李欣

從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，大型集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)與資金管理日益趨向高度集中是歷史的必然。在跨國公司中，資金集中管理也日益成為企業(yè)管理的核心內(nèi)容，如何提高資金效益，改善資金結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，發(fā)揮集團(tuán)整體的資金優(yōu)勢(shì)，提高資金的使用效率，已成為全球范圍內(nèi)企業(yè)集團(tuán)提升競(jìng)爭(zhēng)力和快速健康發(fā)展的重要指標(biāo)，亦為愈來愈多的企業(yè)集團(tuán)所關(guān)注。因此，分析和總結(jié)資金管理策略，將有益于解決我國集團(tuán)公司資金管理和控制的現(xiàn)實(shí)問題。

一、大型集團(tuán)公司資金控制的模式分析

企業(yè)集團(tuán)資金控制的模式有多種，任何企業(yè)在不同的經(jīng)營環(huán)境下，可以依據(jù)企業(yè)的不同的情況選擇最適合本企業(yè)的資金控制模式，而不一定千篇一律模仿別人，只要使自身的資金管理達(dá)到均衡和高效，就是最優(yōu)的管理模式。一般而言，集團(tuán)公司資金有六種控制模式：

1.統(tǒng)收統(tǒng)支方式

該模式是指企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子公司不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在經(jīng)營者，或者經(jīng)營者授權(quán)的代表手中。

2.撥付備用金方式

撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)和子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，備其使用，等各分支機(jī)構(gòu)或子公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到企業(yè)財(cái)務(wù)部報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。

上述兩種方式只適用于同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，至于子公司通常不適宜該方式。

3.結(jié)算中心方式

結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。這種現(xiàn)金控制方式具有以下特點(diǎn)：（1）各分公司都有自身的財(cái)務(wù)部門、有獨(dú)立的賬號(hào)（通常是二級(jí)賬號(hào)）進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)；（2）集團(tuán)公司對(duì)各分公司的現(xiàn)金實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算；（3）實(shí)行收支兩條線；（4）各分公司提出的申請(qǐng)有兩種管理方式，逐項(xiàng)審批制或是超權(quán)限審批制；（5）各分公司不直接對(duì)外直接借款，由結(jié)算中心統(tǒng)一對(duì)外辦理。

4.內(nèi)部銀行方式

內(nèi)部銀行是將社會(huì)銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，具體包括以下方面：（1）設(shè)立內(nèi)部結(jié)算賬戶；（2）內(nèi)部銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用；（3）發(fā)放內(nèi)部貸款。內(nèi)部銀行根據(jù)集團(tuán)公司為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額等觀念，結(jié)合實(shí)際需要，對(duì)其發(fā)放貸款；（4）由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對(duì)外籌措資金，各分公司無權(quán)對(duì)外籌資；（5）制定結(jié)算制度；（6）建立信息反饋系統(tǒng)；（7）銀行化管理。內(nèi)部銀行本身也實(shí)行銀行化管理，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行相對(duì)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。

5.財(cái)務(wù)公司方式

財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。我國的財(cái)務(wù)公司大多是在集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立的，所以，它還擔(dān)負(fù)著集團(tuán)公司的理財(cái)任務(wù)。具體功能表現(xiàn)在：（1）通過在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等加速資金周轉(zhuǎn)；通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購銷兩方面的問題；通過對(duì)集團(tuán)內(nèi)部提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢等為企業(yè)集團(tuán)各單位提供全方位服務(wù)；（2）財(cái)務(wù)公司運(yùn)用同行業(yè)拆借、發(fā)行債券及新股，從事外匯及有價(jià)證券的等手段，為集團(tuán)開辟廣泛的融資渠道，并成為集團(tuán)的融資中心；（3）將集團(tuán)暫時(shí)閑置的資金投向高效的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，或者用于集團(tuán)本身發(fā)展的項(xiàng)目，使資金運(yùn)用效率最大化。

6.現(xiàn)金池的方式

“現(xiàn)金池（CashPool）”也稱現(xiàn)金總庫，最早是由跨國公司的財(cái)務(wù)公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度地降低集團(tuán)持有的凈頭寸?，F(xiàn)金池業(yè)務(wù)主要包括成員單位賬戶余額上劃、成員企業(yè)日間透支、主動(dòng)撥付與收款、成員企業(yè)之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團(tuán)總部的上存、下借分別計(jì)息等。

現(xiàn)金池資金的自動(dòng)調(diào)撥通常在日終發(fā)生，調(diào)撥的金額取決于各子賬戶的日終金額和目標(biāo)金額，即日終時(shí)各子賬戶余額為所設(shè)定的“目標(biāo)余額”，而所有的剩余資金將全部集中在主賬戶。

二、集團(tuán)公司實(shí)施資金集中管理的模式探討

對(duì)于沒有成立財(cái)務(wù)公司的集團(tuán)來講，如何集中所屬子公司的資金優(yōu)勢(shì)，解決其資金沉淀問題，對(duì)資金進(jìn)行高效運(yùn)轉(zhuǎn)，借助于現(xiàn)金池而采取的虛擬結(jié)算中心是一種可選擇的較好方式。

1.虛擬結(jié)算中心模式的操作方式

子公司（下簡稱子公司）與集團(tuán)公司（下簡稱總公司）同時(shí)在一家銀行開戶，子公司名稱、總公司名稱均不改變。銀行以虛擬總賬戶的形式把集團(tuán)內(nèi)部所有賬戶的余額進(jìn)行匯總，其資金總額由集團(tuán)總部統(tǒng)一管理，集團(tuán)公司只對(duì)沉淀資金、子公司節(jié)余資金進(jìn)行運(yùn)作，不干涉子公司業(yè)務(wù)，并且此模式帶有一定的技術(shù)含量，所有子公司的閑置資金通過一定的技術(shù)手段都在集團(tuán)公司的監(jiān)督控制之下，同時(shí)子公司在資金運(yùn)用上又有較大的靈活性。

2.虛擬結(jié)算中心模式在集團(tuán)公司實(shí)施可行性分析

（1）從合法性上看，這種方式與國家的財(cái)務(wù)結(jié)算制度、金融監(jiān)管、銀行結(jié)算紀(jì)律相一致，不存在政策上的障礙；（2）采取上述模式，子公司只需改變一下開戶銀行，它的結(jié)算款、往來款、甚至包括其短期內(nèi)沉淀資金，均由其自主進(jìn)行運(yùn)作，與集團(tuán)公司不存在利益重新分配的問題；（3）利用銀行現(xiàn)金池方式。銀行提供人員在企業(yè)內(nèi)設(shè)立電腦終端、派人送單、取單，可以減少企業(yè)費(fèi)用支出，銀行還可提供企業(yè)貸款、融資方面的方便，擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道。對(duì)外可以不稱為結(jié)算中心，只稱作銀行的延遲柜臺(tái)或電腦銀行，利于各方接受；（4）集團(tuán)與各業(yè)務(wù)承辦銀行的關(guān)系與業(yè)務(wù)不受影響。子公司不必關(guān)閉所有其它行的賬戶。

3.虛擬結(jié)算中心在組織機(jī)構(gòu)中定位

虛擬結(jié)算中心所進(jìn)行的分析與管理工作也將依賴財(cái)務(wù)部的有關(guān)結(jié)算人員、管理人員、報(bào)表編制人員所做的基礎(chǔ)工作，從設(shè)立上來講，可將其置于集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部內(nèi)，在運(yùn)作上則相對(duì)獨(dú)立。

4.虛擬結(jié)算中心的業(yè)務(wù)流程概述

按照虛擬結(jié)算中心模式的設(shè)置要求，在業(yè)務(wù)處理方面，筆者提出了資金集中管理相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理流程，概述如下：

（1）賬戶開立管理

為了達(dá)到資金集中管理的目的，集團(tuán)公司虛擬結(jié)算中心在各商業(yè)銀行（中行、建行、工行等）開設(shè)結(jié)算中心自身的銀行總賬戶。各成員單位在商業(yè)銀行按照“收支兩條線”管理原則，以企業(yè)自身名義分別在商業(yè)銀行開立收入賬戶和支出賬戶。另一方面，集團(tuán)資金結(jié)算中心需要與銀行、成員單位簽署三方協(xié)議，賦予資金虛擬結(jié)算中心對(duì)各成員單位收入賬戶和支出賬戶的管理權(quán)限，即可以查詢各分、子公司銀行賬戶余額及轉(zhuǎn)賬功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)各成員單位收入戶的零余額管理。

（2）資金集中管理

每天通過銀行接口系統(tǒng)實(shí)時(shí)對(duì)子公司的收入戶賬戶變動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，如果收入戶有余額則由系統(tǒng)自動(dòng)上收到結(jié)算中心總賬戶上，增加子公司在結(jié)算中心內(nèi)部賬戶余額。對(duì)于需要資金的成員單位，由子公司通過網(wǎng)上結(jié)算系統(tǒng)提交支付款請(qǐng)求，集團(tuán)結(jié)算中心根據(jù)支付指令由結(jié)算中心總賬戶下?lián)苜Y金到子公司支出賬戶上，然后由成員單位自行對(duì)外支付。

5.虛擬結(jié)算中心的網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)庫平臺(tái)設(shè)想

由于集團(tuán)公司下屬子公司分布范圍廣，網(wǎng)絡(luò)必須要采用基于Internet架構(gòu)，便于數(shù)據(jù)的傳遞和搜集。國內(nèi)外知名資金管理軟件在技術(shù)上均采用三層C/S結(jié)構(gòu)，全面支持Internet，同時(shí)由于采用了三層優(yōu)化技術(shù)，在使用普通電話線作為傳輸介質(zhì)的情況下，整個(gè)系統(tǒng)也能高效可靠運(yùn)行，可以滿足集團(tuán)公司資金管理的現(xiàn)實(shí)要求。

考慮到集團(tuán)數(shù)據(jù)量大及數(shù)據(jù)安全性的需要，數(shù)據(jù)庫應(yīng)選擇大型關(guān)系數(shù)據(jù)庫SQLserver（也可備選Oracle）。在軟件中，配備完善的錯(cuò)誤預(yù)防糾正機(jī)制，在服務(wù)器或數(shù)據(jù)庫發(fā)生意外時(shí)，可以通過改變?cè)O(shè)置，將數(shù)百個(gè)前端用戶迅速切換到備份服務(wù)器或其他正常工作的服務(wù)器，保證數(shù)據(jù)的完整性和結(jié)算中心會(huì)計(jì)的不間斷實(shí)時(shí)工作。

6.虛擬結(jié)算中心的應(yīng)用軟件功能結(jié)構(gòu)設(shè)想

資金集中管理系統(tǒng)(如金蝶和用友ERP等)的主要功能包括存款管理、取款管理、貸款管理、還款管理、結(jié)算管理、利息管理等。由于虛擬結(jié)算中心在進(jìn)行存貸款等業(yè)務(wù)管理的同時(shí)還要進(jìn)行內(nèi)部賬務(wù)處理及會(huì)計(jì)報(bào)表的報(bào)送工作，故ERP系列產(chǎn)品針對(duì)企業(yè)結(jié)算中心提供了一種組件化的解決方案，虛擬結(jié)算中心的開戶單位可以通過遠(yuǎn)程資金結(jié)算系統(tǒng)，使用賬戶余額表、賬戶余額日?qǐng)?bào)表隨時(shí)查詢銀行存款賬戶余額情況，監(jiān)督現(xiàn)金流量。

7.虛擬結(jié)算中心需要的網(wǎng)上銀行結(jié)算系統(tǒng)

目前，各家商業(yè)銀行在不斷完善網(wǎng)銀系統(tǒng)功能的過程中，更加重視大型集團(tuán)企業(yè)客戶的需求，不斷推出新的金融服務(wù)產(chǎn)品，使自家的服務(wù)產(chǎn)品越來越貼近集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的需求。

三、結(jié)語

大型集團(tuán)公司資金管理的經(jīng)驗(yàn)使我們體會(huì)到：只有建立完整規(guī)范的資金管理運(yùn)行機(jī)制，充分運(yùn)用現(xiàn)代金融、Internet等管理技術(shù)加強(qiáng)資金集中管理，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中領(lǐng)先一步贏得先機(jī)，實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。因此，我們有必要學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)資金管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在結(jié)合自身實(shí)際情況的前提下，對(duì)建立資金集中管理系統(tǒng)進(jìn)行有益的探索。

（作者單位：上海天祥華僑城投資有限公司）