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ふ 要：近年來節(jié)能減排已經(jīng)成為全球性經(jīng)濟(jì)政治問題，我國政府高度重視并大力推動節(jié)能減排工作，積極鼓勵金融業(yè)參與節(jié)能環(huán)保事業(yè)，商業(yè)銀行作為國民經(jīng)濟(jì)的核心部門，其重要性不言而喻。能效貸款作為綠色金融的重要組成部分，是赤道原則的具體應(yīng)用，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展與社會責(zé)任履行，也有利于節(jié)能減排事業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；能效貸款；赤道原則

一、引言

近年來節(jié)能減排已經(jīng)成為全球性經(jīng)濟(jì)政治問題，也是我國政府施政過程中面臨的重要問題之一，更是影響經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展方向的重要因素。中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，也是全球第一大碳排放國，必須要應(yīng)對高能耗和國際減排義務(wù)對我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)。我國政府高度重視并大力推動節(jié)能減排工作，積極鼓勵引導(dǎo)金融業(yè)廣泛參與節(jié)能環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。2011年3月十一屆全國人大四次會議通過的“十二五規(guī)劃綱要”明確指出，面對日趨強化的資源環(huán)境約束，必須增強危機意識，樹立綠色、低碳發(fā)展理念，以節(jié)能減排為重點，健全激勵與約束機制，加快構(gòu)建資源節(jié)約、環(huán)境友好的生產(chǎn)方式和消費模式，增強可持續(xù)發(fā)展能力，提高生態(tài)文明水平。2012年7月11日國務(wù)院常務(wù)會議通過《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》，要求形成加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的倒逼機制，建立健全有效的激勵和約束機制，大幅度提高能源利用效率，顯著減少污染物排放，按期實現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。面對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的重大轉(zhuǎn)折，商業(yè)銀行作為國民經(jīng)濟(jì)的核心部門，其重要性不言而喻。

二、開展能效貸款的必要性分析

1998年1月1日，我國開始實施《中華人民共和國節(jié)約能源法》（中華人民共和國主席令第90號），標(biāo)志著中國的節(jié)能工作逐步被納入法制化和規(guī)范化軌道。“節(jié)能是國家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一項長遠(yuǎn)戰(zhàn)略方針。國務(wù)院和省、自治區(qū)、直轄市人民政府應(yīng)當(dāng)加強節(jié)能工作，合理調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和能源消費結(jié)構(gòu)，推進(jìn)節(jié)能技術(shù)進(jìn)步，降低單位產(chǎn)值能耗和單位產(chǎn)品能耗，改善能源的開發(fā)、加工轉(zhuǎn)換、輸送和供應(yīng)，逐步提高能源利用效率，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)向節(jié)能型發(fā)展。國家鼓勵開發(fā)、利用新能源和可再生能源。”（第二條）?！豆?jié)約能源法》的公布和實施確定了節(jié)能在中國經(jīng)濟(jì)社會建設(shè)中的重要地位，用法律的形式明確了“節(jié)能是國家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一項長遠(yuǎn)戰(zhàn)略方針”，為中國的節(jié)能行動提供了法律保障。

自《節(jié)約能源法》頒布以后，國家為此出臺了一系列政策措施，幾乎涉及到所有生產(chǎn)建設(shè)行業(yè)，但是不可否認(rèn)，我國仍然面臨著較大的節(jié)能減排壓力，如何選擇發(fā)展路徑，處理好節(jié)約能源資源、保護(hù)環(huán)境與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的相互關(guān)系仍然是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必須面對的一個重要問題。

一方面，我國能源資源人均占有量較低，另一方面，我國資源利用率又較低，污染物排放量較高，這必將對我國的可持續(xù)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生重要影響。如果我國不采取相應(yīng)措施控制溫室氣體的排放，而是繼續(xù)生產(chǎn)高排放、低產(chǎn)出的產(chǎn)品，我國將受到越來越多來自國際社會的壓力，發(fā)達(dá)國家可能會對我國生產(chǎn)的高排放、低產(chǎn)出的產(chǎn)品設(shè)置貿(mào)易壁壘，從而引發(fā)我國與發(fā)達(dá)國家之間的貿(mào)易爭端。

由于中國人口眾多，人均能源占有量遠(yuǎn)低于世界平均水平。況且我國目前正處于工業(yè)化中期階段，重化工工業(yè)化特征非常明顯，這意味著我國工業(yè)在較長時間內(nèi)不可避免地要產(chǎn)生污染物。我國的能源消費結(jié)構(gòu)以煤炭和石油為主，是世界上最大的煤炭和石油消費國，目前我國的二氧化碳排放總量居世界第二位，甲烷、二氧化亞氮等溫室氣體的排放量也居世界前列。預(yù)計到2025年，我國的二氧化碳排放總量將超過美國居世界第一位。

當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會發(fā)展水平以及能源結(jié)構(gòu)決定了節(jié)能減排是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的核心環(huán)節(jié)。首先，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)看，我國處于工業(yè)化中級階段，最大特點是以第二產(chǎn)業(yè)為主，資源消耗高，如果不強調(diào)節(jié)能減排，那么環(huán)境污染問題無法解決；其次，我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）已達(dá)到3000美元，消費開始轉(zhuǎn)型，會造成水電煤氣等能源資源消耗大幅上升。如果不大力推進(jìn)節(jié)能減排，我國的能源、資源和環(huán)境可能無法承受；第三，我國能源消費結(jié)構(gòu)中煤炭占到70%，碳排放量較高，能源結(jié)構(gòu)決定我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定要低碳化。

我國政府高度重視并且大力推動節(jié)能減排工作，積極鼓勵引導(dǎo)金融業(yè)廣泛參與節(jié)能、環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。為突破資金短缺這一長期制約我國節(jié)能環(huán)保事業(yè)發(fā)展的瓶頸，作為融資的主渠道，商業(yè)銀行有責(zé)任也有能力在節(jié)能環(huán)保工作中發(fā)揮重要作用。中國人民銀行早在1995年就發(fā)布了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》，明確要求銀行等各級金融部門在信貸工作中，要重視自然資源和環(huán)境保護(hù)，把支持生態(tài)資源保護(hù)和污染防治作為銀行貸款考慮的因素之一。2010年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，意見中提出為加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù)，鼓勵銀行等金融機構(gòu)根據(jù)節(jié)能服務(wù)公司的融資需求特點，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，拓寬擔(dān)保品范圍，簡化申請和審批手續(xù)，為節(jié)能服務(wù)公司提供項目融資、保理等金融服務(wù)。節(jié)能服務(wù)公司實施合同能源管理項目投入的固定資產(chǎn)可按有關(guān)規(guī)定向銀行申請抵押貸款。積極利用國外的優(yōu)惠貸款和贈款加大對合同能源管理項目的支持。

當(dāng)前，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了嶄新的、難得的發(fā)展機遇。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新金融工具，拓展綠色融資服務(wù)領(lǐng)域，切實為我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供高效便捷的融資服務(wù)，在實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的同時，求得自身業(yè)務(wù)發(fā)展和價值提升。

三、能效貸款業(yè)務(wù)概要

能效貸款是銀行對借款人發(fā)放的，用于節(jié)能減排項目的人民幣貸款，用于能源效率項目、可再生能源項目和純減排項目，旨在提高能源效率和減少溫室氣體排放。能效貸款的實施是我國商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的重要體現(xiàn)，也是戰(zhàn)略管理理論與赤道原則的具體運用。在中國引入與推廣能效貸款業(yè)務(wù)是貫徹國家可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的重要舉措之一，也是商業(yè)銀行社會責(zé)任的重要體現(xiàn)。能效貸款融資作為可持續(xù)金融的重要組成部分，不僅提高了我國商業(yè)銀行對能源和環(huán)境這一問題的深入認(rèn)識，同時也培養(yǎng)了中國商業(yè)銀行在新的環(huán)境下管理風(fēng)險、開發(fā)產(chǎn)品、開拓市場的能力。

能效貸款的范疇包括以更新設(shè)備、優(yōu)化設(shè)計、能源回收利用等方式為手段，以節(jié)省煤、石油、天然氣等一次性能源和電力、蒸汽等二次能源為目的的能源節(jié)約項目，新能源資源的開發(fā)和利用，如風(fēng)能、太陽能、沼氣、生物質(zhì)能、水源/地源熱泵等，也屬于能效項目的范疇。

能效貸款的定義為：銀行對借款人發(fā)放的，用于節(jié)能減排項目的人民幣貸款。用于能源效率項目、可再生能源項目和純減排項目，旨在提高能源效率和減少溫室氣體排放，其中，可分為能源效率項目、可再生能源項目和純減排項目：

能源效率項目是指以更新設(shè)備、優(yōu)化設(shè)計、能源回收利用等方式為手段，以節(jié)省煤、石油、天然氣等一次性能源和電力、蒸汽等二次能源為目的的能源節(jié)約項目。

可再生能源項目是指風(fēng)能、太陽能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能等非化石能源的生產(chǎn)和使用。

純減排項目是指在清潔能源機制框架下實施的具有溫室氣體減排效果的項目，項目主要收入源于出售“核證的溫室氣體減排量”（以下簡稱“核證減排量”，CER， Certified Emissions Reductions）。

能效貸款具有以下特點：

第一、實施途徑廣泛-能效項目廣泛地分布于能源生產(chǎn)、能源輸送、能源使用的各個環(huán)節(jié)，同時包括新能源資源（替代能源）的開發(fā)和利用。

第二、既可以是對原有設(shè)備、工藝的改進(jìn)-比如鍋爐改造、風(fēng)機水泵的變頻調(diào)速改造，也可以是新建項目-比如余熱回收發(fā)電、新型節(jié)能的產(chǎn)品生產(chǎn)線、以及新建熱電冷三聯(lián)產(chǎn)電廠等。

第三、能效項目在節(jié)約能源的同時，通常會伴有一些附加效益，包括提高產(chǎn)量、提升產(chǎn)品質(zhì)量、降低原材料消耗、減少廢品率等，這些效益均綜合考慮。

第四、能效項目具有優(yōu)良的環(huán)境效益，能有效地降低二氧化碳（CO2）等溫室氣體、二氧化硫（SO2）等有害氣體、大氣懸浮顆粒物（TSP）以及污水等污染物的排放。

能效貸款的產(chǎn)品價值在于：

第一、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益并重。在評估經(jīng)濟(jì)效益的同時，注重項目的節(jié)能減排效果。

第二、貸款期限較長。解決了中小企業(yè)中長期貸款難的問題。

第三、擔(dān)保方式靈活。解決了中小企業(yè)擔(dān)保難的問題。

第四、還款方式靈活。采用分期付款，根據(jù)項目現(xiàn)金流和企業(yè)自身的經(jīng)營情況來安排還款期限，有效緩解了企業(yè)的還款壓力。

第五、信貸決策科學(xué)。信貸決策更注重現(xiàn)金流、內(nèi)部報酬率、投資回收期等敏感指標(biāo)的測算，改變了對傳統(tǒng)抵質(zhì)押等擔(dān)保方式的過分依賴。

四、能效貸款在我國的發(fā)展現(xiàn)狀與問題

近五年來，各商業(yè)銀行積極創(chuàng)新金融工具，拓展綠色融資服務(wù)領(lǐng)域，在實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的同時，求得自身業(yè)務(wù)發(fā)展和價值提升。興業(yè)銀行開啟綠色金融之后，能效融資項目相繼跟進(jìn)：北京銀行和國際金融公司在2007年6月共同簽署實施“中國能效融資項目”。國際金融公司為項目提供了1.3億元人民幣的風(fēng)險分擔(dān)擔(dān)保，為企業(yè)提供了總額3億元人民幣的貸款支持。2008年6月，浦發(fā)銀行繼興業(yè)銀行與北京銀行之后與國際金融公司簽訂“中國能效融資項目”項目合作協(xié)議，獲得IFC提供5億元、單筆不超過4000萬元的風(fēng)險分擔(dān)機制，以支持浦發(fā)銀行為中國節(jié)能減排項目提供總額達(dá)約10億元的貸款組合。2012年3月，浦發(fā)銀行上海分行為上海泰豪智能節(jié)能技術(shù)有限公司成功發(fā)放首筆IFC能效貸款，用于支持其合同能源管理項目。2012年10月，吉林銀行與吉林市政府簽署節(jié)能減排財政政策綜合示范城市建設(shè)項目戰(zhàn)略合作協(xié)議，承諾在2012年至2014年提供200億元授信服務(wù)。此外，吉林銀行還與涉及產(chǎn)業(yè)低碳化、交通清潔化、建筑綠色化、服務(wù)業(yè)集約化、主要污染物減量化等領(lǐng)域的7戶授信企業(yè)進(jìn)行金融戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約。綠色金融將成為可持續(xù)金融發(fā)展新方向。

在取得顯著成績的同時，以興業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行能效貸款業(yè)務(wù)中也存在一些風(fēng)險問題：“三高一低”（高投入、高消耗、高污染、低效益）政策紅線，政策風(fēng)險大；政策發(fā)展變動較快，理解落實方面滯后；對能效項目發(fā)展前景前瞻性不足；缺乏工程技術(shù)評估力量與統(tǒng)一公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；人才培養(yǎng)嚴(yán)重滯后于現(xiàn)實需求；缺乏相應(yīng)完善的激勵措施，內(nèi)生動力不足。

針對能效貸款實施面臨的問題，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗并結(jié)合我國實際，可采取以下措施加以解決：出臺有關(guān)能效貸款的針對性政策，降低政策風(fēng)險；金融監(jiān)管部門加強對商業(yè)銀行節(jié)能環(huán)保貸款項目監(jiān)管與培訓(xùn)宣傳；完善有關(guān)財稅激勵政策措施；鼓勵地方政府配合支持能效貸款；建立專項擔(dān)保基金，降低項目風(fēng)險；加強專門人才培養(yǎng)工作，增強技術(shù)力量。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

おおおおおおおおげ慰嘉南

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