艾誠

理財(cái)案例

張女士今年33歲，從事商務(wù)咨詢工作，目前單身，有一個3歲的兒子。月收入略有波動，平均每月1萬元左右，家庭日常支出3000元，兒子托管費(fèi)和其他費(fèi)用每月2000元。張女士目前的工作節(jié)奏和壓力非常大，隨著自己年齡的增大，加上工作的不確定性，擔(dān)心未來自己收入有大幅下降的可能?，F(xiàn)有活期存款5萬元，定期存款5萬元，一套自用房市值約50萬元，股票型基金4萬元，目前市值3.5萬元。

家庭財(cái)務(wù)分析

從資產(chǎn)負(fù)債表上看，張女士家庭流動性資產(chǎn)有5萬元，流動性指標(biāo)超過標(biāo)準(zhǔn)值3-6倍很多，說明家庭的閑置資產(chǎn)相對多一些，不利于家庭資產(chǎn)的保值增值。從投資性資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中的占比來看，其比率為13.39%，低于標(biāo)準(zhǔn)值50%，說明張女士家庭資產(chǎn)中用于投資的部分并不多，這會影響家庭資產(chǎn)的保值增值，也會影響張女士將來理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從現(xiàn)金流量表上看，張女士家庭的凈結(jié)余比率為46.81%，略高于標(biāo)準(zhǔn)值40%，說明張女士有著不錯的儲蓄意識和節(jié)約意識。但從實(shí)現(xiàn)將來理財(cái)目標(biāo)的角度來看，提高家庭的凈結(jié)余比率還是很有必要的。從財(cái)務(wù)自由度的指標(biāo)來看，張女士家庭的指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值100%，這意味著張女士家庭完全依賴于其工作收入，一旦工作出現(xiàn)問題，其后果不堪設(shè)想。建議張女士逐步提高生息資產(chǎn)的比例，提高理財(cái)收入，早日實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

理財(cái)目標(biāo)

1、隨著孩子越來越大，開銷越來越多，張女士想知道應(yīng)該如何理財(cái)，才可以保障自己孩子將來的教育和生活？

2、出于對未來生活的擔(dān)憂，張女士想知道如何理財(cái)規(guī)劃，能提高自己生活的穩(wěn)定性，并儲備養(yǎng)老金。

理財(cái)建議

1、現(xiàn)金規(guī)劃

對張女士來說，5萬元的流動資產(chǎn)作為預(yù)備金顯然多了一些。張女士當(dāng)前平均月支出為5，000元，建議留出2萬元作為個人的緊急預(yù)備金，其中80%投資于貨幣基金，20%以銀行活期存款方式留存。另外，張女士可以辦一張額度為1萬元以上的信用卡，不僅能在急需資金時(shí)應(yīng)急使用，還可以代替現(xiàn)金刷卡消費(fèi)，提高資金的使用效率，提高自己的預(yù)備金額度。

從風(fēng)險(xiǎn)評估測試結(jié)果來看，張女士屬于穩(wěn)健型投資者。建議的投資組合如下：拿出5萬元資金用于定期存款或購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，期限以一年期為主，滿足家庭每年可能的大額支出需要。3.5萬元投資股票型基金，其比例暫時(shí)不動，滿足家庭資產(chǎn)增值需要。最后的3萬元資金投資于債券型基金或保本型基金，滿足資產(chǎn)保值需要。其中債券型基金以投資債券為主，比例為80%以上，這能有效規(guī)避債券市場的一些投資風(fēng)險(xiǎn)，并獲得穩(wěn)定的收益。需要注意的是，保本型基金雖然保本，但有期限限制，一般為兩年到三年左右，中途贖回是不能保證本金的。

2、保險(xiǎn)規(guī)劃

由于張女士目前是家庭的唯一支柱，所承擔(dān)的家庭責(zé)任很大。因此，建議張女士為自己適當(dāng)購買一些重大疾病保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，給家庭提供可靠的保障。首先要考慮的就是重大疾病保險(xiǎn)。根據(jù)沈陽目前醫(yī)療消費(fèi)水平，其重大疾病的保險(xiǎn)金額以30萬元為宜，張女士可以選擇年繳保費(fèi)的重大疾病保險(xiǎn)，每年花566元左右，購買重大疾病保險(xiǎn)附加住院費(fèi)用保險(xiǎn)。此外，張女士也要選擇定期壽險(xiǎn)來為自己提供保障，建議選擇保額為30萬元，年繳保費(fèi)1260元的定期壽險(xiǎn)。

3、子女教育金規(guī)劃

總體來說， 張女士總資產(chǎn)不多，且主要為房產(chǎn)，可用于投資的資產(chǎn)并不多。因此，通過每月的凈儲蓄來貯備教育金是最主要的方式。建議每月凈儲蓄選擇定期定額投資基金，用于準(zhǔn)備孩子的教育金。雖然張女士的收入存在不確定性，但基金定投具有起點(diǎn)低、收益高、強(qiáng)制儲蓄的特點(diǎn)，比較適合張女士投資。張女士的兒子只有3歲，從現(xiàn)在開始儲備教育金，時(shí)間還很充裕，隨著收入的變化，還可以隨時(shí)改變定投金額。長期堅(jiān)持下去，孩子需要教育金時(shí)，可以隨時(shí)支取，這樣孩子的教育金就基本有了保障。假設(shè)孩子在上大學(xué)之前接受的都是公立教育，以大學(xué)費(fèi)用每年花費(fèi)2萬元現(xiàn)值保守估計(jì)，每年生活費(fèi)用2萬元現(xiàn)值；以學(xué)費(fèi)和生活成本增長率5%為例，張女士培養(yǎng)孩子20年，共需要105萬元左右。以指數(shù)型基金定投平均投資報(bào)酬率8%為例，積累105萬元，每月還需要投資1327元。

4、養(yǎng)老規(guī)劃

張女士家庭當(dāng)前每年有5.28萬元左右的結(jié)余，這部分資金除了給孩子進(jìn)行教育規(guī)劃外，可將一部分用于養(yǎng)老資金積累。以張女士22年后退休，余壽30年為例（假設(shè)退休后保持目前生活水平，每年支出5萬元，年平均通貨膨脹率為5%，年平均工資增長率為5%），退休時(shí)點(diǎn)還需要70萬元左右，才能保證目前的生活水平不變。建議張女士通過基金定投方式，建立個人養(yǎng)老保障。專設(shè)一個養(yǎng)老基金賬戶，從現(xiàn)在起，每月投入一定數(shù)額資金購買基金，一直堅(jiān)持到55歲退休。假設(shè)張女士每月投資1000元購買基金，基金定投的年化收益率為8%，堅(jiān)持22年，通過計(jì)算，屆時(shí)將有71.68萬元用于養(yǎng)老。如果基金定投的年化收益率為12%，則在張女士55歲時(shí)，可積累128.31萬元，晚年生活還是非常有保障的。

四招教你看清理財(cái)產(chǎn)品說明書

細(xì)節(jié)一：認(rèn)清產(chǎn)品類型

目前銀行理財(cái)產(chǎn)品往往分為保證收益型和非保證收益型，也分為固定收益型和浮動收益型。一般而言，初次購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶，可以先考慮保證收益型產(chǎn)品或者固定收益型產(chǎn)品。

細(xì)節(jié)二：資金進(jìn)出的時(shí)間差

目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品的還本清算期，從3個到7個工作日不等。有些理財(cái)產(chǎn)品在其產(chǎn)品說明書中，明確表示在這段時(shí)間內(nèi)，銀行不會向投資者支付利息，但也有一些理財(cái)產(chǎn)品未對此做出說明。投資者要注意，募集期不等于起息期，到期日不等于支付日。如果投資者未能及時(shí)注意到期日和支付日間的時(shí)間差，會使實(shí)際投資收益縮水。

細(xì)節(jié)三：明確產(chǎn)品能否贖回提前贖回

包含以下兩種情況：隨時(shí)支持贖回和只能在某一規(guī)定時(shí)間內(nèi)贖回部分理財(cái)產(chǎn)品。投資者在選購這類可贖回產(chǎn)品時(shí)，要與其他中短期投資產(chǎn)品的靈活性和收益率比較，才能選出更具優(yōu)勢的產(chǎn)品。此外，與提前贖回條款不同，終止條款更容易讓投資者吃虧。一些理財(cái)合同中設(shè)計(jì)有“在特殊情況下，本行有權(quán)單方面提前終止理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)營”的條款，會讓投資者的理財(cái)產(chǎn)品莫名“被終止”。

細(xì)節(jié)四：仔細(xì)對比收益率

理財(cái)單一般所提到的只是“預(yù)期收益率”或者“最高預(yù)期收益率”，而不是實(shí)際收益率。理財(cái)產(chǎn)品說明書提供的多為年化收益率，而非投資期限內(nèi)的預(yù)期收益率。理財(cái)期限低于1年的理財(cái)產(chǎn)品，其投資期內(nèi)的預(yù)期收益率一般都比預(yù)期年化收益率要低。