牛祿青

溫州老板“跑路”事件的爆發(fā)，使一直暗流涌動(dòng)的民間借貸、地下錢(qián)莊浮出了水面

誕生于次貸危機(jī)后的好萊塢商戰(zhàn)電影《華爾街2》有一個(gè)副標(biāo)題——金錢(qián)永不眠。不錯(cuò)，金錢(qián)像獵犬，具有極其敏感的嗅覺(jué)，可以在第一時(shí)間聞到哪里有錢(qián)生錢(qián)的機(jī)會(huì)，并且會(huì)第一時(shí)間奔向那里。股市、樓市、藝術(shù)品、黃金……各種投資市場(chǎng)已經(jīng)以無(wú)數(shù)次的事實(shí)證明了這一點(diǎn)。

然而，金錢(qián)在逐利的同時(shí)，往往也會(huì)陷入貪婪的 深淵不能自拔，最終走向自我毀滅。2011年，中國(guó)大地上四處橫行的民間高利貸，便是這句話(huà)的最好印證。

高利貸風(fēng)起云涌

在信貸緊縮、股市低迷、樓市調(diào)控、物價(jià)高企等因素影響下，民間借貸不論是規(guī)模還是利率都呈現(xiàn)“瘋狂”態(tài)勢(shì)，高達(dá)60%的年利息讓“借貸之火”愈燒愈烈。

分析認(rèn)為，民間借貸呈現(xiàn)三大新特征：一是范圍廣，從兩年前的江浙沿海擴(kuò)展到內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展至商貿(mào)流通甚至普通家庭。二是利息高，有的民間拆借年息已超過(guò)100%。三是參與者眾，甚至有銀行資金也充當(dāng)了民間拆借的“二傳手”。

2011年以來(lái)，全國(guó)各地特別是“借貸之城”溫州，頻繁曝出民間借貸資金鏈斷裂老板跑路的消息，震驚了全世界。由于涉及面廣，參與者多，影響力大，有專(zhuān)家認(rèn)為，如果不迅速采取措施，很可能演變成“中國(guó)式的次貸危機(jī)”。

跑路“重災(zāi)區(qū)”龍灣永強(qiáng)，僅8月份就發(fā)生了二十多起跑路事件，其中涉及10億元以上的“老高”跑了3人。在溫州民間金融史上，如此規(guī)模的跑路實(shí)屬罕見(jiàn)，溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文介紹說(shuō)。

央行溫州中心支行7月公布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸極其活躍，有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸，溫州民間借貸規(guī)模高達(dá)1100億元。

據(jù)媒體報(bào)道，截至2011年10月初，浙江全省有228名企業(yè)主跑路，9人自殺。眾多借貸人和擔(dān)保公司老板“跑路”事件此起彼伏，引起了債主們的極度恐慌，大家紛紛上門(mén)討債。

這些企業(yè)涉案金額都達(dá)到了幾千萬(wàn)、幾億甚至幾十億的規(guī)模。擔(dān)保公司的錢(qián)基本都是從民間借款來(lái)的，一般是普通家庭把錢(qián)交給中間人，中間人再把錢(qián)交給公司。一個(gè)擔(dān)保公司老板跑路后，成百上千個(gè)普通家庭的借款就血本無(wú)歸。

“一個(gè)老板跑路了之后，擔(dān)保公司的老板勢(shì)必抵不住，一個(gè)擔(dān)保公司老板跑路后，跟他相關(guān)聯(lián)的企業(yè)勢(shì)必受到影響，周而復(fù)始，惡性循環(huán)?！?中國(guó)社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所中小企業(yè)研究中心陳乃醒的擔(dān)憂(yōu)不無(wú)道理。2011年7月，浙江巨邦鞋業(yè)老板逃離企業(yè)，主要原因是涉足一家非法擔(dān)保公司，擔(dān)保公司老板出逃，他也被迫外逃。

“身陷高利貸而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的事，全國(guó)都有發(fā)生。浙江民間借貸活躍，表現(xiàn)得明顯一些并不稀奇，溫州畢竟是民間金融的風(fēng)向標(biāo)，不管是優(yōu)勢(shì)或弊端，都是最為集中和超前的。”浙江一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)官員稱(chēng)。

無(wú)獨(dú)有偶。在享有內(nèi)地“小香港”美譽(yù)的內(nèi)蒙古鄂爾多斯，高利貸已經(jīng)代替了炒股、買(mǎi)房，成為許多普通老百姓最重要的理財(cái)手段。內(nèi)蒙古大學(xué)的一份調(diào)研顯示，50%的鄂爾多斯城鎮(zhèn)居民都參與到了放貸與借貸的資本活動(dòng)中。鄂爾多斯更是流傳著“只放貸不炒股”的說(shuō)法。正是由于民間高利貸異常繁榮，利率持續(xù)居高不下，以至于讓月入8000元的80后白領(lǐng)甘愿放棄北京的工作，毅然回到老家投入“放貸事業(yè)”。

因豪車(chē)眾多，有“寶馬鄉(xiāng)”著稱(chēng)的江蘇北部貧困縣泗洪縣，在高利息的誘惑下，所有的村民開(kāi)始瘋狂入局。據(jù)泗洪縣官方給出的數(shù)據(jù)，泗洪民間融資占到全縣融資總規(guī)模的85%以上。而今泗洪民間高利貸資金鏈的斷裂，使全縣老百姓遭受的損失保守估計(jì)也有上億元。

民間借貸亂象不止于此，崩盤(pán)事件屢有發(fā)生。福建安溪，一名村主任欠債3億元逃往東南亞；江西崇仁，半年吸收存款上億的占軍輝卷款逃跑。另外，民間資本同樣活躍的陜西神木，上千家地下錢(qián)莊危機(jī)四伏，炒房資金鏈恐將斷裂。神木法院受理的民間信貸糾紛案呈上升趨勢(shì)，僅2011年9月份60件開(kāi)庭公告中，民間借貸糾紛占八成左右。

融資難+不務(wù)正業(yè)

自2010年10月份首次加息以來(lái)，央行已連續(xù)5次加息，9次提高存款準(zhǔn)備金率，銀根收緊和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的急劇變化，使中小企業(yè)資金壓力驟然升高，融資無(wú)門(mén)的企業(yè)主不得不求助于民間借貸，這導(dǎo)致民間借貸利率水漲船高。

周德文表示，溫州民間借貸的利率水平已超過(guò)歷史最高值，一般月息是2～6分，有的甚至高達(dá)1角5分，年利率達(dá)180%。

中小企業(yè)一般利用銀行貸款和民間融資，中投顧問(wèn)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究員白朋鳴稱(chēng)，2011年上半年，由于信貸緊縮，中小企業(yè)缺乏融資渠道，致使中小企業(yè)對(duì)民間融資的追捧熱度增加。而另一方面，中小企業(yè)本身是民間資本的一部分，在民間借貸市場(chǎng)利率高漲情況下，部分中小企業(yè)也充當(dāng)了債權(quán)者的角色。這導(dǎo)致民間借貸引發(fā)的危機(jī)，呈現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)。

據(jù)了解，這些“跑路”企業(yè)大多從事皮鞋皮革、電器、眼鏡、印刷、鋼材、餐飲機(jī)械、閥門(mén)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，每一家涉及的資產(chǎn)都有上億元。粗略計(jì)算，2011年所有出逃企業(yè)總資產(chǎn)有數(shù)百億元。

由于制造業(yè)原料成本近年來(lái)增長(zhǎng)較快，部分原材料價(jià)格上漲超過(guò)150%，再加上用工成本增加，人民幣升值過(guò)快，導(dǎo)致出口利潤(rùn)率本來(lái)就低的傳統(tǒng)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)異常困難。溫州中小企業(yè)的利潤(rùn)率顯著下降，平均利潤(rùn)僅為1%到3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于“老高”利息。

隨著近年來(lái)房地產(chǎn)調(diào)控而“老高”利潤(rùn)走高，藏富于民的溫州人的閑置資本逐漸從房地產(chǎn)投資轉(zhuǎn)移到民間借貸上。然而周德文敏銳地覺(jué)察到暗藏的危機(jī)，“資本運(yùn)作更來(lái)錢(qián)，誰(shuí)還愿意干實(shí)業(yè)？但沒(méi)人干實(shí)業(yè)，這個(gè)經(jīng)濟(jì)就是泡沫”。

溫州拾貝資本俱樂(lè)部一位負(fù)責(zé)人稱(chēng)，老板出走事實(shí)上并沒(méi)有特定的行業(yè)特征。因?yàn)檫@些老板出逃的直接原因都不是由于主業(yè)的問(wèn)題，而是由于參與賭博、借高利貸投資或者自身參與高利貸等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，資金鏈一旦斷裂就必須跑路。如果是企業(yè)虧損或者利潤(rùn)太低，最多只是關(guān)門(mén)，不會(huì)出逃。

周德文介紹，“跑路潮”只是當(dāng)前溫州經(jīng)濟(jì)運(yùn)行到一定階段的產(chǎn)物，溫州經(jīng)濟(jì)真正的病癥在于大批企業(yè)主偏離此前的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以至于空心化日益嚴(yán)重，從而埋下了危機(jī)的伏筆。

當(dāng)然，也有少數(shù)企業(yè)是由于盲目的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，而陷入高利貸惡性循環(huán)?！把坨R大王”、信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林9月21日表示，由于投資規(guī)模過(guò)大、面過(guò)廣，造成企業(yè)資金鏈斷裂。據(jù)網(wǎng)友爆料，胡福林真實(shí)欠款高達(dá)20多億元。其中，民間高利貸12億元，光月息就高達(dá)2000多萬(wàn)元，銀行貸款8億元，月息500多萬(wàn)元。

作為眼鏡行業(yè)的龍頭，信泰每年的產(chǎn)值達(dá)到2.7億，為了實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，在2008年成立了新能源事業(yè)部，先后投資組建了浙江中硅新能源股份有限公司等多家光伏企業(yè)，投入巨大。然而，光伏是一個(gè)前期投入大、產(chǎn)出慢的行業(yè)。浙江中硅到目前為止都沒(méi)有盈利，而胡福林一直用眼鏡廠(chǎng)來(lái)養(yǎng)光伏產(chǎn)業(yè)。然而，每年3億的高利貸利息終于壓垮了這只“海豚”。

在陳乃醒看來(lái)，盡管溫州一直以來(lái)均有民間借貸的習(xí)慣，但由于“不務(wù)正業(yè)”式發(fā)展帶來(lái)的不可確定性，溫州的中小企業(yè)終于提前迎來(lái)了自己的寒冬。

民間借貸陰陽(yáng)臉

溫州老板“跑路”事件的爆發(fā)，使一直暗流涌動(dòng)的民間借貸、地下錢(qián)莊浮出了水面。民間借貸是好是壞？利大于弊還是弊大于利？一時(shí)間，眾說(shuō)紛紜。

周德文認(rèn)為，中小企業(yè)借助民間借貸可以解燃眉之急，但借高利貸很容易把企業(yè)逼上絕路。

82歲高齡的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾語(yǔ)出驚人，放高利貸不是剝削，“是為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，是利人利己、利國(guó)利民的大好事，對(duì)繁榮經(jīng)濟(jì)有非常大的作用。”他指出，“這是資金優(yōu)化配置的結(jié)果。資金應(yīng)該配置到效率最高的項(xiàng)目上，也就是能夠支付最高利息的項(xiàng)目上?！?/p>

中國(guó)資深財(cái)經(jīng)、地產(chǎn)評(píng)論家朱大鳴對(duì)充滿(mǎn)血腥的高利貸持反對(duì)意見(jiàn)，“驢打滾式的高利貸連利潤(rùn)比較高的房地產(chǎn)都能吃掉，更不用說(shuō)一些利潤(rùn)比較低的中小企業(yè)了。企業(yè)被吃掉之后，出現(xiàn)了一系列的問(wèn)題，比如工人失業(yè)、黑勢(shì)力泛起、資金鏈斷裂，從而引發(fā)一系列的社會(huì)問(wèn)題?！?/p>

他還堅(jiān)決反對(duì)《放貸人條例》中的將地下錢(qián)莊陽(yáng)光化，他說(shuō)，并不是反對(duì)民間資本合法化，而是反對(duì)沒(méi)有對(duì)高利貸進(jìn)行有效的規(guī)制就匆忙出爐法律。歷史上被高利貸吃掉的企業(yè)很多，王朝也很多。沒(méi)有一個(gè)朝代將高利貸合法化，任何一個(gè)王朝都是對(duì)高利貸行為進(jìn)行嚴(yán)打。

據(jù)了解，近年來(lái)，全國(guó)發(fā)生了許多起與地下錢(qián)莊有關(guān)的重大案件，如重慶的560億元地下錢(qián)莊案，吳英的非法集資案，揚(yáng)州85億地下錢(qián)莊洗黑錢(qián)等。

重慶市公安局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“地下錢(qián)莊”是近年來(lái)頻繁出現(xiàn)的一個(gè)新詞，指從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)、買(mǎi)賣(mài)外匯、跨境轉(zhuǎn)款等非法經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的非法金融組織。其危害性較為隱蔽，許多群眾對(duì)此并不了解。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中歐國(guó)際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)教授許小年卻不以為然，他說(shuō)，“地下錢(qián)莊在中國(guó)改革開(kāi)放的三十年的進(jìn)程中，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)活躍東南沿海的經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了巨大的作用?！睂?duì)于地下錢(qián)莊放高利貸等行為，許小年認(rèn)為，不要把高利貸看成是非法的，現(xiàn)在這方面的法律還是空白的，如果實(shí)在要講非法合法，請(qǐng)盡快出個(gè)法。

中國(guó)地下錢(qián)莊的歷史，可以追溯到80年代初。私人錢(qián)莊第一個(gè)吃螃蟹的人是方培林。1984年9月，當(dāng)時(shí)還是某醫(yī)院普通會(huì)計(jì)的方培林，停薪留職開(kāi)辦了新中國(guó)第一家私人錢(qián)莊“方興錢(qián)莊”，這家錢(qián)莊比中國(guó)人民銀行溫州分行的開(kāi)業(yè)還早了一個(gè)月。但由于政策限制，開(kāi)業(yè)的第二天就把牌子摘掉了?！胺脚d錢(qián)莊”被迫轉(zhuǎn)入“地下”，成為了溫州眾多地下錢(qián)莊的一員。隨著民間資本的左沖右突，全國(guó)各地的民間金融開(kāi)始以各種方式登上舞臺(tái)，地下錢(qián)莊、標(biāo)會(huì)、抬會(huì)、合會(huì)等信貸交易組織應(yīng)運(yùn)而生，從此揭開(kāi)了中國(guó)地下錢(qián)莊暗潮涌動(dòng)20多年的篇章。

眾多網(wǎng)友也發(fā)表了自己的見(jiàn)解，“廣大中小企業(yè)嗷嗷待哺，缺電、缺人、還缺錢(qián)，沒(méi)有抵押物，從大銀行貸不來(lái)款，靠民間借貸恐怕不在少數(shù)，否則生存都成問(wèn)題?！?/p>

“高利貸的對(duì)象都是弱勢(shì)群體，高利貸也是仇恨播種機(jī)！這種飲鴆止渴的借貸往往造成家破人亡！人們會(huì)把這種仇恨轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)！”

引導(dǎo)民資入“正途”

“目前局面的根源不在民間借貸，而是資金需求得不到滿(mǎn)足，是現(xiàn)有金融制度造成的?！?溫州市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)馬津龍說(shuō)，“民間借貸本來(lái)就是正規(guī)金融的補(bǔ)充，企業(yè)只有正常的資金需求得不到滿(mǎn)足，才會(huì)轉(zhuǎn)向民間借貸——對(duì)他們來(lái)說(shuō)，‘借還有活的機(jī)會(huì)，不借，就是死?！?/p>

江西省社科院經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)麻智輝表示，目前全國(guó)大部分地區(qū)中小企業(yè)融資困難，這給民間資本提供了市場(chǎng)。如何正確引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市場(chǎng)，并向公眾宣傳非法高息融資的風(fēng)險(xiǎn)，以防民間借貸崩盤(pán)事件發(fā)生，是當(dāng)前的一個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

茅于軾認(rèn)為，導(dǎo)致民間借貸利率這么高的推手是國(guó)家對(duì)金融的壟斷。如果更多的人搞民間借貸去了，全社會(huì)的效率就大大提高了，資金運(yùn)用的效率也就大大提高了。他直言，不放開(kāi)民間借貸也不是辦法，要讓大家先做起來(lái)，在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

對(duì)于如何去合理地發(fā)展民間借貸，茅于軾道出了自己的看法，“我覺(jué)得應(yīng)該出臺(tái)一個(gè)法律，肯定民間借貸的合法性。用自己的錢(qián)去做民間借貸是不需要監(jiān)管的，但你用別人的錢(qián)去賺錢(qián)需要監(jiān)管，民間集資可能會(huì)有點(diǎn)問(wèn)題。”

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家許小年教授提出，為支持中小企業(yè)發(fā)展，必須降低金融行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，允許各類(lèi)民營(yíng)小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嘗試，而其中最便捷的方法就是東南沿海的地下錢(qián)莊的合法化。

“區(qū)分非法集資與正常的民間融資，是讓中國(guó)民間金融走向健康、走向市場(chǎng)的關(guān)鍵。” 著名財(cái)經(jīng)評(píng)論人葉檀指出，受害者1萬(wàn)多人、集資額8.5億元、范圍橫跨東北三省的南山集資案再次提醒監(jiān)管層，放開(kāi)民間金融、整肅民間金融秩序，已經(jīng)刻不容緩。

周德文表示，國(guó)家在引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展方面，已出臺(tái)了不少措施，如推出村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)、全國(guó)小額貸款公司試點(diǎn)、允許個(gè)人和企業(yè)注冊(cè)成立“只貸不存”的放貸機(jī)構(gòu)等。但是，政策與現(xiàn)實(shí)往往存在著一段不小的距離，很多民間資本因額度、身份等問(wèn)題，根本進(jìn)不了合法化的渠道，因?yàn)橄硎懿坏浇鹑跈C(jī)構(gòu)的待遇而處境尷尬。

11月10日，中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受新華社采訪(fǎng)時(shí)首次公開(kāi)表示，民間借貸是正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性。對(duì)于非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、洗錢(qián)、金融傳銷(xiāo)、暴力催收導(dǎo)致的人身傷害等違法犯罪行為，應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)予以嚴(yán)厲打擊和懲治。

針對(duì)如何破解中小企業(yè)的融資難題，還有專(zhuān)家表示，應(yīng)幫助中小企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)型，讓中小企業(yè)回歸到投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，可設(shè)立一些創(chuàng)新型的金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)幫助中小企業(yè)融資。

據(jù)悉，溫州等地“跑路潮”發(fā)生后，國(guó)家和地方對(duì)此高度重視，又陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策，扶持中小微型企業(yè)發(fā)展。中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬認(rèn)為，近幾年，國(guó)家出臺(tái)的關(guān)于中小企業(yè)的法規(guī)和政策已經(jīng)不少了，但落實(shí)得不夠，不要總是“雷聲大雨點(diǎn)小”，空歡喜一場(chǎng)。