張戈弋

摘要：中小企業(yè)融資難是總所周知的問題，本文主要深入探討建設銀行和敦煌網合作推出的“e保通”產品，對該產品運營模方式、盈利模式和風險防范進行全面剖析。該產品有效解決了中小企業(yè)融資難的問題。

ス丶詞：e保通；成本收益；風險控制

1 問題提出

ノ夜中小企業(yè)融資難已成為公認的問題，而隨著互聯網技術的進步，專注于中小企業(yè)、基于第三方電子商務平臺與銀行合作的網絡貸款模式是行之有效的解決中小企業(yè)融資困難的途徑。這里主要介紹建行與敦煌網合作推出的“e保通”產品。

1.1敦煌網

ザ鼗屯為“交易服務型B2B”營運模式，聚集眾多中小供應商，專門為國外眾多的中小采購商有效提供采購服務，形成了一個批發(fā)交易平臺。與傳統(tǒng)貿易方式相比，敦煌網以交易服務為核心，買賣雙方免費注冊成為網站會員，交易完成后，根據交易額收取一定比例的服務費，這是敦煌網的主要贏利模式。

1.2 “e保通”產品

ブ泄建設銀行與敦煌網合作推出了“e保通”產品，該產品專門為電子商務平臺的注冊用戶提供網絡融資服務，為一種網絡信貸融資模式?！癳保通”主要模式是應收賬款信息電子化以及全程網絡化，依托網絡技術，為電子商務平臺公司提供了新的融資渠道。

2 “e保通”成本收益

プ魑銀行結合電子商務平臺推出的創(chuàng)新信貸產品，與傳統(tǒng)信貸產品相比，非常靈活，下文主要站在銀行的角度，分析該產品的成本收益。

2.1“e保通”產品成本

ィ1）貸前；第三方電子商務平臺在銀行網絡信貸產品中，充當著信貸營銷的角色，其對企業(yè)會員都有準入機制，對加入的會員企業(yè)都會進行嚴格的資格評審，企業(yè)通過電子商務交易平臺進行交易活動，接受訂單和下訂單，在電子商務平臺都留下了企業(yè)與供應商、客戶的交易記錄。這些記錄的客觀性、真實性較高，銀行通過查詢企業(yè)的交易記錄和網絡信用能對企業(yè)規(guī)模經營及誠信度有較客觀了解，減少了信息不對稱，也減少了銀行為收集企業(yè)軟信息所花費的大量成本。

ィ2）貸中；由于貸前，敦煌網將商家的評級和所有信用記錄提供給建設銀行，建設銀行審計通過之后向商家發(fā)放貸款，在此過程中，銀行的所有審核手續(xù)都在線進行，審核標準全部依據商戶的信用評級，貸款審批流程較快，約了貸款審批流程花費的成本。

ィ3）貸后；銀行收回貸款都是電子化運作，“e保通”產品不再需要企業(yè)提供擔保品，從而使企業(yè)突破了缺少固定資產、擔保品的限制問題。

2.2“e保通”收益

ァ癳”保通產品收益非?？捎^，該產品主要是針對經營穩(wěn)定、周轉快、短期資金需求大的客戶，這類型企業(yè)長期需要大量資金短期周轉，客戶群比較穩(wěn)定，變動較小，有第一次借款，就會伴隨以后不斷借款，銀行能從這批穩(wěn)定的貸款中獲得貸款利息，貸款利息一般是按照人民銀行公布的基準利率上浮。

ソㄐ杏攵鼗屯推出的“e保通”產品，成本較低，收益穩(wěn)定，收益遠大于成本，既解決了中小企業(yè)融資困難問題，也給自身帶來了大量的利潤。

3 “e保通”產品風險控制

3.1 風險分析

ビ捎諞行主要通過網絡放貸，必然會面臨網絡帶來的各種安全問題；同時，把企業(yè)甄別工作全部轉移給第三方電子支付平臺，如果電子商務平臺出現問題，則銀行放貸企業(yè)也受影響；并且交易都是在網上進行，靠的是企業(yè)的信用支持，容易出現騙貸企業(yè)，誘發(fā)信用風險。

ィ1）信用風險；在網絡融資的模式下，敦煌網以自己的信用提供電子支付平臺，這種信用屬于商業(yè)信用的范疇，如果敦煌網出現任何經營問題或者管理不善，都會增大了銀行放貸的風險；另一方面，我國中小企業(yè)信用體系并不完善，社會征信體系不夠健全，這些都加大了銀行放貸的風險。

ィ2）網絡風險；網絡融資業(yè)務的全過程全部采用電子數據化的運作方式，無紙化運作，客戶信息的共享還是日常交易的行為均要暴露在網絡中。所有交易都是通過電子完成，沒有傳統(tǒng)的蓋章和簽字，如果發(fā)生爭議或糾紛，則需要通過法律手段進行調解，并且我國當前對網絡融資缺乏有力的監(jiān)管，以上都增加了銀行放貸的風險。

ィ3） 應收賬款風險；由于企業(yè)無需提供抵押擔保物，主要是根據敦煌網提供的企業(yè)應收款信息。以應收款質押放貸，面臨著債權企業(yè)風險。如果債務企業(yè)的履約能力欠佳，極有可能導致企業(yè)不能按期收回應收賬款，最終將直接影響到企業(yè)按期還款，從而給銀行造成信貸損失。

3.2 風險控制

ィ1）完善中小企業(yè)的信用管理體系

ソㄉ枰行應在第三方電子商務平臺敦煌網所掌握的中小企業(yè)歷史信用信息基礎上，建立完善的中小企業(yè)信用管理體系，針對企業(yè)資產實力、經營狀況，制定適應其經濟規(guī)模的信用等級評定標準。著重對企業(yè)的經營者素質、信用記錄、現金流情況、供應鏈完善程度及客戶滿意度等進行考核，根據實際情況靈活授信，實行分類評級授信管理，健全負面信息披露制度；同時，完善企業(yè)征信體系，控制放貸風險。

ィ2）控制技術風險

ビ捎凇癳保通”主要是依靠網絡在線完成收款放款，隱藏著大量的技術風險，應在信息安全技術的研發(fā)與推廣應用方面投入更多的人力和物力，時時更新技術，做好網絡防火墻工作，防止黑客侵入；還可通過應用系統(tǒng)的身份驗證和分級授權等登錄方式，限制非法用戶的訪問；銀行可定期開展網絡培訓，提高業(yè)務人員網絡能力。

ィ3）關注應收賬款，完善獎懲機制。

ザ雜κ照絲畹幕厥湛贍芐越行分析時，對貸款企業(yè)異常交易應給予關注，銀行應重點關注企業(yè)近期成交記錄、訂單情況等。以此綜合判斷回收的可能。還可以對企業(yè)進行分類管理，對于還款較快的守信企業(yè)可以實行激勵制度，適當下浮貸款利率；對于還款較慢的企業(yè)，以后再貸款，可以上浮利率；對于拖欠還款的，可以實行懲罰機制，收取高額罰款，從而保證企業(yè)還款。（作者單位：西南財經大學金融學院）

げ慰嘉南祝

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ぃ6］ 趙萬一，余文焱．應收賬款質押法律問題［J］．法學，2009，(9):135－139．