【摘要】隨著國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)融資難的狀況得到一定程度的緩解，但銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)有發(fā)生。本文就當(dāng)前國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)面臨的主要操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析和探討，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范建議。

【關(guān)鍵詞】國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資操作風(fēng)險(xiǎn)防范措施

國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)，作為銀行緩解中小企業(yè)融資難的一項(xiàng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，一經(jīng)推出立即受到市場特別是中小企業(yè)客戶的熱烈歡迎，也受到政府部門的高度關(guān)注。2009年3月，商務(wù)部、財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)信用銷售健康發(fā)展的意見》，明確鼓勵(lì)銀行加強(qiáng)與企業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的合作，發(fā)展信用項(xiàng)下的貿(mào)易融資。當(dāng)年5月，財(cái)政部印發(fā)《中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》的通知，設(shè)立中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，重點(diǎn)支持中小企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)費(fèi)用補(bǔ)助，并明確了補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)和申報(bào)流程。在政策和市場雙重因素的積極推動(dòng)下，國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。但在該項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得快速發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，需要引起商業(yè)銀行關(guān)注。

一、國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的核心特征

國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)，是指在國內(nèi)賒銷結(jié)算方式下，賣方企業(yè)投保國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，并以特定賣方的國內(nèi)應(yīng)收賬款向銀行申請(qǐng)融資，以銷售款項(xiàng)作為還款來源，在銀行、保險(xiǎn)公司、賣方企業(yè)就該保險(xiǎn)項(xiàng)下相應(yīng)賠款達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的前提下，銀行給予賣方企業(yè)在貨物交付后、收款前的一種短期授信業(yè)務(wù)。賣方企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保的國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，保障的是企業(yè)應(yīng)收賬款的安全，保險(xiǎn)公司承保的風(fēng)險(xiǎn)是買家的信用風(fēng)險(xiǎn)，即買方破產(chǎn)或無力償付債務(wù)以及買方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)上述商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，如果賣方企業(yè)不能收回貨款、造成應(yīng)收賬款損失時(shí)，由承保的保險(xiǎn)公司提供損失補(bǔ)償，并通過保險(xiǎn)公司、賣方、銀行三方《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定，由保險(xiǎn)公司將應(yīng)付給賣方企業(yè)的賠款直接支付給銀行。

國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的核心特征是“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”。實(shí)務(wù)中，這種融資模式備受銀行推崇。原因在于，這種融資模式在幫助中小企業(yè)解決“收款難”困境的同時(shí)，還有效的降低了銀行自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行而言，這種融資模式特別有吸收力的地方是，一方面通過賣方購買保險(xiǎn)，降低了因買方特定因素造成的應(yīng)收賬款損失，間接降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面通過《賠償轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定，由保險(xiǎn)公司將賠償直接支付給銀行，直接防范了賣方在收到賠款后不歸還銀行賠款的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）貿(mào)易背景虛假被拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

雖說這幾年國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展很快，但畢竟發(fā)展時(shí)間短、業(yè)務(wù)規(guī)模小，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)少，特別是在貿(mào)易背景真實(shí)性核查這一關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上，銀行尚沒有精確、有效的審查手段。與按照國際慣例標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作的國際貿(mào)易不同，國內(nèi)貿(mào)易的形式和運(yùn)輸方式多種多樣，且缺乏具有公信力的第三方信息，核實(shí)貿(mào)易背景真實(shí)性的手段依賴于核實(shí)合同/訂單、票據(jù)、查驗(yàn)交貨/收貨憑證等，一旦買方不配合或買賣雙方出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)賣方或買賣雙方虛構(gòu)貿(mào)易合同，偽造供貨單、發(fā)票、公章、財(cái)務(wù)結(jié)算章、簽字，而銀行又未嚴(yán)格審核，極易出現(xiàn)銀行資金被套取的巨大風(fēng)險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)公司賠款的前提是真實(shí)、合法、有效的貿(mào)易合同，一旦出現(xiàn)虛假貿(mào)易合同或其他欺詐行為，保險(xiǎn)公司將拒賠，損失最終可能由銀行完全埋單。

（二）賣方與具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)發(fā)生貿(mào)易而被拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

國內(nèi)通行的國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)條款均規(guī)定，被保險(xiǎn)人（賣方企業(yè)）與具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的主體之間貿(mào)易項(xiàng)下發(fā)生的損失，保險(xiǎn)公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。而哪些是具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的主體，在實(shí)務(wù)認(rèn)定中存在一定的困難。既可能包括賣方企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)，也可能包括導(dǎo)致賣方企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的企業(yè)。特別對(duì)哪些是可能導(dǎo)致賣方企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的企業(yè)，識(shí)別難度是比較高的。這意味著，一旦銀行在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)出現(xiàn)瑕疵或紕漏，未發(fā)現(xiàn)賣方企業(yè)與它的關(guān)聯(lián)主體簽訂了貿(mào)易合同，當(dāng)發(fā)生了保險(xiǎn)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司將拒絕賠償。

（三）賣方企業(yè)未全面履行貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同而被拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

在國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)中，涉及四類合同關(guān)系，一是賣方企業(yè)與買方企業(yè)之間的貿(mào)易合同；二是賣方企業(yè)與保險(xiǎn)公司之間的保險(xiǎn)合同；三是賣方企業(yè)與銀行之間的融資合同；四是銀行、保險(xiǎn)公司、賣方之間的賠償轉(zhuǎn)讓合同。其中，保險(xiǎn)合同與融資合同是完全獨(dú)立的法律關(guān)系；融資合同和保險(xiǎn)合同都建立在貿(mào)易合同基礎(chǔ)之上；保險(xiǎn)合同與貿(mào)易合同存在復(fù)雜緊密的聯(lián)系；賠償轉(zhuǎn)讓合同僅在保險(xiǎn)公司支付賠款的情況下產(chǎn)生約束力，保險(xiǎn)公司僅在賣方企業(yè)履行了貿(mào)易合同、保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的義務(wù)，且買方企業(yè)發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才履行保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的賠款義務(wù)。因此，當(dāng)賣方企業(yè)未能全面履行貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的各種義務(wù)時(shí)，保險(xiǎn)公司有權(quán)按照保險(xiǎn)合同條款拒絕賠償。

三、國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）提升第一道防線的風(fēng)險(xiǎn)管控作用

商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序，強(qiáng)化客戶經(jīng)理的貸前調(diào)查職責(zé)，特別要強(qiáng)化客戶經(jīng)理對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的把握。要充分利用各地稅務(wù)機(jī)關(guān)網(wǎng)上發(fā)票查詢系統(tǒng)，查詢?cè)鲋刀悓Ｓ冒l(fā)票或其他發(fā)票的真?zhèn)?；要落?shí)由客戶經(jīng)理雙人會(huì)同至買方所在地實(shí)地遞送、收取《付款賬號(hào)（變更）通知書》及回執(zhí)的方式，確認(rèn)買賣雙方貿(mào)易和買方回執(zhí)簽章的真實(shí)性。要強(qiáng)化對(duì)貸時(shí)、貸中風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)管控，對(duì)已獲得融資額度的賣方企業(yè)，銀行仍然要嚴(yán)格按照流動(dòng)資金貸款管理的要求，做好對(duì)資金用途合規(guī)性、合理性的調(diào)查，并對(duì)符合貸款人“受托支付”標(biāo)準(zhǔn)的，要將貸款通過賣方企業(yè)賬戶直接支付給符合合同約定用途的賣方企業(yè)交易對(duì)象，而不得直接發(fā)放給賣方企業(yè)，以監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。要加強(qiáng)對(duì)客戶及其交易對(duì)手的盡職調(diào)查，認(rèn)真核查交易對(duì)手是否與賣方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，做好客戶準(zhǔn)入評(píng)估工作。對(duì)資金受托支付給賣方企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的，要給予重點(diǎn)關(guān)注。

（二）合理管控保險(xiǎn)公司拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行客戶經(jīng)理不應(yīng)將保險(xiǎn)視為擔(dān)保，而應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)放回貿(mào)易背景的真實(shí)性、賣方的履約風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易糾紛導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款瑕疵導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、銀行員工操作不當(dāng)或內(nèi)部欺詐導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等。特別是保險(xiǎn)合同中對(duì)賣方企業(yè)索賠的單證要求、時(shí)間要求非常嚴(yán)格，在銀行員工不熟悉業(yè)務(wù)規(guī)定的情況下，容易造成索賠延誤、融資風(fēng)險(xiǎn)加大的后果。因此，要加強(qiáng)對(duì)銀行客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助經(jīng)辦人員熟悉保險(xiǎn)條款、索賠程序，并加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的信息交流，動(dòng)態(tài)關(guān)注賣方企業(yè)對(duì)貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同各項(xiàng)義務(wù)的履行情況，合理防范和規(guī)避保險(xiǎn)公司拒賠而給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的整體把握

國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)是在應(yīng)對(duì)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、中小企業(yè)資金回籠下降、資金周轉(zhuǎn)困難、對(duì)融資需求變得更加迫切，為解決中小企業(yè)融資困難而順勢(shì)產(chǎn)生的。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該從宏觀層面掌控貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，關(guān)注內(nèi)需增長乏力、外需下降、匯率變動(dòng)幅度增大、資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)明顯等對(duì)貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生整體影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)存在下行風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)密切關(guān)注貿(mào)易企業(yè)需求的異常變化，采取預(yù)見性的應(yīng)對(duì)措施，防范可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]魯蔚.國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及相關(guān)建議.農(nóng)村金融研究，2010

[2]王磊.國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的銀行買斷業(yè)務(wù).信用管理，2008年第6期

作者簡介：劉曉勇（1977-），男，漢族，河南人，畢業(yè)于中國政法大學(xué)，任職于上海銀行總行合規(guī)部，研究方向：金融管理。