錢(qián)麗

就50萬(wàn)年終獎(jiǎng)而言，在節(jié)假日周期增值是個(gè)階段性目標(biāo)，而母親及自身養(yǎng)老是個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃。

一個(gè)是初出茅廬的年輕“月光族”，另一個(gè)是大齡未婚高薪有房女，他們都有一個(gè)共同的美好愿望：讓自己的勞動(dòng)所得增值、再增值。

月光男“撞”上買(mǎi)房夢(mèng)

□個(gè)人案例

陳團(tuán)，男25歲，從事IT行業(yè)，工作兩年多，無(wú)房無(wú)車(chē)，基本屬于“月光族”，現(xiàn)在北京通州租房居住，今年年終獎(jiǎng)分紅5萬(wàn)元。

□理財(cái)目標(biāo)

①面臨攢錢(qián)買(mǎi)房需求。②無(wú)積蓄，須留一部分現(xiàn)錢(qián)活用。

由于客戶陳團(tuán)的兩個(gè)需求：第一、攢錢(qián)買(mǎi)房需求；第二、需要留錢(qián)活用。因此，理財(cái)規(guī)劃方案至少要實(shí)現(xiàn)3個(gè)目標(biāo)：第一、穩(wěn)健；第二、相對(duì)較高收益；第三、靈活。

□理財(cái)建議

方案一：中長(zhǎng)期理財(cái)、能做質(zhì)押貸款+信用卡

由于2012年房地產(chǎn)降價(jià)和銀行降息預(yù)期較大，最早購(gòu)房時(shí)機(jī)會(huì)在2012年年底，因此為其推薦1年期左右、能做質(zhì)押貸款理財(cái)產(chǎn)品”，風(fēng)險(xiǎn)較低、鎖定相對(duì)較高收益。急需用錢(qián)時(shí)可以提前辦理一張信用卡。

方案二：基金定投+定存寶

當(dāng)前股市波動(dòng)較大，且從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看已處于相對(duì)低點(diǎn)，是選擇基金定投的好時(shí)機(jī)。客戶可以選擇一支歷史業(yè)績(jī)較好的股票型基金，將5萬(wàn)資金分批定額定投到該基金，多余資金存入“定存寶”賬戶(1500元起存，3個(gè)月自動(dòng)轉(zhuǎn)存，年收益3.1%)。急需用錢(qián)時(shí)可以提前辦理一張信用卡。

單身女“養(yǎng)老”細(xì)思量

□個(gè)人案例

豐向娟，女，39歲，某外資企業(yè)高層管理人員，至今獨(dú)身未婚?，F(xiàn)有一套兩居室住房，有車(chē)一部。70歲的母親沒(méi)有退休金，需要她每月固定支付養(yǎng)老費(fèi)2000元，老人身體健康。豐向娟今年可拿到50萬(wàn)元年終獎(jiǎng)，她如何能在照顧好母親的情況下讓這50萬(wàn)元盡量增值？

□理財(cái)目標(biāo)

①支付母親生活費(fèi)及意外醫(yī)療費(fèi)。②考慮未來(lái)養(yǎng)老。

相對(duì)于大多數(shù)萬(wàn)元年終獎(jiǎng)的人群來(lái)說(shuō)，豐女士50萬(wàn)年終獎(jiǎng)的確不是個(gè)小數(shù)目，在打理上也有更多的空間。

資料顯示，豐女士目前獨(dú)身，一套住房，一部汽車(chē)，如果沒(méi)有貸款的情況下，表明其負(fù)債壓力幾乎為零，現(xiàn)金流非常充裕。而足夠的現(xiàn)金流是為任何家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)物安全的基礎(chǔ)。豐女士的家庭不同在于，有一位70歲身體健康的母親，沒(méi)有退休金，豐女士每月支付2000元供母親養(yǎng)老。

因此，在未來(lái)1至2年沒(méi)有購(gòu)房等大宗消費(fèi)的預(yù)期下，如何保障高齡母親因健康導(dǎo)致現(xiàn)金流大額支出是務(wù)必要考慮的因素。同時(shí)，豐女士本人養(yǎng)老也是要解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

□理財(cái)建議

就以上情況估算，豐女士除每年固定支出外，流動(dòng)性資產(chǎn)占年終獎(jiǎng)比例為83%，屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高者。就50萬(wàn)年終獎(jiǎng)而言，在節(jié)假日周期增值是個(gè)階段性目標(biāo)，而母親及自身養(yǎng)老是個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃。就豐女士家庭理財(cái)長(zhǎng)期規(guī)劃，建議在以下幾方面進(jìn)行資產(chǎn)配置：

其一，穩(wěn)健類(lèi)資產(chǎn)配置占40%到50%。這類(lèi)產(chǎn)品一般以銀行各類(lèi)理財(cái)為主，投資范圍一般在債券市場(chǎng)，票據(jù)市場(chǎng)及大額存款，目前如上所說(shuō)收益較高且穩(wěn)定，并且風(fēng)險(xiǎn)普遍較低。即使一些與黃金，匯率掛鉤的理財(cái)，通常情況下本金都是安全的，但掛鉤收益會(huì)明顯高出同類(lèi)理財(cái)2-3%個(gè)點(diǎn)。這部分配置像防火墻，可以在投資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有足夠的安全補(bǔ)充。

其二，風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)資產(chǎn)配置30%至40%。這類(lèi)產(chǎn)品包括公募基金，私募基金，紙黃金，各類(lèi)信托及部分金融衍生產(chǎn)品。目前階段，建議基金操作為主。目前證券市場(chǎng)的估值水平非常低，對(duì)于空倉(cāng)的客戶買(mǎi)入的機(jī)會(huì)逐漸成熟，但鑒于市場(chǎng)仍有震蕩，建議配置不同基金種類(lèi)的比例，如股票基金占總投資額的20%，債券基金可占到50%。

2011年私募基金是個(gè)亮點(diǎn)，由于總體規(guī)模小，倉(cāng)位靈活，普遍跑贏市場(chǎng)，有些私募引入擔(dān)保機(jī)制作為安全墊，還為客戶增加了10%的收益機(jī)會(huì)受到投資者青睞。當(dāng)然，由于證券市場(chǎng)的波動(dòng)性需不定期調(diào)整策略，最好可以到銀行求助理財(cái)師，做一個(gè)未來(lái)一年的投資組合。

其三，保障至關(guān)重要，配置比例在總資產(chǎn)20%。保險(xiǎn)在家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃地位相當(dāng)于許多“0”前面的那個(gè)“1”。對(duì)豐女士而言，人身健康是家庭發(fā)展的前提。因此重大疾病保險(xiǎn)是保險(xiǎn)中第一考慮因素。重疾險(xiǎn)額度應(yīng)與目前家庭生活水平相掛鉤后，再考慮保費(fèi)因素。在重疾險(xiǎn)基礎(chǔ)之上，可考慮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這類(lèi)保險(xiǎn)也是一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，收益長(zhǎng)期穩(wěn)定，綜合考慮安全、變現(xiàn)、收益三方面，是非常不錯(cuò)的選擇。

當(dāng)然，投資基金在數(shù)十年后也可以達(dá)到養(yǎng)老的效果，比如“基金定投”，數(shù)據(jù)模擬顯示，定期定投超過(guò)十年，虧損的幾率接近零。不但風(fēng)險(xiǎn)會(huì)抹平，投資收益也會(huì)因?yàn)閺?fù)利的積累而變得巨大。豐女士母親同樣需要面對(duì)疾病養(yǎng)老等問(wèn)題，但因?yàn)槟挲g超限不能購(gòu)買(mǎi)絕大多數(shù)商業(yè)保險(xiǎn)了，但可以購(gòu)買(mǎi)意外+意外醫(yī)療險(xiǎn)，意外險(xiǎn)的費(fèi)率很低只需幾百元，多數(shù)為一年期的短期險(xiǎn)。