牛軍

【摘 要】 文章在參考借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，立足河南省大力發(fā)展工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)實(shí)，充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用和參與意識(shí)，提出河南省中小企業(yè)集群融資的“園區(qū)信用聯(lián)合體”模式。園區(qū)信用聯(lián)合體主體包括集群外貸款銀行、園區(qū)管委會(huì)、園區(qū)承貸平臺(tái)公司、擔(dān)保公司、再擔(dān)保公司、行業(yè)信用協(xié)會(huì)以及園區(qū)內(nèi)眾多中小企業(yè)，并由政府主導(dǎo)的園區(qū)管委會(huì)負(fù)責(zé)信用體的組織架構(gòu)，制定園區(qū)集群融資管理辦法，依托骨干大企業(yè)組建承貸平臺(tái)公司。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；集群融資；園區(qū)信用聯(lián)合體

工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，盡管2011年一季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)9.6％，但前兩個(gè)月規(guī)模以上中小企業(yè)的虧損面高達(dá)15.2％，同比擴(kuò)大了0.3％，虧損企業(yè)虧損額同比上升22.3％，融資難、融資貴成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。為河南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)達(dá)60％以上的河南省中小企業(yè)同樣面臨著融資難的問(wèn)題。如何解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，學(xué)術(shù)界給出了諸多建議和方法，而針對(duì)河南省中小企業(yè)融資難，本文從集群融資的角度提出解決辦法，這既有理論上的支撐又有現(xiàn)實(shí)的可行性。

一、我國(guó)中小企業(yè)集群發(fā)展概況

中小企業(yè)集群是指在某一特定領(lǐng)域中（通常以一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為核心），大量產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的中小企業(yè)以及相關(guān)支撐機(jī)構(gòu)在空間上集聚，通過(guò)協(xié)同作用，形成強(qiáng)勁、持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)象。從世界范圍來(lái)看，各國(guó)中小企業(yè)都呈現(xiàn)集群化發(fā)展趨勢(shì)，世界范圍內(nèi)發(fā)展較好的區(qū)域有意大利的中北部地區(qū)、美國(guó)的加州硅谷、印度班加羅爾。不同于世界上其他國(guó)家中小企業(yè)集群的發(fā)展，由于我國(guó)各地經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、文化傳統(tǒng)、制度環(huán)境存在很大差異，因此我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群的演變過(guò)程和發(fā)展趨勢(shì)具有明顯的地域特征。

江浙一帶是我國(guó)中小企業(yè)集群最早成長(zhǎng)的地區(qū)之一，由于歷史上民間的商業(yè)傳統(tǒng)和東方式的人文環(huán)境，以血緣、地緣、親緣為紐帶的人文網(wǎng)絡(luò)以及政府的不干預(yù)政策，我國(guó)江浙地區(qū)中小企業(yè)集群呈現(xiàn)“原生型”特征。與江浙地區(qū)中小企業(yè)集群不同，我國(guó)廣東中小企業(yè)集群呈現(xiàn)“嵌入型”特征，即依靠廣東的地緣優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)勢(shì)、低成本優(yōu)勢(shì)和外來(lái)企業(yè)的直接投資，建立外向型加工制造業(yè)基地，并逐漸形成產(chǎn)業(yè)集聚規(guī)模。北京高科技產(chǎn)業(yè)集群的形成主要依靠政府規(guī)劃推動(dòng)形成，它可以看作是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)群的“孵化器”，因此企業(yè)衍生是北京高科技產(chǎn)業(yè)集群形成的主要原因。我國(guó)廣大中西部地區(qū)中小企業(yè)集群呈現(xiàn)工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的特征。

二、河南省中小企業(yè)集群融資的現(xiàn)狀及成因

由于地域因素和內(nèi)陸省份經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的現(xiàn)實(shí)，河南省中小企業(yè)集群融資總體上處于起步和研究階段。與江浙一帶的鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)不同，也區(qū)別于珠江三角洲在“三來(lái)一補(bǔ)”模式上發(fā)展起來(lái)的出口加工群，我國(guó)中西部很多地區(qū)通過(guò)建設(shè)產(chǎn)業(yè)工業(yè)園進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集聚。河南省就是這方面的典型代表。工業(yè)園區(qū)就是在一定的地域空間內(nèi)集聚大量企業(yè)，吸納生產(chǎn)要素集中投入，從而形成區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乘數(shù)效應(yīng)的一類經(jīng)濟(jì)組織。工業(yè)園區(qū)是經(jīng)濟(jì)園區(qū)的一種，是政府布局工業(yè)的一種方式，其主要目的是為了促進(jìn)工業(yè)企業(yè)的集聚，發(fā)揮集聚效應(yīng)。經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，河南工業(yè)園區(qū)建設(shè)取得了明顯成就，但無(wú)論從集群融資的成熟度還是融資規(guī)模來(lái)講，河南省中小企業(yè)集群融資都仍處于萌芽和起步階段，造成該現(xiàn)狀的原因主要有以下幾方面：

（一）河南省工業(yè)園區(qū)內(nèi)企業(yè)集群機(jī)制有待加強(qiáng)

由于中西部地區(qū)相較江浙、廣東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，受中原傳統(tǒng)文化制度的影響，工業(yè)園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)缺乏集群融資意識(shí)，仍然過(guò)多地依賴正規(guī)銀行融資的途徑。政府推動(dòng)工業(yè)園區(qū)建設(shè)，但在后續(xù)的融資服務(wù)、融資機(jī)制建設(shè)方面投入不足。加之內(nèi)陸省份大學(xué)和科研院所研發(fā)能力弱，園區(qū)內(nèi)企業(yè)與大學(xué)及科研院所互動(dòng)機(jī)制不健全，導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)技術(shù)提升較慢。受資本逐利的本質(zhì)特性所限，一旦原有的優(yōu)惠條件和環(huán)境不能滿足企業(yè)要求，便會(huì)導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)企業(yè)遷移，形成所謂“松腳型”企業(yè)。

（二）工業(yè)園區(qū)內(nèi)沒(méi)有形成基于共同地域文化背景之上的人文關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

人文關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是影響企業(yè)集群發(fā)展的重要因素，它是以血緣、親緣、同學(xué)、朋友關(guān)系為紐帶結(jié)成的非正式交流網(wǎng)絡(luò)，該種網(wǎng)絡(luò)隱含的核心精神是園區(qū)內(nèi)企業(yè)之間的信任和承諾。缺乏良好的人文關(guān)系網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)致企業(yè)間交易成本的提高和信用風(fēng)險(xiǎn)的加大，不利于園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)集群融資氛圍的構(gòu)建。

（三）中小企業(yè)成長(zhǎng)軟環(huán)境不理想

由于缺少完善的市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境，河南省工業(yè)園區(qū)內(nèi)多數(shù)國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰度不高，影響了企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的積極性。政府對(duì)中小企業(yè)的支持政策存在偏差，重視大企業(yè)集團(tuán)而輕視中小企業(yè)融資渠道的構(gòu)建，重視硬件環(huán)境建設(shè)而忽視軟環(huán)境的營(yíng)造，在經(jīng)濟(jì)總量上盲目攀比，卻不重視企業(yè)融資生態(tài)環(huán)境的建設(shè)，園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重，后續(xù)發(fā)展能力不足。

三、河南省中小企業(yè)集群融資新模式探討

筆者在參考借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，立足河南省大力發(fā)展工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)實(shí)，充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用和參與意識(shí)，提出河南省中小企業(yè)集群融資的“園區(qū)信用聯(lián)合體”模式（圖1）。

園區(qū)信用聯(lián)合體模式主要包括集群外貸款銀行、園區(qū)管委會(huì)、園區(qū)承貸平臺(tái)公司、擔(dān)保公司、再擔(dān)保公司、行業(yè)信用協(xié)會(huì)以及園區(qū)內(nèi)眾多中小企業(yè)。

園區(qū)信用聯(lián)合體中每個(gè)機(jī)構(gòu)個(gè)體為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題作用都十分有限，這也是現(xiàn)實(shí)中政府、擔(dān)保公司、行業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)信用協(xié)會(huì)機(jī)構(gòu)運(yùn)行效果的真實(shí)寫(xiě)照?！皥@區(qū)信用聯(lián)合體”模式在發(fā)揮園區(qū)集群約束作用的同時(shí)，將政府也納入到該信用體內(nèi)，由政府主導(dǎo)的園區(qū)管委會(huì)負(fù)責(zé)信用體的整體組織架構(gòu)。園區(qū)管委會(huì)根據(jù)園區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃制定本園區(qū)集群融資管理辦法，依托骨干大企業(yè)組建承貸平臺(tái)公司。

行業(yè)信用協(xié)會(huì)根據(jù)自愿原則組建，實(shí)行嚴(yán)格的入會(huì)制度和信用評(píng)估體系。行業(yè)信用協(xié)會(huì)較為嚴(yán)格的管理可以將不符合條件的中小企業(yè)排除。較為緊密的地域分布使信用協(xié)會(huì)可以最快的時(shí)間和最低的成本掌握協(xié)會(huì)中成員的經(jīng)營(yíng)狀況。在園區(qū)集群中園區(qū)管委會(huì)負(fù)責(zé)營(yíng)造一個(gè)良好的社會(huì)信用環(huán)境，進(jìn)行守信教育宣傳。園區(qū)信用協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)中小企業(yè)信用管理系統(tǒng)的建立，設(shè)立專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，與工商、稅務(wù)、銀行、產(chǎn)權(quán)登記部門保持動(dòng)態(tài)信息溝通，持續(xù)獲得企業(yè)和個(gè)人的信用資料、資產(chǎn)狀況，并對(duì)信用資料進(jìn)行分類整理，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)。園區(qū)管委會(huì)聯(lián)合有關(guān)各方制定信用激勵(lì)和懲戒辦法，加大對(duì)不守信行為的打擊力度，形成對(duì)不守信行為的輿論壓力和集群壓力。加強(qiáng)集群相關(guān)制度設(shè)計(jì)研究，充分發(fā)揮園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的參與和監(jiān)督作用，鼓勵(lì)集群內(nèi)企業(yè)主適當(dāng)參與園區(qū)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)，減少內(nèi)部人控制帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在園區(qū)信用聯(lián)合體內(nèi)部建立適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，保持聯(lián)合體高效運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)最終貸款者的信用增級(jí)。

園區(qū)內(nèi)擔(dān)保公司根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)反饋信息以及中小企業(yè)財(cái)力狀況對(duì)協(xié)會(huì)中的中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估，將資信評(píng)估結(jié)果報(bào)園區(qū)承貸平臺(tái)公司，承貸平臺(tái)公司負(fù)責(zé)征求中小企業(yè)的單個(gè)融資需求，結(jié)合園區(qū)行業(yè)信用協(xié)會(huì)對(duì)各個(gè)中小企業(yè)的資信評(píng)估結(jié)果，建立園區(qū)信用檔案。承貸平臺(tái)公司對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行二次貸款評(píng)審后，將評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的中小企業(yè)打包向銀行進(jìn)行貸款申報(bào)，銀行根據(jù)實(shí)際情況發(fā)放貸款。

為了杜絕傳統(tǒng)擔(dān)保公司資金來(lái)源渠道單一和后續(xù)資金缺乏的弊端，園區(qū)內(nèi)擔(dān)保公司可以實(shí)行政府出資為主，適當(dāng)引入外來(lái)資金參與入股的辦法，組建聯(lián)營(yíng)或股份制擔(dān)保機(jī)構(gòu)。也可以鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有條件的企業(yè)也可以自己成立商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。針對(duì)集群內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新、組織管理、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，可以嘗試建立天使投資、創(chuàng)業(yè)撫育、政策性貸款、企業(yè)上市的投融資協(xié)同機(jī)制。政府出臺(tái)政策，吸引民間借貸組織根植于集群內(nèi)中小企業(yè)，設(shè)立小額貸款公司，允許場(chǎng)外交易和柜臺(tái)交易市場(chǎng)的存在，發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)。

以政府為主導(dǎo)的園區(qū)管委會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)園區(qū)信用聯(lián)合體中諸多機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，監(jiān)管資金的流動(dòng)和使用狀況。當(dāng)然，在團(tuán)體貸款申請(qǐng)中，園區(qū)管委會(huì)共同對(duì)申貸中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)督，園區(qū)管委會(huì)、信用協(xié)會(huì)、擔(dān)保公司三位一體共同形成對(duì)園區(qū)中小企業(yè)貸前的監(jiān)管體系，最后由承貸平臺(tái)公司進(jìn)行貸前的最后評(píng)審。

園區(qū)信用聯(lián)合體模式要充分發(fā)揮政府的支持和引導(dǎo)作用，幫助信用聯(lián)合體順利有序運(yùn)行。對(duì)于園區(qū)內(nèi)擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的擔(dān)保費(fèi)，政府規(guī)定較低的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)以財(cái)政補(bǔ)足剩余的運(yùn)行成本開(kāi)支，賦予其公共產(chǎn)品的性質(zhì)；對(duì)于園區(qū)內(nèi)承貸平臺(tái)公司、行業(yè)信用協(xié)會(huì)所產(chǎn)生的管理費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，政府予以一定比例的財(cái)政補(bǔ)助，不向中小企業(yè)收取費(fèi)用，降低中小企業(yè)的融資成本。政府制定金融機(jī)構(gòu)和民間銀行的獎(jiǎng)勵(lì)政策，調(diào)動(dòng)其拓展業(yè)務(wù)的積極性。

四、河南省園區(qū)信用聯(lián)合體模式相比傳統(tǒng)融資模式的優(yōu)勢(shì)

（一）園區(qū)信用聯(lián)合體模式降低了銀行的交易成本

相較傳統(tǒng)的融資模式，在園區(qū)信用聯(lián)合體模式下，企業(yè)集群內(nèi)從事相同或相近業(yè)務(wù)的中小企業(yè)在行業(yè)協(xié)會(huì)、集群融資平臺(tái)公司的協(xié)助下，將信貸打包，“批量”向銀行申請(qǐng)貸款；而銀行針對(duì)同一集群的企業(yè)貸款需求，可以相對(duì)較低的邊際成本對(duì)眾多中小企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后監(jiān)督，從外部經(jīng)濟(jì)性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度克服給單一企業(yè)貸款的不經(jīng)濟(jì)行為。對(duì)于相同類型的企業(yè)貸款需求，標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程大大降低了單筆貸款的管理成本。

（二）園區(qū)信用聯(lián)合體模式降低了金融機(jī)構(gòu)的放貸風(fēng)險(xiǎn)

在園區(qū)信用聯(lián)合體模式下，園區(qū)管委會(huì)、信用協(xié)會(huì)、擔(dān)保公司三位一體共同形成對(duì)園區(qū)中小企業(yè)貸前監(jiān)管體系，由承貸平臺(tái)公司進(jìn)行貸前最后評(píng)審。對(duì)于園區(qū)型中小企業(yè)集群，銀行可以保持同園區(qū)管委會(huì)、集群融資平臺(tái)公司的聯(lián)系，及時(shí)掌握?qǐng)@區(qū)內(nèi)各個(gè)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)向和財(cái)務(wù)實(shí)力，采取措施預(yù)防壞賬風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）園區(qū)信用聯(lián)合體模式增大了資金放貸的規(guī)模和乘數(shù)效應(yīng)

銀行對(duì)工業(yè)園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)批量貸款，促進(jìn)了園區(qū)內(nèi)部及周邊的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀行獲得了規(guī)模效益，園區(qū)內(nèi)企業(yè)則可支配資金增加，擴(kuò)大投資，通過(guò)銀行貨幣資金的乘數(shù)效應(yīng)，將更多貨幣輸入到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)體系中。由于良好的“賺錢效應(yīng)”，中小企業(yè)集群可吸納更多渠道的資金參與組建不同組織形式的民間金融機(jī)構(gòu)，共同反哺工業(yè)園區(qū)，促進(jìn)工業(yè)園區(qū)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和后續(xù)發(fā)展?！?/p>

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