中小企業(yè)融資難，或者更為準確的說是小微企業(yè)融資難，與三農(nóng)融資難，三農(nóng)資金非農(nóng)化一樣是一個很客觀的難題。在看不見的手的作用下，資金總是趨利趨優(yōu)，流向回報快，回報高的客戶群，流向守信用，環(huán)境好的領(lǐng)域。只有在看得見的手適度引導和干預下，資金才會向相對弱勢，卻具有極大社會效益和長期價值，全局價值的客戶群和領(lǐng)域流動。我們今天探討的問題，實際上就是一個如何運用看得見的手，讓看不見的手為弱勢客戶群服務的問題。作為一家小型城商行的高管，我們更為關(guān)注中小企業(yè)新劃分標準下的小型企業(yè)和微型企業(yè)。嚴格的說，小微信貸并不是創(chuàng)新和發(fā)展問題，而是要做深做透的問題，是真干還是假干，是深抓還是淺抓的問題。或者可以這樣說，做深就是創(chuàng)新，做后就是發(fā)展，沿著這樣的思路結(jié)合自己對小微信貸的觀察，講以下幾個觀點。

第一個觀點，市場，市場呼喚市場化的小銀行，小微做不好，小微企業(yè)融資難，主要是因為真正下功夫，認真做這一塊兒業(yè)務的銀行不多，存在嚴重的服務主體缺位。市場不缺大銀行，但是幾乎所有的小銀行都想做強做大。市場呼喚小銀行，但是堅守定位的小銀行生存環(huán)境惡劣，遭遇金融排異，品牌成長和戰(zhàn)略落地很艱難。山西省委書記有一個金融共生理論，比較重要的觀點有兩個，一個是小銀行和大銀行是共生的，小銀行之所以能存在，是因為它是大銀行的補充，而不是把自己也變成大銀行。另一個，小銀行和小企業(yè)是共生的，二者門當戶對，可以打成一片，是一種互利共盈的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。由此推論，小微信貸的主力軍應當是小銀行，小銀行存在的價值也就是為小微企業(yè)提供服務，大銀行也可以提供服務，但是不具備優(yōu)勢，其地位只是補充作用。小銀行就像小飯店，總是逃不脫小飯店為大飯店培訓服務員的命運，當然小銀行也會成長，當小銀行成長為中銀行，大銀行，也會有更多的小銀行涌現(xiàn)出來為消費者服務。從目前的政策看，似乎在引導所有的銀行都去做小微信貸服務，但真正有持續(xù)優(yōu)勢和生命力的還是小銀行，尤其是那些已經(jīng)把政策要求內(nèi)化為一種服務小微的強大內(nèi)生機制的市場化的小銀行。

第二個觀點，民間資本并非洪水猛獸。溫州民間借貸危機被稱為中國版的金融危機有一定道理，但它更重要的意義在于給了我們一個重新審視銀行體系改革的機會。金融體系是殘缺的，面向中低端的金融服務嚴重滯后，正是因為體制內(nèi)金融太不給力，眾多的中小企業(yè)才要借力于體制外的民間資本。溫州民間借貸危機還表明，銀行改革嚴重脫離市場的訴求，尤其是利率市場化改革，也許只有票據(jù)，民間借貸，理財產(chǎn)品才是真正市場化的架構(gòu)，但是這些仍然還不為體制內(nèi)的政策所承認。溫州民貸危機啟示我們一定要加快深化金融改革和重視民間資本的作用，民間資本也是需要引導，如果銀行信貸市場化水平提高了，對民間資本就是一個強有力的吸引和參照，除了把一部分民間資本納入體制內(nèi)，還可以允許大部分民間資本陽光化，合法化的存在和發(fā)展，在陽光化，在法律軌道上就可以減少問題，其運行必將走向有序和高效。

第三個觀點，小貸公司和村鎮(zhèn)銀行是現(xiàn)行政策環(huán)境下，兩個比較典型的市場化存在。只有產(chǎn)權(quán)明晰的民間資本才是真正市場化的存在，只有民間資本投資或參與的小銀行才是真正市場化的小銀行，小貸公司還不是銀行，不吸收公眾存款，可以視為準銀行，小貸公司是人民銀行大力推行的，在資本額度內(nèi)放貸是完全市場化的。總體上將，功不可沒。村鎮(zhèn)銀行是由中國銀監(jiān)會大力倡導的三種新型農(nóng)村金融機構(gòu)之一，但廣泛的民間資本參與也是一大特色，是接近市場化的，股權(quán)決定治理。山西的一個村鎮(zhèn)銀行吸引當?shù)睾苡忻麣獾钠髽I(yè)家入股，這些企業(yè)家不圖分紅，不圖小利，對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展起到了客戶資源支持，和戰(zhàn)略發(fā)展支撐的重要作用，開業(yè)一年半，存款已經(jīng)達到十個億，不良貸款為零，經(jīng)營效益良好，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立了兩個支行。在信貸產(chǎn)品上也有重大創(chuàng)新，他們以活化房產(chǎn)的方式破解農(nóng)戶貸款難，受到中國銀監(jiān)會領(lǐng)導的肯定?，F(xiàn)在，對村鎮(zhèn)銀行的準入有所調(diào)整，強調(diào)批量化設(shè)立，集約化管理和專業(yè)化服務，這是一個方面，無疑是對的。我認為還應該強調(diào)另一個方面，就是要看市場的需求，看服務三農(nóng)，服務小微。總體上講，還是應當堅持低門檻，嚴監(jiān)管，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，大力鼓勵民間資本投資村鎮(zhèn)銀行。

第四個觀點，小銀行業(yè)務創(chuàng)新應立足于放款能力的提升，創(chuàng)新并不神秘，太過玄虛的東西往往是靠不住的，對于小銀行來說，更應當回歸銀行的本質(zhì)，專注于信貸業(yè)務的創(chuàng)新，如果小銀行放款能力上去了，盈利能力和發(fā)展模式也就有了，缺資金可以從同業(yè)融入，發(fā)起銀行可以把資金存放在村鎮(zhèn)銀行，幫助村鎮(zhèn)銀行發(fā)展業(yè)務，但放款能力上不去就不好辦。要提升放款能力有三條很重要，技術(shù)、流程、精神。晉城銀行發(fā)展微貸的過程中，明確提出一點，做微貸就是做精神，做一千道一萬，低端客戶群的風險控制難中之難在于無法做到嚴格的數(shù)字化，財務報表無法看，數(shù)據(jù)搜集也很難，片面強調(diào)技術(shù)可能會走向數(shù)字化陷井。必須靠人，有了這樣一支堅韌、樂觀、謙卑、向上、能吃苦的隊伍，就能深入到客戶的點點滴滴和喜怒哀樂之中，就能有效的克服信息不對稱，從而有效的把握風險。在把握風險的前提下，打造一個針對低端客戶群的高效、快捷的放款機器，這就是一種十分重要的創(chuàng)新。

第五個觀點，面向低端客戶群的差異化定位是小銀行的生存之本。村鎮(zhèn)銀行是設(shè)立在發(fā)達縣好還是貧困縣好，哪一種情形更有利于商業(yè)可持續(xù)？思考的結(jié)果是設(shè)在貧困縣好，毫無疑問，越貧困的縣越是金融服務薄弱和金融服務部充分的，越符合國家發(fā)展新型農(nóng)村金融機構(gòu)的要求。但是在具體執(zhí)行中，走調(diào)，變味情形相當嚴重，發(fā)達縣批完了，貧困縣無人去，很重要誘因，相當一部分人認為村鎮(zhèn)銀行只有在發(fā)達縣才能很好的存活，在貧困縣就無法生存嗎？顯然也不是，只有面向低端，只有做差異化，小銀行才能夠基業(yè)常青。

我最近做了一些調(diào)研，有一些村鎮(zhèn)銀行發(fā)展很快，市場份額并不高，孝義是山西僅有的兩個百強縣之一，大大小小金融網(wǎng)點有92個，仔細分析，這樣一個村鎮(zhèn)銀行未來競爭力是值得憂慮的。臨川是晉城市相對貧困的縣，臨川縣的一個村鎮(zhèn)銀行第一年是微虧，第二年持平，第三年實現(xiàn)了較為可觀的盈利，是比較典型的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展路徑。汾西縣是國定貧困縣，也是全國少見的沒有農(nóng)村信用社的縣之一，汾河村鎮(zhèn)銀行開業(yè)一年半了，有貸款八百多萬，涉及四百多戶，戶均貸款額兩萬多，有四個客戶經(jīng)理，人均貸款戶數(shù)是一百多戶，目前也沒有不良貸款，現(xiàn)在是虧損140萬，他們開業(yè)滿一年的時候逐月實現(xiàn)盈利。隨著銀行放款能力的提升，相信脫困指日可待。

從宏觀的形勢來看，套用一個說法，冬天到了，但嚴冬未至，向下做深小微信貸就是小銀行備足糧草，準備過冬的一個重要玄想。我相信只要有眾多的小銀行堅持這個選擇，真正沉下心來，扎扎實實的服務小微企業(yè)，小微信貸的發(fā)展之路就會越走越順，越走越寬廣！

（作者系山西晉城銀行副董事長）