近年來(lái),伴隨著A股市場(chǎng)深度震蕩,基金排行榜上短期業(yè)績(jī)冠軍不乏曇花一現(xiàn)者,相對(duì)而言,基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)更具有說(shuō)服力,因而以三年期業(yè)績(jī)來(lái)考察基金公司投研功底和實(shí)力,已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。晨星、銀河、海通等國(guó)內(nèi)最具影響力的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無(wú)一例外地將基金三年期業(yè)績(jī)作為甄選“中國(guó)好基金”的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)wind統(tǒng)計(jì),2009年10月30日上證綜指為3007.25,而2012年10月31日收盤(pán)為2068.88,三年來(lái)下跌了938.37點(diǎn),跌幅達(dá)31.20%,但是同期也不乏業(yè)績(jī)回報(bào)大幅超越指數(shù)的基金。據(jù)晨星數(shù)據(jù)顯示,截止2012年10月31日,在指數(shù)深跌的背景下,仍有48只偏股型基金取得正回報(bào)。嘉實(shí)旗下有7只主動(dòng)管理的偏股型基金三年期業(yè)績(jī)不僅大幅超越指數(shù),而且均取得正收益。其中,嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)、嘉實(shí)增長(zhǎng)、嘉實(shí)泰和基金的三年期回報(bào)率更是在同類(lèi)別基金高居榜首,具體來(lái)看,嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)以16.59%的三年期回報(bào)率在同期參與排名的205只晨星開(kāi)放式股票型基金排名第一;嘉實(shí)增長(zhǎng)以19.54%的三年期回報(bào)率在64只晨星標(biāo)準(zhǔn)混合型基金中排名第一;嘉實(shí)泰和基金以7.75%的三年期回報(bào)率在晨星封閉型基金中居首。除3只三年業(yè)績(jī)冠軍基金外,嘉實(shí)策略、嘉實(shí)服務(wù)在同期可比的88只晨星激進(jìn)配置型基金榜單中近三年業(yè)績(jī)分列第4與第7名;嘉實(shí)研究精選在晨星開(kāi)放式股票基金中排名第12;嘉實(shí)成長(zhǎng)在晨星標(biāo)準(zhǔn)混合型基金中名列14。實(shí)踐證明,在市場(chǎng)波動(dòng)中依然能夠持續(xù)為投資者帶來(lái)正回報(bào)的基金才堪稱(chēng)“中國(guó)好基金”。
業(yè)內(nèi)某知名基金研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,三年作為一個(gè)考核周期,這個(gè)周期內(nèi)更大概率包括了市場(chǎng)的高潮期與低估期,算是一個(gè)完整的牛熊周期,可以更全面地考核基金經(jīng)理業(yè)績(jī)。嘉實(shí)基金在基金三年業(yè)績(jī)榜中涌現(xiàn)出5只TOP10基金,并有3只基金同時(shí)登上中長(zhǎng)跑冠軍寶座,足見(jiàn)其“全天候、多策略”投研體系收效顯著。
嘉實(shí)股票投資部總監(jiān)、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)基金經(jīng)理劉天君曾表示,在嘉實(shí)“全天候、多策略”的投研體系中,對(duì)基金經(jīng)理績(jī)效考核就是兼顧長(zhǎng)、中短期業(yè)績(jī)的協(xié)同,力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)績(jī)回報(bào)。據(jù)了解,在嘉實(shí)內(nèi)部的考核體系中,兩年、三年的業(yè)績(jī)權(quán)重占主流。
“嘉實(shí)更側(cè)重于考察基金經(jīng)理投資業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性、可持續(xù)性、波動(dòng)率以及超額收益來(lái)源的可靠性。”業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)。而嘉實(shí)基金三年期整體業(yè)績(jī)出色,無(wú)疑印證了這一觀點(diǎn)。