徐康寧

作者現(xiàn)任東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長(zhǎng)，全國(guó)MBA教育指導(dǎo)委員會(huì)委員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，東南大學(xué)特聘教授

近一段時(shí)間以來(lái)，銀行暴利成了媒體新聞的大標(biāo)題。

中國(guó)的銀行確實(shí)利潤(rùn)相當(dāng)豐厚。據(jù)中央電視臺(tái)的報(bào)道，根據(jù)已上市的銀行部分的公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表，2011年銀行的平均凈利率在40%以上，人均創(chuàng)利50萬(wàn)元，是工業(yè)企業(yè)的12倍。如果人均創(chuàng)利50萬(wàn)元屬實(shí)的話(huà)，依我之見(jiàn)，是工業(yè)企業(yè)的20倍不止！有誰(shuí)見(jiàn)過(guò)這樣的企業(yè)：給任何一個(gè)員工發(fā)工資10萬(wàn)元，他給老板帶來(lái)的利潤(rùn)卻是工資的幾倍？全世界也沒(méi)有這樣的企業(yè)。

如同中國(guó)的開(kāi)發(fā)商一樣，現(xiàn)在的銀行成了輿論譴責(zé)的焦點(diǎn)，幾乎成了“不義之商”的代名詞?？墒怯袥](méi)有想過(guò)這樣一個(gè)問(wèn)題：銀行也是經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，也有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，為什么能獲得如此豐厚的利潤(rùn)？又是誰(shuí)讓銀行連續(xù)多年獲暴利？

落后的體制是造成銀行暴利的根源。

首先，銀行雖然相互之間有競(jìng)爭(zhēng)，為爭(zhēng)搶存款和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)也在打得頭破血流，但仍能分享“壟斷”這個(gè)美味蛋糕。在中國(guó)，銀行業(yè)還存在著最嚴(yán)格的準(zhǔn)入門(mén)檻，只有借助很高級(jí)別的行政平臺(tái)才能進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。例如，一般情況下一個(gè)省也只能辦一兩家銀行（特區(qū)或副省級(jí)城市除外）。不知道有多少“富可敵省”的民營(yíng)企業(yè)想辦銀行，但就是拿不到license（經(jīng)營(yíng)執(zhí)照）。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)處在高成長(zhǎng)期，對(duì)資金極其渴求，誰(shuí)掌握了資金，就等于養(yǎng)了一棵搖錢(qián)樹(shù)。

第二，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式基本上還是資金推動(dòng)型的，即需要大量的投資和新建眾多項(xiàng)目來(lái)保持增長(zhǎng)的高速度，源源不斷的資金輸入成了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的密鑰，銀行家則是掌握這個(gè)密鑰的守門(mén)人，誰(shuí)都需要通過(guò)銀行家獲得密鑰從而進(jìn)入增長(zhǎng)之門(mén)。多少年的經(jīng)驗(yàn)表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)與貸款規(guī)模和資金投放有著明顯正相關(guān)的關(guān)系，銀根充足，經(jīng)濟(jì)就像輸夠了血一樣脈動(dòng)有勁；銀根緊縮，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步伐立馬放緩。

第三，政府給了銀行參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)惠條件，可以讓銀行比較輕松地賺錢(qián)。銀行的執(zhí)照是政府批的，銀行又與政府有著千絲萬(wàn)縷乃至榮辱共擔(dān)的關(guān)系（許多銀行的行長(zhǎng)原來(lái)就是政府官員），所以銀行總是能夠從政府那里獲得比其他企業(yè)優(yōu)越的參與市場(chǎng)的條件。從當(dāng)初在外匯儲(chǔ)備中拿出400億美元給國(guó)有銀行注資（等于讓全體國(guó)人為銀行背債），到延續(xù)很多年的高位借貸利息差，即銀行的貸款利率大大高于存款利率，足以使銀行能坐收高額利潤(rùn)。

第四個(gè)方面的原因不大為人注意，但卻是最為重要的原因之一。地方政府往往是銀行的最大客戶(hù)，同時(shí)也為銀行貢獻(xiàn)大量的利潤(rùn)。由于有土地收入和地方稅收作保障，地方政府可以承受較高的貸款利率，而且，政府的項(xiàng)目往往是不做則已一做就是驚天動(dòng)地，手筆之大堪稱(chēng)天下之最，數(shù)十億甚至上百億投資的項(xiàng)目并不罕見(jiàn)。這些項(xiàng)目不僅在資金上有賴(lài)于銀行貸款，而且也給銀行帶來(lái)極高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。工業(yè)企業(yè)要做幾十億的產(chǎn)值可能要數(shù)千人忙一年，而銀行的一個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理帶幾個(gè)人就可以運(yùn)作好幾十億元的政府項(xiàng)目，所以，銀行能有人均50萬(wàn)元的利潤(rùn)也就不奇怪了。

第五，銀行嫌貧愛(ài)富，對(duì)政府項(xiàng)目和大企業(yè)情有獨(dú)鐘，不愿救急小企業(yè)，并善于把握“商機(jī)”謀利。當(dāng)資金緊張，別人日子不好過(guò)的時(shí)候，銀行的日子反而過(guò)得更好。因?yàn)橘Y金緊張了，銀行可以借勢(shì)上浮利率，待價(jià)而沽。社會(huì)對(duì)此最不能接受，但這個(gè)因素可能是最小的原因，因?yàn)橘Y金緊張尤其是小企業(yè)資金緊張也是現(xiàn)有的體制造成的。況且，銀行也是企業(yè)，是企業(yè)自然要追求最大利潤(rùn)。

從上述幾方面的分析來(lái)看，中國(guó)的銀行之所以有高額利潤(rùn)，不見(jiàn)得是銀行比其他的企業(yè)更善于經(jīng)營(yíng)，也不是銀行這個(gè)行業(yè)是如何地高技術(shù)化，甚至也不在于銀行的唯利是圖和嫌貧愛(ài)富，而完全是我們自身市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的缺陷，根源在于落后的體制。無(wú)論是行業(yè)壟斷，還是特殊的增長(zhǎng)模式以及地方政府的項(xiàng)目運(yùn)作，說(shuō)到底還是體制造成的。與其怪罪于銀行家，不如檢討我們市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不規(guī)范，檢討糟糕的體制。銀行家當(dāng)然也應(yīng)該增加社會(huì)責(zé)任感，但這不是制度性的改善。

20年前，從事服裝買(mǎi)賣(mài)的是暴利行業(yè)，10年前，房地產(chǎn)成為暴利行業(yè)，現(xiàn)在，銀行又取代房地產(chǎn)成了最為暴利的行業(yè)，都是落后的體制所致。如果體制不改，今后還會(huì)有其他的行業(yè)成為新的暴利行業(yè)。限暴利不如變體制。