股息重復(fù)征稅，是指在公司所得稅和個(gè)人所得稅并立制度下，對(duì)自然人股東取得的來(lái)源于公司所得稅后利潤(rùn)的股息收入，再征收一次個(gè)人所得稅的行為。股息重復(fù)征稅問(wèn)題如何解決，學(xué)術(shù)界一直進(jìn)行著研究和探索?！豆芾硎澜纭?011年第5期發(fā)表的關(guān)華、潘明星的學(xué)術(shù)論文《我國(guó)股息重復(fù)征稅及其減除》對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了深入剖析，提出了解決的建議，具有一定的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。其創(chuàng)新之處有如下幾點(diǎn)：

一是明確界定了概念。公司所得稅和個(gè)人所得稅并存，必然引起對(duì)股息的重復(fù)征稅：公司在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)環(huán)節(jié)首先要依法繳納公司所得稅。對(duì)所得稅后利潤(rùn)，公司可將利潤(rùn)分配給股東。如果股東為自然人個(gè)人，還需將其取得的股息收入繳納個(gè)人所得稅，從而產(chǎn)生對(duì)同一稅源的重復(fù)征稅。

二是對(duì)國(guó)際通行做法分析利弊。綜觀世界各國(guó)減除股息重復(fù)征稅的做法，主要有：股息扣除制、取得股息免稅法、雙稅率制、歸集抵免制等。這些方法各有利弊。股息扣除制的利處是，可消除股息的重復(fù)征稅，進(jìn)而使股息和利息在稅收待遇上一致，也有利于個(gè)人資本長(zhǎng)期留存企業(yè)用于生產(chǎn)發(fā)展，而且操作簡(jiǎn)便，但這種方法卻可能使公司多分配利潤(rùn)、降低保留利潤(rùn)，導(dǎo)致公司再投資能力的弱化，對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生一定負(fù)面影響，也會(huì)影響國(guó)家財(cái)政收入。取得股息免稅法的利處是，能消除股息的重復(fù)征稅，稅收征管簡(jiǎn)便，弊處是不利于個(gè)人資本長(zhǎng)期留存企業(yè)用于生產(chǎn)發(fā)展，同時(shí)會(huì)給國(guó)家財(cái)政收入帶來(lái)不利影響。

三是立足我國(guó)國(guó)情提出解決建議?，F(xiàn)階段，比較理想的減除股息重復(fù)征稅的方法應(yīng)是雙稅率制?？煽紤]將公司環(huán)節(jié)分配股息的利潤(rùn)適用的企業(yè)所得稅稅率降為15%,個(gè)人取得股息環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅稅率維持20%不變。這樣設(shè)計(jì)，對(duì)股息征收兩道所得稅的總體稅負(fù)與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)個(gè)人所得稅稅負(fù)基本平衡；而且，對(duì)公司分配利潤(rùn)實(shí)施低稅率，對(duì)股東取得的股息采用原有正常稅率，既有利于企業(yè)發(fā)展，也有利于調(diào)節(jié)個(gè)人收入差距；同時(shí)，這種雙稅率制相對(duì)簡(jiǎn)便，征稅成本較低，符合我國(guó)目前的稅收征管水平，具有可操作性。待到我國(guó)個(gè)人所得稅由分類稅制改革成綜合稅制，健全了個(gè)人財(cái)產(chǎn)登記制度，完善了銀行存款實(shí)名制，我國(guó)稅務(wù)信息資源共享水平和稅收征管水平有了較大提高以后，再考慮采用歸集抵免制這種國(guó)際上公認(rèn)的解決股息重復(fù)征稅的方法。

（王新軍，山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，保險(xiǎn)與精算研究所所長(zhǎng)，研究方向?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理、計(jì)量經(jīng)濟(jì)、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)。）

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