【摘 要】2006年、2008年及2010年財(cái)政部先后出臺(tái)了新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則及相關(guān)講解或解釋，在很多方面對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資初始計(jì)量進(jìn)行了修改和界定，表述更全面、更嚴(yán)密、更符合實(shí)質(zhì)重于形式原則。

【關(guān)鍵詞】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；長(zhǎng)期股權(quán)投資；初始計(jì)量

一、新股權(quán)投資準(zhǔn)則的主要變化

1．投資的分類方式和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)不同。我國(guó)早在1998年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》這一具體準(zhǔn)則，2006年頒布的準(zhǔn)則會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了重新分類，并對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算和計(jì)量規(guī)定作了相應(yīng)的修訂。其具體變化在于：將原來一個(gè)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》中的內(nèi)容，分為《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》兩部分；引入了一個(gè)新的概念《金融工具》，原準(zhǔn)則中短期投資修改為交易性證券投資，長(zhǎng)期債券投資修改為持有至到期投資，作為金融工具按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行核算管理?！堕L(zhǎng)期股權(quán)投資》準(zhǔn)則將長(zhǎng)期投資初始計(jì)量分為合并情況下初始計(jì)量和非合并情況下初始計(jì)量?jī)刹糠?，企業(yè)合并情況又分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，新增了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)——企業(yè)合并》，對(duì)合并情況下長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量進(jìn)行了規(guī)范。

2．長(zhǎng)期股權(quán)投資的內(nèi)容。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的涵蓋范圍與原來相比減少了短期投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資，使得投資的核算更符合企業(yè)的管理實(shí)際，從而提高了會(huì)計(jì)信息的客觀性和相關(guān)性，具體范圍如下：（1）企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）企業(yè)持有的能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)；（3）企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；（4）企業(yè)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，即對(duì)參股企業(yè)的投資。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量

長(zhǎng)期股權(quán)投資的四項(xiàng)內(nèi)容從初始計(jì)量的角度講，分為兩種情況：一種是企業(yè)對(duì)子公司的投資，其實(shí)質(zhì)是通過企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)——企業(yè)合并》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行初始計(jì)量。另一種是對(duì)企業(yè)對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)投資、企業(yè)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響且在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，其屬于非企業(yè)合并形成的股權(quán)投資，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行初始計(jì)量。從核算方法的角度講，也分為兩種情況：一種是按照成本法核算，包括企業(yè)對(duì)子公司的投資、企業(yè)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響且在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的投資；另一種是按照權(quán)益法核算，包括企業(yè)對(duì)合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資和對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資兩項(xiàng)內(nèi)容。

1．企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始計(jì)量。企業(yè)合并是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。（1）同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制非暫時(shí)性的控制。為了防止上市公司利用合并控制投資核算操縱報(bào)表利潤(rùn)，進(jìn)而操縱股價(jià)，新準(zhǔn)則規(guī)定合并下的股權(quán)投資采用成本法核算，而不允許采用權(quán)益法核算。同時(shí)《準(zhǔn)則》規(guī)定：參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。定義中的控制并非暫時(shí)性，是指參與合并的各方在合并前后較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最終控制。“較長(zhǎng)的時(shí)間”通常指1年以上（含1年）。同一控制下企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照合并日取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額來確定。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。（2）非同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制。非同一控制下企業(yè)合并的主要特點(diǎn)：其一，參與合并的各方不受同一方或相同的多方控制，是非關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間進(jìn)行的合并，合并大多是出自企業(yè)自愿的行為；其二，交易過程中，各方出于自身的利益考慮會(huì)進(jìn)行激烈的討價(jià)還價(jià)，交易以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，交易對(duì)價(jià)相對(duì)公平合理。購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》確定的合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值要按照投出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券等的公允價(jià)值計(jì)量，所投出的非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額作為資產(chǎn)處置損益處理：若所投出資產(chǎn)為無(wú)形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，則公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支；若所投出資產(chǎn)為金融資產(chǎn)或者長(zhǎng)期股權(quán)投資，則公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入投資收益；若所投出資產(chǎn)為投資性房地產(chǎn)或存貨，則按照公允價(jià)值確認(rèn)收入，按照賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)成本。（3）財(cái)政部2010年印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》對(duì)企業(yè)合并中發(fā)生的中介費(fèi)用作了明確規(guī)定：同一控制下的企業(yè)合并中，合并方發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。與《企業(yè)合并準(zhǔn)則》將非同一控制下企業(yè)合同形成的合并成本成本化相比，準(zhǔn)則解釋第4號(hào)將所有直接合并成本費(fèi)用化，與企業(yè)合并形式無(wú)關(guān)，從而更體現(xiàn)了實(shí)質(zhì)重于形式原則。

2.以企業(yè)合并以外的方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量。（1）以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出，實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目處理。（2）以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其成本為所發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值。為發(fā)行權(quán)益性證券支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等應(yīng)自權(quán)益性證券的溢價(jià)發(fā)行收入中扣除，溢價(jià)收入不足的，應(yīng)沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)。（3）投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。（4）通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)交準(zhǔn)則以及債務(wù)重組準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。一是，以非貨幣資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在滿足該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的條件下應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值的基礎(chǔ)；若無(wú)法滿足前述條件，則以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值的基礎(chǔ)。二是，以債務(wù)重組的方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，債權(quán)人在債務(wù)重組日，應(yīng)當(dāng)將享有股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)債務(wù)人的投資，重組債權(quán)的賬面余額與因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額，先沖減已提取的減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足沖減的部分，或未提取損失準(zhǔn)備的將該差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失。

三、新股權(quán)投資準(zhǔn)則下初始計(jì)量的現(xiàn)實(shí)意義

新投資準(zhǔn)則從投資者的持有意圖和企業(yè)的管理實(shí)際出發(fā)，對(duì)投資進(jìn)行了更加明細(xì)的分類，對(duì)各類投資的核算方法做出了明確而清晰的規(guī)定，使得長(zhǎng)期投資的計(jì)量和價(jià)值確認(rèn)方法更貼近企業(yè)實(shí)際，杜絕了企業(yè)尤其是上市公司利用投資核算的制度漏洞人為調(diào)節(jié)年度利潤(rùn)和企業(yè)盈余，進(jìn)而操縱股價(jià)的可能性，從而提高了會(huì)計(jì)信息的可靠性，提高了企業(yè)報(bào)表質(zhì)量，為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]財(cái)政部．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》．（北京）中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006，2（1）

[2]財(cái)政部．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》財(cái)會(huì)[2010]15號(hào).2010，7（14）

[3]徐漢寧．淺析長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量．商周刊．2010（S1）

[4]劉樹全．淺析長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量[J]．稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)．2008（3）：52～54