近半年，基金業(yè)迎來專戶投資多方面的 “大松綁”，基金業(yè)內(nèi)“求思求變求發(fā)展”的變革之路正在悄然啟程。從基金業(yè)銷售渠道這幾年的變化來看，基金觸網(wǎng)的進(jìn)程在不斷加快。從與銀行網(wǎng)銀合作推出銀聯(lián)通、到基金公司推出網(wǎng)上直銷、到第三方基金銷售的上線，基金業(yè)正以迅雷不及掩耳之勢尋求網(wǎng)上銷售的突破。

基金網(wǎng)上直銷迅猛的發(fā)展，可能預(yù)示著“基金網(wǎng)購”時代即將到來。在公募基金全面涉水電商后，基金專戶也嘗試觸網(wǎng)，月初鵬華基金官方網(wǎng)站正式上線“專戶網(wǎng)上直銷”的業(yè)務(wù)模塊。近期記者了解到，業(yè)內(nèi)首筆通過網(wǎng)上直銷的專戶認(rèn)購訂單已經(jīng)花落鵬華，這或?qū)⒂瓉韲鴥?nèi)基金專戶“網(wǎng)購”的交易破冰。

專戶網(wǎng)購首筆訂單花落鵬華

記者從展恒理財(cái)了解到，11月初發(fā)行的鵬華基金-展恒-香港高收益?zhèn)Y產(chǎn)管理計(jì)劃已有客戶成功認(rèn)購，值得注意的是，其中一單來自于鵬華基金的網(wǎng)上直銷。11月15日，一位上?？蛻敉ㄟ^鵬華網(wǎng)上直銷認(rèn)購專戶產(chǎn)品的款項(xiàng)劃款到賬，標(biāo)志著國內(nèi)專戶網(wǎng)上交易的破冰。這不僅顯示基金公司開始進(jìn)行專戶網(wǎng)上直銷上的布局，也證明了“專戶網(wǎng)購百萬訂單”的可能。

據(jù)悉，鵬華專戶網(wǎng)上直銷交易模塊于11月1日上線，當(dāng)日即受理了8個預(yù)約客戶。該模塊上線半個月后，即實(shí)現(xiàn)專戶網(wǎng)上交易的“零”突破，成為基金業(yè)內(nèi)首筆專戶的網(wǎng)上訂單。記者從相關(guān)渠道了解到，該訂單的購買過程簡便，客戶僅通過網(wǎng)絡(luò)、電話了解相關(guān)產(chǎn)品，簽署由雙向快遞而來的紙質(zhì)合同，足不出戶就可以完成基金專戶的購買。

基金專戶網(wǎng)上直銷的交易破冰，得益于專戶網(wǎng)上直銷交易模塊的上線。統(tǒng)計(jì)顯示，目前大部分基金公司尚不具備該交易模塊，也是專戶觸網(wǎng)遠(yuǎn)落后于公募基金的原因。鵬華基金率先上線專戶網(wǎng)上直銷交易模塊，為首筆專戶網(wǎng)上訂單奠定了技術(shù)基礎(chǔ)，讓更多客戶在線進(jìn)行專戶交易成為可能。

特色專戶產(chǎn)品吸引網(wǎng)上客戶

基金專戶無疑成為基金領(lǐng)域中創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”，其投資標(biāo)的已從股票、債券、股指期貨進(jìn)一步拓展至商品期貨領(lǐng)域，而國內(nèi)外高收益?zhèn)渤蔀閷纛I(lǐng)域的香餑餑。首筆專戶網(wǎng)上訂單的客戶購買的正是特色專戶產(chǎn)品，由鵬華基金和展恒理財(cái)定制的海外高收益?zhèn)鶎簟?/p>

據(jù)悉，鵬華與第三方銷售機(jī)構(gòu)展恒合作的專戶產(chǎn)品瞄準(zhǔn)了海內(nèi)外利差機(jī)會，主投中國內(nèi)地企業(yè)在香港發(fā)行的高收益?zhèn)?。目前海外信用債的信用利差較大，和國內(nèi)債券相比，中資企業(yè)在境外發(fā)行的債券一般收益率更高。資質(zhì)基本相同的內(nèi)地企業(yè)，在內(nèi)地、香港市場所發(fā)行債券的到期收益率存在顯著差異。以地產(chǎn)企業(yè)為例，截至2012年10月31日，香港發(fā)行的債券平均到期收益率為10.56%，而內(nèi)地同類債券到期收益率均值僅為5.52%。根據(jù)WIND、彭博的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，內(nèi)地企業(yè)在香港發(fā)行高收益?zhèn)骄⑵甭蕿?.37%，平均到期收益率為10.80%。

鵬華基金國際業(yè)務(wù)部基金經(jīng)理張鈳表示，在全球貨幣寬松的低融資成本的情況下，固定收益產(chǎn)品仍然是較受歡迎的產(chǎn)品。現(xiàn)在投資級債券收益率不高，股票市場仍然處于震蕩區(qū)間，而基于高收益?zhèn)腂uy and Hold， Yield Picking， Carrying trade等投資策略會更加流行，從而對高收益?zhèn)膬r格有提升作用。張鈳認(rèn)為，從資金流的角度看，歐洲和國內(nèi)的資金由于不同的原因，都會有一部分繼續(xù)流入亞洲的高收益市場，同時美國的公募基金也對亞洲債券市場保持資金流入。這些因素對債券的價格都有長期提升作用。