趙邦濤

金融物流是我國近年來逐漸興起的一種新型物流增值服務(wù)。它運(yùn)用金融工具促使物流業(yè)產(chǎn)生價值增值，并通過為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的金融物流服務(wù)，提高供應(yīng)鏈整體績效和客戶的資本運(yùn)作效率。本文擬通過對業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、存在問題等的研究，提出業(yè)務(wù)發(fā)展的思路。

1 金融物流的概念

金融物流是物流服務(wù)和金融服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物，是指面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動。這些資金運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

2 金融物流業(yè)務(wù)市場興起的原因

2.1政府

扶持中小企業(yè)的發(fā)展成為當(dāng)下政府越來越重視的事情，一系列鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)及信貸政策無疑也為金融物流行業(yè)提供了很好的制度和政策環(huán)境。法律環(huán)境方面，《合同法》、《擔(dān)保法》和2007年7月出臺的《物權(quán)法》中的某些條款都為金融物流業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)，在法律環(huán)境上給金融物流業(yè)務(wù)增加了保障。金融政策方面，2005年7月銀監(jiān)會頒布了《銀行開展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》。2011年，為緩解中小商貿(mào)企業(yè)融資難題，深化銀商合作，搞活流通，擴(kuò)大消費(fèi)，商務(wù)部、銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于支持商圈融資發(fā)展的指導(dǎo)意見》。

2.2 中小型企業(yè)

一方面，我國中小型企業(yè)在解決就業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及維護(hù)社會穩(wěn)定等民生問題上作出了不小的貢獻(xiàn)——我國GDP中的60％、就業(yè)人口的75％，以及稅收的50％都來自于中小企業(yè)。因此，國家對其發(fā)展及融資的支持是既定的，并且是長期的。另一方面，從中小型企業(yè)的自身現(xiàn)狀來看，其具有活力，不乏人才和市場，不足之處在于自身發(fā)展還不成熟，資產(chǎn)規(guī)模有限，應(yīng)對風(fēng)險能力不足，在經(jīng)濟(jì)下行的情況下，資金容易出現(xiàn)緊張局面，融資成為一個難題。因此，中小企業(yè)對融資的需求將是長期存在的。

2.3 金融機(jī)構(gòu)

從幾大國有銀行及大型股份制商業(yè)銀行來看，近年來，其信貸業(yè)務(wù)比例逐步下降，而動產(chǎn)貿(mào)易融資類貸款在業(yè)務(wù)中占比卻在顯著上升，尤其在《物權(quán)法》頒布后，各大銀行都加快了貿(mào)易類 “表外融資”的步伐。另外，從一些地方城商行來講，其自身也希望通過更多的貿(mào)易融資獲利來上市，其自身利益的驅(qū)動也促使越來越多的中小商業(yè)銀行加入到與金融物流相關(guān)行業(yè)的合作行列中來。

3 金融物流業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題、發(fā)展瓶頸分析

3.1 金融物流業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

3.1.1 低層次的價格競爭不利于該業(yè)務(wù)市場的健康有序發(fā)展

因?yàn)樾袠I(yè)進(jìn)入門檻低，業(yè)務(wù)模式可復(fù)制性強(qiáng)，越來越多的民營物流企業(yè)和監(jiān)管公司加入，使得目前各監(jiān)管公司之間監(jiān)管費(fèi)率價格競爭已有越演越烈的趨勢。在部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的區(qū)域，融資企業(yè)過分關(guān)注費(fèi)率問題，而各家物流企業(yè)沒有在服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平上做文章，反而形成了低層次的價格競爭。這種現(xiàn)象不利于金融物流業(yè)務(wù)市場的健康有序發(fā)展。

3.1.2 受外部市場環(huán)境經(jīng)濟(jì)下行的壓力

2011年，受歐美經(jīng)濟(jì)疲軟、債務(wù)危機(jī)等內(nèi)外部環(huán)境因素的沖擊，加之國內(nèi)住房限購政策、物價上漲、通脹壓力增大、民間高利貸盛行等多方面因素的影響，中小企業(yè)融資環(huán)境緊縮，部分大宗物資庫存有所增加，經(jīng)營壓力增加。特別是11年以來經(jīng)濟(jì)下行造成鋼材貿(mào)易市場產(chǎn)大于求、結(jié)構(gòu)性失衡矛盾突出，能源市場需求萎縮，煤炭市場陷入低迷，這都對金融物流市場產(chǎn)生了很大影響。

3.1.3 市場操作不規(guī)范

我國還處于金融物流業(yè)務(wù)發(fā)展的初級階段，開展金融物流業(yè)務(wù)的物流倉儲企業(yè)魚龍混雜，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，行業(yè)競爭激烈，對金融物流業(yè)務(wù)了解不透徹、審查不細(xì)致，一旦出現(xiàn)問題就難以控制；部分融資企業(yè)投機(jī)取巧，采用重復(fù)質(zhì)押、以假亂真、以次充好等手段惡意騙取銀行貸款投向高風(fēng)險行業(yè)，破壞了金融物流市場的健康運(yùn)營；物流企業(yè)、銀行、借款企業(yè)之間缺乏必要的信息共享，相關(guān)業(yè)務(wù)操作混亂且標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，而且缺乏規(guī)避和分散風(fēng)險的轉(zhuǎn)讓機(jī)制和違約后的處置機(jī)制，甚至出現(xiàn)部分參與者或局外人使用暴力手段強(qiáng)行破壞金融物流業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制的情況。這些問題都需要政府以及金融物流參與者不斷摸索解決辦法，逐步規(guī)范市場環(huán)境，確保健康穩(wěn)定發(fā)展。

3.1.4 專業(yè)人才匱乏

一個行業(yè)的蓬勃發(fā)展，依托于大批的專業(yè)人才，金融物流業(yè)務(wù)理論的發(fā)展需要大批學(xué)者和行業(yè)從業(yè)人員共同努力。金融物流作為物流學(xué)科前沿性的研究，還有很多理論沒有成熟，特別是在我國，關(guān)于物流金融理論的研究比較晚，配套于物流金融的法律制度等支撐體系還很不完善。從業(yè)人員方面看，我國同發(fā)達(dá)國家相比，在精通物流、金融和法律，以及擁有創(chuàng)新能力的人才儲備上差距很大。

3.2 我國金融物流發(fā)展的瓶頸問題

3.2.1 監(jiān)管法律關(guān)系的界定不清晰

在金融物流業(yè)務(wù)中，物流企業(yè)不僅要面臨普通倉儲保管人的風(fēng)險，而且還要承擔(dān)因未履行妥善監(jiān)管義務(wù)給銀行造成損失的賠償責(zé)任。我國《合同法》規(guī)定，保管人應(yīng)當(dāng)妥善保管倉儲物；儲存期問，因保管人保管不善造成倉儲物毀損、滅失的，保管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。金融物流合同也應(yīng)遵守此規(guī)定，即物流企業(yè)應(yīng)根據(jù)法律和合同的規(guī)定，承擔(dān)質(zhì)押監(jiān)管風(fēng)險和責(zé)任。但是當(dāng)前我國的法律法規(guī)中沒有對監(jiān)管法律關(guān)系做明確的預(yù)設(shè)，所以對金融物流業(yè)務(wù)的開展方造成一些困擾，無據(jù)可依，只能通過在具體的合同案例中規(guī)定權(quán)利義務(wù)來達(dá)到各方面平衡。在當(dāng)前金融物流業(yè)務(wù)呈現(xiàn)跨越式發(fā)展的形勢下，法律依據(jù)的缺失將對金融物流的發(fā)展產(chǎn)生一定的束縛。

3.2.2 占有及租賃關(guān)系的有效性須明確

美國早在1952年就出臺了《統(tǒng)一商法》，打破了傳統(tǒng)上對不同擔(dān)保形式的僵化分類 ，有效地明晰了物流金融中涉及的擔(dān)保物權(quán)歸屬問題，使統(tǒng)一的擔(dān)保物權(quán)公示性備案系統(tǒng)和登記制度得以建立，從而幫助了債權(quán)人在提供貸款之前就能夠確定擔(dān)保品的價值及其優(yōu)先權(quán)效力。而我國目前只有《合同法》、《擔(dān)保法》中的某些條款才能夠作為法律上的依據(jù)來判定相關(guān)業(yè)務(wù)糾紛的法律屬性，對第三方代替質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)物的有效性尚不明確。如貨權(quán)的驗(yàn)收及甄別，無論對質(zhì)權(quán)人還是物流企業(yè)來講都是個難題。如果出質(zhì)企業(yè)將非法途徑取得的物品或他人的物品進(jìn)行質(zhì)押、或?qū)⒁呀?jīng)質(zhì)押或受到監(jiān)管的物品進(jìn)行多次重復(fù)質(zhì)押，將產(chǎn)生質(zhì)權(quán)落空的風(fēng)險。

3.2.3市場準(zhǔn)入機(jī)制不健全

當(dāng)前，除一些實(shí)力雄厚的國有物流企業(yè)和大中型區(qū)域物流企業(yè)紛紛涉足金融物流業(yè)務(wù)外，越來越多的民營監(jiān)管公司的加入使得目前各監(jiān)管公司之間監(jiān)管費(fèi)率價格競爭已有越演越烈的趨勢。與金融物流業(yè)發(fā)展相匹配的法律法規(guī)的滯后和缺失成了十分嚴(yán)峻的問題，而這種缺失，很大程度上放縱了物流市場的無序化，制約了物流企業(yè)的正規(guī)化，影響了物流行業(yè)法治化。當(dāng)前市場出現(xiàn)混亂局面的原因在于：1、市場準(zhǔn)入門檻過低成為無序源頭；2、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致市場無序競爭。

3.2.4 風(fēng)險控制能力不強(qiáng)，信息系統(tǒng)不夠完善

風(fēng)險管理是所有物流監(jiān)管公司面臨的永恒的課題。金融物流業(yè)務(wù)面臨著諸多風(fēng)險。由于不少物流企業(yè)缺乏風(fēng)險管理的科學(xué)手段，沒有對大量的一手資料進(jìn)行相關(guān)的整理和分析，對風(fēng)險還缺乏相應(yīng)的識別、評估和控制能力，對金融物流各個環(huán)節(jié)中的風(fēng)險點(diǎn)認(rèn)識不足，出現(xiàn)問題措施不足。此外，因?yàn)楫?dāng)前金融物流業(yè)務(wù)的發(fā)展程度不高，物流企業(yè)和銀行尚缺乏對業(yè)務(wù)情況的實(shí)時控制，主要障礙在于信息系統(tǒng)不夠完善、溝通不夠順暢，難以覆蓋金融物流的各個環(huán)節(jié)，不能及時、準(zhǔn)確解決運(yùn)作中出現(xiàn)的風(fēng)險事件。

4 國有物流企業(yè)發(fā)展金融物流業(yè)務(wù)的思路

4.1推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

對物流企業(yè)而言，金融物流業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化體現(xiàn)在兩個方面：金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和融資企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在業(yè)務(wù)開發(fā)中某家質(zhì)權(quán)人一家獨(dú)大的格局，會產(chǎn)生一些潛在的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險；同時，我們也認(rèn)為，目前物流企業(yè)在業(yè)務(wù)開發(fā)中還存在另外一個層面的結(jié)構(gòu)性問題——融資企業(yè)結(jié)構(gòu)性問題。出質(zhì)人以中小型貿(mào)易類企業(yè)居多，大型生產(chǎn)型或貿(mào)易型企業(yè)偏少。綜上所述，在物流企業(yè)金融物流業(yè)務(wù)開發(fā)中，需將金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性問題和出質(zhì)人的結(jié)構(gòu)性問題納入準(zhǔn)入的綜合考慮范圍。

4.2 加快與傳統(tǒng)物流業(yè)務(wù)的結(jié)合

金融物流業(yè)務(wù)是物流業(yè)務(wù)的新形式，它的產(chǎn)生加快了物流、商流、資金流、信息流的整合和流動，為供應(yīng)鏈的發(fā)展帶來了新的動力?！敖鹑?N”（N指傳統(tǒng)物流板塊）發(fā)展模式是在傳統(tǒng)物流各環(huán)節(jié)引入金融服務(wù)理念，如質(zhì)押、保理、票據(jù)等業(yè)務(wù)，甚至是按客戶需求提供高端的融資管理服務(wù)?！敖鹑?N”可以是銀行與物流企業(yè)共同開發(fā)，也可以是根據(jù)融資企業(yè)的實(shí)際需求制訂服務(wù)，其宗旨就是圍繞客戶的物流需求，在供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)上結(jié)合金融服務(wù)創(chuàng)新，提供全價值鏈服務(wù)，以“金融”理念帶動所有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4.3 大力發(fā)展內(nèi)陸市場

航運(yùn)物流企業(yè)的優(yōu)勢集中體現(xiàn)在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，但中西部內(nèi)陸市場是我國近年來經(jīng)濟(jì)增長的新力量，金融物流需求廣泛。從沿海向內(nèi)陸發(fā)展，重點(diǎn)發(fā)展中、西部內(nèi)陸省份，深耕內(nèi)陸中小城市及周邊地區(qū)是發(fā)展金融物流的重要手段。

4.4 進(jìn)一步完善風(fēng)控手段

（1）做好金融物流業(yè)務(wù)規(guī)范化運(yùn)作。包括：嚴(yán)格管控流程審核、合同整理；切實(shí)做好出質(zhì)前期調(diào)研工作；重視客戶的首次出質(zhì)并完成高質(zhì)量的盤庫與核查；定期與不定期巡檢加強(qiáng)現(xiàn)場管理。

（2）做好物流企業(yè)內(nèi)部控制。通過企業(yè)的整體管控、協(xié)調(diào)能力，搭建跨區(qū)域的業(yè)務(wù)風(fēng)險控制交流平臺、不定期召開業(yè)務(wù)研討會，針對業(yè)務(wù)運(yùn)作中碰到的具體問題，在總部及各區(qū)域公司間進(jìn)行充分地討論，廣泛參與，集思廣益，控制風(fēng)險。

（3）大力加強(qiáng)金融物流人才隊(duì)伍建設(shè)。人才隊(duì)伍中最廣大的群體是監(jiān)管員隊(duì)伍。監(jiān)管員是質(zhì)押業(yè)務(wù)的第一線操作及管理人員，代表企業(yè)的形象也是企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理的最前線，同時也是出質(zhì)人信息收集與分析判斷的第一人，所以監(jiān)管員隊(duì)伍建設(shè)一直是金融物流業(yè)務(wù)管理不容忽視的重要內(nèi)容。此外，物流從業(yè)人員需要通過參加培訓(xùn)、調(diào)研、交流學(xué)習(xí)等方式，不斷提升業(yè)務(wù)能力，培養(yǎng)風(fēng)險認(rèn)知和解決能力，逐漸形成一批理論知識扎實(shí)、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富的人才隊(duì)伍。

（4）完善信息系統(tǒng)建設(shè)。一是利用線上辦公系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)建立企業(yè)內(nèi)部金融物流信息交流平臺，實(shí)現(xiàn)市場信息、客戶資源信息及時發(fā)布、交流與共享。二是利用信息系統(tǒng)記錄業(yè)務(wù)從調(diào)研、立項(xiàng)、運(yùn)作至解除質(zhì)押四個階段的所有文件，并可在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中進(jìn)行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資料整理、項(xiàng)目錄入維護(hù)、報表自動生成等功能，并與金融機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)對接，實(shí)現(xiàn)信息共享，對業(yè)務(wù)做到實(shí)時控制。

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