陳希

摘要：在穩(wěn)健貨幣政策大環(huán)境下，基層央行積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，積極支持中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。文章以湖南省郴州市為例，對(duì)郴州市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，對(duì)其融資存在的突出問題進(jìn)行了挖掘，最后針對(duì)問題提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資調(diào)查思考

郴州市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以中小企業(yè)為主體，全市共有8474家中小企業(yè)。2011年以來，在穩(wěn)健貨幣政策大環(huán)境下，基層央行積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，支持中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，取得較好成效。2011年上半年，中小企業(yè)信貸滿足率達(dá)到了71.18%，比上年同期上升13.74個(gè)百分點(diǎn)，全市規(guī)模以上小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值252.05億元，同比增長21.7%，占全部規(guī)模工業(yè)增加值的89%。

一、郴州市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

（一）信貸融資力度不斷增大。一是中小企業(yè)貸款總量快速增長。2011年6月末，全市中小企業(yè)貸款余額148.54億元，比年初增加28.12億元，增幅為17.63%，快于全市金融機(jī)構(gòu)貸款增速6.97個(gè)百分點(diǎn)，占全市各項(xiàng)貸款余額的34.17%，比年初提高6.62個(gè)百分點(diǎn)。二是貸款需求滿足程度大幅提高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-6月，全市金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款滿足率71.18%，同比增長13.74 個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，在人行的抽樣調(diào)查中，企業(yè)也反映當(dāng)前中小企業(yè)貸款滿足程度較上年提高，11家調(diào)查企業(yè)中，有6家在2010年下半年以來發(fā)生過貸款業(yè)務(wù)，在貸款筆數(shù)滿足率上，全部滿足的企業(yè)有3家，滿足50-80%的有2家，滿足20-40%的1家。

（二）融資環(huán)境不斷優(yōu)化。一是信用體系建設(shè)成效顯著。截止2011年6月末，全市3409戶中小企業(yè)建立了信用檔案，其中375戶企業(yè)獲得銀行授信意向，288戶企業(yè)獲得57億元銀行信貸支持；累計(jì)建立農(nóng)戶信用檔案53萬戶，累計(jì)對(duì)32萬農(nóng)戶發(fā)放183.75億元。二是擔(dān)保體系有效健全。上半年全市9家擔(dān)保公司累計(jì)發(fā)生擔(dān)保業(yè)務(wù)339筆，累計(jì)擔(dān)保金額8.79億元，同比增長35.65％。其中，1-6月累計(jì)為中小企業(yè)辦理抵押擔(dān)保業(yè)務(wù) 6.71億元。三是融資主體不斷發(fā)展。2010年以來，全市共引進(jìn)股份制商業(yè)銀行4家，村鎮(zhèn)銀行2家，設(shè)立小額貸款公司8家。1-6月，上述14家機(jī)構(gòu)共發(fā)放中小企業(yè)貸款12.52億元。

（三）融資方式不斷創(chuàng)新。一是中小企業(yè)信貸創(chuàng)新不斷深入，信貸產(chǎn)品不斷豐富。2011年以來，郴州市各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)市場需求分析，不斷細(xì)化信貸產(chǎn)品品種，改進(jìn)或新推出了訂單融資貸款、庫存商品抵押貸款、小企業(yè)簡式快速貸款、電子化循環(huán)貸款、助業(yè)易貸、國內(nèi)信用證貸款和保理業(yè)務(wù)等信貸品種，較好地滿足了中小企業(yè)多層次、多元化的金融服務(wù)需求。二是大力推進(jìn)私募股權(quán)融資，以發(fā)展私募股權(quán)基金方式緩解中小企業(yè)融資難問題。2011年4 月6 日，在全省率先成立了首家私募股權(quán)投資管理公司。截至6月末，已實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)基金融資達(dá)11.3億元。

二、目前中小企業(yè)融資存在的突出問題

（一）受通脹影響經(jīng)營成本激增，企業(yè)融資需求加大。2011年以來，我國CPI高位運(yùn)行，企業(yè)原材料、水、電費(fèi)以及勞動(dòng)力等價(jià)格猛漲，企業(yè)經(jīng)營成本大幅上升，企業(yè)資金壓力陡增。一是原材料普漲。據(jù)調(diào)查企業(yè)反映，企業(yè)生產(chǎn)所需無煙煤、焦碳等基本原料成本分別由去年同期的450元、1560元每噸上漲為目前的1780元、1870元以上，上漲幅度分別為295.5 %和20%。調(diào)查企業(yè)桂陽杰鵬金牧發(fā)展有限公司反映，該企業(yè)生產(chǎn)主要原材料次氧化鋅2010年6月份購進(jìn)價(jià)2960元/噸，目前價(jià)格為7850元/噸，漲幅165％；宜章凱威服裝有限公司每件衣服面料成本上漲50%；馬仰鉛錫冶煉有限公司主要原材料白銀價(jià)格由2010年同期的3300萬元每噸左右，上漲至目前的7000萬元每噸，漲幅112%。同時(shí)，原材料的上漲，也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，前述馬仰鉛錫反映，目前，企業(yè)每采購一噸白銀原材料較去年同期增加財(cái)務(wù)費(fèi)用近30萬元。二是勞動(dòng)力成本上升。調(diào)查企業(yè)均反映，目前的勞動(dòng)成本較上年同期增加20%以上，馬仰鉛錫冶煉有限公司則反映，該企業(yè)2011年每生產(chǎn)1噸白銀需要工人工資72.3萬元，較去年同期增加21.41萬元,增長42.1%。

（二）融資方式單一，資金來源渠道有待拓展。調(diào)查顯示，當(dāng)前中小企業(yè)融資渠道仍顯單一，銀行貸款（包括擔(dān)保公司擔(dān)保貸款）、企業(yè)自有資金、民間借貸仍是企業(yè)融資主要方式，11戶調(diào)查樣本企業(yè)中，只有1個(gè)企業(yè)通過風(fēng)險(xiǎn)投資融資。據(jù)了解，到目前止，郴州市尚未有中小企業(yè)使用企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資融券等直接債務(wù)融資工具，或通過信托公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品等進(jìn)行融資。

（三）融資成本大幅上揚(yáng)，企業(yè)經(jīng)營壓力增大。2010年以來，央行先后四次提高貸款基準(zhǔn)利率，與此同時(shí)，各商業(yè)銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，在利率定價(jià)上對(duì)中小企業(yè)也相對(duì)執(zhí)行了較高浮動(dòng)，加重了企業(yè)融資成本。調(diào)查顯示，今年來，6家發(fā)生過貸款業(yè)務(wù)的樣本企業(yè)中，利率下浮沒有，維持不變的僅1 家，另5家上浮幅度均在30%以上，其中上浮50%以上的有2 家。11戶樣本企業(yè)中有民間借貸的5家，民間融資額占企業(yè)總?cè)谫Y比重最高的達(dá)28%，利率多在月10%以上，最高的達(dá)月20%。另據(jù)人行民間借貸監(jiān)測反映，上半年，監(jiān)測企業(yè)6個(gè)月以下期民間借貸加權(quán)平均利率為26.4%，高于去年同期6.47個(gè)百分點(diǎn)。

（四）缺乏有效抵押，中小企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)貸款難。由于目前中小企業(yè)擔(dān)保體系和信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制未有效建立，加上廣大中小企業(yè)普遍無法提供有效的擔(dān)保和抵押，受信貸管理制度約束，一些中小企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)普遍反映貸款難度較大。如永興中南三泰公司通過土地流轉(zhuǎn)，現(xiàn)有水田3273畝、山地3000畝，先后投資1300余萬元，購置現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備，大力發(fā)展循環(huán)農(nóng)業(yè)和有機(jī)農(nóng)業(yè)，公司急需發(fā)展資金1500余萬元，因缺乏有效抵押擔(dān)保資產(chǎn)，貸款需求很難滿足。

三、相關(guān)建議

在通脹預(yù)期管理背景下，為減輕政策的疊加效應(yīng)可能給中小企業(yè)融資帶來的影響，建議在以下幾個(gè)方面加強(qiáng)工作力度。

（一）適當(dāng)下放中小企業(yè)貸款權(quán)限，給予地市分行或部分支行一定的產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)限，并進(jìn)一步簡化中小企業(yè)貸款流程，提高貸款效率。

（二）采取“一企一策、一戶一策”的辦法，拓寬信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，探索運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉單質(zhì)押等形式，開展專利權(quán)、機(jī)器設(shè)備、大型農(nóng)機(jī)具抵押等信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，解決中小企業(yè)尤其是農(nóng)村中小企業(yè)抵押、擔(dān)保不足的問題。

（三）放寬企業(yè)債務(wù)融資條件，讓部分發(fā)展前景好、業(yè)績突出的中小企業(yè)借助債務(wù)融資途徑實(shí)現(xiàn)低成本融資。