【摘要】文章分析在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本情況及其存在的一系列問(wèn)題，通過(guò)分析并結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，如何根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)和要求，正確把握住金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，不斷完善金融體系，充分發(fā)揮出金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能提出相關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策研究

繼中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議之后，黨中央與國(guó)務(wù)院在今年年初召開的第四次全國(guó)金融工作會(huì)議上提出，做好新時(shí)期的金融工作，要堅(jiān)持金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。這表明，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)將成為落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策、判斷金融工作成效的重要標(biāo)準(zhǔn)。大力支持和高效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這既是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、優(yōu)化升級(jí)的需要，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的客觀需要和功能轉(zhuǎn)型的意義所在。

因此，如何根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)和要求，正確把握住金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，不斷完善金融體系，充分發(fā)揮出金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共贏是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。

一、保山市金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

2012年以來(lái)，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)牢牢把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，認(rèn)真貫徹落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策，緊緊圍繞地方基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)等實(shí)體領(lǐng)域，通過(guò)加強(qiáng)和改進(jìn)窗口指導(dǎo)，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理把握信貸投放節(jié)奏和投向，進(jìn)一步完善對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的金融支持，較好滿足了地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸資金需求，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度明顯，取得了積極成效。

（一）信貸投放重點(diǎn)突出，加大了對(duì)產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度

自年初以來(lái)，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況，持續(xù)加大對(duì)地方特色產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信貸支持力度，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供強(qiáng)有力的信貸支持。截止2012年9月末，保山市貸款新增額較大的行業(yè)依次為批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、水利業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。貸款分別比年初增加6.45億元、5.27億元、2.04億元、1.69億元、1.64億元和1.53億元。從貸款余額所占比重看，占比較大的行業(yè)依次為電力業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和水利業(yè)，所占全市貸款余額的比重分別為14.35%、7.86%、7.09%、6.85%、5.19%和4.77%。

（二）信貸結(jié)構(gòu)有所改善，加大了對(duì)中小企業(yè)、三農(nóng)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度

自年初以來(lái)，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)全面落實(shí)金融支持“三農(nóng)”、中小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的政策措施，積極推動(dòng)信貸管理制度的改革和創(chuàng)新，不斷加大信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，切實(shí)改善對(duì)“三農(nóng)”、中小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的金融服務(wù)，為企業(yè)和農(nóng)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域充分發(fā)揮出了信貸資金保障作用。截止2012年9月末，全市涉農(nóng)貸款余額為179.06億元，比年初增加27.79億元，增長(zhǎng)18.37%；同比增加36.02億元，增長(zhǎng)25.18%；全市中小微企業(yè)貸款余額為130.12億元，比年初增加16.69億元，增長(zhǎng)14.72%；同比增加35.62億元，增長(zhǎng)37.69%。

（三）信貸支持傾向民生，加大了對(duì)縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的支持力度

自年初以來(lái)，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)不斷加大對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，持續(xù)加大對(duì)涉農(nóng)領(lǐng)域的信貸支持，切實(shí)增強(qiáng)對(duì)縣域的金融服務(wù)輻射力。截止2012年9月末，保山市縣域貸款總計(jì)173.36億元，比年初增加23.35億元，增長(zhǎng)15.57%；同比增加29.45億元，增長(zhǎng)20.46%。同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)不斷加大對(duì)社會(huì)民生領(lǐng)域的信貸支持力度，為擴(kuò)大內(nèi)需，保障個(gè)人經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)需求發(fā)揮出了積極作用。截止9月末，全市個(gè)人貸款余額137億元，比年初增加17.15億元，增長(zhǎng)14.31%；同比增加21.06億元，增長(zhǎng)18.17%。其中：個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額85.33億元，比年初增加9.84億元，增長(zhǎng)13.03%。

（四）信貸政策指導(dǎo)得到加強(qiáng)，增強(qiáng)了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)接力度

自年初以來(lái)，為貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議精神，進(jìn)一步發(fā)揮金融資源配置對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引導(dǎo)和促進(jìn)作用，人行保山中心支行結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)，牽頭出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)金融服務(wù)，支持保山市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，充分引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)圍繞擴(kuò)大內(nèi)需、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一主題，合理把握信貸投放總量和節(jié)奏，妥善解決資金來(lái)源與運(yùn)用的矛盾，有效滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合理資金需求。

二、保山市金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）工業(yè)經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致工業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求趨弱

一是工業(yè)增長(zhǎng)后勁不足。受工業(yè)產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑的影響，全市有色金融屬、鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)低迷、電力供應(yīng)不均衡、部分重工業(yè)處于停產(chǎn)狀態(tài)，同時(shí)，工業(yè)原材料價(jià)格及勞動(dòng)力價(jià)格上升，新建工業(yè)項(xiàng)目部分沒有投產(chǎn)等因素的影響，保山工業(yè)經(jīng)濟(jì)增速增長(zhǎng)后勁不足。二是工業(yè)增長(zhǎng)不均衡，規(guī)模以上工業(yè)增速低于全部工業(yè)增長(zhǎng)速度。1～8月，規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值的比重由年初的66%下降到了57%，回落了9個(gè)百分點(diǎn)，致使下半年工業(yè)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)有一定難度。工業(yè)經(jīng)濟(jì)增速的放緩在一定程度上導(dǎo)致了工業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求的趨弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)：三季度，保山市工業(yè)貸款余額為74.43億元，比上半年減少了2.04億元，下降2.67%。工業(yè)貸款占所有貸款的比重僅為24.54%，占比較低。

（二）社會(huì)融資結(jié)構(gòu)不合理，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資體系有待完善

一是中小企業(yè)間接融資比重偏大，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)的主要資金來(lái)源。從融資結(jié)構(gòu)看，銀行信貸資金所占比例較大，隨著信貸規(guī)模調(diào)控的加強(qiáng)，企業(yè)的融資成本也明顯加大。二是直接融資比重偏小，企業(yè)資本市場(chǎng)發(fā)展滯后。目前，保山市尚未有中小企業(yè)上市融資，也無(wú)使用股票、債券等直接融資工具進(jìn)行融資。單一的間接融資結(jié)構(gòu)使得保山市的優(yōu)勢(shì)企業(yè)難以有效利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)兼并重組，難以提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的不合理，使得金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度十分有限。

（三）對(duì)小微企業(yè)的信貸支持有待進(jìn)一步加強(qiáng)

一是小微企業(yè)自身發(fā)展不健全，限制了信貸資金的投入。當(dāng)前，部分小微企業(yè)特別是處于創(chuàng)業(yè)階段的小微企業(yè)往往存在自由資金不足、抵押物缺乏的情況，加之小微企業(yè)單筆借款數(shù)額小，借款筆數(shù)多，周期短，這在一定程度上提高了銀行貸款的難度和風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：截止2012年9月末，保山市小微企業(yè)貸款余額為71.41億元，占所有企業(yè)貸款的比重為45.67%；占全部貸款的比重為23.54%，占比較低。二是財(cái)務(wù)信息透明度低，信貸決策風(fēng)險(xiǎn)大。由于絕大多數(shù)小微企業(yè)實(shí)行家族式經(jīng)營(yíng)，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、信息透明度比較低，導(dǎo)致銀行很難對(duì)其進(jìn)行科學(xué)、全面、準(zhǔn)確的資信調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，信貸決策面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：截止2012年9月末，保山市小微企業(yè)不良貸款余額為4.19億元，占所有企業(yè)不良貸款的比重為60.57%，占比較高。

（四）金融支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的科學(xué)性還要有待加強(qiáng)

目前，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)按照金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，通過(guò)積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，較好滿足了地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸資金需求。但在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的科學(xué)性還要有待加強(qiáng)。一是投入新興產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)的貸款比重明顯偏低。截止2011年9月末，保山市投放到與新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)的貸款余額僅為518萬(wàn)元，占各項(xiàng)貸款的比重僅為0.02%，占比較低。二是對(duì)就業(yè)、助學(xué)等經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度較小。截止2012年9月末，保山市教育、衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)以及公共管理和社會(huì)組織的貸款余額分分別為0.35億元、2.89億元和0.16億元，占各項(xiàng)貸款的比重分別為0.12%、0.95%和0.05%，占比較低。其中：教育業(yè)貸款比年初減少1329萬(wàn)元，下降27.42%；衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)貸款比年初減少1741萬(wàn)元，下降5.67%。

三、保山市金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策建議

（一）發(fā)展壯大工業(yè)經(jīng)濟(jì)，提升吸納金融資源能力

一是加快推進(jìn)新型工業(yè)化建設(shè)步伐。根據(jù)保山實(shí)際和工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件，強(qiáng)化信息資源的開發(fā)利用，以重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)為突破，不斷推進(jìn)骨干企業(yè)的生產(chǎn)自動(dòng)化、管理信息化、營(yíng)銷電子化，充分發(fā)揮信息化在工業(yè)化中的倍增和催化作用。同時(shí)，加快構(gòu)筑滇西邊境物流中心，利用和經(jīng)營(yíng)好騰沖至密支那的國(guó)際通道，加快全方位開放和“走出去”步伐，以市場(chǎng)化和國(guó)際化推動(dòng)新型工業(yè)化進(jìn)程。二是改善工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。政府要加大對(duì)本地工業(yè)經(jīng)濟(jì)的支持力度，切實(shí)減輕工業(yè)企業(yè)負(fù)擔(dān)，不斷改善和健全政府服務(wù)，為工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。同時(shí)，各級(jí)政府要積極謀劃新的政策扶持體系，建議申請(qǐng)稅費(fèi)、土地、科技創(chuàng)新扶持資金、對(duì)招商企業(yè)引入、本地產(chǎn)業(yè)壯大、科技創(chuàng)新工業(yè)企業(yè)提升等實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行資金扶持。

（二）完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系建設(shè)，增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信貸支持

一是降低準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)建立適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的小型銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社，滿足小微企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的不同層次的多樣化的金融需要。二是轉(zhuǎn)變服務(wù)方式，創(chuàng)新適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合小微企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，積極創(chuàng)新適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，切實(shí)緩解小微型企業(yè)的融資困難，同時(shí)，加快商業(yè)承兌票據(jù)的推廣和使用，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。三是積極創(chuàng)新金融模式，進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度。各金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步調(diào)整信貸政策，使信貸規(guī)模向小微企業(yè)傾斜，依據(jù)信貸政策相關(guān)規(guī)定，重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信總額500萬(wàn)元（含）以下小微企業(yè)的信貸支持，努力使信貸投放實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不得低于全部貸款平均增速。同時(shí)，安排再貼現(xiàn)資金、專項(xiàng)對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的小微企業(yè)簽發(fā)單筆500萬(wàn)元以下的商業(yè)匯票，優(yōu)先給予再貼現(xiàn)支持。

（三）加強(qiáng)金融行為引導(dǎo)，完善信貸政策傳導(dǎo)

一是繼續(xù)保持貨幣信貸合理增長(zhǎng)，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理資金需求。合理把握信貸投放總量和投放節(jié)奏，確保信貸投放總量與地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相適應(yīng)、投放節(jié)奏與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行節(jié)奏相銜接。積極培育新的信貸增長(zhǎng)點(diǎn)，挖掘更多的有效信貸需求，加強(qiáng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問(wèn)題。二是著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的科學(xué)性。繼續(xù)落實(shí)《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)金融服務(wù)，支持保山市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，加強(qiáng)貨幣政策、信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能減排、重點(diǎn)項(xiàng)目、服務(wù)業(yè)以及民生等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度。認(rèn)真貫徹落實(shí)中央強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策和金融支持水利改革發(fā)展的政策措施，加大對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新、農(nóng)田水利建設(shè)等的金融支持，積極探索信貸政策與產(chǎn)業(yè)、財(cái)稅政策的有效合作機(jī)制，支持科技、文化、旅游和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。

（四）建立健全社會(huì)融資體系，拓展實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道

一是進(jìn)一步拓展銀行表外業(yè)務(wù)，擴(kuò)大社會(huì)融資總量。繼續(xù)積極開發(fā)適合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要的金融產(chǎn)品，積極拓展信用證、承兌匯票、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、保函、保理、貿(mào)易融資、信托等銀行表外業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)實(shí)體間的供需有效對(duì)接。二是要切實(shí)推動(dòng)更多的保山市優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。支持優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)上市融資，增加上市公司的數(shù)量。三是擴(kuò)大其他直接融資工具，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債券、短期融資債券的宣傳和推介，促進(jìn)符合條件的大企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券和短期融資債券。

（五）加大政策引導(dǎo)扶持力度，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)造良好環(huán)境

一是注重保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和專利，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)、增強(qiáng)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力營(yíng)建一個(gè)具有激勵(lì)作用的外部環(huán)境。二是增加政府組建的國(guó)投公司、城投公司的資產(chǎn)實(shí)力，更大程度上發(fā)揮該類公司在為城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程、高速公路和鐵路建設(shè)資本金籌措等需求貸款方面的擔(dān)保能力。三通過(guò)制定相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，培育良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，利用市場(chǎng)間的競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使企業(yè)引進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)，進(jìn)而推動(dòng)地方實(shí)體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

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作者簡(jiǎn)介：范應(yīng)勝（1978-），經(jīng)濟(jì)師，供職于中國(guó)人民銀行保山中心支行。