年初，溫州一個(gè)以實(shí)業(yè)為主的普通民營商人林春平備受關(guān)注，在花6000萬美元收購了美國大西洋銀行后，不少人開始稱其為“銀行家”。

但林春平對(duì)此不以為然，稱只是以溫商的商業(yè)直覺看到了海外抄底的機(jī)會(huì)，只不過是個(gè)“小投資”，目的是為了給自己的跨國事業(yè)“錦上添花”，希望通過收購美國的銀行接觸到美國高官以及金融精英。

事實(shí)上，不僅是這位溫州商人看到了海外抄底銀行的機(jī)會(huì)，中資銀行也認(rèn)為海外擴(kuò)張正當(dāng)時(shí)，不斷嘗試出手海外市場，或設(shè)分支機(jī)構(gòu)，或并購，中資行逐漸成為海外擴(kuò)張的“新玩家”。

中資行嘗試出海

中資銀行國際化并無明確的始點(diǎn)，業(yè)界普遍以1981年11月，中行在紐約開設(shè)第一家境外分行作為開端。

鑒于中行在解放后的特殊服務(wù)定位，在國際化方面要早于其他行，國際化程度也最高。根據(jù)中行2010年報(bào)數(shù)據(jù)，該行在31個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有分行、子公司和代表處。

近幾年來，工行、建行和交行海外發(fā)展步伐很快，其中工行“邁步”最大。截至2010年末，工行在28個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立了203家境外分支機(jī)構(gòu)，其中境外分行及其分支機(jī)構(gòu)21家，境外控股公司及其分支機(jī)構(gòu)181家，與132個(gè)國家和地區(qū)的1453家境外銀行建立了代理行關(guān)系，基本建成跨越亞、非、歐、美、澳五大洲的分支網(wǎng)絡(luò)。

作為最后一家上市的國有行，農(nóng)行在海外擴(kuò)張方面也正積極推進(jìn)，在2011年亦有收獲，其首爾代表處獲批升格為首爾分行，截至目前，農(nóng)行共有3家海外分行和5家境外代表處。

股份制行同樣在謹(jǐn)慎嘗試海外發(fā)展，招行站在了最前沿，目前有中國香港分行、紐約分行和倫敦、美國、中國臺(tái)灣代表處，以及收購的永隆銀行和兩家獨(dú)資公司——招銀國際和招銀租賃。此外中信和民生也正在探路海外，二者均以中國香港為起點(diǎn)進(jìn)行摸索，中信在中國香港擁有中信國金和振華財(cái)務(wù)兩家控股公司，雖然名稱未涉及銀行二字，但有銀行業(yè)務(wù)；民生銀行則是選擇在中國香港設(shè)立代表處。

近年來在國內(nèi)發(fā)展勢頭正猛的北京銀行，除了努力向中小銀行方向發(fā)展，試圖弱化城商行概念外，還努力熟悉海外市場，在中國香港及阿姆斯特丹設(shè)立代表處。

在2008年金融危機(jī)肆虐之際，多家銀行暫時(shí)放慢了海外擴(kuò)張計(jì)劃，但2011年擴(kuò)張勢頭再起。

勢頭最猛者當(dāng)屬工行。1月，工行法國巴黎、比利時(shí)布魯塞爾、荷蘭阿姆斯特丹、意大利米蘭和西班牙馬德里五家分行正式對(duì)外營業(yè)，同期，其還宣布將其在盧森堡設(shè)立的全資子公司“中國工商銀行盧森堡有限公司”，更名為“中國工商銀行（歐洲）有限公司”，下設(shè)5家分行。5月該行孟買分行獲得印度儲(chǔ)備銀行頒發(fā)的經(jīng)營牌照，11月，金邊分行和萬象分行先后獲得經(jīng)營牌照，非洲代表處和仰光代表處也分別于2011年11月24日和12月2日正式開業(yè)。此外，去年8月，該行還有一起銀行收購案例。8月5日，工行與南非標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將以6億美元收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行及其兩家關(guān)聯(lián)公司80%股權(quán)。

工行董事長姜建清就此事發(fā)表意見稱：“此次收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行，將使工商銀行獲得阿根廷商業(yè)銀行牌照，成為第一家進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌龅闹匈Y金融機(jī)構(gòu)，戰(zhàn)略意義突出。”

自2011年11月8日起的20天里，交行則有3家海外分行或子銀行集中開業(yè)。

今年1月6日，民生銀行獲得中國香港金融管理局頒發(fā)的銀行牌照，成為中國香港持牌銀行，目前民生正積極籌備香港分行的開業(yè)工作，該分行開業(yè)后將成為民生首家境外分行。

隨實(shí)體經(jīng)濟(jì)“走出去”

對(duì)于中資行海外發(fā)展，有聲音認(rèn)為過于內(nèi)耗資本，對(duì)提升銀行價(jià)值尚難有貢獻(xiàn)，對(duì)銀行的長遠(yuǎn)影響也存在相當(dāng)大的不確定性。

但建行高級(jí)研究員趙慶明認(rèn)為中資行應(yīng)該加強(qiáng)國際化程度?！爸匈Y行國際化程度還很不夠，一方面，銀行主要是服務(wù)于工商企業(yè)，而現(xiàn)在銀行的國際化程度弱于工商企業(yè)國際化程度，無法滿足工商企業(yè)國際化發(fā)展需求；另一方面人民幣國際化在除了中國香港外的地區(qū)程度不高，與我們銀行國際化程度不高有關(guān)。中資行國際化只能說還處于初級(jí)階段?！壁w慶明向《投資者報(bào)》記者表示。

盡管海外分支機(jī)構(gòu)在增多，但與“走出去”的企業(yè)金融需求相差甚遠(yuǎn)，更別談國際影響力。

去年7月，農(nóng)行行長張?jiān)圃l(fā)文表示，國內(nèi)銀行業(yè)“走出去”的步伐仍然滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，海外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占比僅在4%左右，參與國際市場的廣度與深度仍然有限。

目前，中資行在境外30多個(gè)國家和地區(qū)有1000多家分支機(jī)構(gòu)，然而僅在2010年底，我國境外非金融企業(yè)投資累計(jì)已超過3000億美元，在全球177個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立境外企業(yè)1.3萬家。

“中資行技術(shù)和創(chuàng)新能力還很弱，國際化有助于其學(xué)習(xí)，提高競爭能力。畢竟發(fā)達(dá)國家及地區(qū)技術(shù)比較先進(jìn)、市場比較成熟、監(jiān)管比較完善、法律環(huán)境也比較公平?！壁w慶明說。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為對(duì)銀行業(yè)海外擴(kuò)張要持支持和鼓勵(lì)的態(tài)度。他認(rèn)為，借此中資行可以形成新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，還可以形成一個(gè)好的資金出口，對(duì)本國企業(yè)在海外經(jīng)營的保駕護(hù)航作用更是不言而喻。另外，在人民幣升值的情況下，海外擴(kuò)張可以增加銀行對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

購建并舉拿牌照

中資行在海外發(fā)展緩慢，既有客觀原因，也有主觀原因。

“從客觀來看，發(fā)達(dá)國家總是以中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱為理由，長期不給準(zhǔn)入，這是阻礙中資行國際化的最大障礙。”趙慶明說。

對(duì)于不發(fā)牌照的這個(gè)理由，中資行不得不吃“啞巴虧”，因?yàn)檫@是曾經(jīng)的事實(shí)。在2000年左右，很多銀行已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)邊緣，但經(jīng)過改制上市等，這方面已經(jīng)有了很大改進(jìn)，但仍然很難獲得外界認(rèn)可。

另外，金融是一個(gè)比較敏感的領(lǐng)域，與政治有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，在海外開設(shè)分支機(jī)構(gòu)能否獲批，也要看政治關(guān)系。

為了解決牌照問題，中資行通常采取“購建并舉”的策略，在加快境外分支機(jī)構(gòu)建設(shè)的同時(shí)，也積極尋覓境外對(duì)象進(jìn)行并購。

“尋找合適對(duì)象很不容易，銀行自己首先要有清晰的定位，幾年前民生銀行的一次失敗收購案例就是前車之鑒?！蹦炽y行戰(zhàn)略管理部人士向《投資者報(bào)》記者表示。

自2007年下半年起起，民生銀行開始談判收購美國聯(lián)合銀行，盡管這家銀行問題重重，但當(dāng)時(shí)受急于邁出國門的迫切心情影響，民生在認(rèn)識(shí)不清晰的情況下投入重資，之后發(fā)現(xiàn)自己雖貴為大股東卻沒有話語權(quán)，再到后來隨著美國聯(lián)合銀行風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，2009年11月6日美國聯(lián)合銀行被勒令關(guān)閉，而民生銀行對(duì)其累計(jì)投資折合人民幣已達(dá)8.87億元，也隨之“打水漂”。

事實(shí)上，后來招行行長馬蔚華稱，當(dāng)年美國聯(lián)合銀行到中國找買家時(shí)，也曾找過招行。“但這是一家華人銀行，我們的定位是要進(jìn)入美國主流市場，所以沒和他們談?！?/p>

昂貴的學(xué)費(fèi)已經(jīng)付出，在國際化并購問題上，各中資行不得不三思而后動(dòng)。

此外，國際化發(fā)展緩慢從主觀上講，中資行更重視國內(nèi)市場，國際上有阻攔不讓進(jìn)入，也就聽之任之了；而管理能力不足，人才儲(chǔ)備不夠，也是大問題。

重要的不是市場份額

受歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響，以及緊迫的資本金新要求，歐洲的銀行前景難測。在亞洲，很多人擔(dān)心像法國興業(yè)銀行和德國商業(yè)銀行等歐資銀行會(huì)從亞洲撤退，從而令當(dāng)?shù)仄髽I(yè)失去大規(guī)?？煽康馁Y金來源。與此同時(shí)，很多市場人士認(rèn)為這反而是中資行“攻城略地”的時(shí)機(jī)。

“歐洲的銀行，比如像法國和德國的銀行正在收縮業(yè)務(wù)，而這給中資行的進(jìn)入提供了機(jī)會(huì)?！卑涂巳R資本中國銀行業(yè)研究主管顏湄之在接受外媒采訪時(shí)認(rèn)為。

已有跡象證明中資行正趁此機(jī)會(huì)加緊滲透。比如歐洲的銀行分行在中國香港主要做銀團(tuán)貸款、租賃、批發(fā)等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，雖然歐資銀行在中國香港的銀團(tuán)貸款戰(zhàn)線在收縮，但中國香港的銀團(tuán)貸款市場在中資行香港分行的支持下，反而有所回暖。

當(dāng)然，看起來，中資行的這種做法有點(diǎn)像是“撿漏”。

“直至目前，市場新玩家們（指中資行）遭遇的挫折要比成功多，比如近期的蘇格蘭皇家銀行飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，中資行就輸給了日本的銀行，不過，這一切的改變將只是時(shí)間問題，屆時(shí)，中國的銀行們將不止是撿漏對(duì)手們挑剩下的東西?！庇督鹑跁r(shí)報(bào)》這樣評(píng)論道。

“海外并購領(lǐng)域除了我們特別關(guān)注的能源資源領(lǐng)域，已經(jīng)向消費(fèi)品、工業(yè)品領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。市場全球化將會(huì)給中國的金融業(yè)創(chuàng)造越來越多的機(jī)遇。”春節(jié)前夕中行行長李禮輝這樣說道，而中行要做大國際化業(yè)務(wù)的言論，在過去的一年里，被這位行長不斷提及。

中資行的海外業(yè)務(wù)現(xiàn)在不僅在海外占比仍屬微乎其微，在其內(nèi)部比重也只是“毛毛雨”。目前除了中行海外業(yè)務(wù)在本行比重超過22%，其他大型商業(yè)銀行海外資本金比重不超過3%，資產(chǎn)比重不超過8%，凈利潤比重不超過5%。

“中資行現(xiàn)在都處于布局階段，中行也是中國香港業(yè)務(wù)比重高，在中國香港以外地區(qū)占比應(yīng)該也不超10%。現(xiàn)在中資行最重要的事情是商業(yè)存在，而不是份額占比。接下來中資行還有很大的挖掘空間?！壁w慶明表示?！?/p>