【摘要】本文從現(xiàn)代社會管制理論中的社會利益論入手，對解決金融市場失靈的方法和相應(yīng)的金融監(jiān)管目標(biāo)、決定金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的其他方法進(jìn)行了論述。進(jìn)而綜合各種因素，明確與現(xiàn)行金融體系相適應(yīng)的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)

一、現(xiàn)代社會管制理論的內(nèi)容

現(xiàn)代社會管制理論中通過社會利益論、追逐論和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論三種理論來對金融監(jiān)管的實(shí)踐進(jìn)行解釋。由于對我國金融實(shí)踐的局限性，追逐論雖然能將金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的關(guān)系體現(xiàn)出來，但若討論我國金融的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)卻不適合；經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論可以將除市場失靈外的金融監(jiān)管解釋清楚，但是勉強(qiáng)用于構(gòu)建監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)；社會利益論則以市場失靈為視角，注重市場機(jī)制的效率性和穩(wěn)定性，可以用于我國金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的分析。

二、金融監(jiān)管的目標(biāo)

以經(jīng)濟(jì)學(xué)為視角，導(dǎo)致價格、信息變化甚至市場失靈的原因是壟斷、信息不符和競爭激烈等，以上情況一般會在資本密集型、信息密集型、高風(fēng)險(xiǎn)型和公共產(chǎn)品系列或公共產(chǎn)品的行業(yè)中出現(xiàn)，而金融業(yè)正位于此行列。這樣，由金融系統(tǒng)的本質(zhì)屬性所致，適當(dāng)規(guī)范性、預(yù)防性的對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管以解決金融活動中出現(xiàn)的市場失靈現(xiàn)象勢在必行，而此做法也是符合各國實(shí)際要求的。導(dǎo)致低效率、不公平交易和系統(tǒng)紊亂的最終原因是金融市場失靈，極大地危害了社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，為杜絕此現(xiàn)象，必須實(shí)現(xiàn)對金融系統(tǒng)的監(jiān)管，也因而成為金融監(jiān)管的目標(biāo)，并通過安定性、有效性和公正性來對金融監(jiān)管和金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行評價。

（一）有效性

金融業(yè)因規(guī)模經(jīng)濟(jì)而變成壟斷行業(yè)，又因范圍經(jīng)濟(jì)變成混業(yè)經(jīng)營，導(dǎo)致金融業(yè)的壟斷性增強(qiáng)。雖然，金融行業(yè)的規(guī)模性和范圍性并未在學(xué)術(shù)研究中得到確認(rèn)，但是其資本、實(shí)力雄厚已被世界各國所公認(rèn)。適時的監(jiān)管壟斷市場，本著公平、公正、公開的原則，有效地保證了支付結(jié)算系統(tǒng)的高效運(yùn)作和金融產(chǎn)品服務(wù)的準(zhǔn)確定價，確保了社會福利水平的提高。

（二）安定性

確保銀行系統(tǒng)的財(cái)務(wù)健康和穩(wěn)定是金融監(jiān)管最主要的原因和最重要的目標(biāo)。保護(hù)存款人因資金變動或其它原因而導(dǎo)致的信心動搖，通過采用多種規(guī)范性和預(yù)防性的監(jiān)管手段來確保安定性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）公正性

由于金融活動不按要求發(fā)布信息，會給較弱的信息方帶來意想不到的損失，而較強(qiáng)的信息方則會以此創(chuàng)造金融風(fēng)險(xiǎn)來危害較弱信息方的利益。因此，由金融市場和金融產(chǎn)品的自身因素而帶給市場參與者采納和處理金融信息的不對稱性得以解決，盡可能的杜絕因信息的不公平發(fā)布而造成的不公平交易。

三、分析金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的方式

可以從成本效益、功能組織機(jī)構(gòu)、目標(biāo)設(shè)定三個方面對金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

（一）成本效益分析

金融監(jiān)管的成本包含了監(jiān)管直接產(chǎn)生的資源成本和間接產(chǎn)生的效率損失。（1）資源成本。包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在執(zhí)行監(jiān)管的過程中和被監(jiān)管者因服從監(jiān)管而耗費(fèi)的資源；（2）效率損失。通常，先抓準(zhǔn)金融監(jiān)管的邊界社會效益與邊界社會成本相等的這一關(guān)鍵點(diǎn)來對成本效益進(jìn)行分析，而最符合要求的便是屆時的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。我們可以對金融監(jiān)管的成功與否，對在規(guī)定的時間、地點(diǎn)金融發(fā)展的總體趨勢如何進(jìn)行大致的判斷，而使成本最小化的分析卻不容易，因?yàn)楸O(jiān)管直接產(chǎn)生的資源成本不難計(jì)量，但監(jiān)管引起的間接效率損失卻很麻煩。所以，針對金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，成本效益分析只是一種規(guī)范的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法，在思想上起到了良好指導(dǎo)作用，但是實(shí)效性不高，故而不能以此為開始來進(jìn)行金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)。

（二）功能組織機(jī)構(gòu)分析

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)來設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。如表1所示。

表1根據(jù)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置金融監(jiān)管組織體

監(jiān)管人 銀行監(jiān)管人 保險(xiǎn)公司監(jiān)管人 證券公司監(jiān)管人

被監(jiān)管行業(yè) 銀行 保險(xiǎn)公司 證券公司

監(jiān)管目的 清算系統(tǒng)安全、資本運(yùn)作穩(wěn)定、市場維護(hù)、保護(hù)消費(fèi)者

監(jiān)管內(nèi)容 存、貸業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)

以上按照金融機(jī)構(gòu)類別設(shè)置的監(jiān)管組織體系，無論金融機(jī)構(gòu)所從事何種具體的金融業(yè)務(wù)，都會有監(jiān)管套利的漏洞和行為出現(xiàn)。換句話說，由不同的金融機(jī)構(gòu)提供相同或類似的金融產(chǎn)品，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)被分別監(jiān)管、對待，體現(xiàn)了極大的不公平同時也增加了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。在分業(yè)經(jīng)營的金融體系下更適合這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

表2根據(jù)金融業(yè)務(wù)設(shè)置金融監(jiān)管組織體系

監(jiān)管人 中央銀行監(jiān)管人 銀行監(jiān)管人 保險(xiǎn)監(jiān)管人 證券監(jiān)管人

被監(jiān)管行業(yè) 銀行 保險(xiǎn)公司 證券公司

監(jiān)管內(nèi)容 收支、清算系統(tǒng)，存、貸業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 證券業(yè)務(wù)

表2監(jiān)管組織體系無論何種類型的金融機(jī)構(gòu)提供的金融業(yè)務(wù)，根據(jù)每一個具體的金融業(yè)務(wù)而設(shè)置監(jiān)管者，因此金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不存在類型影響業(yè)務(wù)。無論根據(jù)金融機(jī)構(gòu)還是金融業(yè)務(wù)來設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都表明了金融監(jiān)管組織隨著金融結(jié)構(gòu)的變化而變化，通過以上視角來判斷金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，則需要深層次的理解金融體系。

（三）目標(biāo)設(shè)定分析

與金融監(jiān)管目標(biāo)相呼應(yīng)的是金融監(jiān)管的必要性和金融監(jiān)管的緣由；與系統(tǒng)穩(wěn)固、謹(jǐn)慎維護(hù)和操守規(guī)則管理目標(biāo)相呼應(yīng)的則是穩(wěn)固、效率和公正目標(biāo)?；谶@些具體的目標(biāo)，各監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行具體負(fù)責(zé)，這樣即不會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的整體責(zé)任性盡失，也不會有監(jiān)管套利的現(xiàn)象出現(xiàn)。

因我國當(dāng)前是以分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管為模式而建立的金融立法的法律框架，差不多與某一類金融業(yè)務(wù)相呼應(yīng)的是一種金融機(jī)構(gòu)。因此，成本效益分析實(shí)效性較低，不能以此成為設(shè)計(jì)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的開始；功能組織機(jī)構(gòu)分析只是淺表性的內(nèi)容，也不能以此成為金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)決策的開始；而與我國現(xiàn)行的金融體系比較適合的則是目標(biāo)設(shè)定分析，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以以此為邏輯開始根據(jù)功能或機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)置。

四、建立我國金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)

（一）目前影響我國金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的原因

下面是以實(shí)現(xiàn)我國金融監(jiān)管的基本目標(biāo)為基礎(chǔ)對我國金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)時需要考慮的原因:

（1）金融監(jiān)管的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)

因當(dāng)前的金融業(yè)務(wù)內(nèi)容繁雜、種類多樣，不同的金融機(jī)構(gòu)要對應(yīng)著不同的人監(jiān)管，以減少運(yùn)行的資源成本，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的規(guī)模經(jīng)濟(jì)；假如不同的金融機(jī)構(gòu)由統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)了各金融機(jī)構(gòu)與統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的“資源共享”，這樣統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)行的資源成本得以減少，可以為各有所需的市場主體提供各種監(jiān)管服務(wù)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的范圍經(jīng)濟(jì)。

（2）金融監(jiān)管的矛盾與漏洞

金融監(jiān)管矛盾是指多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對同一金融機(jī)構(gòu)的不同或相同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的范圍權(quán)力，這樣容易導(dǎo)致多重監(jiān)管和減輕監(jiān)管效力，而被監(jiān)管者的經(jīng)營效益也倍受影響；監(jiān)管漏洞一般會在沒有準(zhǔn)確確定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管轄權(quán)時或發(fā)生與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)的重大事件時出現(xiàn)。

（3）金融體系的變化與發(fā)展

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的功能邊界由于金融的自由化而逐漸模糊?；谖覈F(xiàn)行的金融體系，金融機(jī)構(gòu)是在分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上建立的，其功能邊界已被確定，而金融監(jiān)管需要因地制宜，使被監(jiān)管者的經(jīng)營范圍受到嚴(yán)格限制，并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)不同的屬性，為實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)而制定了相應(yīng)的監(jiān)管措施。

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)和歷史與邏輯詮釋的最佳模式

從整體上看，我國的金融監(jiān)管組織體系是由現(xiàn)行的金融監(jiān)管組織根據(jù)機(jī)構(gòu)而設(shè)置的。我國金融監(jiān)管組織體系在金融監(jiān)管的目標(biāo)的指引下，以分業(yè)經(jīng)營為基本框架，使相應(yīng)目標(biāo)下的機(jī)構(gòu)和功能監(jiān)管得到基本性實(shí)現(xiàn)。這樣基于社會利益論的金融監(jiān)管的必要性和緣由的邏輯詮釋以及我國金融監(jiān)管的歷史進(jìn)程，逐漸實(shí)現(xiàn)了從銀行體制的單一性到分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的發(fā)展與統(tǒng)一。

五、結(jié)論

我國現(xiàn)行的三種管制理論，都可以對現(xiàn)代金融監(jiān)管的某些現(xiàn)象進(jìn)行詮釋，相比較，與現(xiàn)階段我國金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的現(xiàn)實(shí)更貼切的是社會利益論，與具體目標(biāo)也保持一致，因此，可以以此為邏輯的開始來判斷我國金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣。在我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)下綜合對應(yīng)目標(biāo)下的機(jī)構(gòu)和功能監(jiān)管，所相應(yīng)負(fù)責(zé)的主營業(yè)務(wù)基本實(shí)現(xiàn)了邏輯與歷史演繹的基本統(tǒng)一。

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作者簡介：李長春（1965-），男，內(nèi)蒙古通遼市奈曼旗人，中國人民銀行通遼市中心支行，研究方向：金融經(jīng)濟(jì)。

（責(zé)任編輯：陳岑）