周德文

一直被冷落的小微企業(yè)貸款，近年來(lái)受到各商業(yè)銀行熱捧。自2009年開(kāi)始，民生銀行將個(gè)貸重點(diǎn)轉(zhuǎn)向針對(duì)中小微企業(yè)主的“商貸通”；去年4月包商銀行進(jìn)入北京，短短一年內(nèi)小微貸業(yè)務(wù)達(dá)2.4億元；隨后，杭州銀行推出“訂單貸”“小微貸”等產(chǎn)品；寧波銀行亦選擇優(yōu)質(zhì)小企業(yè)量身定做“誠(chéng)信融”“透易融”等產(chǎn)品；建設(shè)銀行為年銷(xiāo)售金額500萬(wàn)以下的小微企業(yè)制定征信與受信流程；中行廣東分行在一些地區(qū)成立“信貸工廠”，將小微企業(yè)貸款審批時(shí)效縮短至3-5天；交通銀行將小微貸業(yè)務(wù)細(xì)分，提供差異化服務(wù)……網(wǎng)絡(luò)上也出現(xiàn)大量借鑒歐美P2P模式的人人貸平臺(tái)。小微貸受捧是金融改革的可喜現(xiàn)象。

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒馬赫1973年在其聲討現(xiàn)代工業(yè)文明弊病的著作《小的是美好的》中寫(xiě)道：“相對(duì)于大而無(wú)當(dāng)?shù)臄U(kuò)張，不計(jì)后果的掠奪性發(fā)展，小帶給我們的感覺(jué)會(huì)更加美好。”

小微企業(yè)是支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基石。有數(shù)據(jù)顯示，工商登記注冊(cè)的小微企業(yè)有1023萬(wàn)戶(hù)，占中國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，提供85%的就業(yè)崗位，產(chǎn)品和服務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳稅收占全國(guó)企業(yè)的54.3%?！半x市場(chǎng)最近”的小微企業(yè)，卻一直承受著“離資本市場(chǎng)最遠(yuǎn)”的痛苦，無(wú)法享受全面的金融服務(wù)。2011年溫州地區(qū)發(fā)生不少老板“跑路”，小微企業(yè)倒閉，就是小微企業(yè)在融資無(wú)門(mén)之后資金鏈斷裂的殘酷表現(xiàn)。

小微企業(yè)融資難，當(dāng)然與自身“弱質(zhì)性”不無(wú)關(guān)系。產(chǎn)業(yè)層次低、管理水平落后、財(cái)務(wù)制度不健全、抵押擔(dān)保物缺乏以及信用記錄缺失等。而深入研究中國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題，除國(guó)有大銀行的“歧視”，還有其他諸多原因：地方銀行機(jī)構(gòu)規(guī)模小，難以滿(mǎn)足小微企業(yè)巨大的融資需求；新型金融組織如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量少，服務(wù)覆蓋面、影響力有限；民間融資受金融體制的影響處于灰色狀態(tài)，不能成為融資主渠道。歸根結(jié)底，是中國(guó)金融體制不完善所致。

隨著十八大精神的貫徹，小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)的發(fā)展將得到更多政策扶持，小微貸金融業(yè)務(wù)必然得到銀行更多重視。在小微貸受捧的同時(shí)，必須重視解決一些問(wèn)題。如部分銀行缺乏對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)管理和服務(wù)模式同質(zhì)化，不利于滿(mǎn)足小微企業(yè)差異化和特色化信貸需求；如何將小微貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、流程化，降低小微企業(yè)業(yè)務(wù)的成本？尤其是小微貸的風(fēng)險(xiǎn)管理必須重點(diǎn)關(guān)注，采取切實(shí)措施。

這里需要著重提出“人人貸”（P2P）這一借貸模式的風(fēng)險(xiǎn)。人人貸是一種將分散的小額度資金積聚起來(lái)借貸給有資金需求人群的商業(yè)模式。理論上講，這種模式在滿(mǎn)足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率方面是有意義的。但它以個(gè)人信用評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，目前中國(guó)的信用體系特別是個(gè)人信用信息征集和建立很不健全，加上人人貸的網(wǎng)絡(luò)交易特征，面臨巨大的信息科技風(fēng)險(xiǎn)，他們更無(wú)法像銀行一樣登錄征信系統(tǒng)了解借款人的資信情況，進(jìn)行有效的貸后監(jiān)管。人人貸比一般民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)更大。故此，我認(rèn)為至少目前不宜提倡大面積推廣，必須加強(qiáng)監(jiān)管，通過(guò)試點(diǎn)，規(guī)范其運(yùn)行，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，視情決定是否可以發(fā)展。

（作者系民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、溫州管理科學(xué)研究院院長(zhǎng)）