chǎn)稅后才能獲得全部遺產(chǎn)，這在當(dāng)時(shí)創(chuàng)下臺(tái)灣最高遺產(chǎn)稅紀(jì)錄。而曾經(jīng)的臺(tái)灣首富蔡萬霖身故時(shí)所留下的超過1564億新臺(tái)幣遺產(chǎn)，卻僅需繳納6億元新臺(tái)幣的遺產(chǎn)稅。其原因即在于蔡萬霖生前購(gòu)買了數(shù)十億巨額壽險(xiǎn)保單。通過保險(xiǎn)安排，蔡萬霖所應(yīng)繳納的遺產(chǎn)稅大大降低，其財(cái)產(chǎn)得以安全傳承給子女。

我國(guó)目前尚未開征遺產(chǎn)稅，但銀行實(shí)名開戶、房產(chǎn)稅開征、個(gè)稅申報(bào)、物權(quán)法實(shí)施等一系列操作，已經(jīng)在逐步為遺產(chǎn)稅的開征進(jìn)行法律和制度性鋪墊。高凈值人群應(yīng)盡早利用保險(xiǎn)手段未雨綢繆進(jìn)行合理避稅。

第四，規(guī)避債務(wù)。

根據(jù)法律規(guī)定，購(gòu)買保險(xiǎn)的資金交付到保險(xiǎn)公司即從個(gè)人資產(chǎn)中剝離，任何機(jī)構(gòu)包括法院都不能以發(fā)生債務(wù)為由動(dòng)用該保險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)《合同法》第七十三條規(guī)定，因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請(qǐng)求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。而根據(jù)合同法相關(guān)司法解釋，人身保險(xiǎn)系專屬于債務(wù)人自身的債權(quán)，受益人的權(quán)利是大于債權(quán)的。因此，一旦出現(xiàn)債務(wù)爭(zhēng)議，個(gè)人資產(chǎn)被抵債、沒收和查封后，保險(xiǎn)依然能繼續(xù)生效，債權(quán)人無權(quán)要求債務(wù)人以保險(xiǎn)利益來償還債務(wù)。這樣，債務(wù)人可以通過保險(xiǎn)為自己和家人留下一大筆財(cái)富。

但需特別注意的是，只有明確指定了受益人，才能達(dá)到上述規(guī)避債務(wù)的目的。根據(jù)《保險(xiǎn)法》第四十二條的規(guī)定，沒有指定受益人、指定不明、受益人死亡或者只在保險(xiǎn)單受益人欄內(nèi)記載“法定”的，當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡后，保險(xiǎn)金就成為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，這就需要將保險(xiǎn)金先用于償還債務(wù)人生前債務(wù)。

當(dāng)然，并不是所有的保險(xiǎn)都有避債功能，比如分紅險(xiǎn)的紅利部分，其基于理財(cái)功能而與真正基于保障功能的資金有本質(zhì)區(qū)別，不排除在特殊情況下被法院裁判用于抵債的可能。

第五，低成本融資。

許多人持有大額保單，但卻不知道保單還可以用于質(zhì)押而向保險(xiǎn)公司和銀行申請(qǐng)貸款。以保單質(zhì)押向保險(xiǎn)公司貸款，辦理手續(xù)簡(jiǎn)單，到款速度快，利率也低于銀行貸款利率。保單抵押貸款的貸款額度一般為保單現(xiàn)金價(jià)值的80%，可獲得最多6個(gè)月期限的貸款，從而能夠滿足短期資金需求。只要按時(shí)還款、正常繳費(fèi)，完全不會(huì)影響原有保單的任何保險(xiǎn)功能和保單利益。而若在保單質(zhì)押貸款期間發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司仍會(huì)按照保險(xiǎn)合同進(jìn)行理賠，只是在最后理賠金額上扣減其貸款額。這在法律上既保障了保險(xiǎn)利益又獲得了融通資金的便利。當(dāng)然，并不是所有的保單都可以用于質(zhì)押貸款，比如除了保單類型限制以外，已經(jīng)發(fā)生保費(fèi)豁免的保單也不能辦理保單質(zhì)押貸款。相對(duì)而言，憑借保單向銀行申請(qǐng)保單質(zhì)押貸款的，在審查、退保等方面會(huì)存在一些限制。但仍然不失為一個(gè)值得啟用的融資工具。

尤為重要的是，運(yùn)用保險(xiǎn)融資還可以衍生“危機(jī)救助”“起死回生”的功能。前面我們提到，貨幣、不動(dòng)產(chǎn)、股票等資產(chǎn)隨時(shí)都可以被查封凍結(jié)，甚至被強(qiáng)制執(zhí)行。而保險(xiǎn)獨(dú)有隔離這些法律措施的功能，使得權(quán)利人可以在“山窮水盡”之際申請(qǐng)保單質(zhì)押貸款，以獲得“浴火重生”的機(jī)會(huì)。

前述種種保險(xiǎn)功能，使我們看到了保險(xiǎn)作為財(cái)富杠桿的神奇魅力。但任何工具都不是萬能的，作為法律人，需要在這里特別提示的是：盡管保險(xiǎn)具有避稅、避債、避風(fēng)險(xiǎn)的諸多效能，但并不是所有的險(xiǎn)種都具有同樣的功能。而尤為重要的是，如果投保資金系違法所得、非法轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)逃債、洗錢、涉及刑事犯罪等等，那么，法院仍可以依法對(duì)此進(jìn)行凍結(jié)、扣押、查封和追繳，甚至裁定保險(xiǎn)公司強(qiáng)行退保。

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